Note:
1、你相信么？642只定投基金中，只有7只的期间收益率为正，而269只股票型基金一年的定投收益率全部为负，但不要太慌，这只是短期的，最适合定投的金融产品仍然是股票型基金。
2、定投如果能够长期获利，所投资的产品至少应符合两大假设前提：一是长期走势向上；二是波动幅度大。
3、基金和股票都是不错的定投标的，但是定投股票的前提是，你必须选中1只值得长期投资的好标的。
4、黄金只是个避险品，本身并不存在上市公司那样的成长性，而且忽上忽下风险太大，难以发挥出定投的优势。
定期定额投资是基金投资中最常见的一种方式，投资者只要把钱存在相应的银行账户里，每月就可以按固定的日子、固定的金额自动投资预先设定好的基金。
定投的一个最大优势在于无论市场上涨还是下跌，你只需投入同等金额，就可以在净值低的时候多持有份额，在净值高的时候少持有份额，通过长时间的投入，总的持有成本会降低，产生高于基准的超额利润，免除了选择的烦恼。
平心而论，基金定投作为投资方式的一种，有不少合理的意义。但近年来，定投被基金公司赋予了太多的功效—分散风险、积沙成塔、无需择时、强制储蓄、长期投资……总之全是褒义词，基金定投被包装成了“高收益”、“无风险”的投资方式。
但是，A股“不争气”，后果很残酷。2010年10月1日至2011年9月30日，269只股票基金一年的定投收益率全部为负。基金受到了前所未有的质疑—基金真的适合定投吗？还有没有更适合定投的投资品？
我们有必要对定投背后的逻辑进行一些剖析。
定投如果能够长期获利，所投资的产品至少应符合两大假设前提：一是其走势从长期来看总是上涨的，只要你长期坚持，就一定可以获利；二是波动幅度大，用均摊的方式能捕捉市场的平均机会，使定投的优势得到充分发挥。
我们在投资品中找出了三个热门的定投品种，看看基于以上两点，哪些品种才真正适合定投。
1、定投基金？
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基金定投能保证固定收益？不一定。基金定投是引导你进行长期投资、平均投资成本的一种简单投资方式，但是并不能规避基金投资所固有的各种风险。
从我们所说的两个指标来看，并不是什么基金都适合定投，必须找到波动大，且长期来看呈上升趋势的品种。纵观目前的基金产品，主要有股票型基金、债券型基金、货币市场基金及配置型基金。债券型基金和货币市场基金因为“固定收益”的特性，收益相对稳定，波动幅度较小，配置型基金受股价波动影响，但由于有一定的债券仓位进行平衡，所以波动也并不是那么强烈。股票型基金70%以上的资产是投资于股票的，中国证券市场的波动性也在一定程度上决定了股票型基金的波动性。因此，股票型基金完全符合第二种假设的情况。
我们的建议是：如果你很忙，基金定投对你来说只是强制储蓄，那么，选定1到2只指数基金，通过银行或基金直销的形式进行定期定额投资最适合你了。部分指数基金是支持后端收费的，可以配置如南
方沪深300指数、大成沪深300(519300)指数等后端收费且跟踪主要指数的基金。
如果你追求更低的交易成本，可以选择ETF基金。中小投资者可以在二级市场手动定投ETF联接基金，毕竟二级市场0.3%的交易费用比一级市场的申购费率便宜得多。基金定投是长期投资，除非经济进入较长的衰退期，否则不应该暂停定投。基金定投最少要持续3年以上才能体现复利的效果，金额不在大小，贵在坚持嘛。
2、定投股票？
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如果你觉得基金定投看不到什么明显收益，那你可以选择面对更大的风险—擦亮眼睛，选择1只基本面较好、具有长期高成长能力的股票来定投。定投股票能不能长期获利？用我们的两个指标衡量一下吧！
不难看出，中国证券市场的情况完全符合第一种假设情况，这已经在基金部分经过了验证，毕竟二者处于同一个市场，因为你买基金的本质只不过是把钱交给基金经理去“炒股”而已，而从长期看，股指总是上涨的。
至于第二个指标，相信每个炒过股的人都知道，基金的长期表现差异再大，还是远不如股票之间的差异大。
比较下来，基金和股票都是不错的投资标的，而且股票看起来更胜一筹，原因很简单，二者处于同一个市场，长期向好。相对基金来说，股票的风险更大，波动更剧烈，股票价格大幅跳水时，正是股票定投的好机会，每次遇到股市下跌就买入，长期来看，手中的股票数量也会相当可观。在股市上涨的趋势中，不仅可获得绩优股的股息分红，还可能获取高于基金投资的收益。
不过必须指出的是，股票定投虽然能平滑波动，但受单只股票的影响太大，所以关键在于选股，至于如何选，具体可以参考《好运·MONEY+》第一期的《熊市投资计划书》。我们有理由相信，若能定投到一个伟大的上市公司，你将充分享受到定投的果实。
我们的建议是：股票定投需要注意两点，一是长期投资；二是基本面好，股价增值空间大的股票才适合这种操作方式。相对于前几年的高位，不少股票的价格已经有所回落，正是开始定投的好机会。而且从长远的角度考虑，只要选择的股票没问题，定投的时间点选择并不是很重要，因为时间会把股价的波动曲线拉得很平滑。
但是最关键的，是要知道定投股票最重要的不是定投本身，而是选出最适合定投的股票。如果以这个为前提，普通投资者并不太适合定投股票。
3、定投黄金？
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要是一下子买不起金条，也不要轻易尝试投黄金。
黄金适合定投么？从近几年黄金净值的增长率曲线上看，黄金确实是个好东西，从2002年的每盎司320多美元上涨到2011年8月的历史最高价—每盎司1900美元，多少投资品能在不到10年的时间内暴增5至6倍呢？
然而，我们要指出的是，在1980年代，黄金的走势一直平平，抗通胀能力还比不过房子。
从波动性来说，黄金倒是不错的定投标的，因为黄金的价格每时每刻都在波动，每日的波动少则十几美元，多则一百多美元。然而黄金与基金、股票相比，缺少一个最核心的本质—价值，你不能指望黄金像一棵树一样越长越大。黄金从长期趋势来说，不能战胜通胀，它违反了定投的第一个原则，它的价格不会长期持续上升。所以，黄金不可能成为一种长期向上的定投指标。
我们的建议是：虽然从波动性而言，定投黄金似乎可以平滑风险，但归根到底黄金只是重要的避险工具。金价不会随着金子本身的价值上升，而是与经济环境密切相关，在高位上尤其充满风险。