二季度,受市场波动影响,券商资管集合理财产品发行速度及数量持续放缓,发行规模也呈逐月递减态势。据记者了解,二季度券商资管产品遭遇了较为严重的赎回潮,部分偏股型产品净赎回率接近40%。
发行减速排名生变
wind数据显示,二季度,券商资管新成立集合理财产品数从3月份的10款逐月降低至6月份的5款;其发行份额从3月份的125.67亿份陡降至6月份的5.47亿份,平均发行份额从3月份的12.57亿份降至1.82亿份;其计划发行规模从3月份的350亿元降至6月份的95亿元,平均计划发行规模从3月份的35亿元降至6月份的19亿元。
光大证券(601788)资产管理业务总部相关负责人表示,目前市场波动较大,券商资管近期发行的产品数明显减少,其募集资金规模骤降,券商并未找到应对这种局面的良策,资管业务全年利润考核压力不小。
受市场波动影响,二季度券商资产管理规模排名也出现变化。虽然华泰证券(601688)仍以11款产品占据发行数量第一名,但其资产管理规模已经从第一跌落至第四,其规模也仅有61.85亿元,与前三甲相距甚远。资产管理规模位列前三甲的依次是:光大证券,113.95亿元;国泰君安证券,101.77亿元;中信证券(600030),101.43亿元。
赎回潮涌动
除了发行减速外,二季度部分券商资管产品遭遇了较为严重的赎回潮。证券时报记者统计发现,投资证券市场的资管产品赎回现象尤为明显。其中,偏股型和混合型产品份额均出现不同程度的减少,多只产品净赎回率超过20%,个别公司接近四成。
深圳某大型国有券商资管人士透露,该公司一款投资股票市场的产品的净赎回率为16%。该款产品尚属赎回率较低的产品。申银万国所发行的偏股混合型基金2号产品份额从4月1日的16.55亿份降至6月30日的10.35亿份,净赎回率达37.4%。
对此,某大型券商人士表示,目前市场波动导致部分客户的投资信心不足,券商资管产品出现一定程度的赎回率是正常的。在总体业绩不佳的情况下,下半年客户购买意愿可能还将下降,或多或少将影响券商资管业务的利润考核。
不过,也有业内人士指出,部分券商所发行的资管产品以分解任务形式按营业部和人头下拨,很多客户购买时真实意愿不强,因此该类客户大多会在开放日“出逃”。
部分券商资产管理产品赎回情况
名称 起始日期 截至日期 初期份额（万份） 期末份额（万份） 总申购份额（万份） 总赎回份额（万份）
国泰君安君得利1号货币 2010－5－1 2010－5－31 491,692．21 496,811．13 67,069．83 61,950．92
国泰君安君得利1号货币 2010－4－1 2010－4－30 479,531．92 491,692．21 137,909．27 125,748．98
华泰紫金1号 2010－4－1 2010－6－30 37,662．48 38,195．16 2,666．62 2,133．94
招商现金牛货币 2010－4－1 2010－6－30 206,156．98 297,027．43 320,338．10 229,467．65
东方红2号 2010－4－1 2010－6－30 71,314．63 68,941．60 2,418．78 4,791．82
华泰紫金2号 2010－4－1 2010－6－30 112,693．31 114,828．16 6,860．47 4,725．62
国都1号安心受益 2010－4－1 2010－6－30 42,440．66 36,339．69 187．91 6,288．88
广发增强型基金优选4号 2010－4－1 2010－6－30 43,490．18 42,039．64 204．56 1,655．10
华泰紫金3号 2010－4－1 2010－6－30 113,460．88 110,504．92 2,483．51 5,439．47
招商基金宝二期 2010－4－1 2010－6－30 204,246．61 193,577．39 168．02 10,837．24
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