新基点评：财通纯债分级债券(000497)(000498)(000499)

　　基金概况

基金代码	000497 000498 000499	发行日期	2014-1-8至 2014-1-17
投资风格	纯债基	基金类型	契约型开放式
管理费	0.5%	托管费	0.2%
基金规模	不少于2亿元人民币	基金托管人	中国工商银行股份有限公司

　　投资目标

　　在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争持续稳定地实现超越业绩比较基准的组合收益。

　　投资范围

　　主要投资于国债、地方政府债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、通知存款、银行定期存款、协议存款等固定收益类资产。

　　业绩比较基准

　　中债综合（全价）指数收益率

　　费率结构

认购费率
	0

基金代码	金额（M）	申购费率
000497/000499	M<100万元	0.8%
	100万元≤M<200万元	0.5%
	200万元≤M<500万元	0.3%
	M≥500万元	每笔1000元
000498		0

基金代码	持有期限	赎回费率
000497/000499	T<1年	0.1%
	T≥1年	0
000498		0

 

　　基金经理简介

　　邵骏先生，基金经理厦门大学硕士，2004年7月至2013年7月，曾就职于海通证券股份有限公司，历任发行承销经理、投资经理等职务，具备丰富的研究与投资经验。于2013年加入财通基金管理有限公司，任固定收益部副总监。

　　易天富基金投资分析决策系统（米米基金理财）对基金经理的评价

　　数据不足，暂无评定。

　　基金公司简介

　　财通基金管理有限公司成立于2011 年6月21日，住所：上海市虹口区吴淞路619号505室，注册资本：2亿元人民币，其中，财通证券股份有限公司，杭州市实业投资集团有限公司，浙江升华百科生物股份有限公司分别占40% ，30%，30%股权。截至2014年01月01日，财通基金已经成功发行了8只基金产品，截至2014年01月01日，财通基金公募资产管理规模为14.12亿元，位列78家基金公司的第64名。

　　易天富基金投资分析决策系统（米米基金理财）对基金公司的评价

　　产品优势

　　1、分级基金。该基金分级运作期内，纯债A 自基金合同生效之日起每满3 个月开放一次，纯债B 封闭运作，且不上市交易；分级运作期届满，该基金转换为不分级的开放式债券型基金。该基金在分级运作期内，基金份额划分为纯债 A、纯债B 两级份额，两者的份额配比原则上不超过7:3。纯债A 和纯债B 的收益计算与运作方式不同，其中，纯债A 根据基金合同的规定获取约定收益，并自基金合同生效之日起每满3 个月开放一次；纯债B 封闭运作，且不上市交易，封闭期为2 年，该基金在扣除纯债A 的本金及应计收益后的全部剩余收益归纯债B 享有，亏损以纯债B 的资产净值为限由纯债B 承担。

　　2、A类份额，约定收益率。手气约定年化收益率为5.5%，对比同类型基金有一定的收益优势，每期3个月，同期活期存款利率的20倍。

　　3、基金转换。该基金分级运作期届满，根据法律法规及业务规则要求，在满足基金合同约定的存续条件下，本基金无需召开基金份额持有人大会，自动转换为不分级的开放式债券型基金，基金名称变更为“财通纯债债券型证券投资基金”。在份额转换基准日日终，以份额转换后1.000 元的基金份额净值为基准，纯债A和纯债B将以各自的基金份额净值为基准转换为不分级的开放式债券型基金，并在自份额转换基准日起的30 日内，开始办理基金的申购与赎回业。

　　总结

　　综合以上分析与易天富基金投资分析系统（米米基金理财）分析，我们认为稳健型投资者，可以适当认购该基金。