重要提示
本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》（以下简称《试行办法》）、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》（以下简称《实施细则》）及其他有关规定制作。
中国证监会对“华泰紫金3号”集合资产管理计划（下称“集合计划”或“本集合计划”）出具批准文件（文号：证监机构字〔2007〕36号），但中国证监会对本集合计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。
管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。
托管人已于2011年1月18 日复核了本报告。本报告未经审计。
管理人、托管人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。
本报告书中的内容由管理人负责解释。
本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元。
本报告期起止时间：2010年10月1日－2010年12月31日
一、集合计划简介
名称：“华泰紫金3号”集合资产管理计划
类型： 非限定性集合计划
管理人：华泰证券股份有限公司
托管人：招商银行股份有限公司
成立日：2007年3月6日
成立规模: 3,479,216,636.16份
存续期： 5年
二、主要财务指标
（一）主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标2010年10月1日 - 2010年12月31日
1集合计划本期利润-3,149,219.00
2本期利润扣减本期公允 价值变动损益后的净额70,007,950.74
3单位集合计划净收益0.0670
4期末集合计划资产总值1,230,914,271.85
5期末集合计划资产净值1,205,122,575.42
6单位集合计划资产净值1.1528
7本期集合计划净值增长率-0.05%
8集合计划累计净值增长率45.38%
（二）财务指标的计算公式
（1）单位集合计划净收益＝本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额÷集合计划份额
（2）单位集合计划净值＝集合计划净值÷集合计划份额
（3）本期集合计划净值增长率=[期末单位净值/（分红除权前单位净值-单位分红金额）*分红除权前单位净值/期初单位净值-1]*100%
（4）集合计划累计净值增长率＝（单位集合计划资产累计净值－1）*100％
（三）集合计划累计净值历史走势图
单位：人民币元
三、集合计划管理人报告
（一）业绩表现
截止到2010年12月31日，集合计划单位净值为1.1528元，本期净值增长率为-0.05%，集合计划单位累计净值为1.4538元，集合计划累计净值增长率为45.38%。
（二)投资主办简介
郁红高，博士，十余年金融、证券从业经验，多年从事证券投资工作，具有丰富的投资管理经验。2009年9月进入公司，现任受托资产管理部副总经理。
（三）投资主办工作报告
1、投资策略回顾
2010年第四季度伊始，A股市场在美元指数持续走低、大宗商品价格大涨和外围市场持续向好的刺激下，由煤炭、有色等周期类品种引领，上演了一波连续逼空的估值修复性行情，涨幅高达约20%，之后货币宽松政策的转向，加大了期间市场震荡的幅度，11月份A股出现了疾风暴雨式的下跌，12月市场在2730-2950点区间内呈现震荡调整格局。12月初，PMI数据向好、人民日报的多次撰文托市与加息、提高存款准备金率等紧缩政策交织并存，股指在下有支撑、上有压力的情况下上下两难，随着年关临近，资金面压力凸显，央行加息政策更造成了股指向下的剧烈波动，最终收于2808.08点，上证综指单季录得5.74%的涨幅。
四季度，管理人在确认本轮行情性质的基础上，加仓有色、券商等周期性品种，取得了较好的收益，后期基于对行情的乐观预期，一直保持了75%左右的持仓比例，在政策紧缩的情形下未能灵活应对，净值录得较大损失。
截止2010年12月31日，华泰紫金3号的单位净值为1.1528元，累计单位净值为1.4538 元，本季度净值增长率为-0.05 %。
2、投资管理展望
展望后市，我们预计2011 年年初多种压迫因素将有所释放，市场趋势有望转而上行：经济硬着陆风险缓解，通胀初步得到控制，政策面迎来“阶段性喘息”，流动性预期有所改善，产业政策与区域经济刺激政策具体措施的陆续出台等均有望提升市场热情，对市场上行形成正面推动。但另一方面国内信贷资金对市场构成支撑的局面依然不存在，中国经济中长期增速有所放缓也不可避免，这两者又共同形成了对A股中长期上涨的制约因素，中长期持续大幅上涨基础仍然欠缺，基于以上判断，对于一季度行情我们持谨慎乐观的态度,对于资产配置方面则采取进攻与防御均衡、灵活应对风格轮动的策略。
对于投资机会的把握将主要围绕以下三方面展开:
（1）在自下而上寻找价值低估的投资机会，密切关注未来盈利预测的变化方向，基于对大宗商品价格继续上涨的判断，我们认为煤炭、有色、高端装备制造板块的盈利预测有大幅上调的可能，关注盈利预测上调后进入价值投资区间的个股。
（2）深挖消费、新兴产业成长股。随着板块性机会的弱化，明年年报高送配以及两会前后的一系列政策暖风之后，成长股将面临进一步分化，寻找真正的成长股并坚定持有。
（3）积极参与政策红利下的主题性投资机会：如水利建设、央企整合、海洋经济与节能减排等主题性投资机会。
四、集合计划财务报告
（一）集合计划会计报告书
1、集合计划资产负债表 (2010年12月31日)
单位:人民币元
资 产期 末 余 额负债和所有者权益期 末 余 额
资 产 : 负债:
银行存款144,558,649.64短期借款0.00
结算备付金2,967,106.16交易性金融负债0.00
存出保证金1,243,999.15衍生金融负债0.00
交易性金融资产981,432,149.94卖出回购金融资产款0.00
其中：股票投资913,339,881.59应付证券清算款21,704,736.81
债券投资61,586,334.40应付赎回款1,632,347.71
资产支持证券投资0.00应付赎回费4,168.82
基金投资6,505,933.95应付管理人报酬1,274,799.70
衍生金融资产0.00应付托管费265,583.26
买入返售金融资产100,000,000.00应付销售服务费403,686.57
应收证券清算款0.00应付交易费用506,373.56
应收利息326,416.63应付税费0.00
应收股利0.00应付利息0.00
应收申购款385,950.33应付利润0.00
其他资产0.00其他负债0.00
负债合计25,791,696.43
所有者权益：
实收基金1,045,429,149.33
未分配利润159,693,426.09
所有者权益合计1,205,122,575.42
资产合计:1,230,914,271.85负债与持有人权益总计：1,230,914,271.85
2、集合计划经营业绩表(2010年10月1日至2010年12月31日)
单位：人民币元
项目本期金额本年累计数
一、收入5,375,779.04-16,503,094.25
1、利息收入1,216,275.047,066,017.33
其中：存款利息收入1,121,373.186,383,216.37
债券利息收入17,124.06605,023.16
资产支持证券利息收入0.000.00
买入返售金融资产收入77,777.8077,777.80
2、投资收益（损失以"-"填列）77,316,673.74208,135,408.98
其中：股票投资收益76,824,577.45182,430,812.04
债券投资收益0.003,940,878.42
资产支持证券投资收益0.000.00
基金投资收益491,896.2917,908,186.50
权证投资收益0.000.00
衍生工具收益0.000.00
股利收益200.003,855,532.02
3、公允价值变动损益（损失以"-"填列）-73,157,169.74-231,704,520.56
4、其他收入（损失以"-"填列）0.000.00
二、费用8,524,998.0435,252,502.37
1、管理人报酬3,827,189.8315,495,141.88
2、托管费797,331.233,228,154.57
3、销售服务费1,211,943.464,906,794.93
4、交易费用2,672,550.3511,587,900.63
5、利息支出0.000.00
其中：卖出回购金融资产支出0.000.00
6、其他费用15,983.1734,510.36
三、 利润总额-3,149,219.00-51,755,596.62
（二）集合计划投资组合报告（2010年12月31日）
1、资产组合情况
项目期末市值（元）占总资产比例
银行存款、清算备付金、存出保证金、清算款合计148,769,754.9512.09%
股 票913,339,881.5974.20%
债 券 及 资 产 证 券 化61,586,334.405.00%
证券投资基金6,505,933.950.53%
其他资产100,712,366.968.18%
资产总值1,230,914,271.85100.00%
2、按市值占净值比例大小排序的前十名股票明细
序号股票名称期末市值（元）占资产净值的比例
1轻纺城73,181,344.006.07%
2紫金矿业56,649,000.004.70%
3柳化股份51,300,990.004.26%
4金晶科技43,112,000.003.58%
5海虹控股35,454,000.002.94%
6中国平安33,917,551.202.81%
7常林股份33,832,814.862.81%
8富龙热电32,824,691.302.72%
9恒宝股份32,436,136.042.69%
10长航油运30,215,101.142.51%
（三）集合计划份额变动
期初总份额本期参与份额本期退出份额期末总额
1,051,876,146.92105,310,680.66111,757,678.251,045,429,149.33
单位：份
（四）说明
集合计划租用交易单元所支付的佣金严格按照计划说明书及有关文件的规定执行。
五、备查文件目录
（一）本集合计划备查文件目录
1、中国证监会批准华泰紫金3号集合资产管理计划推广的文件
2、“华泰紫金3号”集合资产管理计划说明书、资产管理合同
3、“华泰紫金3号”集合资产管理计划托管协议
4、管理人业务资格批件、营业执照
（二）存放地点及查阅方式
查阅地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦806室
网址：www.htsc.com.cn
信息披露电话：025-84579944
联系人：肖亦玲
EMAIL： zijin@htsc.com.cn
投资者对本报告书如有任何疑问，可咨询管理人华泰证券股份有限公司受托资产管理部。
华泰证券股份有限公司
2011年1月18日