浙商证券股份有限公司 鲍翔
投资要点
仓位小幅上升
跟据基金智库数量化基金投资选择系统的测算,519只偏股型开放式基金(包括股票型基金和混合型基金,不包括指数型基金,下同)的平均仓位截止周一(2013-8-26)出现小幅度增仓,偏股基金平均仓位为83.41%,上升1.10个百分点。剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响,基金整体表现为小幅主动增仓,调整的幅度为0.56个百分点,选择主动增仓的基金占比大约为40.04%。其中股票型基金仓位为87.74%,主动增仓0.24个百分点,混合型基金仓位80.15%,主动增仓1.16个百分点。上证综指一周上升1.36%,中小板上升5.11%,基金净值上升3.85%,其中股票型基金上升4.11%,混合型上升3.36%。
从调仓分布来看,小幅减仓的基金小幅增加
从上周基金主动性调仓幅度的分布情况来看,减仓幅度在0%~5%之间的基金占比为57.95%,而增仓幅度在0%-5%的基金占比为31.98%,综合来看,主动减仓的基金数量小幅增加,机构投资者对后市持谨慎乐观态度。
从仓位分布情况来看,中高仓位基金数量小幅增加
从全部偏股型基金的仓位分布来看,与前一周相比,中高仓位的基金的数量小幅增加。仓位在90%以上的基金数量占比达69.83%,和上周相比上升3.2%。此外,我们还观测到,有54.03%的基金仓位接近募集说明书中所述的配置上限,与前一周相比上升3.88%。同时,1.49%的基金仓位接近募集说明书中所述的配置下限。