一、重要提示
本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》(以下简称“《试行办法》”)、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》(以下简称“《通知》”)、《证券公司集合资产管理业务实施细则(试行)》(以下简称“《实施细则》”)及其他有关规定制作。
管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产,但不保证本集合计划一定盈利,也不保证最低收益。
托管人已于2010年10月15日复核了本报告中本计划项下财务数据。本报告未经审计。
管理人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。
托管人保证复核内容不存在虚假记载或重大遗漏。
本报告书中的内容由管理人负责解释。
二、集合计划产品概况
产品名称:光大阳光基中宝(阳光2号二期)集合资产管理计划
产品类型:非限定性、开放式(条件)
成立日期:2009年7月28日
成立规模:6,757,438,551.16份
存续期:10年
计划管理人:光大证券股份有限公司
计划托管人:中国光大银行股份有限公司
三、主要财务指标和集合计划净值表现
(一)主要财务指标:
主要财务指标2010年07月01日-2010年09月30日
1.本期利润669,039,914.96
2. 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额(人民币元)-34,519,791.82
3. 期末集合计划资产净值(人民币元)0.9812
4.期末单位集合计划资产净值(人民币元)5,969,576,759.08
5.本期单位集合计划净值增长率11.78%
注:主要财务指标如下:
“本期利润”指标的计算方法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。
所述集合计划业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(二)集合计划净值表现
集合计划单位净值增长率与业绩比较基准增长率的历史走势对比图:
四、集合计划管理人报告
(一)投资经理简介
任峥先生
男,34岁,上海财经大学经济学硕士,12年证券从业经验,曾任海通证券股份有限公司客户资产管理部交易计划部副经理、研究部负责人、集中交易室负责人,汇添富基金管理有限公司机构理财部高级经理,光大证券资产管理总部研究员、投资经理助理、专户理财(定向理财)投资经理。崇尚价值成长投资理念,擅长于价值发现和动态分析上市公司。曾任光大阳光2号投资经理,现任光大阳光2号二期投资经理。
投资助理
潘明先生
男,芝加哥大学商学院工商管理硕士毕业,已获得CFA特许金融分析师资格。曾任海通证券客户资产管理部高级经理和美国指导资本有限责任公司投资组合经理。具有丰富的基金尽职调查、分析和基金组合管理的经验。现任光大阳光2号二期投资助理。
(二) 投资经理报告
三季度业绩表现
截止2010年9月30日,阳光基中宝单位净值0.9812,较2010年6月30日净值0.8778上升0.1034,升幅11.78%,同期业绩比较基准上升10.71%,沪深300指数从2563.07升至2935.57,升幅14.53%。
三季度投资策略和展望
三季度是市场整体回暖的一个季度,在宏观紧缩的预期和对经济的悲观情绪得到了较充分的宣泄后,市场整体出现了较好的回升。
我们认为中国经济结构调整的必然性和前进步伐不容置疑,我们投资方向认准充分受益于经济结构调整的上市公司和投资于这批公司的基金产品,不仅能够规避在经济结构调整进程中的经济波动的风险,同时也能够充分抓住结构性机遇带来的超额投资回报。
经过上半年的组合调整,我们的基金组合和股票组合均表现出了较好的增长潜力,尤其是持仓15%左右的股票组合,切入了中国消费升级的长期趋势大方向,获得了较好的当期回报。
三季度,美元指数在欧洲主权债务危机成功度过的背景下,出现了趋势性的下跌,当季跌幅8.48%,带动黄金当季上涨5.4%,石油上升5.8%,有色商品价格普遍出现了20%以上的升幅。
展望未来,在G3经济蹒跚不前的背景下,忍受通胀压力而维持数量宽松货币政策仍将是一个无可奈何的选择。这种背景所带来的资源和商品价格的上升会引发相关股票有向上的推升力。而高估值的高成长股一方面要面对10月30日开始的创业板原始股的流通解禁压力,同时也要面临业绩是否达到预期的季报和年报的考验,由此股市的结构重塑可能将逐步缓慢进行。
五、集合计划财务报告
(一)集合计划会计报告
1. 集合计划资产负债表单位:人民币元
项 目行次期末数项 目行次期末数
资产: 负债:
银行存款11,137,601,422.66短期借款210.00
结算备付金2483,936.16交易性金融负债220.00
存出保证金30.00衍生金融负债230.00
交易性金融资产44,749,637,849.69卖出回购金融资产款240.00
其中:股票投资5896,915,703.09应付证券清算款250.00
债券投资6771,219,147.50应付赎回款260.00
资产支持证券投资70.00应付管理人报酬277,404,060.72
基金投资83,081,502,999.10应付托管费28987,208.09
衍生金融资产90.00应付受托费290.00
买入返售证券100.00应付交易费用30173,151.92
应收证券清算款1177,244,356.27应付税费310.00
应收利息1213,860,264.98应付利息320.00
应收股利13215,615.00应付利润330.00
应收申购款140.00其他负债34902,264.95
其他资产150.00负债合计:359,466,685.68
16 集合计划权益:36
17 实收集合计划376,083,760,305.74
18 未分配收益38-114,183,546.66
19 集合计划权益合计:395,969,576,759.08
资产合计:205,979,043,444.76负债和集合计划权益合计:405,979,043,444.76
2. 集合计划利润表单位:人民币元
项 目行次本期数
一、收入1699,448,655.71
1、利息收入26,632,455.95
其中:存款利息收入35,950,313.37
债券利息收入4641,746.72
资产支持证券利息收入50.00
买入反售金融资产收入640,395.86
2、投资收益(损失以“-”填列)8-10,762,161.80
其中:股票投资收益98,988,244.19
债券投资收益102,560,614.01
资产支持证券投资收益110.00
基金投资收益12-30,161,357.49
权证投资收益130.00
衍生工具收益140.00
股利收益157,850,337.49
3、公允价值变动损益(损失以“-”填列)16703,559,706.78
4、其他收入(损失以“-”填列)1718,654.78
二、费用1830,408,740.75
1、管理人报酬1922,676,796.46
2、托管费203,023,572.84
3、交易费用214,666,435.71
4、其他费用2241,935.74
三、利润总额23669,039,914.96
(二)集合计划投资组合报告
1. 资产组合情况
日期:2010年09月30日
期末市值(人民币元)占集合计划资产总值比例
银行存款和清算备付金 1,138,085,358.8219.03%
股票896,915,703.0915.00%
债券771,219,147.5012.90%
基金3,081,502,999.1051.54%
买入返售金融资产
其他资产91,320,236.251.53%
合计5,979,043,444.76100%
2. 报告期末按市值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名证券明细
序号证券名称证券代码数量(份/股/张)期末市值 (人民币元)市值占集合计划资产净值比例
108保利债1220122,800,000305,480,000.005.12%
209西煤债1120102,200,000246,136,000.004.12%
3银华富裕180012132,458,266.41168,553,144.012.82%
4嘉实服务07000640,967,012.19164,400,619.922.75%
5中国平安6013183,000,000158,670,000.002.66%
6华商盛世 63000273,378,401.87153,999,252.002.58%
7招商现金增值B217014150,000,000150,000,000.002.51%
8中兴债11150031,400,000131,390,000.002.20%
9华宝兴业货币B240007120,000,000120,000,000.002.01%
10东吴双动力股票58000282,492,426.23118,962,327.871.99%
3. 投资组合报告附注
1) 本集合计划本期投资的前十名证券中,无报告期内被监管部门立案调查的证券,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
2) 本集合计划投资的前十名证券中,没有投资于超出计划合同规定备选股票、基金库之外的证券。
3) 集合计划其他资产的构成:
证券清算款(人民币元)77,244,356.27
应收股利(人民币元)215,615.00
应收利息(人民币元)13,860,264.98
交易保证金(人民币元)
合计(人民币元)91,320,236.25
六、集合计划份额变动情况
期初总份额(份)期间参与份额(份)期间退出份额(份)期末总份额(份)
6,699,488,556.393,041,819.48618,770,070.136,083,760,305.74
七、 备查文件目录
(一)中国证监会关于光大证券股份有限公司“光大阳光基中宝(阳光2号二期)集合资产管理计划”设立的批复
(二)关于“光大阳光基中宝(阳光2号二期)集合资产管理计划”成立的公告
(三)光大阳光基中宝(阳光2号二期)集合资产管理计划说明书
(四)光大阳光基中宝(阳光2号二期)集合资产管理计划资产管理合同
(五)“光大阳光基中宝(阳光2号二期)集合资产管理计划”托管协议
(六) 管理人业务资格批件、营业执照
文件存放地点:上海市新闸路1508号静安国际广场17楼
网址:www.ebscn.com
信息披露电话:4008888788转“2”
联系人:黄晓
EMAIL:huangxiao0@ebscn.com
投资者对本报告书如有任何疑问,可咨询管理人光大证券股份有限公司。
光大证券股份有限公司
2010年10月12日