基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年八月二十九日 重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
海富通稳进增利分级债券
场内简称
海富增利
基金主代码
162308
基金运作方式
契约型基金，本基金基金合同生效后，封闭期为三年（含三年），封闭期届满后转为上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日
2011年9月1日
基金管理人
海富通基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
220,512,565.45份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2011年11月28日
下属两级基金的基金简称
海富通稳进增利分级债券A（场内简称：增利A）
海富通稳进增利分级债券B
（场内简称：增利B）
下属两级基金的交易代码
150044
150045
报告期末下属分级基金的份额总额
176,410,051.34份
44,102,514.11份
基金产品说明
投资目标
本基金在控制风险和保持资产适当流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金为债券型基金，对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%。在此约束下本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策和利率趋势的判断，对固定收益类资产、权益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。固定收益类资产中，本基金将采取久期管理、收益率曲线策略、类属配置等积极投资策略，在不同券种之间进行配置。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准=中证全债指数×90%＋沪深300 指数×10％
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
下属两级基金的风险收益特征
增利A份额将表现出低风险、收益相对稳定的特征
增利B份额则表现出较高风险、收益相对较高的特征
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
海富通基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
奚万荣
田青
联系电话
021-38650891
010-67595096
电子邮箱
wrxi@hftfund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
40088-40099
010-67595096
传真
021-33830166
010-66275853
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.hftfund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人的住所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2014年1月1日至2014年6月30日）
本期已实现收益
4,770,436.01
本期利润
10,728,244.50
加权平均基金份额本期利润
0.0487
本期基金份额净值增长率
4.15%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2014年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.2230
期末基金资产净值
271,430,694.09
期末基金份额净值
1.231
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
1.32%
0.16%
0.75%
0.08%
0.57%
0.08%
过去三个月
2.84%
0.14%
2.73%
0.09%
0.11%
0.05%
过去六个月
4.15%
0.21%
4.36%
0.12%
-0.21%
0.09%
过去一年
3.36%
0.20%
1.77%
0.15%
1.59%
0.05%
自基金合同生效起至今
23.10%
0.20%
10.33%
0.15%
12.77%
0.05%
注：海富通稳进增利业绩比较基准=中证全债指数×90%＋沪深300 指数×10％。再平衡频率为月度。月初以来(MTD)业绩比较基准收益率计算公式如下： 海富通稳进增利业绩比较基准MTD收益率=中证全债指数MTD收益率×90%＋沪深300 指数MTD收益率×10％。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011年9月1日至2014年6月30日）
注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分（二）投资范围、（六）投资限制中规定的各项比例。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48号文批准，由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎投资管理BE控股公司 ”）于2003年4月1日共同发起设立。本海富通稳进增利分级债券型证券投资基金是基金管理人管理的第十九只公募基金；除本基金外，基金管理人目前还管理着海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券投资基金、海富通股票证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势股票型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选股票型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通领先成长股票型证券投资基金、海富通中证100指数证券投资基金（LOF）、海富通中小盘股票型证券投资基金、上证周期行业50交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证周期行业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通大中华精选股票型证券投资基金、上证非周期行业100交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业100交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通国策导向股票型证券投资基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、海富通现金管理货币市场基金、海富通养老收益混合型证券投资基金、海富通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通双利分级债券型证券投资基金、海富通内需热点股票型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通双福分级债券型证券投资基金二十七只公募基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
邵佳民
本基金的基金经理；海富通稳健添利债券基金经理；海富通强化回报混合基金经理；海富通稳固收益债券基金经理；投资副总监
2013-01-06
-
17年
硕士，持有基金从业人员资格证书。历任海通证券公司固定收益部债券业务助理、债券销售主管、债券分析师、债券投资部经理。2003年4月任海富通基金管理有限公司固定收益分析师，2005年1月至2008年1月任海富通货币基金经理，2006年5月起任海富通强化回报混合基金经理，2007年10月至2013年1月任固定收益组合管理部总监，2008年10月起兼任海富通稳健添利债券基金经理，2010年11月起兼任海富通稳固收益债券基金经理。2013年1月起任投资副总监并兼任海富通稳进增利分级债券基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验，检验结果表明，在T日、T+3日和T+5日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2014年上半年的债券市场走出了持续的上涨行情。随着经济增长速度下降，政府更多地要求“稳增长”，货币政策也转向宽松。首先，中央银行开始向市场投放资金；其次，开启定向降准，降低部分金融机构的法定存款准备金率。2013年的持续调整，使得债券收益率达到相当高的水平。十年期政策性金融债达到5.8%，主流城投债则普遍在8%附近。资金面的宽松推动了债券市场的上涨。一季度的上涨相对温和，市场还处于“半信半疑”的状态，十年期政策性金融债的收益率从5.8%附近的超调状态恢复到5.5%左右的均衡水平，主流城投债的收益率则下降到8%以下。一季度末资金面的平稳和经济数据的下行，刺激了二季度的债券行情。四月份开始，债券收益率逐级下降，市场热情逐渐点燃，更多的资金入场。随着更多“微刺激”的政策出台，市场的做多情绪始终浓厚。到二季度末，政策性金融债收益率下降到5%以内，主流城投债收益率则在7%以内，投资者获利较多。虽然二季度信用事件也有所发生，交易所市场对信用债折算为回购标准券的要求越来越严格，但信用债总体呈现稳定上涨的局面，部分私有公司的债券发行则遇到困难，中小企业私募债的新发行陷入冰点。可转债方面，虽然存在一定的投资价值，但受制于股票市场的不景气，可转债的表现总体一般，个别品种有独立表现。
基金在第一季度对信用债以持有为主，对转债进行了波段操作。二季度加仓了部分信用债。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内，海富通稳进增利债券基金净值增长率为4.15%，同期业绩比较基准收益率为4.36%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
基金管理人认为，2014年下半年，尤其是第三季度，债券市场需要保持一定的谨慎。主要原因是：货币政策不会有大力度的放松，除银行间市场外，实体经济的资金面仍然偏紧，贷款利率居高不下，对发债有较强需求。主流机构的配置需求得到一定的满足，在收益率下降的条件下，没有大规模增加配置的动力。基本面可能有所好转，投资者的风险偏好可能上升。低等级信用债和可转债的机会在临近。随着整体信用风险的上升，投资者需要对信用债精挑细选。我们将以中高等级信用债为基础，谨慎配置权益类资产，严格控制信用风险和流动性风险，力争为持有人带来稳定的回报。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设立估值委员会,委员会成员具有3年以上的基金及相关行业工作经验、专业技术技能,并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议,并和相关托管人充分协商后,向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告,以便估值委员会决策。 估值政策经估值委员会审阅同意,并经本公司总裁办公会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外,其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员,不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种,基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券,采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种,采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在封闭期内，本基金不对基金份额所分离的增利A与增利B基金份额进行收益分配。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告（未经审计）
资产负债表
会计主体：海富通稳进增利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2014年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
资 产：
银行存款
830,529.15
2,288,180.50
结算备付金
520,541.39
1,333,066.86
存出保证金
16,827.28
17,578.25
交易性金融资产
255,935,723.22
239,180,137.00
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
255,935,723.22
239,180,137.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
10,000,000.00
14,000,000.00
应收证券清算款
5,007,083.33
-
应收利息
5,282,322.18
6,867,378.63
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
30,247.07
-
资产总计
277,623,273.62
263,686,341.24
负债和所有者权益
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
5,415,749.98
1,990,426.80
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
155,254.44
154,010.70
应付托管费
44,358.42
44,003.05
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
200.00
6,952.90
应交税费
398,498.20
398,498.20
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
178,518.49
390,000.00
负债合计
6,192,579.53
2,983,891.65
所有者权益：
实收基金
220,512,565.45
220,512,565.45
未分配利润
50,918,128.64
40,189,884.14
所有者权益合计
271,430,694.09
260,702,449.59
负债和所有者权益总计
277,623,273.62
263,686,341.24
注：报告截止日2014年6月30日，基金份额净值1.231元，基金份额总额220,512,565.45份，其中A类基金份额176,410,051.34份，B类基金份额44,102,514.11份。
利润表
会计主体：海富通稳进增利分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
一、收入
12,275,298.48
14,975,067.76
1.利息收入
7,025,420.83
5,943,736.71
其中：存款利息收入
18,955.50
57,326.44
债券利息收入
6,904,352.28
5,832,980.87
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
102,113.05
53,429.40
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-707,930.84
14,603,645.53
其中：股票投资收益
-387,006.03
-705,524.81
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-320,924.81
15,309,170.34
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
5,957,808.49
-5,572,314.48
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
-
-
减：二、费用
1,547,053.98
2,710,303.61
1．管理人报酬
912,836.22
907,056.23
2．托管费
260,810.37
259,158.84
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
8,083.00
166,458.64
5．利息支出
138,103.99
1,138,825.42
其中：卖出回购金融资产支出
138,103.99
1,138,825.42
6．其他费用
227,220.40
238,804.48
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
10,728,244.50
12,264,764.15
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
10,728,244.50
12,264,764.15
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：海富通稳进增利分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
220,512,565.45
40,189,884.14
260,702,449.59
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
10,728,244.50
10,728,244.50
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
其中：1.基金申购款
-
-
-
2.基金赎回款
-
-
-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
220,512,565.45
50,918,128.64
271,430,694.09
项目
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
220,512,565.45
29,796,837.73
250,309,403.18
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
12,264,764.15
12,264,764.15
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
其中：1.基金申购款
-
-
-
2.基金赎回款
-
-
-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
220,512,565.45
42,061,601.88
262,574,167.33
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：田仁灿，主管会计工作负责人：阎小庆，会计机构负责人：高勇前
报表附注
6.4.1 基金基本情况
海富通稳进增利分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2011]第907号《关于核准海富通稳进增利分级债券型证券投资基金募集的批复》核准，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通稳进增利分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，封闭期为三年(含三年)，封闭期届满后转为上市开放式基金(LOF)。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币220,476,482.86元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第338号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《海富通稳进增利分级债券型证券投资基金基金合同》于2011年9月1日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为220,512,565.45份基金份额，其中认购资金利息折合36,082.59份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《海富通稳进增利分级债券型证券投资基金基金合同》和《海富通稳进增利分级债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金基金合同生效后，封闭期为三年（含三年），封闭期届满后转为上市开放式基金（LOF）。本基金通过场外、场内两种方式公开发售。基金发售结束后，场外、场内认购的全部份额将按8：2的比率确认为增利A份额与增利B份额。两类基金份额的基金资产合并运作。在本基金封闭期，增利A份额与增利B份额同时在深圳证券交易所分别上市和交易。本基金增利A份额和增利B份额在封闭期末具有不同的资产及收益的分配安排，即增利A份额和增利B份额的风险和收益特性不同。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通稳进增利分级债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为依法公开发行、上市的债券，包括国债，金融债，公司债券，可转换债券，资产支持证券，中央银行票据，债券回购，银行定期存款，大额存单以及中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的80％，投资于股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)等权益类证券的比例不超过基金资产的20%，且权证投资不超过基金资产净值的3%；基金转为上市开放式基金(LOF)后，本基金将保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为中证全债指数×90%＋沪深300 指数×10％。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于2014年8月28日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 海富通稳进增利分级债券型证券投资基金 基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2014年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014年6月30日 的财务状况以及 2014年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金报告期内无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税,暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
海富通基金管理有限公司(“海富通”)
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)
基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
912,836.22
907,056.23
其中：支付销售机构的客户维护费
117,014.70
121,272.77
注：支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
260,810.37
259,158.84
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
海富通稳进增利分级债券A
本基金本报告期末及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
海富通稳进增利分级债券B
本基金本报告期末及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国建设银行
830,529.15
10,753.08
1,597,163.19
25,455.53
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.8.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2014年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限类型
认购
价格
期末估值单价
数量
（单位：张 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
128006
长青转债
2014-06-25
2014-07-09
新债流通受限制
100
100
9,790
979,000.00
979,000.00
-
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
投资组合报告
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
-
-
其中：股票
-
-
2
固定收益投资
255,935,723.22
92.19
其中：债券
255,935,723.22
92.19
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
10,000,000.00
3.60
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
1,351,070.54
0.49
7
其他各项资产
10,336,479.86
3.72
8
合计
277,623,273.62
100.00
期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
600187
国中水务
2,526,487.60
0.97
注：“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
600187
国中水务
2,139,481.57
0.82
注：“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
2,526,487.60
卖出股票的收入（成交）总额
2,139,481.57
注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
3,024,000.00
1.11
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中：政策性金融债
-
-
4
企业债券
179,328,373.22
66.07
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债
73,583,350.00
27.11
8
其他
-
-
9
合计
255,935,723.22
94.29
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
124351
13克州债
240,000
23,373,600.00
8.61
2
111051
09怀化债
199,720
21,250,208.00
7.83
3
1280030
12丹投债
200,000
20,922,000.00
7.71
4
122661
12怀化债
198,540
20,846,700.00
7.68
5
122840
11临汾债
200,000
20,700,000.00
7.63
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本基金投资国债期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本基金投资国债期货的投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的石化转债（110015）于2014年1月13日公告，国务院对山东省青岛市“11.22”中石化东黄输油管道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批复，同意国务院事故调查组的调查处理结果，认定是一起特别重大责任事故；公司及中国石化相关董事、监事、高级管理人员服从国务院事故调查组对本次事故责任的认定，并接受对相关责任人员的处理决定。
对该债券的投资决策程序的说明：该转债发行人是中国最大的石油产品和主要石化产品生产商和供应商，主体和债项均为AAA评级，整体偿债能力很强，违约风险较低。目前石化转债的混合所有制改革预期将继续发酵，绝对价格不高，具备一定债性，同时向上弹性较大，是波段操作的重点大盘转债品种。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该债券被纳入本基金的实际投资组合。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
16,827.28
2
应收证券清算款
5,007,083.33
3
应收股利
-
4
应收利息
5,282,322.18
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
30,247.07
8
其他
-
9
合计
10,336,479.86
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
110023
民生转债
11,136,000.00
4.10
2
110015
石化转债
10,797,000.00
3.98
3
110024
隧道转债
9,711,000.00
3.58
4
110020
南山转债
9,504,000.00
3.50
5
127001
海直转债
6,478,750.00
2.39
6
113005
平安转债
5,341,000.00
1.97
7
110012
海运转债
5,122,500.00
1.89
8
110011
歌华转债
5,069,000.00
1.87
9
127002
徐工转债
1,879,260.00
0.69
10
110022
同仁转债
1,143,800.00
0.42
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
基金份额持有人信息
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额
比例
海富通稳进增利分级债券A
2,208
79,895.86
115,673,257.78
65.57%
60,736,793.56
34.43%
海富通稳进增利分级债券B
2,555
17,261.26
16,552,378.19
37.53%
27,550,135.92
62.47%
合计
4,763
46,296.99
132,225,635.97
59.96%
88,286,929.48
40.04%
注：本表基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，A、B 级比例分母为各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
期末上市基金前十名持有人
海富通稳进增利分级债券A
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例
1
中国太平洋财产保险股份有限公司
15,999,920.00
14.15%
2
广发证券－广发－广发金管家多添利集合资产管理计划
13,221,985.00
11.69%
3
东北证券－建行－东北证券3号主题投资集合资产管理计划
12,001,000.00
10.61%
4
中信信托有限责任公司－企业年金资金信托12
11,700,020.00
10.35%
5
兴业证券股份有限公司
8,000,000.00
7.08%
6
安邦资产管理有限责任公司－自有资金
7,108,442.00
6.29%
7
和谐健康保险股份有限公司－万能产品
6,781,666.00
6.00%
8
全国社保基金二零一组合
5,564,507.00
4.92%
9
广发证券－工行－广发金管家睿利债券分级1号集合资产管理计
4,327,300.00
3.83%
10
富德财产保险股份有限公司－自有资金
4,009,325.00
3.55%
海富通稳进增利分级债券B
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例
1
中国平安保险（集团）股份有限公司
3,255,159.00
10.48%
2
华宝信托有限责任公司－琥珀2号集合资金信托
2,747,157.00
8.84%
3
东北证券－建行－东北证券3号主题投资集合资产管理计划
1,421,150.00
4.57%
4
黄正红
1,280,000.00
4.12%
5
光大证券－光大银行－光大阳光5号集合资产管理计划
1,148,699.00
3.70%
6
樊钧
1,107,759.00
3.57%
7
湖北京山轻工机械股份有限公司
1,104,331.00
3.56%
8
上海鼎锋久成股权投资基金合伙企业（有限合伙）
810,000.00
2.61%
9
平安资产－工商银行－鑫享2号资产管理计划
709,489.00
2.28%
10
梅喜田
679,500.00
2.19%
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
海富通稳进增利分级债券A
795.70
0.0005%
海富通稳进增利分级债券B
198.92
0.0005%
合计
994.62
0.0005%
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
海富通稳进增利分级债券A
0
海富通稳进增利分级债券B
0
合计
0
本基金基金经理持有本开放式基金
海富通稳进增利分级债券A
0
海富通稳进增利分级债券B
0
合计
0
开放式基金份额变动
单位：份
项目
海富通稳进增利分级债券A
海富通稳进增利分级债券B
基金合同生效日(2011年9月1日)基金份额总额
176,410,051.34
44,102,514.11
本报告期基金总申购份额
-
-
减：本报告期基金总赎回份额
-
-
本报告期基金拆分变动份额
-
-
本报告期期末基金份额总额
176,410,051.34
44,102,514.11
重大事件揭示
基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2014年6月14日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第四届董事会审议通过，同意陈洪先生辞去公司副总经理职务。
2014年2月7日，中国建设银行股份有限公司发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。
基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例
民生证券
1
4,665,969.17
100.00%
4,247.82
100.00%
-
上海证券
1
-
-
-
-
-
东兴证券
1
-
-
-
-
-
海通证券
2
-
-
-
-
-
德邦证券
1
-
-
-
-
-
中金公司
1
-
-
-
-
-
申银万国
1
-
-
-
-
-
中信证券
2
-
-
-
-
-
招商证券
2
-
-
-
-
-
中银国际
2
-
-
-
-
-
安信证券
2
-
-
-
-
-
瑞银证券
1
-
-
-
-
-
国元证券
1
-
-
-
-
-
华泰联合
1
-
-
-
-
-
东北证券
1
-
-
-
-
-
中投证券
1
-
-
-
-
-
国都证券
1
-
-
-
-
-
宏源证券
1
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
1
-
-
-
-
-
齐鲁证券
1
-
-
-
-
-
广发证券
1
-
-
-
-
-
财富证券
1
-
-
-
-
-
光大证券
1
-
-
-
-
-
红塔证券
1
-
-
-
-
-
国信证券
2
-
-
-
-
-
银河证券
1
-
-
-
-
-
注：1、报告期内本基金租用券商交易单元没有发生变更。
2、（1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评估三个部分进行打分，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。投资部业务人员推荐，经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司备选池，从中进行甄选。原则上，备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的200％。
<2> 甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》的规定，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见，并报公司总裁办公会核准。
<3> 核准。在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的总裁办公会核准。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期回购成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例
民生证券
152,318,560.54
60.32%
449,100,000.00
43.70%
-
-
上海证券
40,313,325.24
15.96%
329,000,000.00
32.01%
-
-
东兴证券
25,044,449.56
9.92%
249,700,000.00
24.29%
-
-
海通证券
21,052,398.10
8.34%
-
-
-
-
德邦证券
13,789,007.30
5.46%
-
-
-
-
中金公司
-
-
-
-
-
-
申银万国
-
-
-
-
-
-
中信证券
-
-
-
-
-
-
招商证券
-
-
-
-
-
-
中银国际
-
-
-
-
-
-
安信证券
-
-
-
-
-
-
瑞银证券
-
-
-
-
-
-
国元证券
-
-
-
-
-
-
华泰联合
-
-
-
-
-
-
东北证券
-
-
-
-
-
-
中投证券
-
-
-
-
-
-
国都证券
-
-
-
-
-
-
宏源证券
-
-
-
-
-
-
国金证券
-
-
-
-
-
-
国泰君安
-
-
-
-
-
-
齐鲁证券
-
-
-
-
-
-
广发证券
-
-
-
-
-
-
财富证券
-
-
-
-
-
-
光大证券
-
-
-
-
-
-
红塔证券
-
-
-
-
-
-
国信证券
-
-
-
-
-
-
银河证券
-
-
-
-
-
-
影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
从2003年8月开始，海富通先后募集成立了28只公募基金。截至2014年6月30日，海富通管理的公募基金资产规模为237亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2014年6月30日，海富通为80多家企业超过311亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2014年6月30日，海富通旗下专户理财管理资产规模近54亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年9 月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。
2004年末开始，海富通为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至2014年6月30日，投资咨询及海外业务规模超过215亿元人民币。2011年12月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII产品。
2012年3月，国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有限公司“中国基金业金牛基金管理公司”大奖，《证券时报》授予 海富通精选混合基金“2011年中国基金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基金”荣誉。2013年4月，《上海证券报》授予海富通精选混合基金2012年“金基金”奖——分红基金奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自2008年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为上海民工小学学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献图书室。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。
海富通基金管理有限公司
二〇一四年八月二十九日