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安信理财2 号积极配置集合资产管理计划销售简介
一、产品简介
1、安信理财2 号积极配置集合资产管理计划的投资主题是什么？
安信理财2 号积极配置集合资产管理计划（以下简称安信理财2 号）的投资
主题是“股债双驱动 风险我先担”。在经济周期的衰退、复苏、过热和滞胀等
不同的阶段，每个阶段都对应着表现超过大市的某一特定类别资产：债券、股票、
大宗商品和现金。由此，应将经济周期与资产轮动联系起来。安信理财2 号以固
定收益和权益类资产为主要配置方向，通过科学的数量化模型，精确捕捉股债轮
动时点，牛熊随意，轻松理财，为投资者分享各类资产市场的投资收益。同时，
管理人将以参与的自有资金对在推广期内购买并持有满5 年的集合计划份额承
担有限责任，以最大限度地保障客户委托资产的本金安全，也彰显管理人对自身
的投资实力的信心和决心。
2、安信理财2 号有哪些特点？
（1）股债轮动
持续跟踪宏观经济趋势、国家宏观政策、行业及企业盈利状况、证券市场供
求关系等各方面因素的变化，立足于对经济周期内在规律的深刻理解，采用定量
方法判别股票市场与债券市场的相对强弱关系。以指数化投资为主完成大类资产
转换和配置，同时结合一定程度的主动投资，积极把握各市场的获利机会，力争
在风险可控的前提下实现投资收益最大化。
（2）模型支持
结合管理人自身的数量化能力和研究成果，从基本面、技术面和估值面三个
方向分别建立独立的定量模型，由定量系统在综合考察股债强弱关系、估值水平
和资金流向等因素后给出市场介入或退出信号，以作为调整组合配置结构的首要
决策依据，并严格按照投资决策程序和投资纪律进行组合构建和调整。同时对定
量模型进行定期检验，在假设条件或市场环境发生重大变化时，谨慎评估定量模
型所受影响，并相应修正模型参数设置，确保定量模型的有效性。
（3）风险先担
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为满足委托人的安全性需求，在证监会相关规定允许范围内，管理人将在计
划成立时以自有资金认购部分集合计划，并在集合计划存续期内（包括展期）不
得退出，在计划到期时，对在推广期内购买并持有满5 年到期的集合计划份额承
担有限责任，从而在实现委托人与管理人利益一致的同时，尽可能增强受托资产
的安全性。
（4）明星团队
安信证券资产管理部发挥后发优势，优中选优，精选国内商业银行、基金公
司和证券公司等主流金融机构中资深精干绩优的专业人士组成了一支高素质的
投资研发团队，人员均具有扎实的理论功底、丰富的投资经验和良好的既往业绩。
3、安信证券此次推出安信理财2 号是出于怎样的考虑？
我国的证券市场属于新兴市场，一方面证券市场伴随着经济的高速增长而不
断成长，但同时市场的震荡非常频繁。对于大多数个人投资者而言，国内股票市
场的高波动性决定了长期持有单一股票资产的投资理念并不完全适用。2008 年
股票市场与债券市场快速的牛熊变化，也使投资者认识到在国内市场进行资产轮
换与积极配置的重要性。因此，通过战术性配置，结合股票市场的高波动性与债
券市场的低波动性进行市场转换和资产配置结构调整，可有效提高组合的风险收
益比，为投资者创造较高的投资回报。
为满足投资者的资产转换和积极配置需求，安信证券在综合了投资者的需
求、目前市场环境及专家理财优势等方面的考虑之后，推出了安信理财2 号积极
配置集合资产管理计划。
4、安信理财2 号当事人有哪些？
计划管理人：安信证券股份有限公司
计划托管人：中国光大银行股份有限公司
推广机构：安信证券股份有限公司、中国光大银行股份有限公司及其他经监
管机构许可的代销机构。
5、对于参与金额与退出份额，安信理财2号有什么限制？
本集合计划初次参与的最低金额为10 万元人民币，每次追加参与的最低金
额为人民币1000 元；每次退出份额应大于或等于1000 份，退出后的最低存续份
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额应大于或等于1000 份。若某笔退出导致该委托人在某一推广机构处持有的份
额少于1000 份，则余额部分必须一起退出。
在单个开放日，集合计划净申请退出份额（退出申请份额总数扣除参与申请
份额总数后的余额）超过上一日集合计划总份额的10%时，即认为发生了巨额退
出。当出现巨额退出时，集合计划管理人可以根据本集合计划当时的资产组合状
况决定全额退出或部分顺延退出。
6、本集合计划的风险收益特征和目标客户？
本集合计划是以股票和债券为主要投资标的的非限定性集合计划，通过对股
票和债券进行灵活的大类资产配置，为投资者创造较高的投资回报。属于预期收
益和风险均较高的理财品种，适合推广对象为具有一定风险承受能力，希望获得
一定超额收益的投资者。
7、安信理财2号推广期目标规模是多少？
本集合计划在推广期内，目标规模为30 亿份。
8、每份集合计划面值和推广期内参与价格是多少元？
本集合计划的每份集合计划面值及推广期内每份集合计划的参与价格为人
民币1.00 元。
9、集合计划成立的条件和时间
本集合计划推广期结束时，若集合计划募集金额不低于人民币1 亿元（不含
自有资金），且委托人不低于2 人（含2 人）时，经验资合格后，本集合计划可
以宣告成立。
推广期内，若参与资金达到目标规模，管理人可以提前终止推广期，并对已
提交的参与申请按规定的办法予以确认，在验资合格后宣布本集合计划成立。
10、如集合计划设立失败，怎么办？
本集合计划不成立时，集合计划管理人承担全部推广费用，将已参与资金并
加计同期银行活期存款利息在推广期结束后30 个工作日内退还集合计划参与
人，利息金额以本集合计划注册与过户登记人的记录为准。
11、集合计划存续期
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5 年。
12、开放期
本集合计划成立后封闭六个月，其后每个月开放一次，开放期为每个月的首
3 个工作日。在开放期内，委托人可以申请参与、退出。
13、集合计划费率结构是什么样的？
参与金额(A)＜100 万 0.8%
100 万≤A＜300 万 0.5%
300 万≤A＜500 万 0.2%
参与费
A≥500 万 1000 元/笔
持有期限＜1 年 0.3%
退出费
持有期限≥1 年 0
管理费 年费率1.5%
托管费 年费率0.25%
业绩报酬
当委托人退出或集合计划展期、终止时，管理人对本集合
计划持有期年收益率超过6%以上的部分，计提20%的业绩报酬。
14、管理人有自有资金投入吗？
为了更好的体现与投资者收益共享、风险共担，管理人将以自有资金按照计
划成立日募集资金5%的比例（不含管理人认购部分）参与本计划，参与总额不
超过1.5 亿元人民币。
此外，为更好地回馈投资者和增加投资者资金的安全系数，管理人将以参与
的自有资金为在募集期认购并持有满5 年到期的份额承担补偿责任，以最大限度
地保障客户委托资产的本金安全，也彰显管理人对自身的投资实力的信心和决
心。
二、产品比较
15、安信理财2 号与混合型基金相比有什么优势？
与混合型基金相比，安信理财2 号的优势包括：（1）拥有基金不能媲美的
多种资源优势；（2）投资比例灵活，根据市场形势进可满仓，退可轻仓；（3）
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追求绝对回报，没有基金的排名压力；（4）宏观经济与固定收益研究力量业内
领先，可随时根据投资要求进行针对性极强的专题研究；（5）管理人以自有资
金参与本计划，并先承担计划损失，增加客户资金安全系数。
16、什么是集合资产管理计划？
集合资产管理计划由证券公司发起，向公众定额募集，并由证券公司作为计
划管理人负责对集合资产进行投资运作，同时实行第三方托管，保障客户资产安
全。
17、安信理财2 号是什么类型的理财产品？
本集合计划是非限定性集合资产管理计划。“非限定性”主要体现在计划资
产的投资范围和投资比例。本集合计划权益类资产的投资比例为0-95%；固定收
益类资产的投资比例为0-95%；为保持计划流动性，计划最低保持5%以上的现金
类资产。可以看出，本集合计划可灵活配置各种资产，即在投资的品种、数量上
有较大的灵活性，这样就能最大限度地为投资人获取收益。
18、安信理财2 号资金安全如何得以实现？
（1）安信理财2号是中国证券监督管理委员会证监许可[2009]884号文正式
批准的理财计划，其资产受到相关法律、法规和制度的保护。
（2）本集合计划的托管模式与基金的托管模式相同，由商业银行对计划资
金的运作进行全程监督、托管，充分保障委托人的资产安全。
19、管理人如何保证安信理财2 号运作的独立性，确保不发生公司内部利益输
送？
（1）本集合计划的管理人采取前后台分离的运作模式，由营运部门对资产
管理业务提供后台支持，部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。资产管理业务
与自营业务、经纪业务、承销业务及公司其他业务建立隔离墙制度，人员、资金、
账户、交易、清算等方面严格分开，以保护客户的合法利益。
（2）本集合计划由专职投资主办人在资产管理部专有席位上进行投资管理，
和其它理财产品隔离，并接受监管机构和托管银行的监管。
20、证券公司集合资产管理计划与基金有什么异同？
证券公司集合资产管理计划不同于基金，它属于私募性质，不做公开的媒体
宣传。它具有基金无可比拟的优势：首先，集合计划的投资范围更广，可以投资
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于基金无法涉足的领域；另外，集合计划的投资比例更灵活，更注重资产的绝对
回报。
在运作方面，集合计划与基金相似：由证券公司作为管理人对客户资产进行
投资运作，并有义务及时披露集合计划的信息，透明度高，也同样实行第三方托
管。
当然，作为合规的投资理财产品，证券公司集合资产管理计划也同基金一样，
不对委托人做无损失保证和收益承诺。
21、安信证券如何控制安信理财2号的投资风险？
安信证券诞生于中国证券市场整合之际，独特的背景使其成立之初便成为业
内最规范的证券公司之一，将风险控制视为公司生命线。对于安信理财2号，安
信证券在风险控制方面采取了以下的措施：
（1）采取前后台分离的运作模式，由营运部门提供后台支持，部门和岗位
的设置权责分明、相互制衡。
（2）资产管理业务与自营业务、经纪业务、承销业务及公司其他业务建立
隔离墙制度，人员、资金、账户、交易、清算等方面严格分开，以保护客户的合
法利益。
（3）管理人采取风险管理部派驻风控专员，资产管理部门内部设风控专员，
实行双风控岗，对操作过程进行事前、事中的监督，并作事后总结。
22、安信证券客户资产管理业务的过往业绩如何？
答：安信理财1号债券型集合资产管理计划（以下简称“安信理财1号”）成
立于2009年5月22日。安信理财1号共募集17.88亿元人民币，募集规模在同期发
行的集合理财产品中位居前列。安信理财1号是以固定收益类金融产品和新股申
购为配置的理财产品，操作策略上，熊市债券当家、牛市新股添利。在获取债券
稳定收益的同时，增加低风险打新收益，是一种相对比较稳健的理财产品。产品
自成立以来，尽管债券市场步入阴跌熊市，但安信理财1号的净值一直稳步上升。
到2009年8月24日，净值为1.01，年化收益率达到了3.88%，领先市场同类产品。
三、关于投资
23、集合计划投资目标
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本集合计划以股债择时进行灵活的战术性资产配置，为投资者创造较高的投
资回报。
24、集合计划投资理念
在各类资产风险收益比的变化中寻找投资机会，在一类资产涨幅过高，未来
投资收益水平下降的情况下，寻找另一类风险收益比更理想的资产。通常来讲，
利率长时间保持在低位伴随着实体经济的繁荣，这时股票资产价格将持续上升，
股票资产具有良好的风险收益比；加息周期之后，利率高位运行，并伴随着实体
经济的衰退和股票资产价格的下跌，而这时债券到期收益率上升，投资债券的风
险收益比提高，债券资产的吸引力增加；在降息周期中，债券资产价格上涨，债
券资产的风险收益比不断下降，而实体经济却逐渐复苏，股票资产吸引力增加。
本计划将充分发挥安信证券在投资管理中的资产配置能力，以定量模型为支
持，以股债择时进行灵活的战术性资产配置，为投资者创造较高的投资回报。
25、集合计划投资范围和资产组合比例
本集合计划的投资限于流动性良好的各类金融工具，包括国内依法发行的股
票、证券投资基金、固定收益类品种、现金类资产以及中国证监会允许投资的其
他金融工具。
本集合计划权益类资产的投资比例为0－95%；固定收益类资产的投资比例
为0－95%；为保持计划流动性，本计划最低保持5%以上的现金类资产。权益
类资产包括股票和证券投资基金，固定收益类资产包括国债、央行票据、金融债、
企业债、公司债、短期融资券、中期票据、可转债（含分离交易可转债）、可交
换债券、资产支持证券、债券型基金；现金类资产包括现金、银行存款、到期日
在1 年以内的政府债券、货币市场基金、期限7 天以内的债券逆回购等。
四、关于参与退出
26、集合计划的参与、退出及其与基金认购、申购、赎回的对应关系如何？
推广期参与是指在推广期内委托人购买本集合资产管理计划单位的行为，相
当于基金的认购；存续期参与是指在存续期内委托人购买本集合资产管理计划单
位的行为，相当于基金的申购；退出是指在集合计划开放期委托人向集合资产管
理计划管理人卖出集合资产管理计划单位的行为，相当于基金的赎回。
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27、委托人参与安信理财2号需要准备哪些资料？
办理参与业务，个人委托人需提供本人有效身份证明文件和复印件，代理人
代办的，须同时提供代理人身份证和复印件，以及有效授权委托书；机构委托人
需提供有效营业执照副本及加盖公章的复印件或民政部门有效注册证书副本及
其复印件(仅提供复印件的，须加盖发证机关印章)、法定代表人证明书、法定代
表人的有效身份证明文件复印件、法定代表人授权委托书；经办人有效身份证明
文件及其复印件。
28、委托人在什么地方和时间可以办理参与和退出安信理财2号？
委托人的业务办理地点是推广机构指定的场所。委托人可于开放期办理参与
和退出申请，本集合计划成立后首次封闭期为6 个月，其后每个月开放一次，开
放期为每个月的首3 个工作日。业务办理时间为9：00-15：00。
29、委托人的参与操作流程？
（1）投资者（个人、机构）携有效证件和资料到本集合计划推广网点。
（2）在推广网点开立资金账户，成为推广网点的客户。
（3）委托人参与客户风险承受能力调查，并签署《集合资产管理合同》、集
合计划《风险揭示书》。
（4）开立中登上海基金账户、确认资金到账并进行参与申请。
（5）委托人提交参与集合计划申请日（T 日）后，可在T+2 个工作日之后
（包括该日）向网点查询参与申请的确认情况。
30、为什么参与本集合计划必须开设中登上海基金账户？
由于该集合计划由中登上海分公司进行注册登记，所以投资者必须具备中登
上海基金账户才能参与本集合计划，如同投资者具备沪市股东代码卡才能投资上
交所股票一样。
31、委托人参与本集合计划必须要签署集合计划《风险揭示书》吗？
根据中国证监会的规定，委托人在参与集合资产管理计划时，必须要签署集
合计划《风险揭示书》，这样做的目的在于向委托人全面、真实的介绍本集合资
产管理计划的风险收益属性，以及了解委托人自身对风险的承受能力。
32、什么叫“金额参与、份额退出”原则？
即参与以金额申请，退出以份额申请。
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33、本集合计划退出时，资金多长时间可以到账呢？
若管理人确认委托人退出申请成功，T+2 日内将退出款项从集合计划托管专
户划出。推广机构收到退出款后于2 个工作日内划往退出委托人指定的银行账
户。
34、什么叫“未知价”原则？
即参与和退出价格为受理申请当日（T 日）收市后计算的集合计划单位净值。
35、参与资金在募集期间的利息如何计算，归谁所有？
按照同期银行活期存款利率计息，并与参与资金一同折算成集合计划份额归
委托人本人所有。利息金额以本集合计划注册与过户登记人的记录为准。
36、推广期和开放期参与份额如何计算？
推广期委托人参与份额的计算方式如下：
参与费用＝参与金额×参与费率
净参与金额=参与金额―参与费用
参与份额＝（净参与金额＋推广期利息）/集合计划份额面值
对于参与费用为固定金额的，净参与金额=参与金额-固定参与费
净参与金额及参与份额四舍五入保留到小数点后两位。
开放期参与份额计算方法如下：
参与费用=参与金额×参与费率
净参与金额=参与金额－参与费用
参与份额=净参与金额/T 日集合计划单位净值
对于参与费用为固定金额的，净参与金额=参与金额-固定参与费
参与费用及参与份额四舍五入保留到小数点后两位。
37、退出金额如何计算？
和公告。
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退出费用和退出净额以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留
小数点后两位。
38、安信理财2号积极配置是如何定义巨额退出的？发生巨额退出时，管理人如
何处理？
在单个开放日，集合计划净申请退出份额（退出申请份额总数扣除参与申请
份额总数后的余额）超过上一日集合计划总份额的10%时，即认为发生了巨额退
出。
当出现巨额退出时，集合计划管理人可以根据本集合计划当时的资产组合状
况决定全额退出或部分顺延退出。
五、关于收益
39、安信理财2号收益由什么构成？
本集合计划收益包括：
(1) 投资所得利息；
(2) 买卖证券价差；
(3) 申购新股买卖价差；
(4) 银行存款利息；
(5) 其它收入。
40、安信理财2号收益分配原则是什么？
（1）每一计划份额享有同等的分配权；
（2）计划当期收益应先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配；
（3）如果投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
（4）收益分配后集合计划单位份额净值不能低于面值（1元/份）；
（5）本计划每年至少分红一次，但若成立不满3个月可不进行收益分配，年
度分配在当年会计年度结束后的4个月内完成；
（6）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
41、安信理财2号收益分配方案是怎样确定的？
本集合计划收益分配方案由管理人拟定，由托管人核实后确定，并在确定之
日起3个工作日内由管理人以至少一种指定方式进行信息披露。
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42、实行收益分配时，委托人需要支付什么费用？
收益分配时发生的银行转账等手续费用由委托人自行承担。
43、安信理财2号有什么收益分配方式？
委托人可以选择收益分配方式为现金或再投资于本集合计划，未做选择的默
认是现金分红。委托人可以修改分红方式。选择采取红利再投资方式的，分红资
金按分红实施日的单位净值转成相应的集合计划单位；选择现金方式的，管理人
将分红款划入分红专户，再划入推广机构结算备付金账户，最后由推广机构划入
委托人账户。
六、关于终止和展期
44、安信理财2号在何种情况下终止？
按照证监会的要求，如出现下列情形之一，本集合计划应当终止：
（1）集合计划存续期届满且未能展期的；
（2）管理人因重大违法、违规行为，被中国证监会取消业务资格的；
（3）托管人因重大违法、违规行为，被监管机构取消业务资格而管理人未
能在合理时间与新的托管人签订托管协议的；
（4）管理人因解散、破产、撤销等原因不能履行相应职责的；
（5）托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任本计划的托管人，
而无其他适当的托管机构承接其权利及义务；
（6）存续期内，连续20 个交易日集合计划资产净值低于1 亿元人民币；
（7）存续期内，任一开放日集合计划委托人低于2 人时；
（8）战争、自然灾害等不可抗力的发生导致本集合计划不能存续；
（9）法律、法规规定或中国证监会规定的其他情况。
45、安信理财2号在何种情况下可以展期？
本集合计划存续期届满时管理人有权决定计划到期清算终止或进行展期安
排。本集合计划展期应当符合下列条件：
（1）本集合计划运营规范，管理人、托管人未违反集合资产管理合同、计
划说明书的约定；
（2）本集合计划展期没有损害客户利益的情形；
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（3）托管人同意继续托管展期后的集合计划资产；
（4）管理人承诺展期期间参与的自有资金不退出；
（5）中国证监会规定的其他条件。
46、安信理财2号如何进行清算？
（1）管理人应在本计划终止后5个工作日内开始集合资产管理计划的资产清
算，托管人应协同管理人进行必要的清算活动。
（2）本集合计划终止之日起30个工作日内，管理人和托管人应当在扣除管
理费、托管费及业绩报酬后，将集合计划资产按照委托人持有集合计划份额的比
例，以货币的形式分派给委托人。
（3）因客观原因无法变现的资产，管理人应在该资产可变现之日起的30个
工作日内变现，并按照全体委托人持有集合计划份额的比例再次进行清算与分
配。
（4）清算过程中的有关重大事项须及时报告委托人；清算结果由管理人清
算结束后5个工作日内报告委托人，清算结束后15个工作日内报住所地中国证监
会派出机构备案。
（5）集合资产管理计划清算账册及有关文件由托管人按相关法律法规规定
年限妥善保存，保存期不少于20年。
七、关于信息披露
47、安信理财2号信息披露方式有哪些？
本集合计划信息披露方式主要以报告形式公布其披露内容，报告包括：集合
资产管理季度报告和托管季度报告、集合资产管理年度报告和托管年度报告及其
他临时通告。
48、安信理财2号信息披露内容包括哪些？
（1）净值通告；
（2）管理人和托管人季度报告；
（3）管理人和托管人年度报告；
（4）年度审计报告；
（5）对账单；
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（6）重大事项披露；
（7）投资于存在关联关系证券的事项披露。
49、本集合计划的信息披露的途径有哪些呢？
本集合计划通过管理人网站（www.essence.com.cn）等多种渠道进行信息披
露。
八、关于公司
50、管理人安信证券简介
（1）基本情况
联系地址： 深圳市福田区深南大道2008 号中国凤凰大厦1 号楼9 层（518026）
法定代表人：牛冠兴
成立时间： 2006年8月30日
企业类型： 股份有限公司
注册资本： 人民币壹拾伍亿壹千万元
存续期间： 持续经营
（2）发展概况
安信证券是经国务院同意、中国证监会批准，于2006 年8 月在深圳注册成
立的一家股份制证券公司，注册资本15.1 亿。公司成立后先后于2006 年9 月、
12 月收购了由中国证券投资者保护基金公司托管的广东证券、中国科技证券和
中关村证券三家公司的证券类资产，目前有证券营业部95 家，证券服务部17 家，
是国内规模大、经营范围宽、机构分布广的大型综合类证券公司之一。
公司经过2 年多的创业发展，截至2008 年末，公司总资产229 亿元，净资
产38 亿元，净资本29.4 亿元。08 年1 月在《华夏时报》主办的2007 华夏机构
投资者年会上，公司荣获2007 年度十大金牌券商奖项；研究产品的影响力逐步
提升，在2007 年度新财富优秀分析师的评选中，公司首席经济学家高善文博士
获得“宏观经济最佳分析师”第1 名，研究团队获得本土最佳研究团队第9 名，
最有影响力的研究团队第7 名；在机构客户的拓展方面，公司从零起步，至目前
已与50 多家基金公司签订了交易席位；开展业务多元化的布局，2007 年10 月
30 日完成了期货公司的收购工作，并正式更名为安信期货；坚持稳健经营、规
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范发展，综合实力不断增强，在证券行业中形成较好的声誉，获得了社会的广泛
认可。
51、安信理财2号的投资主办人是谁？
蒋畅，硕士，证券投资从业经验14 年。先后供职于海通证券有限公司、富
国基金管理公司、新世纪基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理、
基金经理、投资总监等职。现任安信证券资产管理部副总经理。
风险提示：市场有风险，投资须谨慎。投资者做出投资决策前，应认真阅读本集
合计划相关文件：包括本集合计划的《说明书》、《合同》和《风险揭示书》等。
本材料仅供投资者参考，并非本集合计划的法律文件。