一、重要提示
本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》及其他有关规定制作。
中国证监会对海通季季红集合资产管理计划（以下简称"集合计划"或"本集合计划"）出具了批准文件（证监许可[2008]1245号），但中国证监会对本集合计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。
管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。托管人中国农业银行根据本集合计划合同规定于2010年1月12日复核了本报告中的主要财务指标、会计报表和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记录、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告财务数据未经审计。
管理人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。
本报告书中的内容由管理人负责解释。
二、集合计划概况
计划名称： 海通季季红集合资产管理计划
计划类型： 限定性集合资产管理计划
成立日期： 2009年1月19日
成立规模： 1,030,236,420.73份
报告期末计划总份额:108,675,645.59份
存续期：本计划成立之日起五年（可展期）
开放日：产品成立后每个自然季度最后5个工作日
投资目标：以本金安全和保持流动性为前提，获得稳定的债息与股息收入，同时把握资本利得机会，实现本计划资产在管理期内战胜通胀的收益目标。
业绩比较基准: 中债中短期债券指数×80% ＋1年期银行定期存款税后收益率×20%
风险收益特征：本集合计划为偏固定收益型产品，属于低风险的品种。
管理人：海通证券股份有限公司
托管人：中国农业银行
三、集合计划主要财务指标
（一）主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 2009年10月1日－2009年12月31日
1 集合计划本期利润 5,905,165.25
2 集合计划本期利润扣减公允价值变动损益 后的净额 5,205,474.52
3 期末集合计划未分配利润 1,383,075.02
3 单位期末集合计划未分配利润 0.0127
4 期末集合计划资产总值 156,405,006.29
5 期末集合计划资产净值 110,058,720.61
6 期末单位集合计划资产净值 1.0127
7 本期集合计划净值增长率 4.02%
8 集合计划累计净值增长率 2.07%
（二）财务指标的计算公式
（1）单位期末集合计划未分配利润＝期末集合计划未分配利润÷期末集合计划份额
（2）集合计划单位资产净值 = 期末集合计划资产净值÷期末集合计划份额
（3）本期集合计划净值增长率=[（本期第一次分红前单位集合计划资产净值÷期初单位集合计划资产净值）×（本期第二次分红前单位集合计划资产净值÷本期第一次分红后单位集合计划资产净值）× … ×（期末单位集合计划资产净值÷本期最后一次分红后单位集合计划资产净值）- 1] × 100%
（4）集合计划累计净值增长率=[（第一季度单位集合计划资产净值增长率+1）×（第二季度单位集合计划资产净值增长率+l）×（第三季度单位集合计划资产净值增长率+1）×…×（上季度单位集合计划资产净值增长率+1）×（本期单位集合计划资产净值增长率+1）－1] × 100%
（三）收益分配情况
本报告期内,本集合计划以2009年12月22日为权益登记日进行第三次分红，每10份集合计划份额派发现金红利0.05元，至本报告期末，每10份集合计划份额累计派发现金红利0.08元。
（四）本集合计划净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
2009年4季度，产品的净值增长率为 4.02％，同期业绩基准收益率为-0.06%。产品成立以来的累计净值增长率为2.07％，业绩基准收益率为-2.07%。
-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%2009-1-192009-2-192009-3-222009-4-222009-5-232009-6-232009-7-242009-8-242009-9-242009-10-252009-11-252009-12-26海通季季红业绩比较基准
（五）开放期
根据本集合计划契约规定，开放日为每个自然季度最后五个工作日。本集合计划于2009年12月25日进入第4个开放期，在开放期内（12月25日至12月31日的5个工作日）投资者可以申购赎回本计划。
四、集合计划管理人报告
（一） 业绩表现
截止到12月31日，本集合计划单位净值为1.0127元，累计单位净值1.0207元，报告期内，产品的净值增长率为4.02％，同期业绩基准收益率为-0.06%，产品收益率强于业绩基准4.06％。中债中短债指数同期收益率为-0.2％，期间中债中短债指数的最大跌幅为-0.52％。
（二） 投资经理简介
梅唯一先生，加拿大Alberta大学数量金融专业工商管理硕士。曾任加拿大联邦小麦局资金管理官员、利率/汇率衍生品交易员，在国际货币及外汇市场上管理数十亿美元的资产组合；浙商银行总行资金部资金交易高级经理。拥有丰富的场外金融市场及交易所市场投资交易经验。目前任海通季季红集合资产管理计划投资经理。
周云飞先生，南开大学管理学硕士，注册会计师，通过CFA三级考试。6年证券从业经验，先后就职于中原证券股份有限公司研究所和平安资产管理公司产品研发部，从事基金研究、行业与公司研究、策略研究和产品研发工作；2008年7月加入海通证券股份有限公司客户资产管理部。目前任海通季季红集合资产管理计划投资经理助理。
（三） 投资经理工作报告
回首四季度，中国债券市场在连续经历较大调整后走稳，股票市场振荡向上。管理人在积极发掘信用债券市场投资机会的同时，适时参与了股票市场，取得大幅超越基准的较好收益。
对于2010年债券市场的走势，我们认为信用债市场有一定的投资机会。中国经济在2009年率先实现复苏，2010年在巩固经济增长的同时将着力调整经济结构；全球经济复苏势头明显，有利于提升出口对中国经济的拉动力。经济的复苏将提高公司业绩，缩小信用利差，从而提振公司债等信用债券的表现。我们将密切观察宏观经济走势、央行货币政策取向和企业盈利改善状况对信用利差的影响，把握其中的投资机会。我们认为全球经济复苏的过程可能出现反复、2010年主要经济体在刺激性政策退出战略上会缓步慢行，这将使债券市场免于过大的波动。
在对总体形势保持谨慎乐观预期的前提下，2010我们将以中等期限、高票息、高评级信用债作为固定收益投资的主要配置品种，同时积极参与股票一级市场以提高组合收益。我们将在稳健的基础上追求收益的最大化，给投资者以稳定的收益。
五、集合计划财务会计报告
（一）集合计划会计报表
1．资产负债表
日期：2009年12月31日 单位：人民币元
项 目 期末数 项 目 期末数
资 产 : 负债:
银行存款 75,079,113.56 短期借款 0.00
结算备付金 397,949.53 交易性金融负债 0.00
存出保证金 250,000.00 衍生金融负债 0.00
交易性金融资产 78,440,719.78 卖出回购金融资产款 0.00
其中：股票投资 140,860.00 应付证券清算款 0.00
债券投资 35,106,994.23 应付赎回款 45,973,714.13
资产支持证券投资 0.00 应付赎回费 138,336.12
基金投资 43,192,865.55 应付管理人报酬 102,352.26
衍生金融资产 0.00 应付托管费 15,352.88
买入返售金融资产 0.00 应付销售服务费 0.00
应收证券清算款 118,653.38 应付交易费用 46,530.29
应收利息 929,765.68 应付税费 0.00
应收股利 25,824.36 应付利息 0.00
应收申购款 1,162,980.00 应付利润 0.00
其他资产 0.00 其他负债 70,000.00
负债合计 46,346,285.68
所有者权益：
实收基金 108,675,645.59
4
未分配利润 1,383,075.02
所有者权益合计 110,058,720.61
资产合计: 156,405,006.29 负债与持有人权益总计： 156,405,006.29
2、经营业绩表
日期：2009年10月1日至2009年12月31日 单位：人民币元
项目 行次 本期数 本年累计数
一、收入 1 6,637,347.14 10,839,835.43
1、利息收入 2 699,348.91 5,255,504.14
其中：存款利息收入 3 103,389.74 3,214,508.16
债券利息收入 4 595,959.17 2,040,995.98
资产支持证券利息收入 5 0.00 0.00
买入返售金融资产收入 6 0.00 0.00
2、投资收益（损失以"-"填列） 7 5,238,307.50 5,758,639.31
其中：股票投资收益 8 4,579,853.78 4,295,798.57
债券投资收益 9 -26,557.57 -75,920.43
资产支持证券投资收益 10 0.00 0.00
基金投资收益 12 572,660.74 -955,946.43
权证投资收益 13 0.00 0.00
衍生工具收益 14 0.00 0.00
股利收益 15 112,350.55 2,494,707.60
3、公允价值变动损益（损失以"-"填列） 16 699,690.73 -201,711.20
4、其他收入（损失以"-"填列） 0.00 27,403.18
二、费用 22 732,181.89 4,553,438.96
1、管理人报酬 23 305,534.72 3,066,651.14
2、托管费 24 45,830.29 459,997.77
3、销售服务费 25 0.00 0.00
4、交易费用 361,452.22 949,005.92
5、利息支出 0.00 0.00
其中：卖出回购金融资产支出 0.00 0.00
6、其他费用 19,364.66 77,784.13
三、 利润总额 5,905,165.25 6,286,396.47
（二）集合计划投资组合报告
1、资产组合情况 单位：人民币元
科目 期末市值 占期末总资产比例(%)
银行存款和清算备付金 75,477,063.09 48.26%
交易保证金 250,000.00 0.16%
股票投资 140,860.00 0.09%
5
债券投资 35,106,994.23 22.45%
基金投资 43,192,865.55 27.61%
应收证券清算款 118,653.38 0.08%
其他资产 2,118,570.04 1.35%
资产合计: 156,405,006.29 100.00%
2、按市值占集合计划资产净值比例前五名开放式基金投资明细 单位：人民币元
序号 科目代码 科目名称 数量 市值 市值占净值比
1 121009 国投瑞银稳定增利 13,428,718.13 14,543,301.73 13.21%
2 128011 国投货币B 14,328,897.91 14,328,897.91 13.02%
3 519589 交银货币B 14,320,665.91 14,320,665.91 13.01%
3、按市值占集合计划资产净值比例前十名固定收益产品投资明细 单位：人民币元
序号 科目代码 科目名称 数量 市值 市值占净值比
1 122013 08北辰债 137,860 14,839,250.40 13.48%
2 112006 08万科G2 140,269 14,766,117.63 13.42%
3 112003 08泰达债 25,000 2,595,000.00 2.36%
4 010112 21国债⑿ 20,000 2,051,000.00 1.86%
5 110006 龙盛转债 2,900 445,730.00 0.41%
6 110007 博汇转债 1,770 234,578.10 0.21%
7 125969 安泰转债 710 106,294.10 0.10%
8 110008 王府转债 480 69,024.00 0.06%
4、按市值占集合计划资产净值比例前五名股票投资明细 单位：人民币元
序号 科目代码 科目名称 数量 市值 市值占净值比
1 601117 中国化学 14,000 76,020.00 0.07%
2 300039 上海凯宝 500 19,000.00 0.02%
3 300041 回天胶业 500 18,200.00 0.02%
4 002333 罗普斯金 500 11,000.00 0.01%
5 002329 皇氏乳业 500 10,050.00 0.01%
（三）集合计划份额变动
期初总份额 本期参与份额 本期退出份额 期末总份额
154,822,917.37 3,041,678.34 49,188,950.12 108,675,645.59
六、重要事项揭示
（一） 在本报告期内本集合计划管理人和托管人没有发生变更；
（二） 在本报告期内本集合计划管理人或托管人没有受到重大处罚；
（三） 在本报告期内本集合计划没有发生重大诉讼、仲裁事项；
（四） 在本报告期内本集合计划发生较大规模赎回，导致"08万科G2公司债"、" 08北辰债"，"国投瑞银稳定增利基金"、 "瑞银货币基金"、 "交银施罗货币基金"净值占比被动超过10%，管理人已在十个工作日内将其降至10%以下。
七、备查文件目录
（一） 本集合计划备查文件目录
1、《海通季季红集合资产管理计划说明书》
2、《海通季季红集合资产管理计划合同》
3、《海通季季红集合资产管理计划托管协议》
4、《关于海通证券股份有限公司设立海通季季红集合资产管理计划的批复》
5、管理人业务资格批件、营业执照
（二） 查阅方式
网址：www.htsec.com
信息披露电话：4008-888-001
文件存放地点：上海市广东路689号海通证券大厦8层
投资者对本报告书如有任何疑问，可咨询管理人海通证券股份有限公司。
海通证券股份有限公司
2010年1月12日