金鑫证券投资基金2012 年半年度报告
金鑫证券投资基金2012 年半年度报告
2012 年6 月30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年八月二十七日
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012 年8 月22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年1 月1 日起至2012 年6 月30 日止。
2 基金简介
1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2 信息披露方式
3 其他相关资料
基金名称 金鑫证券投资基金
基金简称 国泰金鑫封闭
基金主代码 500011
交易代码 500011
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999年10月21日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,000,000,000份
基金合同存续期 至2014年10月20日止
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 1999年11月26日
投资目标 本基金是以具有良好成长性的国企股为投资重点的成长型基金；所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产长期稳定增值。
投资策略 本基金的投资组合由股票投资和债券投资两部分组成，其中股票投资部分主要包括稳定成长型国企股和快速成长型国企股。稳定成长型股票的判断标准为：成长性来自于企业自身主营业务的增长潜力，具体表现为企业主营业务的行业地位和市场地位突出，主营业务的增长是公司利润长期持续增长的主要源泉， 有产品、技术、销售渠道、特许权等方面的竞争优势等特点。快速成长型股票的判断标准为：成长性来自于因企业的重大实质性变化而带来的公司业绩的高速增长潜力。本基金的快速成长国企股部分将侧重于具有资产重组题材股票的投资。在遵循以上投资组合目标和范围的基础上，基金管理人将根据具体情况变化，适时调整投资组合。
业绩比较基准 无。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李峰 尹东
联系电话 021-38561600 转 010-67595003
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com
yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 （021）38569000， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-38561800 010-66275853
注册地址 上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼 北京市西城区金融大街25号
办公地址 上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼 北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 陈勇胜 王洪章
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
本期利润 103,781,870.37
加权平均基金份额本期利润 0.0346
本期加权平均净值利润率 3.69%
本期基金份额净值增长率 3.68%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年6 月30 日)
期末可供分配利润 -196,038,757.38
期末可供分配基金份额利润 -0.0653
期末基金资产净值 2,922,786,345.67
期末基金份额净值 0.9743
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年6 月30 日)
基金份额累计净值增长率 243.06%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
1 基金净值表现
2 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 1.24% 1.93% - - - -
过去三个月 6.71% 1.49% - - - -
过去六个月 3.68% 1.77% - - - -
过去一年 -8.36% 1.98% - - - -
过去三年 -2.44% 2.26% - - - -
自基金合同生效起至今 243.06% 2.62% - - - -
注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鑫证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率历史走势图（1999 年10 月21 日至2012 年6 月30 日）
7
注：本基金的合同生效日为1999 年10 月21 日。本基金在三个月建仓结束时，各项资产配置比例符合法律法规和基金合同的规定。
4 管理人报告
1 基金管理人及基金经理情况
2 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于1998 年3 月5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。
截至2012 年6 月30 日，本基金管理人共管理3 只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(创新型封闭式)， 以及23 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（LOF） （由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100 指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（LOF）、上证180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、中小板300 成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金（LOF）。另外， 本基金管理人于2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年11 月19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年2 月14 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3 月24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII） 资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘夫 本基金的基金经理、国泰估值优势分级封闭的基金经理、公司投资副总监 2011-03-31 - 18 硕士研究生，曾就职于人民银行深圳外汇经纪中心，中创证券，平安保险集团公司，2000 年12 月至2005 年4 月任宝盈基金管理有限公司债券组合经理，2005 年4 月至2008 年4 月任嘉实基金管理有限公司基金经理。2008 年4 月加入国泰基金管理有限公司，2008 年6 月起任公司投资副总监，2008 年6 月至2011 年1 月兼任财富管理中心投资总监，2011 年3 月起任金鑫证券投资基金的基金经理，2011 年12 月起兼任国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的基金经理。
王航 本基金的基金经理、国泰事件驱动股票的基金经理 2010-04-07 - 11 硕士研究生，CFA，曾任职于南方证券有限公司；2003 年1 月加盟国泰基金管理有限公司；历任社保111 组合基金经理助理、国泰金鹿保本基金和国泰金象保本基金经理助理、国泰金马稳健混合的基金经理助理、国泰金牛创新股票的基金经理助理；2008 年5 月至2012 年1 月任国泰金龙行业精选证券投资基金的基金经理；2010 年4 月起兼任金鑫证券投资基金的基金经理；2011 年8 月起兼任国泰事件驱动策略股票型证券投资基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定， 本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
1 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
1 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年A 股冲高回落，一季度市场普遍预期的流动性放松和政策微调，周期类品种强劲反弹；但3 月份以后经济数据变差、流动性放松力度低于市场预期的情况下股市进入较深幅度的调整，二季度的结构性亮点在以券商为代表的非银金融板块在经济金融改革利好的刺激下走高以及医药、食品饮料等稳定增长类品种重新获得资金追捧；4 月份经济数据发布后显示，一季度经济增长并未见底，二季度继续维持下行趋势，在欧债危机再度升级的内外不利因素共同冲击下，5 、6 月份股市未能延续4 月份的强势行情；本基金在上半年保持较高权益类资产仓位，重点配置信息设备、非银金融、医疗服务和中低端消费品，减持了机械、银行和纺织服装。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在2012 年上半年的净值增长率为3.68%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，政策重点将从控通胀转向稳增长和调结构，因此组合仍将重点配置转型受益的相关行业。今年以来，经济领域、垄断领域、金融领域及制度建设方面的改革是一条明确清晰的投资主线，下半年这些改革措施将会得到进一步深化和细化。由于目前市场估值处于历史最低水平，因此我们对整体市场保持谨慎乐观，下跌空间有限，围绕转型和改革展开的结构性投资机会在下半年依然突出。在结构上本基金从三个层面进行配置：1、经济转型和结构调整受益行业，大消费服务和部分战略新兴产业；2、制度红利：受益于改革的相关行业；3、行业空间大，其中龙头公司市场份额能够快速提升的行业。据此，我们除了继续保持增长确定的安防监控、医疗服务和中低端消费行业的配置外，也将重点关注受益于阶梯电价改革、资金价格成本和原材料价格下降的电力行业，重点研究美国页岩气的发展对能源和工业格局所产生的深远影响，并发掘相关行业的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：金鑫证券投资基金
报告截止日：2012 年6 月30 日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末2012 年6 月30 日 上年度末2011 年12 月31 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 91,131,597.14 44,877,109.22
结算备付金 3,631,848.30 2,617,794.61
存出保证金 1,371,209.76 1,390,741.00
交易性金融资产 6.4.7.2 2,833,823,873.84 2,746,014,725.32
其中：股票投资 2,222,230,873.84 2,097,117,725.32
基金投资 - -
债券投资 611,593,000.00 648,897,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 44,328,808.57
应收利息 6.4.7.5 7,931,834.81 12,073,477.94
应收股利 745,468.70 -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 2,938,635,832.55 2,851,302,656.66
负债和所有者权益 附注号 本期末2012 年6 月30 日 上年度末2011 年12 月31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 7,021,197.99 23,339,342.26
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 3,573,088.32 3,680,170.42
应付托管费 595,514.73 613,361.74
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 1,535,729.89 1,870,364.37
应交税费 2,423,239.69 2,423,239.69
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 700,716.26 371,702.88
负债合计 15,849,486.88 32,298,181.36
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 6.4.7.10 -77,213,654.33 -180,995,524.70
所有者权益合计 2,922,786,345.67 2,819,004,475.30
负债和所有者权益总计 2,938,635,832.55 2,851,302,656.66
注：报告截止日2012 年6 月30 日，基金份额净值0.9743 元，基金份额总额3,000,000,000.00 份。
6.2 利润表
会计主体：金鑫证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日单位：人民币元
项目 附注号 本期2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日 上年度可比期间2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
一、收入 134,276,971.82 -286,659,083.53
1.利息收入 9,090,698.24 9,644,192.29
其中：存款利息收入 6.4.7.11 230,965.98 421,108.19
债券利息收入 8,859,732.26 9,164,980.35
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 58,103.75
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -45,129,910.75 203,434,462.02
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -58,855,298.27 184,296,888.79
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 30,836.48 -1,655,952.88
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 13,694,551.04 20,793,526.11
3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.7.16 170,293,860.25 -499,737,737.84
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 22,324.08 -
减：二、费用 30,495,101.45 39,791,166.22
1．管理人报酬 20,884,874.85 25,750,484.87
2．托管费 3,480,812.48 4,291,747.43
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 5,876,756.91 8,772,951.62
5．利息支出 61,855.98 595,947.61
其中：卖出回购金融资产支出 61,855.98 595,947.61
6．其他费用 6.4.7.19 190,801.23 380,034.69
三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 103,781,870.37 -326,450,249.75
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 103,781,870.37 -326,450,249.75
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金鑫证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日单位：人民币元
项目 本期2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -180,995,524.70 2,819,004,475.30
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 103,781,870.37 103,781,870.37
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -77,213,654.33 2,922,786,345.67
项目 上年度可比期间2011 年1 月1 日至2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 744,027,615.73 3,744,027,615.73
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -326,450,249.75 -326,450,249.75
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填列） - -228,000,002.92 -228,000,002.92
五、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 189,577,363.06 3,189,577,363.06
报告附注为财务报表的组成部分。本报告6.1 至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金鑫证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[1999]第29 号文批准，由国泰证券有限公司(后合并组建国泰君安证券股份有限公司)、上海爱建信托投资有限责任公司、浙江省国际信托投资有限责任公司(后更名为中投信托有限责任公司)和国泰基金管理有限公司四家发起人依照《金鑫证券投资基金基金契约》(后更名为《金鑫证券投资基金基金合同》)发起，并于1999 年10 月21 日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期为15 年，发行规模为3,000,000,000 份基金份额。
本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。本基金经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证上字[1999] 第76 号文审核同意， 于1999 年11 月26 日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和中国证监会证监基金字[1999]29 号文的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中股票投资部分主要投资于沪深两市中具有良好成长性的国企股。
本基金原发起人之一的国泰证券有限公司于1999 年8 月与原君安证券有限责任公司通过新设合并、增资扩股组建成立国泰君安证券股份有限公司。本基金原发起人之一的浙江省国际信托投资有限责任公司于2007 年3 月被中国建银投资有限责任公司收购原股东持有的全部股权，后经中国银行业监督管理委员会批准，于2007 年11 月更名为“中投信托有限责任公司”。国泰证券有限公司和浙江省国际信托投资有限责任公司作为本基金发起人的权利义务及持有的基金份额，由国泰君安证券股份有限公司和中投信托有限责任公司承接。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2012 年8 月22 日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007 年5月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《金鑫证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2012 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012 年6 月30 日的财务状况以及2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
重要财务报表项目的说明
银行存款
单位：人民币元
项目 本期末2012 年6 月30 日
活期存款 91,131,597.14
定期存款 -
其他存款 -
合计 91,131,597.14
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末2012年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,107,690,489.69 2,222,230,873.84 114,540,384.15
债券 交易所市场 308,071,091.10 310,116,000.00 2,044,908.90
银行间市场 299,237,190.00 301,477,000.00 2,239,810.00
合计 607,308,281.10 611,593,000.00 4,284,718.90
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,714,998,770.79 2,833,823,873.84 118,825,103.05
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
1 买入返售金融资产
2 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末2012 年6 月30 日
应收活期存款利息 17,445.87
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,634.30
应收债券利息 7,912,754.64
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 7,931,834.81
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末2012 年6 月30 日
交易所市场应付交易费用 1,534,954.89
银行间市场应付交易费用 775.00
合计 1,535,729.89
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末2012 年6 月30 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 -
其他应付款 21,702.88
预提费用 179,013.38
合计 700,716.26
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
注：按照《金鑫证券投资基金基金合同》的有关规定，在基金存续期间，各基金发起人持有的基金份额不得低于其认购份额的50%。于2012 年6 月30 日，基金发起人持有的非流通部分基金份额为15,000,000.00 份(2011 年12 月31 日：同)。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -129,526,767.50 -51,468,757.20 -180,995,524.70
本期利润 -66,511,989.88 170,293,860.25 103,781,870.37
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 -196,038,757.38 118,825,103.05 -77,213,654.33
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
19
项目 本期2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
活期存款利息收入 201,841.86
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 28,737.73
其他 386.39
合计 230,965.98
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出股票成交总额 1,931,055,746.95
减：卖出股票成本总额 1,989,911,045.22
买卖股票差价收入 -58,855,298.27
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期2012年1月1日至201 2 年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 112,328,864.72
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 109,900,515.92
减：应收利息总额 2,397,512.32
债券投资收益 30,836.48
1 衍生工具收益
2 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期2012年1月1日至2012年6 月30日
股票投资产生的股利收益 13,694,551.04
基金投资产生的股利收益 -
合计 13,694,551.04
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目 本期2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 170,293,860.25
——股票投资 167,693,064.33
——债券投资 2,600,795.92
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 170,293,860.25
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 -
印花税返还 22,324.08
合计 22,324.08
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目 本期2012年1月1日至2012年6 月30日
交易所市场交易费用 5,864,981.91
银行间市场交易费用 11,775.00
合计 5,876,756.91
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 49,726.04
信息披露费 99,452.08
上市年费 29,835.26
债券账户服务费 9,000.00
银行费用 2,287.85
持有人名册查询费 500.00
合计 190,801.23
1 或有事项、资产负债表日后事项的说明
2 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期和本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人
国泰君安证券股份有限公司（“国泰君安”） 基金发起人
中投信托有限责任公司（“中投信托”，原名为“浙江省国际信托投资有限责任公司”） 基金发起人
上海爱建信托投资有限责任公司（“爱建信托”） 基金发起人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
1 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
2 通过关联方交易单元进行的交易
3 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年6月30日
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例
国泰君安 460,569,496.78 12.01% 193,632,295.55 3.40%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期2012年1月1日至2012年6月30日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
国泰君安 376,624.69 11.70% 332,772.31 21.68%
关联方名称 上年度可比期间2011年1月1日至2011年6月30日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
国泰君安 157,327.22 3.31% - -
注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
1 关联方报酬
2 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 20,884,874.85 25,750,484.87
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提管理人报酬。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托
3,480,812.48
4,291,747.43
管费
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。
1 各关联方投资本基金的情况
2 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年6月30日
期初持有的基金份额 7,500,000.00 7,500,000.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 7,500,000.00 7,500,000.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.25% 0.25%
注：1.根据中国证监会证监基金字[2005]96 号《关于基金管理公司运用固有资金进行
23
基金投资有关事项的通知》的有关规定,国泰基金管理有限公司运用固有资金投资本基金, 其持有本基金份额的比例不得超过本基金份额的10%, 且持有的基金份额在基金合同终止前不得出售。
1 2.封闭式基金均是通过交易所买入,除交易所统一收取的手续费外无其他费用。
2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称 本期末2012 年6 月30 日 上年度末2011 年12 月31 日
持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
国泰君安 3,750,000.00 0.13% 3,750,000.00 0.13%
中投信托 3,750,000.00 0.13% 3,750,000.00 0.13%
爱建信托 7,500,000.00 0.25% 7,500,000.00 0.25%
注：封闭式基金均是通过交易所买入,除交易所统一收取的手续费外无其他费用。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 91,131,597.14 201,841.86 97,967,237.16 369,096.87
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
1 期末（2012 年6 月30 日）本基金持有的流通受限证券
2 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量（单位： 股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
002029 七匹狼 2012-0 6-26 2013-0 6-27 非公开发行 23.00 23.08 1,000,000 23,000,000.00 23,080,000.00 -
注：基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
1 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
2 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
1 金融工具风险及管理
2 风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资本增值和投资收益的最大化。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面， 一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由稽核监察部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。稽核监察部由督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2012 年6 月30 日，本基金未持有信用类债券(2011 年12 月31 日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2012 年6 月30 日 1 年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 91,131,597.14 - - - 91,131,597.14
结算备付金 3,631,848.30 - - - 3,631,848.30
存出保证金 - - - 1,371,209.76 1,371,209.76
交易性金融资产 439,813,000.00 171,780,000.00 - 2,222,230,873.84 2,833,823,873.84
应收利息 - - - 7,931,834.81 7,931,834.81
应收股利 - - - 745,468.70 745,468.70
资产总计 534,576,445.44 171,780,000.00 - 2,232,279,387.11 2,938,635,832.55
负债
应付证券清算款 - - - 7,021,197.99 7,021,197.99
应付管理人报酬 - - - 3,573,088.32 3,573,088.32
应付托管费 - - - 595,514.73 595,514.73
应付交易费用 - - - 1,535,729.89 1,535,729.89
应交税费 - - - 2,423,239.69 2,423,239.69
其他负债 - - - 700,716.26 700,716.26
负债总计 - - - 15,849,486.88 15,849,486.88
利率敏感度缺口 534,576,445.44 171,780,000.00 - 2,216,429,900.23 2,922,786,345.67
上年度末2011年12月31日 1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 44,877,109.22 - - - 44,877,109.22
结算备付金 2,617,794.61 - - - 2,617,794.61
存出保证金 140,741.00 - - 1,250,000.00 1,390,741.00
交易性金融资产 180,274,000.00 468,623,000.00 - 2,097,117,725.32 2,746,014,725.32
应收利息 - - - 12,073,477.94 12,073,477.94
应收证券清算款 - - - 44,328,808.57 44,328,808.57
资产总计 227,909,644.83 468,623,000.00 - 2,154,770,011.83 2,851,302,656.66
负债
应付证券清算款 - - - 23,339,342.26 23,339,342.26
应付管理人报酬 - - - 3,680,170.42 3,680,170.42
应付托管费 - - - 613,361.74 613,361.74
应付交易费用 - - - 1,870,364.37 1,870,364.37
应交税费 - - - 2,423,239.69 2,423,239.69
其他负债 - - - 371,702.88 371,702.88
负债总计 - - - 32,298,181.36 32,298,181.36
利率敏感度缺口 227,909,644.83 468,623,000.00 - 2,122,471,830.47 2,819,004,475.30
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
1 利率风险的敏感性分析
2 外汇风险
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币万元）
分析 相关风险变量的变动 本期末2012 年6 月30 日 上年度末2011 年12 月31 日
1.市场利率上升25个基点 减少约128 减少约191
2.市场利率下降25个基点 增加约129 增加约192
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80% ，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20% 。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末2012 年6 月30 日 上年度末2011 年12 月31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,222,230,873.84 76.03 2,097,117,725.32 74.39
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,222,230,873.84 76.03 2,097,117,725.32 74.39
1 其他价格风险的敏感性分析
2 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
假设 除沪深300指数外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币万元）
分析 相关风险变量的变动 本期末2012 年6 月30 日 上年度末2011 年12 月31 日
沪深300指数上升5% 增加约5,553 增加约10,289
沪深300指数下降5% 减少约5,553 减少约10,289
1 (1) 公允价值
2 (a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于2012 年6 月30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为2,509,266,873.84 元，属于第二层级的余额为324,557,000.00 元，无属于第三层级的余额(2011 年12 月31 日：第一层级2,160,727,725.32 元，第二层级585,287,000.00 元，无第三层级)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,222,230,873.84 75.62
其中：股票 2,222,230,873.84 75.62
2 固定收益投资 611,593,000.00 20.81
其中：债券 611,593,000.00 20.81
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 94,763,445.44 3.22
6 其他各项资产 10,048,513.27 0.34
7 合计 2,938,635,832.55 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
30
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 23,724,409.75 0.81
C 制造业 1,316,831,906.19 45.05
C0 食品、饮料 280,454,327.84 9.60
C1 纺织、服装、皮毛 257,060,534.20 8.80
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 145,039,180.00 4.96
C5 电子 332,028,572.80 11.36
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 255,531,848.15 8.74
C8 医药、生物制品 46,717,443.20 1.60
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 92,047,994.83 3.15
E 建筑业 30,836,900.00 1.06
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 18,205,006.56 0.62
H 批发和零售贸易 15,953,792.40 0.55
I 金融、保险业 356,399,264.57 12.19
J 房地产业 174,924,880.50 5.98
K 社会服务业 193,306,719.04 6.61
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,222,230,873.84 76.03
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 002236 大华股份 7,700,000 236,390,000.00 8.09
2 002029 七匹狼 7,837,789 213,170,534.20 7.29
3 600587 新华医疗 5,843,650 145,974,377.00 4.99
4 600315 上海家化 3,718,000 145,039,180.00 4.96
5 600763 通策医疗 6,300,846 138,114,544.32 4.73
6 600266 北京城建 8,295,576 126,009,799.44 4.31
7 600030 中信证券 9,508,631 120,094,009.53 4.11
8 600837 海通证券 12,080,608 116,336,255.04 3.98
9 002415 海康威视 3,516,124 95,638,572.80 3.27
10 600702 沱牌舍得 2,500,000 90,625,000.00 3.10
11 002557 洽洽食品 3,237,486 65,073,468.60 2.23
12 600597 光明乳业 6,868,719 64,016,461.08 2.19
13 000651 格力电器 2,949,519 61,497,471.15 2.10
14 600999 招商证券 4,900,000 56,889,000.00 1.95
15 601633 长城汽车 2,700,000 48,060,000.00 1.64
16 600535 天士力 1,068,560 46,717,443.20 1.60
17 600011 华能国际 7,106,019 45,833,822.55 1.57
18 002397 梦洁家纺 2,100,000 43,890,000.00 1.50
19 002567 唐人神 3,051,626 40,159,398.16 1.37
20 002400 省广股份 1,713,084 32,805,558.60 1.12
21 600036 招商银行 3,000,000 32,760,000.00 1.12
22 601669 中国水电 7,000,000 30,590,000.00 1.05
23 000001 深发展Ａ（后更名为“平安银行”） 2,000,000 30,320,000.00 1.04
24 000024 招商地产 1,144,509 28,074,805.77 0.96
25 000968 煤气化 1,555,699 23,724,409.75 0.81
26 000069 华侨城Ａ 3,508,874 22,386,616.12 0.77
27 600077 宋都股份 1,779,699 20,840,275.29 0.71
28 600887 伊利股份 1,000,000 20,580,000.00 0.70
29 002635 安洁科技 391,001 18,205,006.56 0.62
30 000690 宝新能源 4,115,050 18,065,069.50 0.62
31 600795 国电电力 6,675,700 18,024,390.00 0.62
32 600739 辽宁成大 1,022,679 15,953,792.40 0.55
33 600292 九龙电力 763,553 10,124,712.78 0.35
34 002375 亚厦股份 10,000 246,900.00 0.01
1 报告期内股票投资组合的重大变动
2 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600266 北京城建 130,511,407.46 4.63
2 600030 中信证券 129,917,837.22 4.61
3 600837 海通证券 125,622,307.33 4.46
4 600702 沱牌舍得 120,432,366.00 4.27
5 600011 华能国际 84,676,034.42 3.00
6 002024 苏宁电器 83,448,484.33 2.96
7 600999 招商证券 70,884,500.09 2.51
8 000651 格力电器 70,773,953.61 2.51
9 002236 大华股份 68,044,975.74 2.41
10 000527 美的电器 58,358,803.27 2.07
11 002029 七匹狼 53,376,827.68 1.89
12 600887 伊利股份 51,596,455.50 1.83
13 601669 中国水电 49,071,023.32 1.74
14 601633 长城汽车 47,328,155.58 1.68
15 601336 新华保险 39,387,396.65 1.40
16 002567 唐人神 38,417,295.55 1.36
17 002415 海康威视 36,195,322.97 1.28
18 601555 东吴证券 34,553,032.22 1.23
19 600763 通策医疗 34,353,168.69 1.22
20 000001 深发展Ａ（后更名为“平安银行”） 34,320,466.27 1.22
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600312 平高电气 85,581,392.18 3.04
2 300027 华谊兄弟 81,654,612.27 2.90
3 600637 百视通 81,497,727.39 2.89
4 002024 苏宁电器 74,256,738.68 2.63
5 600009 上海机场 73,338,023.23 2.60
6 002029 七匹狼 71,951,289.50 2.55
7 600702 沱牌舍得 64,558,479.60 2.29
8 600036 招商银行 58,998,734.06 2.09
9 600535 天士力 55,845,436.48 1.98
10 002397 梦洁家纺 51,861,657.98 1.84
11 600406 国电南瑞 50,951,160.26 1.81
12 600050 中国联通 49,891,612.23 1.77
13 600030 中信证券 49,492,232.85 1.76
14 000527 美的电器 47,997,816.78 1.70
15 002236 大华股份 45,845,795.51 1.63
16 300146 汤臣倍健 40,447,398.80 1.43
17 000895 双汇发展 40,402,602.33 1.43
18 002415 海康威视 39,706,752.72 1.41
19 600011 华能国际 39,540,350.63 1.40
20 601336 新华保险 39,156,327.34 1.39
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 410,829,000.00 14.06
2 央行票据 130,050,000.00 4.45
3 金融债券 70,714,000.00 2.42
其中：政策性金融债 70,714,000.00 2.42
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 611,593,000.00 20.92
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 1001042 10 央行票据42 1,000,000 100,040,000.00 3.42
2 019006 10 国债06 800,000 79,544,000.00 2.72
3 019201 12 国债01 600,000 60,204,000.00 2.06
4 010308 03 国债⑻ 500,000 50,535,000.00 1.73
5 110203 11 国开03 500,000 50,450,000.00 1.73
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
1 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,371,209.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 745,468.70
4 应收利息 7,931,834.81
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,048,513.27
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 002029 七匹狼 23,080,000.00 0.79 非公开发行
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
65,535 45,777.07 1,940,181,519 64.67% 1,059,818,481 35.33%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人寿保险（集团）公司 294,820,320 9.83%
2 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统 239,352,547 7.98%
普通保险产品
3 中国人寿保险股份有限公司 192,134,732 6.40%
4 中国太平洋财产保险股份有限公司－传统普通保险产品 160,842,159 5.36%
5 阳光人寿保险股份有限公司－分红保险产品 147,974,781 4.93%
6 UBS AG 70,609,879 2.35%
7 阳光财产保险股份有限公司－自有资金 68,724,888 2.29%
8 中粮集团有限公司 58,178,104 1.94%
9 中国人寿保险股份有限公司 57,538,865 1.92%
10 太平人寿保险有限公司 49,180,793 1.64%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金的基金经理及其他基金从业人员未持有本基金。
9 重大事件揭示
9.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
1 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
2 基金投资策略的改变
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
报告期内，本基金投资策略无改变。
9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
1 基金租用证券公司交易单元的有关情况
2 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
中信证券 2 1,031,189,570.13 26.89% 880,699.49 27.36% 新增1 个
民生证券 1 603,589,434.64 15.74% 513,052.03 15.94% -
国泰君安 2 460,569,496.78 12.01% 376,624.69 11.70% -
银河证券 1 363,960,537.60 9.49% 309,363.35 9.61% -
中信建投 2 360,514,554.80 9.40% 296,686.63 9.22% -
华融证券 1 341,003,820.97 8.89% 285,374.71 8.86% 新增
平安证券 1 303,928,121.61 7.93% 246,942.61 7.67% -
招商证券 2 213,253,424.21 5.56% 174,606.55 5.42% -
中投证券 1 107,000,130.00 2.79% 92,854.23 2.88% -
国元证券 1 49,531,068.34 1.29% 43,240.49 1.34% -
宏源证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - 退租
注：基金租用席位的选择标准是：
1 (1) 资力雄厚，信誉良好；
2 (2) 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
3 (3) 经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
4 (4) 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5) 公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。
9.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
中信证券 - - - - - -
民生证券 30,001,152.40 60.08% - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 19,930,200.00 39.92% 70,000,000.00 70.00% - -
中信建投 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中投证券 - - 30,000,000.00 30.00% - -
国元证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
9.8 其他重大事件
无。
10 影响投资者决策的其他重要信息
2012 年1 月16 日，本基金托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自2012 年1 月16 日起，王洪章先生就任中国建设银行股份有限公司董事长、执行董事。
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、关于同意设立金鑫证券投资基金的批复2、金鑫证券投资基金基金合同
3、金鑫证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
11.2 存放地点
1、本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼。2、本基金托管人中国建设银行股份有限公司投资托管服务部办公地点——北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼。
11.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司二〇一二年八月二十七日