第一节 重要提示
本报告由集合资产管理计划管理人编制。管理人保证本报告所载资料的真实性、准确性和完整性。
集合资产管理计划托管人中国银行股份有限公司于22010年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现及投资组合数据。
管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产，但不保证集合资产管理计划一定盈利，也不保证最低收益。
集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书。
本报告相关财务资料未经审计。
本报告期间：2010年7月1日至2010年9月30日。
第二节 集合资产管理计划概况
名称： 中信证券“优选成长”集合资产管理计划
类型：开放式、非限定性、存续期八年
成立日：2009年5月8日
报告期末份额总额：517,139,765.32份
投资目标：挖掘中国经济高速增长背景下的高成长性行业和企业所蕴含的投资机会，优先投资具有持续成长性和价值被低估的上市公司，追求持续的超额回报。
投资理念：基于中信证券专业研究团队，积极挖掘中国经济高速增长背景下的高成长性行业和企业所蕴含的投资机会，优先投资具有持续成长性和价值被低估的上市公司，追求持续的超额回报。
投资基准：70%×中信标普300指数收益率 +25%×中信标普全债指数收益率+5%×一年期定期存款利率（税后）
管理人：中信证券股份有限公司
托管人：中国银行股份有限公司
注册登记机构：中国证券登记结算有限责任公司
第三节 主要财务指标和集合资产管理计划净值表现
一、主要财务指标（单位：人民币元）
本期利润100,668,436.12
本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额26,565,909.47
加权平均每份额本期利润0.1914
期末资产净值612,437,643.93
期末每份额净值1.1843
期末每份额累计净值1.3043
二、本期每份额净值增长率与投资基准收益率的比较
阶段净值增长率①投资基准收益率②①-②
过去3个月19.22%10.59%8.63%
注：本集合计划财务指标乃参考《证券投资基金信息披露编报规则》第1号的相关要求进行计算和披露
三、集合计划累计每份额净值增长率与投资基准收益率的历史走势对比图
第四节 管理人报告
一、业绩表现
截止2010年9月30日，本集合计划单位净值1.1843 元，累计单位净值 1.3043元，本期集合计划收益率增长19.22%。
二、投资主办人简介
周玉雄，男，工学硕士，资产管理执行总经理，10余年证券从业经历，曾长期在华安基金从事股票和债券研究工作，此前还曾在国富投资管理有限公司担任证券部总经理。在管理本集合计划之前，在资产管理部负责权益类证券投资，熟悉证券市场。
三、投资主办人工作报告
1、市场回顾和投资操作
在经历了2季度的下跌之后，投资者在3季度迎来了市场的大幅上涨。三季度，上证指数上涨10.72%，沪深300指数上涨14.5%，中小板指数大幅上涨29.74%，中小市值股票表现明显强于大市值股票。市场交投的活跃度大大增加，新能源、通胀以及消费相关的板块表现活跃。有色金属、农业、食品、交运设备等行业涨幅居前，金融、公用事业、以及创业板等板块涨幅落后。从基本面看，国内经济回落的态势开始趋缓。PMI指数触底反弹、房地产销售回暖、汽车销量回升。尽管通胀预期有所增强，但依然在可控的范围之内。
在资产配置层面，3季度，本集合计划增加了股票资产的配置比重。
在行业配置层面，本集合计划重点增加了信息服务、机械、交通运输、医药等行业的配置，从风格上来看，本集合计划配置较高比例的中小盘股，取得了较好的收益。
2、市场展望和投资策略
对于四季度的市场，我们持相对乐观的看法。做出这样的判断，主要基于以下几个方面的原因：1、全球流动性继续泛滥，甚至有加剧的可能；2、市场普遍预期经济增长速度在四季度或明年一季度见底，这有利于股票市场的表现；3、股票市场的估值处于历史底部区域，整体具备投资价值。
从结构上看，我们认为四季度市场的风格特征将有所改变，大盘和小盘风格的收益差异将缩小。行业的收益差异也将缩小。均衡配置可能是一种比较有效的应对策略。
四季度，本集合计划将积极投资股票市场。在资产配置上，保持中、高股票仓位，在行业配置上，从三季度的集中配置少数行业转变为相对均衡配置。四季度，本集合计划还将关注封闭式基金在分红预期下的投资机会。
四、风险控制报告
2010年三季度，中信证券针对本集合计划的运作特点，通过每日的风险监控工作以及风险预警机制，及时发现运作过程中可能出现的风险状况，并提醒投资主办人采取相应的风险规避措施，确保集合计划合法合规、正常运行。同时，本集合计划通过完善的风险指标体系和定期进行的风险状况分析，及时评估集合计划运作过程中面临的各种风险，为投资决策提供风险分析支持，确保集合计划运作风险水平与其投资目标相一致，以实现本集合计划追求中长期内资本增值的投资目标。在本报告期内，本集合计划运作合法合规，未出现违反相关规定的状况，也未发生损害投资者利益的行为。
第五节 托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对中信证券“优选成长”（聚宝盆C款）集合资产管理计划（以下称“本计划”）的托管过程中，严格遵守《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》和其他有关法规、托管协议的规定，不存在损害计划份额持有人利益的行为，认真履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》和其他有关法规、托管协议的规定，对本计划管理人的投资运作进行了必要的监督。
本季度报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告数据核对无误。
中国银行股份有限公司
托管及投资者服务部
2010-10-26
第六节 投资组合报告
一、资产组合情况
项目名称项目市值（元）占总资产比例
股 票551,504,133.9188.32%
债 券10,661,366.601.71%
基 金3,860,000.000.62%
银行存款及清算备付金合计54,006,210.268.65%
其他资产4,433,352.570.70%
合 计624,465,063.34100%
二、期末市值占集合计划资产净值前十名股票明细
序号代码名称数量市 值（元）占净值比例
1002236大华股份615,73847,645,806.447.78%
2600062双鹤药业1,281,74339,182,883.516.40%
3600036招商银行1,954,78725,314,491.654.13%
4600694大商股份368,03921,699,579.443.54%
5002005德豪润达1,007,73919,620,678.333.20%
6600879航天电子1,230,00016,789,500.002.74%
7600844丹化科技685,62514,343,275.002.34%
8600166福田汽车689,97214,061,629.362.30%
9002353杰瑞股份112,05013,119,934.502.14%
10600376首开股份819,93012,626,922.002.06%
三、期末市值占集合计划资产净值前十名债券明细
序号代码名称数量市 值（元）占净值比例
111105609湖交投100,00010,209,000.001.67%
2113002工行转债3,500390,705.000.06%
3110009双良转债49061,661.600.01%
注：本集合计划报告期末共持有3只债券。
四、期末市值占集合计划资产净值前十名基金明细
序号代码名称数量市 值（元）占净值比例
1150007同庆B5,000,0003,860,000.000.63%
注：本集合计划报告期末共持有 1只基金。
五、期末市值占集合计划资产净值前十名权证明细
本集合计划报告期末未持有权证。
六、投资组合报告附注
本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也未到受到公开谴责、处罚。
第七节 集合计划份额变动
单位：份
期初份额总额529,334,532.22
报告期间总参与份额26,300,947.17
红利再投资份额
报告期间总退出份额38,495,714.07
报告期末份额总额517,139,765.32
第八节 重要事项提示
一、本集合计划管理人及托管人相关事项
1、本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生与本集合计划相关的诉讼事项。
2、本集合计划管理人、托管人办公地址没有发生变更。
3、本集合计划的管理人、托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚。
二、本集合计划相关事项
1、本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变。
2、本集合计划于2010年7月6日参加了中国农业银行股份有限公司首发A股的申购并获配929,000股。本公司是此次发行的主承销商之一。此次交易符合中国证监会《证券公司客户资产管理业务试行办法》和《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》等有关规定。
第九节 信息披露的查阅方式
网址：www.cs.ecitic.com
热线电话：010 - 84588458
中信证券股份有限公司
二○一○年十月二十六日