中国工商银行（资产托管部上海分部）
申银万国1号价值成长集合资产管理计划年度托管报告（报告期间：2009年01月01日－2009年12月31日）
本托管人依据《申银万国1号价值成长集合资产管理计划资产管理合同》（以下简称《管理合同》）、《申银万国1号价值成长集合资产管理计划托管协议》（以下简称《托管协议》），自2008年4月7日起托管申银万国1号价值成长集合资产管理计划（以下称“计划”或“本计划”）资产。现根据中国证券监督管
理委员会《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》及其他相关规定，出具2009年年度托管报告（2009年01月01日－2009年12月31日）。（一）本托管人在报告期间，严格遵守《证券公司客户资产
管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》和管理合同、托管协议及其他有关法律法规的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在损害计划持有人利益的行为。1、本托管人履行安全保管计划资产的职责，将计划资产与自有资产以及所托管的其他非本计划的资产严格分开，实行了严
格的分账管理，维护计划资产的独立性；对从计划资产中列支的各项费用和计划的应得收益进行了严格复核，确保计划资产的完整。
2、本计划资产的投资标的物为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票类资产、固定收益类资产及中国证监会允许集合计划投资的其他金融工具。本托管人根据管理合同、托管协议及其他有关法律法规的规定，对管理人运用计划资产进行投资的行为进行了监督。
3、本托管人严格根据相关法律法规、托管协议的规定，审核、执行计划管理人的划款指令，及时、准确地完成了本计划的各项资金清算交割。
4、本托管人对与本计划资产相关的重大合同原件、因履行托管人职责而生成或收悉的记录计划业务活动的原始凭证、记账凭证、计划账册、交易记录等实施了妥善保管。
(二)本托管人在本报告期间，依照《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》和管理合同、托管协议及其他有关法规对计划管理人——申银万国证券股份有限公司（以下称管理人）的投资运作进行了监督。
1、管理人在本计划的会计核算、资产估值、净值计算以及计划费用开支等方面遵守了《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》和管理合同、托管协议及其他有关法规的规定，未发现其存在任何损害计划份额持有人利益的行为。
2、本托管人复核了《申银万国1号价值成长集合资产管理计划2009年年度报告》中第二部分“主要财务指标、集合资产管理计划净值表现及收益分配情况”、第五部分“集合资产管理计划财务报告”和第七部分“投资组合报告”中的相关数据，认为其真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部上海分部
2010 年3 月31 日