华夏兴和混合型证券投资基金(原兴和证券投资基金转型)2014年年度报告

基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月三十一日

§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
华夏兴和混合型证券投资基金由兴和证券投资基金转型而成。依据2014年5月14日中国证监会《关于兴和证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》（证券基金机构监管部部函[2014]239号），基金份额持有人大会决议生效。自2014年5月30日（原基金兴和终止上市日）起，原《兴和证券投资基金基金合同》失效，《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》生效，基金正式转型为开放式基金，存续期限调整为不定期，基金投资目标、范围和策略调整，同时基金更名为“华夏兴和混合型证券投资基金”。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
华夏兴和混合型证券投资基金报告期自2014年5月30日起至2014年12月31日止，原兴和证券投资基金报告期自2014年1月1日起至2014年5月29日止。



1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................. 1
§2 基金简介 .............................................................................................................................. 4
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................... 6
3.2基金净值表现 .............................................................................................................. 7
3.2.1 华夏兴和混合型证券投资基金 .............................................................................. 7
3.2.2 原兴和证券投资基金 .............................................................................................. 9
3.3过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................ 11
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 11
§5 托管人报告 ........................................................................................................................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................ 16
6.1 华夏兴和混合型证券投资基金 ............................................................................... 16
6.2 原兴和证券投资基金 ............................................................................................... 17
§7 年度财务会计报告 ............................................................................................................ 18
7.1 华夏兴和混合型证券投资基金 ............................................................................... 18
7.1.1 资产负债表 ............................................................................................................ 18
7.1.2 利润表 .................................................................................................................... 20
7.1.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................ 21
7.1.4 报表附注 ................................................................................................................ 21
7.2 原兴和证券投资基金 ............................................................................................... 41
7.2.1资产负债表 ............................................................................................................. 41
7.2.2 利润表 .................................................................................................................... 42
7.2.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................ 43
7.2.4 报表附注 ................................................................................................................ 44
§8 投资组合报告 .................................................................................................................... 64
8.1华夏兴和混合型证券投资基金 ................................................................................ 64
8.1.1期末基金资产组合情况 ......................................................................................... 64
8.1.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................ 65
8.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............ 65
8.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................... 67
8.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................ 72
8.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........ 73
8.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细73
8.1.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细73
8.1.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........ 73
8.1.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................... 73
8.1.12投资组合报告附注 ............................................................................................... 74
8.2原兴和证券投资基金 ................................................................................................ 74
8.2.1期末基金资产组合情况 ......................................................................................... 74
8.2.2期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................... 75
8.2.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............. 76
8.2.4报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................................................... 81
8.2.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................. 82

8.2.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......... 83
8.2.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细83
8.2.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细83
8.2.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......... 83
8.2.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................... 83
8.2.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................... 83
8.2.12投资组合报告附注 ............................................................................................... 83
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................ 84
9.1 华夏兴和混合型证券投资基金 ............................................................................... 84
9.2 原兴和证券投资基金 ............................................................................................... 85
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 86
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 86
§12 备查文件目录 .................................................................................................................. 90

§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 华夏兴和混合型证券投资基金
基金名称
华夏兴和混合型证券投资基金

基金简称
华夏兴和混合

基金主代码
519918

交易代码
519918

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2014年5月30日

基金管理人
华夏基金管理有限公司

基金托管人
中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额
1,211,564,916.64份

基金合同存续期
不定期


2.1.2 原兴和证券投资基金
基金名称
兴和证券投资基金

基金简称
华夏兴和封闭

场内简称
基金兴和

基金主代码
500018

交易代码
500018

基金运作方式
契约型封闭式

基金合同生效日
1999年7月14日

基金管理人
华夏基金管理有限公司

基金托管人
中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额
3,000,000,000份

基金合同存续期
15年

基金份额上市的证券交易所
上海证券交易所

上市日期
1999年7月30日


注：原兴和证券投资基金于2014年5月30日终止上市，转型为华夏兴和混合型证券投资基金。
2.2 基金产品说明
2.2.1 华夏兴和混合型证券投资基金
投资目标
通过深入研究，发掘经济发展过程中受益于内需增长的优质公司，在严格控制风险的前提下，谋求基金资产的长期增值。

投资策略
本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需情况等因素的综合分析以及对市场趋势的判断，结合各类资产的风险收益水平，合理确定基金在股票、债券



等各类资产类别上的投资比例，并适时进行动态调整。

业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%＋上证国债指数收益率×30%。

风险收益特征
本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基金，低于股票基金，属于较高风险、较高收益的品种。


2.2.2 原兴和证券投资基金
投资目标
通过运用指数化投资方法和积极的投资运作，力求基金收益率超越我国证券市场的指数增长率（以中证100指数为参考），谋求基金资产长期增值。

投资策略
本基金资产在指数化投资、积极投资、债券投资中进行适当分配,谋求较低风险下的稳定收益。

业绩比较基准
本基金未规定业绩比较基准。

风险收益特征
本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。


2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人

名称
华夏基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司

信息披露
负责人
姓名
崔雁巍
田青


联系电话
400-818-6666
010-67595096


电子邮箱
service@ChinaAMC.com
tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话
400-818-6666
010-67595096

传真
010-63136700
010-66275853

注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区A区
北京市西城区金融大街25号

办公地址
北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座12层
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

邮政编码
100033
100033

法定代表人
杨明辉
王洪章


2.4 信息披露方式
2.4.1 华夏兴和混合型证券投资基金
本基金选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.ChinaAMC.com

基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所


2.4.2 原兴和证券投资基金
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.ChinaAMC.com

基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所


2.5 其他相关资料
2.5.1 华夏兴和混合型证券投资基金
项目
名称
办公地址

会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层

注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区太平桥大街17号


2.5.2 原兴和证券投资基金
项目
名称
办公地址

会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层

注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
上海浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36层


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
2014年
2013年
2012年


转型后
报告期（2014年5月30日至2014年12月31日）
转型前
报告期（2014年1月1日至2014年5月29日）



本期已实现收益
187,699,599.47
63,925,646.93
15,134,855.96
-150,456,255.12

本期利润
411,192,461.45
-114,348,899.28
111,515,017.01
70,960,835.84

加权平均基金份额本期利润
0.2039
-0.0381
0.0372
0.0237

本期加权平均净值利润率
19.09%
-4.01%
3.84%
2.56%

本期基金份额净值增长率
21.64%
-3.94%
3.99%
2.62%

3.1.2期末数据和指标
报告期末（2014年12月31日）
报告期末（2014年5月29日）
2013年末
2012年末

期末可供分配利润
158,305,015.33
-214,731,445.91
-114,797,673.98
-211,897,563.64

期末可供分配基金份额利润
0.1307
-0.0716
-0.0383
-0.0706

期末基金资产净值
1,478,154,477.25
2,785,268,554.09
2,899,617,453.37
2,788,102,436.36


期末基金份额净值
1.220
0.9284
0.9665
0.9294

3.1.3累计期末指标
报告期末（2014年12月31日）
报告期末（2014年5月29日）
2013年末
2012年末

基金份额累计净值增长率
21.64%
290.74%
306.77%
291.16%


注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
④自2014年5月30日起，由《兴和证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》生效。
3.2基金净值表现
3.2.1 华夏兴和混合型证券投资基金
3.2.1.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④

过去三个月
7.39%
1.37%
29.99%
1.15%
-22.60%
0.22%

过去六个月
20.91%
1.11%
42.33%
0.93%
-21.42%
0.18%

自基金转型起至今
21.64%
1.04%
42.97%
0.88%
-21.33%
0.16%


3.2.1.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏兴和混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014年5月30日至2014年12月31日）

注：①自2014年5月30日起，原兴和证券投资基金转型为华夏兴和混合型证券投资基金。
②根据华夏兴和混合型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制的有关约定。
3.2.1.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏兴和混合型证券投资基金
自基金转型以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%2014年华夏兴和混合业绩比较基准收益率
注：自2014年5月30日起，由《兴和证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.2.2 原兴和证券投资基金
3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④

过去三个月
-2.99%
1.17%
-
-
-
-

过去六个月
-7.06%
1.42%
-
-
-
-

过去一年
-8.35%
1.59%
-
-
-
-

过去三年
-8.94%
1.85%
-
-
-
-

过去五年
1.47%
2.10%
-
-
-
-

自基金合同生效起至转型前
290.74%
2.47%
-
-
-
-


注：原兴和证券投资基金未规定业绩比较基准。
3.2.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
原兴和证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（1999年7月14日至2014年5月29日）

注：原兴和证券投资基金未规定业绩比较基准。
3.2.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
原兴和证券投资基金
过去五年净值增长率图
-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%2010年2011年2012年2013年2014年
注：原兴和证券投资基金未规定业绩比较基准。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配事项。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，积极把握市场机会，尽力为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2014年12月31日数据），华夏基金旗下7只主动管理的股票及混合基金今年以来净值增长率超过20%，华夏蓝筹混合（LOF）在43只偏股型基金（股票上限95%）中排名第7，华夏永福养老理财混合在10只偏债型基金中排名第3。固定收益类产品中，华夏基金旗下6只债券型基金今年以来净值增长率超过10%，华夏亚债中国指数在16只指数债券型基金中排名第4。
2014年，在《中国证券报》主办的“第十一届中国基金业金牛奖”评选中，华夏基金荣获年度“金牛基金管理公司奖”，所管理的基金荣获6个单项奖；在《上海证券报》主办的“第十一届中国金基金奖”评选中，华夏基金荣获“金基金·TOP公司大奖”，所管理的基金荣获5个单项奖，为获奖最多的基金公司；在《证券时报》主办的“2013年度中国基金业明星基金奖”评选中，华夏基金荣获“五年持续回报明星基金公司奖”和“2013年度十大明星基金公司奖”，所管理的基金荣获3个单项奖。
在客户服务方面，2014年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户的使用便利性和服务体验：（1）改版月度电子账单，对投资者账户持有结构的合理性给予星级评分，便于客户对账户资产进行合理配置；（2）华夏现金增
利货币基金在本公司电子交易平台部分支付渠道实现了基金份额变化实时可见，且可见即可用，提高投资者的交易效率；（3）与腾讯财付通合作推出微信理财通服务，支持资金随时购买财富宝货币基金，赎回快速到账，方便投资者进行现金管理。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



林峰
本基金的基金经理、股票投资部高级副总裁
2014-5-30
-
13年
复旦大学经济学硕士。曾任西部证券投资经理，中国人民保险公司投资管理部、中国人保资产管理股份有限公司投资经理，中国人寿资产管理有限公司投资经理等。2013年7月加入华夏基金管理有限公司，曾任投资研究部研究员等。2014年3月17日至2014年5月29日期间，任本基金转型前的兴和证券投资基金基金经理。

彭一博
本基金的基金经理、股票投资部副总裁
2014-5-30
-
6年
北京大学经济学硕士。2008年7月加入华夏基金管理有限公司，曾任行业研究员、基金经理助理等。2012年1月12日至2014年5月29日期间，任本基金转型前的兴和证券投资基金基金经理。

刘振华
本基金的基金经理
2012-6-4
2014-2-21
14年
中国人民大学MBA。2000年9月加入华夏基金管理有限公司，曾任交易员、研究员、风险管理部副总经理、交易总监等。2012年6月4日至2014年2月21日任本基金转型前的兴和证券投资基金基金经理。


注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年，虽然宏观数据疲弱，房地产投资不断下行，但宏观政策保持稳定，货币政策定向宽松，基建项目大量获批，尤其是降息之后市场对政策预期不断强化，致使股市在大权重股票引领下迅速上涨，市场呈现股债双牛。
报告期内，本基金由封闭式基金转型为开放式基金。本基金基本把握住了各种主题投资的机会，但对降息后银行理财资金变相入市导致的市场风格迅速切换反应不足，虽维持了高仓位，但未能及时将结构调整至相对均衡。本基金重点布局了房地产、保险、新能源、新能源汽车行业，主题投资方面则侧重在与京津冀协同发展和信息安全等相关的股票。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金转型前，截至2014年5月29日，华夏兴和封闭基金份额净值为0.9284元，2014年1月1日至2014年5月29日期间华夏兴和封闭基金份额净值增长率为-3.94%，同期上证综指下跌3.56%，深证成指下跌9.61%。本基金转型后，截至2014年12月31日，华夏兴和混合基金份额净值为1.220元，2014年5月30日至12月31日期间华夏兴和混合基金份额净值增长率为21.64%，同期业绩比较基准增长率为42.97%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年，宏观经济处于寻底阶段，政策放松仍可预期，但政策意图是“只托不举”，不应对放松抱有过高期望，改革仍然是“重中之重”。市场方面，在证监会检查两融业务的背景下，市场上涨速度将放缓，但市场热点仍将不断并处于活跃状态。大盘蓝筹股虽经历了大涨，但沪深300估值仍然合理，而高估值的小盘股则蕴含了很大风险。
2015年，本基金将继续聚焦“转型”这个大主题，在传统经济转型过程中寻找受益于“改革”和“创新”的成长股，在风险的前提下维持高仓位，主要投资受益于改革的成长股，回避高估值伪成长小盘股，同时保持相对均衡的行业配置。行业方面，主要关注受益于降准降息的房地产行业，以及政策支持的军工、环保、新能源、新能源汽车行业，主题方面，主要关注京津冀协同发展、信息安全、国企改革、“十三五”规划的受益品种。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在
合规管理方面，公司修订法律监察工作管理制度、通信工具管理制度、员工投资行为管理制度、权限管理制度等多项制度，进一步完善合规制度建设；公司开展多种形式的合规培训，定期进行合规考试，不断提升员工的合规守法意识；积极参与各项业务的合规性管理，对信息披露文件、各类宣传推介材料进行合规性审查，防范各类合规风险。在风险管理方面，公司实行全员风险管理，制定出台了风险管理制度、风险管理委员会管理办法、基金流动性风险管理制度等各项风险管理制度，加强风险控制制度建设，特别是投资风险控制，完善控制机制，提高员工的风险管理意识。在监察稽核方面，公司定期和不定期开展多项内部稽核，对投资研究等关键业务和重点岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括主管基金运营的公司领导或其授权人、督察长、投资风控工作负责人、证券研究工作负责人、法律监察工作负责人及基金会计工作负责人等。其中，近三分之二的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 华夏兴和混合型证券投资基金
安永华明（2015）审字第60739337_B08号
华夏兴和混合型证券投资基金份额持有人：
我们审计了后附的华夏兴和混合型证券投资基金财务报表，包括2014年12月31日的资产负债表和2014年5月30日（基金合同生效日）至2014年12月31日止期间的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
6.1.1管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是基金管理人华夏基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误
而导致的重大错报。
6.1.2注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.1.3审计意见
我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华夏兴和混合型证券投资基金2014年12月31日的财务状况以及2014年5月30日（基金合同生效日）至2014年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师 汤骏 濮晓达
北京市东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层
2015年3月27日
6.2 原兴和证券投资基金
安永华明（2015）审字第60739337_B07号
兴和证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的兴和证券投资基金财务报表，包括2014年5月29日的资产负债表和2014年1月1日至2014年5月29日止期间的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
6.2.1 基金管理人对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是基金管理人华夏基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
6.2.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.2.3审计意见
我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了兴和证券投资基金2014年5月29日的财务状况以及2014年1月1日至2014年5月29日止期间的经营成果和净值变动情况。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师 汤骏 濮晓达
北京市东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层
2015年3月27日
§7 年度财务会计报告
7.1 华夏兴和混合型证券投资基金
7.1.1 资产负债表
会计主体：华夏兴和混合型证券投资基金
报告截止日：2014年12月31日
单位：人民币元
资产
附注号
本期末
2014年12月31日

资产：



银行存款
7.1.4.7.1
83,117,105.88

结算备付金

17,349,217.26

存出保证金

1,840,235.37

交易性金融资产
7.1.4.7.2
1,367,075,659.99

其中：股票投资

1,246,172,110.59

基金投资

-

债券投资

120,903,549.40

资产支持证券投资

-

贵金属投资

-

衍生金融资产
7.1.4.7.3
-

买入返售金融资产
7.1.4.7.4
100,000,270.00

应收证券清算款

3,342,992.06

应收利息
7.1.4.7.5
4,028,975.33

应收股利

-

应收申购款

42,449.41

递延所得税资产

-

其他资产
7.1.4.7.6
5,000.00

资产总计

1,576,801,905.30

负债和所有者权益
附注号
本期末
2014年12月31日

负债：



短期借款

-

交易性金融负债

-

衍生金融负债
7.1.4.7.3
-

卖出回购金融资产款

-

应付证券清算款

3,435,211.68

应付赎回款

64,319,080.00

应付管理人报酬

2,108,298.92

应付托管费

351,383.17

应付销售服务费

-

应付交易费用
7.1.4.7.7
26,661,127.45

应交税费

930,642.68

应付利息

-


应付利润

-

递延所得税负债

-

其他负债
7.1.4.7.8
841,684.15

负债合计

98,647,428.05

所有者权益：



实收基金
7.1.4.7.9
1,309,385,822.87

未分配利润
7.1.4.7.10
168,768,654.38

所有者权益合计

1,478,154,477.25

负债和所有者权益总计

1,576,801,905.30


注：①自2014年5月30日起，由《兴和证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》生效，本报告期自2014年5月30日至2014年12月31日。
②报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.220元，基金份额总额1,211,564,916.64份。
7.1.2利润表
会计主体：华夏兴和混合型证券投资基金
本报告期：2014年5月30日（基金合同生效日）至2014年12月31日
单位：人民币元
项目
附注号
本期
2014年5月30日至
2014年12月31日

一、收入

460,026,499.95

1.利息收入

16,820,030.62

其中：存款利息收入
7.1.4.7.11
1,487,439.30

债券利息收入

7,386,435.68

资产支持证券利息收入

-

买入返售金融资产收入

7,946,155.64

其他利息收入

-

2.投资收益（损失以“-”填列）

212,058,766.13

其中：股票投资收益
7.1.4.7.12
235,778,194.26

基金投资收益

-

债券投资收益
7.1.4.7.13
-26,395,071.89

资产支持证券投资收益
7.1.4.7.14
-

贵金属投资收益
7.1.4.7.15
-

衍生工具收益
7.1.4.7.16
-


股利收益
7.1.4.7.17
2,675,643.76

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
7.1.4.7.18
223,492,861.98

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）

-

5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.1.4.7.19
7,654,841.22

减：二、费用

48,834,038.50

1.管理人报酬

19,047,857.39

2.托管费

3,174,642.94

3.销售服务费

-

4.交易费用
7.1.4.7.20
25,701,556.65

5.利息支出

764,365.52

其中：卖出回购金融资产支出

764,365.52

6.其他费用
7.1.4.7.21
145,616.00

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

411,192,461.45

减：所得税费用

-

四、净利润（净亏损以“-”号填列）

411,192,461.45


注：自2014年5月30日起，由《兴和证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》生效，本报告期自2014年5月30日至2014年12月31日。
7.1.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏兴和混合型证券投资基金
本报告期：2014年5月30日（基金合同生效日）至2014年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2014年5月30日至2014年12月31日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）
3,000,000,000.00
-214,731,445.91
2,785,268,554.09

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
411,192,461.45
411,192,461.45

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-1,690,614,177.13
-27,692,361.16
-1,718,306,538.29

其中：1.基金申购款
623,711,542.90
-15,618,564.39
608,092,978.51

2.基金赎回款
-2,314,325,720.03
-12,073,796.77
-2,326,399,516.80

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-

五、期末所有者权益（基金净值）
1,309,385,822.87
168,768,654.38
1,478,154,477.25


注：自2014年5月30日起，由《兴和证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏兴和
混合型证券投资基金基金合同》生效，本报告期自2014年5月30日至2014年12月31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1.1至7.1.4财务报表由下列负责人签署：
杨明辉 汪贵华 汪贵华
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.1.4报表附注
7.1.4.1基金基本情况
依据2014年5月14日中国证监会《关于兴和证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》（证券基金机构监管部部函[2014]239号），兴和证券投资基金基金份额持有人大会决议生效，并获得上海证券交易所自律监管决定书[2014]232号《关于终止兴和证券投资基金上市的决定》的同意，基金兴和于2014年5月29日进行终止上市权利登记，2014年5月30日终止上市。原《兴和证券投资基金基金合同》于终止上市日起失效，《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》于同一日起生效，同时基金兴和更名为华夏兴和混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《华夏兴和混合型证券投资基金招募说明书》和《华夏兴和混合型证券投资基金集中申购结果暨原兴和证券投资基金基金份额折算结果的公告》的有关规定，基金管理人华夏基金管理有限公司确定2014年6月20日为基金份额折算基准日。经本基金管理人计算并经基金托管人复核的折算前基金份额净值为0.925元，精确到小数点后第9位为0.925282871元（第10位舍去），本基金管理人按照0.925282871的折算比例对原兴和证券投资基金进行了基金份额折算，折算后的基金份额净值为1.000元，折算后的基金份额为折算前的基金份额乘以折算比例，采用截尾法保留到整数位，所产生的误差归入基金财产。折算前原兴和证券投资基金份额总额为30亿份，折算后基金份额总额为2,775,825,866份。华夏基金管理有限公司已根据上述折算比例向登记结算机构中国证券登记结算有限责任公司提出基金份额的变更登记申请，登记结算机构中国证券登记结算有限责任公司已于2014年6月23日对各基金份额持有人持有的基金份额予以变更登记。
本基金于基金合同生效后自2014年6月3日至2014年6月17日期间内开放集中申购，最终确认的有效净申购金额为273,841,508.26元人民币，有效申购申请确认金额产生的银行利息共计45,236.99元人民币，业经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德师报（验）字（14）第0615号审验报告予以验证。本次集中申购有效申购户数为3,740户，按照每份基金份额发售面值1.00元人民币计算，本次集中申购有效净申购资金及其产生的利息结转的基金份额共计273,886,745.25份，已分别计入各基金份额持有人的基金账户，归各基金份额持有人所有。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板股票）、债券（含中小企业私募债券）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
7.1.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及其后颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》和中国证监会允许的如财务报表附注7.1.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.1.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及2014年5月30日至12月31日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.1.4.4重要会计政策和会计估计
7.1.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本会计报表的实际编制期间为2014年5月30日（基金合同生效日）至2014年12月31日。
7.1.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.1.4.4.3金融资产和金融负债的分类
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
2、金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.1.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.1.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
2、存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
3、当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.1.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.1.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.1.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
7.1.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.1.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.1.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.1.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1、对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金参考《中国证券业协会基金估
值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。
2、对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
3、在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.1.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.1.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.1.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.1.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.1.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、债券发行企业在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，全额计入应纳税所得额，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳税所得额，持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额。
4、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.1.4.7重要财务报表项目的说明
7.1.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日

活期存款
83,117,105.88

定期存款
-

其他存款
-

合计
83,117,105.88


7.1.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日


成本
公允价值
公允价值变动

股票
1,186,674,508.79
1,246,172,110.59
59,497,601.80

贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-

债券
交易所市场
655,000.00
810,549.40
155,549.40


银行间市场
120,112,708.08
120,093,000.00
-19,708.08


合计
120,767,708.08
120,903,549.40
135,841.32

资产支持证券
-
-
-

基金
-
-
-

其他
-
-
-


合计
1,307,442,216.87
1,367,075,659.99
59,633,443.12


7.1.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
7.1.4.7.4买入返售金融资产
7.1.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

项目
本期末
2014年12月31日


账面余额
其中：买断式逆回购

银行间同业市场买入返售金融资产
100,000,270.00
-

合计
100,000,270.00
-


7.1.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.1.4.7.5应收利息

单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日

应收活期存款利息
29,714.99

应收定期存款利息
-

应收其他存款利息
-

应收结算备付金利息
8,589.02

应收债券利息
3,964,425.75

应收买入返售证券利息
25,334.66

应收申购款利息
-

应收黄金合约拆借孳息
-

其他
910.91

合计
4,028,975.33


7.1.4.7.6其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日

其他应收款
5,000.00

待摊费用
-

合计
5,000.00


7.1.4.7.7应付交易费用


单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日

交易所市场应付交易费用
26,659,968.80

银行间市场应付交易费用
1,158.65

合计
26,661,127.45


7.1.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日

应付券商交易单元保证金
500,000.00

应付赎回费
241,684.15

预提费用
100,000.00

合计
841,684.15


7.1.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元
项目
本期
2014年5月30日至2014年12月31日


基金份额（份）
账面金额

基金合同生效日
3,000,000,000.00
3,000,000,000.00

2014年6月20日基金份额折算调整
-224,174,134.00
-

2014年6月20日未领取红利份额折算调整（若有）
-
-

2014年6月20日集中申购募集资金本金及利息
273,886,745.25
296,005,684.58

2014年6月20日基金拆分和集中申购完成后
3,049,712,611.25
3,296,005,684.58

本期申购
303,175,315.57
327,705,858.32

本期赎回（以“-”号填列）
-2,141,323,010.18
-2,314,325,720.03

本期末
1,211,564,916.64
1,309,385,822.87


7.1.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计

基金合同生效日
-50,872,027.05
-163,859,418.86
-214,731,445.91

本期利润
187,699,599.47
223,492,861.98
411,192,461.45

本期基金份额交易产生的变动数
21,477,442.91
-49,169,804.07
-27,692,361.16


其中：基金申购款
-24,860,290.38
9,241,725.99
-15,618,564.39

 基金赎回款
46,337,733.29
-58,411,530.06
-12,073,796.77

本期已分配利润
-
-
-

本期末
158,305,015.33
10,463,639.05
168,768,654.38


7.1.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年5月30日至2014年12月31日

活期存款利息收入
1,287,165.24

定期存款利息收入
-

其他存款利息收入
-

结算备付金利息收入
184,707.01

其他
15,567.05

合计
1,487,439.30


7.1.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年5月30日至2014年12月31日

卖出股票成交总额
8,710,790,742.59

减：卖出股票成本总额
8,475,012,548.33

买卖股票差价收入
235,778,194.26


7.1.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年5月30日至2014年12月31日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额
533,530,543.12

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额
555,021,404.19

减：应收利息总额
4,904,210.82

买卖债券差价收入
-26,395,071.89


7.1.4.7.14资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.1.4.7.15 贵金属投资收益
7.1.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
7.1.4.7.15.2 贵金属投资——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
7.1.4.7.15.3 贵金属投资——赎回差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
7.1.4.7.15.4 贵金属投资——申购差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
7.1.4.7.16衍生工具收益
7.1.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益。
7.1.4.7.16.2衍生工具收益——其他衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
7.1.4.7.17股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年5月30日至2014年12月31日

股票投资产生的股利收益
2,675,643.76

基金投资产生的股利收益
-

合计
2,675,643.76


7.1.4.7.18公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年5月30日至2014年12月31日

1.交易性金融资产
223,492,861.98

——股票投资
198,298,884.95

——债券投资
25,193,977.03

——资产支持证券投资
-

——基金投资
-

——贵金属投资
-

——其他
-

2.衍生工具
-

——权证投资
-

3.其他
-

合计
223,492,861.98


7.1.4.7.19其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年5月30日至2014年12月31日

基金赎回费收入
7,654,606.97

其他
234.25

合计
7,654,841.22


注：本基金的赎回费根据基金合同及招募说明书（更新）的有关规定收取，赎回费率随赎回基金份额持有时间递减，所收取赎回费总额不低于25%归入基金资产。
7.1.4.7.20交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年5月30日至2014年12月31日

交易所市场交易费用
25,699,306.65

银行间市场交易费用
2,250.00

合计
25,701,556.65


7.1.4.7.21其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年5月30日至2014年12月31日

审计费用
59,178.47

信息披露费
47,342.18

银行间账户维护费
13,500.00

银行费用
25,235.35

其他
360.00

合计
145,616.00


7.1.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.1.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.1.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
7.1.4.9关联方关系
关联方名称
与本基金的关系

华夏基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）
基金托管人、基金销售机构


中信证券股份有限公司（"中信证券"）
基金管理人的股东、基金销售机构

山东省农村经济开发投资公司
基金管理人的股东

POWER CORPORATION OF CANADA
基金管理人的股东

青岛海鹏科技投资有限公司
基金管理人的股东

南方工业资产管理有限责任公司
基金管理人的股东


注：①根据华夏基金管理有限公司于2014年2月12日发布的公告，华夏基金管理有限公司股权结构变更为中信证券（出资比例62.2%）、山东省农村经济开发投资公司（比例10%）、POWER CORPORATION OF CANADA（出资比例10%）、青岛海鹏科技投资有限公司（出资比例10%）、南方工业资产管理有限责任公司（出资比例7.8%）。
②下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.1.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.1.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.1.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年5月30日至2014年12月31日


成交金额
占当期股票成交总额的比例

中信证券
5,350,631,310.03
32.40%


7.1.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.1.4.10.1.3债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年5月30日至2014年12月31日


成交金额
占当期债券成交总额的比例

中信证券
58,024,530.70
64.81%


7.1.4.10.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年5月30日至2014年12月31日


成交金额
占当期债券回购成交总额的比例

中信证券
4,566,000,000.00
33.00%


7.1.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年5月30日至2014年12月31日


当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例

中信证券
4,871,190.46
32.40%
4,270,660.72
16.02%


注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.1.4.10.2关联方报酬
7.1.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年5月30日至2014年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费
19,047,857.39

其中：支付销售机构的客户维护费
164,362.34


注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.1.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年5月30日至2014年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费
3,174,642.94


注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.1.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.1.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2014年5月30日至2014年12月31日

基金合同生效日（2014年5月30日）持有的基金份额
165,089,737.00

报告期初持有的基金份额
-

报告期间申购/买入总份额
-

报告期间因拆分变动份额
-12,335,032.00

减：报告期间赎回/卖出总份额
-

报告期末持有的基金份额
152,754,705.00

报告期末持有的基金份额占基金总份额比例
12.61%


7.1.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.1.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年5月30日至2014年12月31日


期末余额
当期利息收入

中国建设银行活期存款
83,117,105.88
1,287,165.24


注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.1.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未通过关联方购买其承销的证券。
7.1.4.11利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
7.1.4.12期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.1.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.1.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票名称
停牌日期
停牌
原因
期末估值单价
复牌
日期
复牌开盘单价
数量（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注

600240
华业地产
2014-10-16
筹划重大
9.99
2015-01-22
7.91
4,699,942
35,549,002.55
46,952,420.58
-





资产重组事项








600761
安徽合力
2014-12-26
控股股东筹划重大事项
15.65
2015-01-06
16.60
906
10,035.41
14,178.90
-


7.1.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.1.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2014年12月31日止，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.1.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2014年12月31日止，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.1.4.13金融工具风险及管理
7.1.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、法律监察部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。
7.1.4.13.2信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额
度，以控制可能出现的信用风险。
7.1.4.13.3流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
7.1.4.13.4市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合久期、Beta值等指标来衡量市场风险。
7.1.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.1.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年12月31日
1年以内
1-5年
5年以上
合计

银行存款
83,117,105.88
-
-
83,117,105.88

结算备付金
17,349,217.26
-
-
17,349,217.26

结算保证金
1,840,235.37
-
-
1,840,235.37

债券投资
120,903,549.40
-
-
120,903,549.40

资产支持证券
-
-
-
-

买入返售金融资产
100,000,270.00
-
-
100,000,270.00

应收直销申购款
32,598.49
-
-
32,598.49

卖出回购金融资产款
-
-
-
-


注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.1.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设
1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有固定收益类资产的利率风险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。


2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。


3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）



本期末
（2014年12月31日）


利率下降25个基点
 86,242.01


利率上升25个基点
 -86,226.90


7.1.4.13.4.2外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.1.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票资产损失的可能性。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持有的股票价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。
7.1.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日


公允价值
占基金资产净值比例（％）

交易性金融资产-股票投资
1,246,172,110.59
84.31%

衍生金融资产-权证投资
-
-

合计
1,246,172,110.59
84.31%


7.1.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设

1、估测组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论变动值对基金资产净值的影响金额。


2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。


3、Beta系数是根据组合在报表日股票持仓资产在过去100个交易日与其对应的指数数据回归加权得出，对于交易少于100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。

分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的




影响金额（单位：人民币元）



本期末
（2014年12月31日）


+5%
32,236,128.23


-5%
-32,236,128.23


7.1.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.1.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
7.1.4.14.2各层次金融工具公允价值
截至2014年12月31日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为1,200,030,239.41元，第二层次的余额为167,045,420.58元，第三层次的余额为0元。
7.1.4.14.3公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票，本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。
7.1.4.14.4第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
7.2原兴和证券投资基金
7.2.1资产负债表
会计主体：原兴和证券投资基金
报告截止日：2014年5月29日
单位：人民币元
资产
附注号
本期末
2014年5月29日
上年度末
2013年12月31日

资产：




银行存款
7.2.4.7.1
229,664,602.32
80,753,561.25

结算备付金

8,355,400.40
1,577,657.60

存出保证金

469,703.55
499,689.61

交易性金融资产
7.2.4.7.2
2,285,902,168.41
2,620,908,706.14

其中：股票投资

1,715,918,121.85
2,020,110,785.06

基金投资

-
-

债券投资

569,984,046.56
600,797,921.08

资产支持证券投资

-
-

贵金属投资

-
-

衍生金融资产
7.2.4.7.3
-
-

买入返售金融资产
7.2.4.7.4
240,000,000.00
160,000,000.00

应收证券清算款

27,701,001.60
43,806,135.44

应收利息
7.2.4.7.5
16,514,755.44
13,308,804.20

应收股利

127,964.60
-

应收申购款

-
-

递延所得税资产

-
-

其他资产
7.2.4.7.6
5,000.00
5,000.00

资产总计

2,808,740,596.32
2,920,859,554.24

负债和所有者权益
附注号
本期末
2014年5月29日
上年度末
2013年12月31日

负债：




短期借款

-
-

交易性金融负债

-
-

衍生金融负债
7.2.4.7.3
-
-

卖出回购金融资产款

-
-

应付证券清算款

-
-

应付赎回款

-
-

应付管理人报酬

2,752,555.44
3,100,056.99


应付托管费

550,511.09
620,011.42

应付销售服务费

-
-

应付交易费用
7.2.4.7.7
18,039,853.67
15,246,889.78

应交税费

930,642.68
930,642.68

应付利息

-
-

应付利润

-
-

递延所得税负债

-
-

其他负债
7.2.4.7.8
1,198,479.35
1,344,500.00

负债合计

23,472,042.23
21,242,100.87

所有者权益：




实收基金
7.2.4.7.9
3,000,000,000.00
3,000,000,000.00

未分配利润
7.2.4.7.10
-214,731,445.91
-100,382,546.63

所有者权益合计

2,785,268,554.09
2,899,617,453.37

负债和所有者权益总计

2,808,740,596.32
2,920,859,554.24


注：①自2014年5月30日起，由《兴和证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》生效。
②报告截止日2014年5月29日，基金份额净值0.9284元，基金份额总额3,000,000,000份。
7.2.2利润表
会计主体：原兴和证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年5月29日
单位：人民币元
项目
附注号
本期
2014年1月1日至2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日

一、收入

-91,148,262.81
166,885,282.22

1.利息收入

13,886,588.66
25,299,638.06

其中：存款利息收入
7.2.4.7.11
776,197.25
1,974,863.11

债券利息收入

10,535,405.36
23,038,358.65

资产支持证券利息收入

-
-

买入返售金融资产收入

2,574,986.05
286,416.30

其他利息收入

-
-

2.投资收益（损失以“-”填列）

73,239,694.74
45,093,870.17

其中：股票投资收益
7.2.4.7.12
62,674,965.51
9,889,175.36

基金投资收益

-
-


债券投资收益
7.2.4.7.13
-111,725.57
-1,040,983.27

资产支持证券投资收益
7.2.4.7.14
-
-

贵金属投资收益
7.2.4.7.15
-
-

衍生工具收益
7.2.4.7.16
-
-

股利收益
7.2.4.7.17
10,676,454.80
36,245,678.08

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
7.2.4.7.18
-178,274,546.21
96,380,161.05

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）

-
-

5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.2.4.7.19
-
111,612.94

减：二、费用

23,200,636.47
55,370,265.21

1.管理人报酬

14,559,523.55
36,423,345.98

2.托管费

2,911,904.71
7,284,669.22

3.销售服务费

-
-

4.交易费用
7.2.4.7.20
5,511,838.06
10,884,831.05

5.利息支出

9,504.44
351,420.73

其中：卖出回购金融资产支出

9,504.44
351,420.73

6.其他费用
7.2.4.7.21
207,865.71
425,998.23

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

-114,348,899.28
111,515,017.01

减：所得税费用

-
-

四、净利润（净亏损以“-”号填列）

-114,348,899.28
111,515,017.01


7.2.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：原兴和证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年5月29日
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年5月29日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）
3,000,000,000.00
-100,382,546.63
2,899,617,453.37

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-114,348,899.28
-114,348,899.28

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-
-
-

其中：1.基金申购款
-
-
-

2.基金赎回款
-
-
-


四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-

五、期末所有者权益（基金净值）
3,000,000,000.00
-214,731,445.91
2,785,268,554.09

项目
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）
3,000,000,000.00
-211,897,563.64
2,788,102,436.36

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
111,515,017.01
111,515,017.01

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-
-
-

其中：1.基金申购款
-
-
-

2.基金赎回款
-
-
-

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-

五、期末所有者权益（基金净值）
3,000,000,000.00
-100,382,546.63
2,899,617,453.37


报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.2.1至7.2.4财务报表由下列负责人签署：
杨明辉 汪贵华 汪贵华
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.2.4报表附注
7.2.4.1基金基本情况
兴和证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字1999[19]号文《关于同意设立兴和证券投资基金的批复》核准，由中信建投证券有限责任公司（原华夏证券有限公司）、北京证券有限责任公司、华夏基金管理有限公司共三家发起人，依照《证券投资基金管理暂行办法》（于2004年9月16日废止，由《中华人民共和国证券投资基金法》取代）、《开放式证券投资基金试点办法》（已废止）等有关规定和《兴和证券
投资基金基金契约》（于2004年10月16日改为《兴和证券投资基金基金合同》）发起，于1999年7月14日募集成立。本基金为契约型封闭式基金，存续期为15年，发行规模为30亿份基金份额，业经北京京都会计师事务所有限责任公司京都验字（1999）第078号的验资报告予以验证。有关基金设立等文件已按规定报中国证监会备案。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。本基金经上海证券交易所（以下简称“上交所”）上证上字（99）第51号文审核同意，于1999年7月30日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《兴和证券投资基金基金合同》、中国证监会证监基字[1999]19号批文的规定及本基金管理人于2007年2月15日发布的《华夏基金管理有限公司关于修改兴和证券投资基金基金合同中指数化投资部分参照指标等条款的公告》，本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具，其中主要投资于国内依法公开发行、上市的股票、债券、权证、资产支持证券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金为优化型指数基金。基金的投资分为指数化股票投资、积极股票投资和债券投资三大部分。本基金净资产的50%进行指数化投资，以中证100指数为参照指标（最低可降至30%）；另外30%进行积极投资，主要投资于成长型股票（最高可达50%）；其余20%投资于债券。
7.2.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及其后颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》和中国证监会允许的如财务报表附注7.2.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.2.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
经中国证监会批准，本基金的基金管理人华夏基金管理有限公司将本基金于2014年5月29日转型为华夏兴和混合型证券投资基金并相应延长存续期至不定期，故本财务报表仍以持续经营假设为编制基础。本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年5月29日的财务状况以及2014年
1月1日至5月29日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.2.4.4重要会计政策和会计估计
7.2.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本会计报表的实际编制期间为2014年1月1日至2014年5月29日。
7.2.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.2.4.4.3金融资产和金融负债的分类
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
2、金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.2.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放
的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.2.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
2、存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
3、当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.2.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.2.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。
7.2.4.4.8收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.2.4.4.9费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.2.4.4.10基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.2.4.4.11其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1、对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金参考《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。
2、对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
3、在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.2.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.2.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.2.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.2.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.2.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、债券发行企业在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，基金从上市公司分配取得的股息红利所
得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，全额计入应纳税所得额，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳税所得额，持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额。
4、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.2.4.7重要财务报表项目的说明
7.2.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年5月29日
上年度末
2013年12月31日

活期存款
229,664,602.32
80,753,561.25

定期存款
-
-

其他存款
-
-

合计
229,664,602.32
80,753,561.25


7.2.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元
项目
本期末
2014年5月29日


成本
公允价值
公允价值变动

股票
1,854,719,405.00
1,715,918,121.85
-138,801,283.15

贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-

债券
交易所市场
94,446,654.19
89,728,046.56
-4,718,607.63


银行间市场
500,595,528.08
480,256,000.00
-20,339,528.08


合计
595,042,182.27
569,984,046.56
-25,058,135.71

资产支持证券
-
-
-

基金
-
-
-

其他
-
-
-

合计
2,449,761,587.27
2,285,902,168.41
-163,859,418.86

项目
上年度末
2013年12月31日


成本
公允价值
公允价值变动

股票
1,961,892,446.83
2,020,110,785.06
58,218,338.23


贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-

债券
交易所市场
104,074,304.66
95,923,921.08
-8,150,383.58


银行间市场
540,526,827.30
504,874,000.00
-35,652,827.30


合计
644,601,131.96
600,797,921.08
-43,803,210.88

资产支持证券
-
-
-

基金
-
-
-

其他
-
-
-

合计
2,606,493,578.79
2,620,908,706.14
14,415,127.35


7.2.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。
7.2.4.7.4买入返售金融资产
7.2.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额


单位：人民币元
项目
本期末
2014年5月29日


账面余额
其中：买断式逆回购

交易所市场买入返售金融资产
240,000,000.00
-

合计
240,000,000.00
-

项目
上年度末
2013年12月31日


账面余额
其中：买断式逆回购

交易所市场买入返售金融资产
160,000,000.00
-

合计
160,000,000.00
-


7.2.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.2.4.7.5应收利息

单位：人民币元
项目
本期末
2014年5月29日
上年度末
2013年12月31日

应收活期存款利息
202,409.96
44,635.18

应收定期存款利息
-
-

应收其他存款利息
-
-

应收结算备付金利息
32,810.41
781.43

应收债券利息
16,203,778.28
13,178,320.85

应收买入返售证券利息
74,332.47
84,819.46

应收申购款利息
-
-

应收黄金合约拆借孳息
-
-


其他
1,424.32
247.28

合计
16,514,755.44
13,308,804.20


7.2.4.7.6其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年5月29日
上年度末
2013年12月31日

其他应收款
5,000.00
5,000.00

待摊费用
-
-

合计
5,000.00
5,000.00


7.2.4.7.7应付交易费用


单位：人民币元
项目
本期末
2014年5月29日
上年度末
2013年12月31日

交易所市场应付交易费用
18,039,853.67
15,246,889.78

银行间市场应付交易费用
-
-

合计
18,039,853.67
15,246,889.78


7.2.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年5月29日
上年度末
2013年12月31日

应付券商交易单元保证金
1,000,000.00
1,000,000.00

应付赎回费
-
-

预提费用
198,479.35
344,500.00

合计
1,198,479.35
1,344,500.00


7.2.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年5月29日


基金份额（份）
账面金额

上年度末
3,000,000,000.00
3,000,000,000.00

本期申购
-
-

本期赎回（以“-”号填列）
-
-

本期末
3,000,000,000.00
3,000,000,000.00


7.2.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计

上年度末
-114,797,673.98
14,415,127.35
-100,382,546.63

本期利润
63,925,646.93
-178,274,546.21
-114,348,899.28

本期基金份额交易产生的变动数
-
-
-

其中：基金申购款
-
-
-

 基金赎回款
-
-
-

本期已分配利润
-
-
-

本期末
-50,872,027.05
-163,859,418.86
-214,731,445.91


7.2.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至
2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013年12月31日

活期存款利息收入
729,744.23
1,908,920.48

定期存款利息收入
-
-

其他存款利息收入
-
-

结算备付金利息收入
43,601.12
55,285.03

其他
2,851.90
10,657.60

合计
776,197.25
1,974,863.11


7.2.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至
2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013年12月31日

卖出股票成交总额
1,863,806,685.87
3,652,451,239.50

减：卖出股票成本总额
1,801,131,720.36
3,642,562,064.14

买卖股票差价收入
62,674,965.51
9,889,175.36


7.2.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至
2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013年12月31日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额
184,243,572.06
426,259,698.34

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额
178,931,727.77
418,891,468.07


减：应收利息总额
5,423,569.86
8,409,213.54

买卖债券差价收入
-111,725.57
-1,040,983.27


7.2.4.7.14资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.2.4.7.15 贵金属投资收益
7.2.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.2.4.7.15.2 贵金属投资——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.2.4.7.15.3 贵金属投资——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.2.4.7.15.4 贵金属投资——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.2.4.7.16衍生工具收益
7.2.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.2.4.7.16.2衍生工具收益——其他衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.2.4.7.17股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至
2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013年12月31日

股票投资产生的股利收益
10,676,454.80
36,245,678.08

基金投资产生的股利收益
-
-

合计
10,676,454.80
36,245,678.08


7.2.4.7.18公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至
2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013年12月31日

1.交易性金融资产
-178,274,546.21
96,380,161.05

——股票投资
-197,019,621.38
128,651,718.00


——债券投资
18,745,075.17
-32,271,556.95

——资产支持证券投资
-
-

——基金投资
-
-

——贵金属投资
-
-

——其他
-
-

2.衍生工具
-
-

——权证投资
-
-

3.其他
-
-

合计
-178,274,546.21
96,380,161.05


7.2.4.7.19其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至
2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013年12月31日

基金赎回费收入
-
-

其他
-
111,612.94

合计
-
111,612.94


7.2.4.7.20交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至
2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013年12月31日

交易所市场交易费用
5,511,163.06
10,882,506.05

银行间市场交易费用
675.00
2,325.00

合计
5,511,838.06
10,884,831.05


7.2.4.7.21其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至
2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013年12月31日

审计费用
40,821.53
100,000.00

信息披露费
32,657.82
240,000.00

上市费
25,000.00
60,000.00

银行间账户维护费
4,500.00
18,000.00

银行费用
2,486.36
6,098.23

其他
102,400.00
1,900.00

合计
207,865.71
425,998.23


7.2.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.2.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.2.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
7.2.4.9关联方关系
关联方名称
与本基金的关系

华夏基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人

中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）
基金托管人

中信证券股份有限公司（“中信证券”）
基金管理人的股东

山东省农村经济开发投资公司
基金管理人的股东

POWER CORPORATION OF CANADA
基金管理人的股东

青岛海鹏科技投资有限公司
基金管理人的股东

南方工业资产管理有限责任公司
基金管理人的股东


注：①根据华夏基金管理有限公司于2014年2月12日发布的公告，华夏基金管理有限公司股权结构变更为中信证券（出资比例62.2%）、山东省农村经济开发投资公司（比例10%）、POWERCORPORATIONOFCANADA（出资比例10%）、青岛海鹏科技投资有限公司（出资比例10%）、南方工业资产管理有限责任公司（出资比例7.8%）。
②下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.2.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.2.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.2.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至
2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013年12月31日


成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例

中信证券
8,624,212.74
0.24%
1,061,698,372.69
15.01%


7.2.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.2.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.2.4.10.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至
2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013年12月31日


成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例

中信证券
-
-
4,000,000.00
0.62%


7.2.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年5月29日


当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例

中信证券
7,851.35
0.24%
7,851.35
0.04%

关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日


当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例

中信证券
966,569.42
15.08%
282,291.43
1.85%


注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.2.4.10.2关联方报酬
7.2.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至
2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费
14,559,523.55
36,423,345.98


注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。本基金成立三个月后，若持有现金的比例超过本基金资产净值的20％，超出部分不计提基金管理费。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.25%/当年天数。
7.2.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至
2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费
2,911,904.71
7,284,669.22


注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.2.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2014年1月1日至2014年5月29日

银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购


基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出

中国建设银行
-
-
-
-
-
-

上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日

银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购


基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出

中国建设银行
20,457,314.25
-
-
-
-
-


7.2.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.2.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2014年1月1日至
2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013年12月31日

报告期初持有的基金份额
165,089,737.00
165,089,737.00

报告期间申购/买入总份额
-
-

报告期间因拆分变动份额
-
-

减：报告期间赎回/卖出总份额
-
-

报告期末持有的基金份额
165,089,737.00
165,089,737.00

报告期末持有的基金份额占
5.50%
5.50%


基金总份额比例




7.2.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.2.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至
2014年5月29日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013年12月31日


期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入

中国建设银行活期存款
229,664,602.32
729,744.23
80,753,561.25
1,908,920.48


注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.2.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
7.2.4.11利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
7.2.4.12期末（2014年5月29日）本基金持有的流通受限证券
7.2.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.2.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票名称
停牌日期
停牌
原因
期末估值单价
复牌
日期
复牌开盘单价
数量（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注

600418
江淮汽车
2014-04-14
筹划重大资产重组事项
10.20
2014-07-11
11.22
3,449,923
35,582,073.13
35,189,214.60
-

002063
远光软件
2014-03-11
筹划发行股份购买资产事项
21.25
2014-06-24
20.30
999,861
21,255,777.81
21,247,046.25
-

300323
华灿光电
2014-04-28
筹划重大资产重组事
18.68
2014-07-28
11.21
487,684
9,217,826.22
9,109,937.12
-





项








000852
江钻股份
2014-05-28
筹划重大事项
15.80
2014-09-17
17.33
317,742
5,914,658.42
5,020,323.60
-

000562
宏源证券
2013-10-31
筹划重大资产重组事项
8.22
2014-07-28
8.93
360,000
3,357,371.00
2,959,200.00
-

601669
中国电建
2014-05-13
筹划重大资产重组事项
2.79
2014-09-30
2.92
1,000,000
3,578,627.96
2,790,000.00
-

002100
天康生物
2014-05-27
筹划重大资产重组事项
9.94
2014-08-25
10.80
10,000
84,372.25
99,400.00
-


7.2.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.2.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2014年5月29日止，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.2.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2014年5月29日止，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.2.4.13金融工具风险及管理
7.2.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、法律监察部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
7.2.4.13.2信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
7.2.4.13.3流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“7.2.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
7.2.4.13.4市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合久期、Beta值等指标来衡量市场风险。
7.2.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.2.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年5月29日
1年以内
1-5年
5年以上
合计

银行存款
229,664,602.32
-
-
229,664,602.32

结算备付金
8,355,400.40
-
-
8,355,400.40

结算保证金
469,703.55
-
-
469,703.55


债券投资
198,281,646.56
-
371,702,400.00
569,984,046.56

资产支持证券
-
-
-
-

买入返售金融资产
240,000,000.00
-
-
240,000,000.00

应收直销申购款
-
-
-
-

卖出回购金融资产款
-
-
-
-

上年度末
2013年12月31日
1年以内
1-5年
5年以上
合计

银行存款
80,753,561.25
-
-
80,753,561.25

结算备付金
1,577,657.60
-
-
1,577,657.60

结算保证金
499,689.61
-
-
499,689.61

债券投资
237,313,921.08
-
363,484,000.00
600,797,921.08

资产支持证券
-
-
-
-

买入返售金融资产
160,000,000.00
-
-
160,000,000.00

应收直销申购款
-
-
-
-

卖出回购金融资产款
-
-
-
-


注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.2.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设
1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有固定收益类资产的利率风险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。


2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。


3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）



本期末
（2014年5月29日）
上年度末
（2013年12月31日）


利率下降25个基点
5,982,383.03
6,250,237.27


利率上升25个基点
-5,865,590.35
-6,126,500.31


7.2.4.13.4.2外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.2.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票资产损失的可能性。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持有的股票价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，
以对风险进行跟踪和控制。
7.2.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年5月29日
上年度末
2013年12月31日


公允价值
占基金资产净值比例（％）
公允价值
占基金资产净值比例（％）

交易性金融资产-股票投资
1,715,918,121.85
61.61
2,020,110,785.06
69.67

衍生金融资产-权证投资
-
-
-
-

合计
1,715,918,121.85
61.61
2,020,110,785.06
69.67


7.2.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设
1、估测组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论变动值对基金资产净值的影响金额。


2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。


3、Beta系数是根据组合在报表日股票持仓资产在过去100个交易日与其对应的指数数据回归加权得出，对于交易少于100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。

分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）



本期末
（2014年5月29日）
上年度末
（2013年12月31日）


+5%
41,971,357.26
88,672,762.91


-5%
-41,971,357.26
-88,672,762.91


7.2.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.2.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以
其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
7.2.4.14.2各层次金融工具公允价值
截至2014年5月29日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为1,805,646,168.41元，第二层次的余额为480,256,000.00元，第三层次的余额为0元。（截至2013年12月31日止：第一层次的余额为2,116,034,706.14元，第二层次的余额为504,874,000.00元，第三层次的余额为0元。）
7.2.4.14.3公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票，本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。
7.2.4.14.4第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
§8投资组合报告
8.1华夏兴和混合型证券投资基金
（报告期末为2014年12月31日，报告期间为2014年5月30日至2014年12月31日）
8.1.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）

1
权益投资
1,246,172,110.59
79.03


其中：股票
1,246,172,110.59
79.03

2
固定收益投资
120,903,549.40
7.67


其中：债券
120,903,549.40
7.67


 资产支持证券
-
-

3
贵金属投资
-
-

4
金融衍生品投资
-
-

5
买入返售金融资产
100,000,270.00
6.34


其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-

6
银行存款和结算备付金合计
100,466,323.14
6.37


7
其他各项资产
9,259,652.17
0.59

8
合计
1,576,801,905.30
100.00


8.1.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值
比例（％）

A
农、林、牧、渔业
11,329,990.63
0.77

B
采矿业
-
-

C
制造业
484,829,900.81
32.80

D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
61,432,224.10
4.16

E
建筑业
-
-

F
批发和零售业
346,675.42
0.02

G
交通运输、仓储和邮政业
49,575,901.64
3.35

H
住宿和餐饮业
-
-

I
信息传输、软件和信息技术服务业
84,911,798.24
5.74

J
金融业
196,772,074.96
13.31

K
房地产业
273,324,283.97
18.49

L
租赁和商务服务业
-
-

M
科学研究和技术服务业
-
-

N
水利、环境和公共设施管理业
50,642,734.80
3.43

O
居民服务、修理和其他服务业
-
-

P
教育
-
-

Q
卫生和社会工作
-
-

R
文化、体育和娱乐业
-
-

S
综合
33,006,526.02
2.23


合计
1,246,172,110.59
84.31


8.1.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）

1
600048
保利地产
8,869,974
95,973,118.68
6.49

2
601318
中国平安
960,776
71,779,574.96
4.86

3
002665
首航节能
1,753,936
68,631,515.68
4.64

4
002452
长高集团
3,424,986
62,677,243.80
4.24

5
000958
东方能源
4,837,183
61,432,224.10
4.16

6
600572
康恩贝
4,005,633
60,445,001.97
4.09

7
002146
荣盛发展
3,778,773
59,969,127.51
4.06


8
600340
华夏幸福
1,337,927
58,333,617.20
3.95

9
601166
兴业银行
3,250,000
53,625,000.00
3.63

10
300070
碧水源
1,455,251
50,642,734.80
3.43

11
601988
中国银行
12,200,000
50,630,000.00
3.43

12
601000
唐山港
5,379,884
49,548,731.64
3.35

13
600240
华业地产
4,699,942
46,952,420.58
3.18

14
002544
杰赛科技
1,524,771
42,449,624.64
2.87

15
002268
卫士通
599,821
36,948,973.60
2.50

16
600525
长园集团
2,999,862
34,468,414.38
2.33

17
002378
章源钨业
1,550,040
34,255,884.00
2.32

18
600149
廊坊发展
2,227,161
33,006,526.02
2.23

19
600388
龙净环保
799,997
27,999,895.00
1.89

20
002179
中航光电
1,049,982
24,653,577.36
1.67

21
000726
鲁泰A
1,889,862
22,659,445.38
1.53

22
600036
招商银行
1,250,000
20,737,500.00
1.40

23
600887
伊利股份
615,000
17,607,450.00
1.19

24
300138
晨光生物
1,449,930
15,949,230.00
1.08

25
000625
长安汽车
900,000
14,787,000.00
1.00

26
000651
格力电器
350,000
12,992,000.00
0.88

27
600376
首开股份
1,200,000
12,096,000.00
0.82

28
000876
新希望
799,739
11,196,346.00
0.76

29
600066
宇通客车
455,000
10,160,150.00
0.69

30
600690
青岛海尔
399,992
7,423,851.52
0.50

31
002241
歌尔声学
299,955
7,357,896.15
0.50

32
000893
东凌粮油
611,612
6,525,900.04
0.44

33
600765
中航重机
310,000
5,905,500.00
0.40

34
300182
捷成股份
308,000
5,513,200.00
0.37

35
000895
双汇发展
169,933
5,361,386.15
0.36

36
600309
万华化学
210,000
4,573,800.00
0.31

37
600703
三安光电
300,992
4,280,106.24
0.29

38
601633
长城汽车
100,000
4,155,000.00
0.28

39
002458
益生股份
349,923
4,132,590.63
0.28

40
600276
恒瑞医药
102,960
3,858,940.80
0.26

41
600108
亚盛集团
400,000
3,736,000.00
0.25

42
000869
张裕A
100,000
3,486,000.00
0.24

43
002041
登海种业
108,000
3,461,400.00
0.23

44
002032
苏泊尔
200,960
3,420,339.20
0.23


45
002008
大族激光
209,920
3,352,422.40
0.23

46
002311
海大集团
208,510
2,560,502.80
0.17

47
300034
钢研高纳
63,944
1,376,074.88
0.09

48
002532
新界泵业
100,815
1,038,394.50
0.07

49
601933
永辉超市
39,802
346,675.42
0.02

50
002436
兴森科技
10,000
291,800.00
0.02

51
002615
哈尔斯
10,000
268,900.00
0.02

52
002385
大北农
19,918
267,299.56
0.02

53
002594
比亚迪
4,914
187,469.10
0.01

54
002448
中原内配
10,000
172,700.00
0.01

55
600660
福耀玻璃
10,000
121,400.00
0.01

56
002073
软控股份
10,000
121,100.00
0.01

57
002100
天康生物
10,000
119,500.00
0.01

58
002138
顺络电子
5,000
87,250.00
0.01

59
601866
中海集运
5,500
27,170.00
0.00

60
600750
江中药业
940
19,035.00
0.00

61
600761
安徽合力
906
14,178.90
0.00


8.1.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.1.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例（%）

1
600149
廊坊发展
247,930,005.10
16.77

2
002665
首航节能
203,412,918.81
13.76

3
002556
辉隆股份
203,250,625.84
13.75

4
600340
华夏幸福
166,668,154.32
11.28

5
600057
象屿股份
154,718,674.71
10.47

6
600155
宝硕股份
152,049,841.59
10.29

7
600048
保利地产
141,217,455.74
9.55

8
600108
亚盛集团
111,974,555.51
7.58

9
601988
中国银行
102,542,513.75
6.94

10
000625
长安汽车
94,888,445.40
6.42

11
002444
巨星科技
92,231,371.14
6.24

12
002179
中航光电
90,627,785.88
6.13

13
000002
万科A
89,281,374.73
6.04

14
000905
厦门港务
88,981,023.24
6.02

15
000958
东方能源
84,959,219.71
5.75


16
000663
永安林业
80,800,670.70
5.47

17
000762
西藏矿业
78,743,135.30
5.33

18
000529
广弘控股
75,490,054.89
5.11

19
600016
民生银行
73,663,029.53
4.98

20
600366
宁波韵升
71,932,383.46
4.87

21
600703
三安光电
71,614,640.32
4.84

22
002065
东华软件
69,272,739.68
4.69

23
002282
博深工具
68,841,695.45
4.66

24
000592
平潭发展
68,823,129.44
4.66

25
601318
中国平安
68,004,488.65
4.60

26
600572
康恩贝
67,897,560.82
4.59

27
300087
荃银高科
67,195,518.42
4.55

28
601000
唐山港
66,850,491.36
4.52

29
600525
长园集团
65,890,116.48
4.46

30
601668
中国建筑
64,972,932.84
4.40

31
002452
长高集团
63,961,595.54
4.33

32
000516
开元投资
62,974,057.92
4.26

33
300033
同花顺
62,877,696.87
4.25

34
002146
荣盛发展
62,198,893.47
4.21

35
600240
华业地产
61,534,842.53
4.16

36
002081
金螳螂
60,451,591.23
4.09

37
600153
建发股份
59,478,712.63
4.02

38
002531
天顺风能
58,844,090.68
3.98

39
300021
大禹节水
58,261,128.29
3.94

40
002544
杰赛科技
57,645,464.14
3.90

41
600406
国电南瑞
57,070,380.77
3.86

42
300034
钢研高纳
56,737,969.63
3.84

43
600588
用友软件
56,683,569.43
3.83

44
000831
五矿稀土
56,540,230.94
3.83

45
600674
川投能源
55,955,874.78
3.79

46
600125
铁龙物流
54,218,021.32
3.67

47
600189
吉林森工
53,415,658.49
3.61

48
600895
张江高科
53,351,956.84
3.61

49
600109
国金证券
53,314,426.00
3.61

50
000022
深赤湾A
53,064,274.72
3.59

51
600648
外高桥
52,771,918.80
3.57

52
000652
泰达股份
52,390,735.95
3.54


53
601166
兴业银行
52,143,310.65
3.53

54
000797
中国武夷
51,403,570.73
3.48

55
002014
永新股份
49,886,188.35
3.37

56
002139
拓邦股份
49,169,659.40
3.33

57
600485
信威集团
49,007,160.81
3.32

58
600624
复旦复华
48,756,806.57
3.30

59
300070
碧水源
47,969,701.84
3.25

60
000582
北部湾港
47,868,390.61
3.24

61
000581
威孚高科
47,770,816.69
3.23

62
600545
新疆城建
47,576,894.50
3.22

63
000997
新大陆
47,467,365.33
3.21

64
601992
金隅股份
46,481,237.16
3.14

65
002009
天奇股份
45,382,413.00
3.07

66
300162
雷曼光电
44,049,833.25
2.98

67
600138
中青旅
42,772,023.32
2.89

68
002466
天齐锂业
42,700,783.26
2.89

69
000776
广发证券
42,208,658.97
2.86

70
600987
航民股份
41,543,385.86
2.81

71
600100
同方股份
40,419,295.96
2.73

72
002628
成都路桥
39,644,597.97
2.68

73
000555
神州信息
38,816,377.12
2.63

74
002501
利源精制
37,918,829.65
2.57

75
002266
浙富控股
36,619,090.96
2.48

76
002268
卫士通
36,364,104.90
2.46

77
002378
章源钨业
35,830,831.99
2.42

78
000876
新希望
34,887,718.51
2.36

79
000858
五粮液
34,339,736.39
2.32

80
001696
宗申动力
33,428,756.93
2.26

81
000415
渤海租赁
33,219,347.67
2.25

82
600749
西藏旅游
33,100,953.30
2.24

83
002714
牧原股份
31,758,395.85
2.15

84
600158
中体产业
30,480,934.35
2.06

85
600761
安徽合力
30,236,054.12
2.05

86
002542
中化岩土
29,984,046.36
2.03

87
601880
大连港
29,734,382.66
2.01


注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.1.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例（%）

1
600149
廊坊发展
221,434,566.17
14.98

2
002556
辉隆股份
207,128,984.21
14.01

3
600057
象屿股份
184,387,794.70
12.47

4
002665
首航节能
181,058,928.10
12.25

5
600048
保利地产
161,877,359.50
10.95

6
600340
华夏幸福
158,594,171.20
10.73

7
600155
宝硕股份
156,473,030.87
10.59

8
600016
民生银行
123,924,558.61
8.38

9
600108
亚盛集团
115,259,759.75
7.80

10
600406
国电南瑞
110,681,109.81
7.49

11
000002
万科A
105,969,085.84
7.17

12
000905
厦门港务
105,417,021.57
7.13

13
002444
巨星科技
100,182,757.07
6.78

14
601668
中国建筑
98,807,206.38
6.68

15
600138
中青旅
98,342,712.18
6.65

16
600674
川投能源
89,657,916.55
6.07

17
002202
金风科技
86,518,330.20
5.85

18
000663
永安林业
85,339,788.91
5.77

19
000625
长安汽车
80,036,004.78
5.41

20
300072
三聚环保
76,975,127.70
5.21

21
002179
中航光电
76,554,674.97
5.18

22
000516
开元投资
75,294,161.26
5.09

23
000592
平潭发展
75,190,062.34
5.09

24
000529
广弘控股
75,188,916.74
5.09

25
300033
同花顺
73,277,845.97
4.96

26
000762
西藏矿业
72,357,645.82
4.90

27
002501
利源精制
71,774,018.29
4.86

28
600366
宁波韵升
69,221,223.55
4.68

29
600109
国金证券
68,760,604.39
4.65

30
600153
建发股份
68,476,340.41
4.63

31
600703
三安光电
68,058,794.34
4.60

32
002081
金螳螂
66,720,647.91
4.51

33
002065
东华软件
66,086,273.20
4.47

34
002282
博深工具
66,066,536.09
4.47


35
600588
用友软件
65,659,236.20
4.44

36
300087
荃银高科
64,132,309.03
4.34

37
601988
中国银行
62,203,788.96
4.21

38
000776
广发证券
58,886,572.12
3.98

39
000797
中国武夷
58,351,133.89
3.95

40
002531
天顺风能
58,221,868.50
3.94

41
300034
钢研高纳
57,741,340.31
3.91

42
601992
金隅股份
57,128,602.95
3.86

43
000022
深赤湾A
56,717,983.93
3.84

44
600125
铁龙物流
56,490,557.29
3.82

45
600895
张江高科
56,347,794.97
3.81

46
300021
大禹节水
55,697,542.15
3.77

47
600189
吉林森工
55,086,963.76
3.73

48
000831
五矿稀土
54,702,621.68
3.70

49
300162
雷曼光电
54,453,018.44
3.68

50
601318
中国平安
54,126,484.89
3.66

51
002139
拓邦股份
53,435,485.40
3.62

52
000581
威孚高科
53,068,471.43
3.59

53
000582
北部湾港
53,038,819.03
3.59

54
000997
新大陆
52,523,786.36
3.55

55
600648
外高桥
50,851,311.08
3.44

56
002014
永新股份
50,164,533.27
3.39

57
002009
天奇股份
49,604,188.14
3.36

58
000652
泰达股份
49,446,273.15
3.35

59
600545
新疆城建
48,029,682.71
3.25

60
600624
复旦复华
47,233,048.94
3.20

61
002701
奥瑞金
47,176,509.10
3.19

62
600519
贵州茅台
47,101,150.52
3.19

63
600485
信威集团
47,095,548.60
3.19

64
600987
航民股份
45,762,392.75
3.10

65
600100
同方股份
45,482,478.33
3.08

66
601008
连云港
45,336,477.25
3.07

67
000998
隆平高科
43,194,942.48
2.92

68
000858
五粮液
43,102,530.68
2.92

69
600036
招商银行
42,765,782.44
2.89

70
600418
江淮汽车
42,608,889.58
2.88

71
000555
神州信息
40,188,304.78
2.72


72
600887
伊利股份
38,281,682.55
2.59

73
002628
成都路桥
37,463,105.95
2.53

74
000988
华工科技
37,348,197.98
2.53

75
600522
中天科技
36,889,949.02
2.50

76
002466
天齐锂业
36,593,763.37
2.48

77
002266
浙富控股
36,146,236.08
2.45

78
000001
平安银行
34,948,296.86
2.36

79
002454
松芝股份
34,941,114.69
2.36

80
002714
牧原股份
34,492,450.47
2.33

81
000975
银泰资源
34,345,458.06
2.32

82
001696
宗申动力
34,150,010.38
2.31

83
600749
西藏旅游
33,845,294.43
2.29

84
600158
中体产业
32,800,208.68
2.22

85
600761
安徽合力
32,666,303.08
2.21

86
000415
渤海租赁
32,212,346.09
2.18

87
002542
中化岩土
31,713,251.68
2.15

88
601006
大秦铁路
31,341,464.70
2.12

89
600525
长园集团
30,656,617.92
2.07

90
601880
大连港
29,756,417.12
2.01


注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.1.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
7,806,967,652.12

卖出股票收入（成交）总额
8,710,790,742.59


注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.1.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值
比例（％）

1
国家债券
-
-

2
央行票据
-
-

3
金融债券
120,093,000.00
8.12


其中：政策性金融债
120,093,000.00
8.12

4
企业债券
-
-


5
企业短期融资券
-
-

6
中期票据
-
-

7
可转债
810,549.40
0.05

8
其他
-
-

9
合计
120,903,549.40
8.18


8.1.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值
比例（％）

1
140436
14农发36
700,000
70,091,000.00
4.74

2
140204
14国开04
400,000
40,008,000.00
2.71

3
120219
12国开19
100,000
9,994,000.00
0.68

4
128009
歌尔转债
6,550
810,549.40
0.05

5
-
-
-
-
-


8.1.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.1.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.1.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.1.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.1.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.1.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.1.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.1.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.1.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.1.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.1.12投资组合报告附注
8.1.12.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.1.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.1.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额

1
存出保证金
1,840,235.37

2
应收证券清算款
3,342,992.06

3
应收股利
-

4
应收利息
4,028,975.33

5
应收申购款
42,449.41

6
其他应收款
5,000.00

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
9,259,652.17


8.1.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.1.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.1.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8.2原兴和证券投资基金
（报告期末为2014年5月29日，报告期间为2014年1月1日至2014年5月29日）
8.2.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）

1
权益投资
1,715,918,121.85
61.09



其中：股票
1,715,918,121.85
61.09

2
固定收益投资
569,984,046.56
20.29


其中：债券
569,984,046.56
20.29


 资产支持证券
-
-

3
贵金属投资
-
-

4
金融衍生品投资
-
-

5
买入返售金融资产
240,000,000.00
8.54


其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-

6
银行存款和结算备付金合计
238,020,002.72
8.47

7
其他各项资产
44,818,425.19
1.60

8
合计
2,808,740,596.32
100.00


8.2.2期末按行业分类的股票投资组合
8.2.2.1指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值
比例（％）

A
农、林、牧、渔业
-
-

B
采矿业
51,121,133.75
1.84

C
制造业
315,126,224.42
11.31

D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
29,590,631.06
1.06

E
建筑业
28,666,826.56
1.03

F
批发和零售业
7,638,800.00
0.27

G
交通运输、仓储和邮政业
19,708,505.20
0.71

H
住宿和餐饮业
-
-

I
信息传输、软件和信息技术服务业
15,594,077.52
0.56

J
金融业
368,449,189.93
13.23

K
房地产业
33,027,966.38
1.19

L
租赁和商务服务业
-
-

M
科学研究和技术服务业
-
-

N
水利、环境和公共设施管理业
4,488,140.88
0.16

O
居民服务、修理和其他服务业
-
-

P
教育
-
-

Q
卫生和社会工作
-
-

R
文化、体育和娱乐业
-
-

S
综合
6,043,851.12
0.22


合计
879,455,346.82
31.58


8.2.2.2积极投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值
比例（％）

A
农、林、牧、渔业
15,643,250.18
0.56

B
采矿业
-
-

C
制造业
463,890,838.75
16.66

D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
31,426,929.12
1.13

E
建筑业
30,088,795.32
1.08

F
批发和零售业
19,806,235.72
0.71

G
交通运输、仓储和邮政业
10,091,468.48
0.36

H
住宿和餐饮业
-
-

I
信息传输、软件和信息技术服务业
65,621,957.55
2.36

J
金融业
-
-

K
房地产业
144,803,881.51
5.20

L
租赁和商务服务业
55,089,418.40
1.98

M
科学研究和技术服务业
-
-

N
水利、环境和公共设施管理业
-
-

O
居民服务、修理和其他服务业
-
-

P
教育
-
-

Q
卫生和社会工作
-
-

R
文化、体育和娱乐业
-
-

S
综合
-
-


合计
836,462,775.03
30.03


8.2.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.2.3.1指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）

1
601318
中国平安
1,363,059
54,495,098.82
1.96

2
600016
民生银行
6,377,260
47,319,269.20
1.70

3
600036
招商银行
4,210,936
42,741,000.40
1.53

4
600887
伊利股份
1,168,902
40,186,850.76
1.44

5
600519
贵州茅台
217,883
33,617,168.07
1.21

6
601166
兴业银行
2,996,703
29,547,491.58
1.06

7
600000
浦发银行
3,021,688
29,068,638.56
1.04

8
600837
海通证券
2,901,917
26,784,693.91
0.96

9
002415
海康威视
1,301,260
23,383,642.20
0.84


10
000002
万科A
2,473,756
21,125,876.24
0.76

11
601328
交通银行
5,202,041
19,871,796.62
0.71

12
000001
平安银行
1,600,000
18,400,000.00
0.66

13
601288
农业银行
7,140,000
17,778,600.00
0.64

14
000651
格力电器
550,000
16,995,000.00
0.61

15
600015
华夏银行
1,704,481
14,113,102.68
0.51

16
000538
云南白药
240,000
13,756,800.00
0.49

17
601601
中国太保
800,000
13,360,000.00
0.48

18
600276
恒瑞医药
394,726
12,777,280.62
0.46

19
601088
中国神华
851,222
12,215,035.70
0.44

20
600104
上汽集团
829,894
12,157,947.10
0.44

21
600535
天士力
309,953
11,694,526.69
0.42

22
600900
长江电力
1,903,119
11,609,025.90
0.42

23
601668
中国建筑
3,800,000
11,438,000.00
0.41

24
000895
双汇发展
312,653
10,752,136.67
0.39

25
600690
青岛海尔
699,945
10,527,172.80
0.38

26
601006
大秦铁路
1,565,456
10,488,555.20
0.38

27
000333
美的集团
570,843
9,887,000.76
0.35

28
600585
海螺水泥
577,401
9,313,478.13
0.33

29
600028
中国石化
1,702,077
8,697,613.47
0.31

30
600048
保利地产
1,635,000
8,338,500.00
0.30

31
000858
五粮液
493,088
8,278,947.52
0.30

32
601818
光大银行
3,271,804
8,081,355.88
0.29

33
600050
中国联通
2,522,464
8,021,435.52
0.29

34
601857
中国石油
1,007,700
7,688,751.00
0.28

35
002024
苏宁云商
1,130,000
7,638,800.00
0.27

36
600406
国电南瑞
569,800
7,572,642.00
0.27

37
000776
广发证券
749,989
7,522,389.67
0.27

38
600795
国电电力
3,046,516
6,976,521.64
0.25

39
600011
华能国际
1,190,792
6,620,803.52
0.24

40
000063
中兴通讯
485,454
6,310,902.00
0.23

41
600518
康美药业
400,000
6,132,000.00
0.22

42
600999
招商证券
590,000
6,094,700.00
0.22

43
600256
广汇能源
842,936
6,043,851.12
0.22

44
002594
比亚迪
125,554
5,811,894.66
0.21

45
601989
中国重工
1,300,000
5,785,000.00
0.21

46
601169
北京银行
729,840
5,751,139.20
0.21


47
600111
包钢稀土
300,000
5,748,000.00
0.21

48
601398
工商银行
1,608,433
5,742,105.81
0.21

49
601628
中国人寿
400,000
5,616,000.00
0.20

50
600019
宝钢股份
1,335,558
5,288,809.68
0.19

51
002241
歌尔声学
199,944
5,266,524.96
0.19

52
002236
大华股份
199,956
5,260,842.36
0.19

53
000157
中联重科
1,150,000
5,209,500.00
0.19

54
601988
中国银行
1,900,000
5,111,000.00
0.18

55
600309
万华化学
300,000
5,073,000.00
0.18

56
600018
上港集团
1,115,000
5,050,950.00
0.18

57
601299
中国北车
1,050,000
4,630,500.00
0.17

58
000069
华侨城A
919,701
4,488,140.88
0.16

59
002304
洋河股份
80,000
4,484,000.00
0.16

60
601688
华泰证券
570,000
4,468,800.00
0.16

61
600031
三一重工
850,000
4,437,000.00
0.16

62
601899
紫金矿业
2,000,000
4,380,000.00
0.16

63
601633
长城汽车
149,922
4,313,255.94
0.15

64
601766
中国南车
1,000,000
4,240,000.00
0.15

65
000338
潍柴动力
239,782
4,208,174.10
0.15

66
601117
中国化学
700,000
3,913,000.00
0.14

67
002353
杰瑞股份
63,952
3,842,236.16
0.14

68
601186
中国铁建
810,000
3,653,100.00
0.13

69
000024
招商地产
199,977
3,563,590.14
0.13

70
601390
中国中铁
1,329,776
3,404,226.56
0.12

71
601991
大唐发电
850,000
3,034,500.00
0.11

72
000562
宏源证券
360,000
2,959,200.00
0.11

73
000568
泸州老窖
180,000
2,851,200.00
0.10

74
601669
中国电建
1,000,000
2,790,000.00
0.10

75
600362
江西铜业
226,033
2,757,602.60
0.10

76
600010
包钢股份
740,000
2,715,800.00
0.10

77
002142
宁波银行
297,890
2,701,862.30
0.10

78
000792
盐湖股份
171,158
2,663,218.48
0.10

79
601018
宁波港
1,100,000
2,519,000.00
0.09

80
600547
山东黄金
160,000
2,472,000.00
0.09

81
601600
中国铝业
801,408
2,420,252.16
0.09

82
600150
中国船舶
124,000
2,348,560.00
0.08

83
601808
中海油服
138,060
2,348,400.60
0.08


84
000629
攀钢钒钛
1,130,000
2,316,500.00
0.08

85
601618
中国中冶
1,370,000
2,315,300.00
0.08

86
600489
中金黄金
250,000
1,920,000.00
0.07

87
601699
潞安环能
239,900
1,866,422.00
0.07

88
601111
中国国航
500,000
1,650,000.00
0.06

89
000983
西山煤电
312,623
1,644,396.98
0.06

90
601898
中煤能源
400,000
1,632,000.00
0.06

91
601958
金钼股份
240,000
1,543,200.00
0.06

92
601158
重庆水务
269,956
1,349,780.00
0.05

93
601800
中国交建
310,000
1,153,200.00
0.04

94
600188
兖州煤业
140,000
950,600.00
0.03

95
601336
新华保险
44,990
920,945.30
0.03

96
000937
冀中能源
150,000
874,500.00
0.03

97
600348
阳泉煤业
99,950
571,714.00
0.02


8.2.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）

1
600048
保利地产
13,874,877
70,761,872.70
2.54

2
300072
三聚环保
3,749,202
65,761,003.08
2.36

3
002202
金风科技
6,631,500
62,004,525.00
2.23

4
600138
中青旅
2,576,680
55,089,418.40
1.98

5
600406
国电南瑞
3,338,970
44,374,911.30
1.59

6
002701
奥瑞金
1,959,712
41,996,628.16
1.51

7
600340
华夏幸福
1,499,839
40,045,701.30
1.44

8
600522
中天科技
2,899,870
36,770,351.60
1.32

9
600418
江淮汽车
3,449,923
35,189,214.60
1.26

10
000988
华工科技
4,099,780
34,356,156.40
1.23

11
600674
川投能源
2,699,908
31,426,929.12
1.13

12
002454
松芝股份
2,066,275
31,262,740.75
1.12

13
002501
利源精制
2,041,629
24,662,878.32
0.89

14
002063
远光软件
999,861
21,247,046.25
0.76

15
601668
中国建筑
6,699,932
20,166,795.32
0.72

16
300138
晨光生物
2,199,930
19,051,393.80
0.68

17
600649
城投控股
2,850,000
18,867,000.00
0.68

18
600697
欧亚集团
999,862
18,307,473.22
0.66

19
600089
特变电工
1,999,860
17,538,772.20
0.63


20
601311
骆驼股份
1,512,645
15,625,622.85
0.56

21
000998
隆平高科
549,931
14,094,731.53
0.51

22
002157
正邦科技
1,589,623
11,159,153.46
0.40

23
002285
世联行
1,225,247
10,206,307.51
0.37

24
601333
广深铁路
3,999,924
10,079,808.48
0.36

25
601186
中国铁建
2,200,000
9,922,000.00
0.36

26
300323
华灿光电
487,684
9,109,937.12
0.33

27
300039
上海凯宝
599,949
7,499,362.50
0.27

28
000726
鲁泰A
789,966
6,943,801.14
0.25

29
300274
阳光电源
201,542
5,487,988.66
0.20

30
000852
江钻股份
317,742
5,020,323.60
0.18

31
002146
荣盛发展
450,000
4,923,000.00
0.18

32
000581
威孚高科
199,665
4,742,043.75
0.17

33
002508
老板电器
126,926
3,859,819.66
0.14

34
002311
海大集团
308,603
3,064,427.79
0.11

35
002615
哈尔斯
150,000
2,977,500.00
0.11

36
000895
双汇发展
79,933
2,748,895.87
0.10

37
000876
新希望
199,753
2,413,016.24
0.09

38
600761
安徽合力
200,000
2,406,000.00
0.09

39
002532
新界泵业
199,858
1,872,669.46
0.07

40
600261
阳光照明
100,000
1,591,000.00
0.06

41
002299
圣农发展
149,905
1,548,518.65
0.06

42
601933
永辉超市
239,802
1,498,762.50
0.05

43
000651
格力电器
40,000
1,236,000.00
0.04

44
600276
恒瑞医药
32,960
1,066,915.20
0.04

45
600887
伊利股份
30,000
1,031,400.00
0.04

46
600750
江中药业
49,940
787,553.80
0.03

47
600660
福耀玻璃
80,000
652,800.00
0.02

48
600066
宇通客车
35,000
548,100.00
0.02

49
300126
锐奇股份
74,876
526,378.28
0.02

50
002448
中原内配
40,000
468,800.00
0.02

51
002436
兴森科技
20,000
467,800.00
0.02

52
000932
华菱钢铁
250,000
432,500.00
0.02

53
000898
鞍钢股份
150,000
421,500.00
0.02

54
002073
软控股份
40,000
336,800.00
0.01

55
002594
比亚迪
4,914
227,469.06
0.01

56
002385
大北农
19,918
223,081.60
0.01


57
002008
大族激光
9,920
165,564.80
0.01

58
002100
天康生物
10,000
99,400.00
0.00

59
002138
顺络电子
5,000
83,550.00
0.00

60
601866
中海集运
5,500
11,660.00
0.00


8.2.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.2.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（%）

1
600048
保利地产
69,768,596.60
2.41

2
300072
三聚环保
68,019,326.54
2.35

3
002202
金风科技
59,268,582.10
2.04

4
600138
中青旅
52,398,662.84
1.81

5
600271
航天信息
51,567,210.80
1.78

6
000988
华工科技
48,815,744.16
1.68

7
600109
国金证券
47,574,182.43
1.64

8
600406
国电南瑞
45,471,662.54
1.57

9
600552
方兴科技
41,092,640.70
1.42

10
600135
乐凯胶片
41,060,909.53
1.42

11
002701
奥瑞金
40,336,106.60
1.39

12
600482
风帆股份
39,515,430.02
1.36

13
600522
中天科技
36,932,117.73
1.27

14
600418
江淮汽车
35,582,073.13
1.23

15
600787
中储股份
34,753,197.04
1.20

16
600729
重庆百货
33,955,755.37
1.17

17
600340
华夏幸福
33,894,183.27
1.17

18
002454
松芝股份
30,986,182.78
1.07

19
600674
川投能源
30,789,797.99
1.06

20
600240
华业地产
30,674,191.53
1.06


注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.2.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（%）

1
300147
香雪制药
135,321,756.99
4.67

2
600887
伊利股份
111,579,657.41
3.85

3
600690
青岛海尔
61,709,799.74
2.13


4
002444
巨星科技
52,816,870.96
1.82

5
002604
龙力生物
52,225,427.86
1.80

6
002241
歌尔声学
51,014,570.86
1.76

7
600109
国金证券
42,373,468.24
1.46

8
600271
航天信息
41,459,636.98
1.43

9
002019
鑫富药业
41,040,419.32
1.42

10
600135
乐凯胶片
40,473,736.57
1.40

11
600637
百视通
39,140,118.59
1.35

12
002207
准油股份
38,914,808.93
1.34

13
600552
方兴科技
37,347,352.16
1.29

14
600787
中储股份
36,030,983.48
1.24

15
002229
鸿博股份
34,996,276.65
1.21

16
600482
风帆股份
34,022,009.35
1.17

17
002475
立讯精密
33,274,699.46
1.15

18
600518
康美药业
32,521,795.38
1.12

19
002152
广电运通
32,314,740.59
1.11

20
300168
万达信息
30,678,545.02
1.06


注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.2.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,693,958,678.53

卖出股票收入（成交）总额
1,863,806,685.87


注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.2.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值
比例（％）

1
国家债券
81,680,400.00
2.93

2
央行票据
-
-

3
金融债券
480,256,000.00
17.24


其中：政策性金融债
480,256,000.00
17.24

4
企业债券
-
-

5
企业短期融资券
-
-

6
中期票据
-
-

7
可转债
8,047,646.56
0.29

8
其他
-
-


9
合计
569,984,046.56
20.46


8.2.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值
比例（％）

1
120413
12农发13
1,600,000
147,952,000.00
5.31

2
120410
12农发10
1,000,000
93,260,000.00
3.35

3
100236
10国开36
900,000
90,036,000.00
3.23

4
010107
21国债(7)
810,000
81,680,400.00
2.93

5
110238
11国开38
500,000
48,810,000.00
1.75


8.2.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.2.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.2.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.2.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.2.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.2.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.2.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.2.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.2.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.2.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.2.12投资组合报告附注
8.2.12.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基
金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.2.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.2.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额

1
存出保证金
469,703.55

2
应收证券清算款
27,701,001.60

3
应收股利
127,964.60

4
应收利息
16,514,755.44

5
应收申购款
-

6
其他应收款
5,000.00

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
44,818,425.19


8.2.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例（％）

1
113005
平安转债
7,683,130.80
0.28

2
127002
徐工转债
358,404.76
0.01

3
113002
工行转债
6,111.00
0.00


8.2.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.2.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
8.2.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1华夏兴和混合型证券投资基金
9.1.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
户均持有的
持有人结构


数（户）
基金份额
机构投资者
个人投资者



持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例

40,279
30,079.32
805,781,972.95
66.51%
405,782,943.69
33.49%


9.1.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金
414.87
0.00%


9.1.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0

本基金基金经理持有本开放式基金
0


9.2原兴和证券投资基金
9.2.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构



机构投资者
个人投资者



持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例

51,998
57,694.53
2,337,915,222
77.93%
662,084,778
22.07%


9.2.2期末上市基金前十名持有人
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例

1
中国人寿保险（集团）公司
360,172,877
12.01%

2
中国人寿保险股份有限公司
299,898,744
10.00%

3
幸福人寿保险股份有限公司－分红
160,685,572
5.36%

4
华夏基金管理有限公司
160,089,737
5.34%

5
泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L－FH002沪
149,421,635
4.98%

6
新华人寿保险股份有限公司
111,183,343
3.71%

7
伦敦市投资管理有限公司－客户资金
100,696,611
3.36%

8
中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品
88,790,075
2.96%

9
阳光人寿保险股份有限公司－分红保险产品
85,333,810
2.84%

10
宝钢集团有限公司
84,293,564
2.81%


9.2.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金
-
-


§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额
3,000,000,000.00

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
577,062,060.82

减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
2,141,323,010.18

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额
-224,174,134.00

本报告期期末基金份额总额
1,211,564,916.64


注：自2014年5月30日起，由《兴和证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》生效。
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
2014年4月25日，兴和证券投资基金基金份额持有人大会以现场方式在北京召开，会议审议通过了《关于兴和证券投资基金转型有关事项的议案》。依据2014年5月14日中国证监会《关于兴和证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》（证券基金机构监管部部函[2014]239号），兴和证券投资基金基金份额持有人大会决议生效。根据上海证券交易所《关于终止兴和证券投资基金上市的决定》（上海证券交易所自律监管决定书[2014]232号），兴和证券投资基金于2014年5月30日终止上市。自终止上市之日起，原《兴和证券投资基金基金合同》失效，《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》生效，基金正式转型为开放式基金，存续期调整为无限期，基金投资目标、投资范围、投资策略等调整，转型后的基金名称为华夏兴和混合型证券投资基金。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于2014年8月21日发布公告，杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司总经理，滕天鸣先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。
本基金管理人于2014年9月6日发布公告，张霄岭先生担任华夏基金管理有限公司副总经理。
本基金管理人于2014年9月13日发布公告，汤晓东先生担任华夏基金管理有限公司督察长，方瑞枝女士不再担任华夏基金管理有限公司督察长。
本基金托管人于2014年2月7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务，于2014年11月3日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
根据2014年5月14日中国证监会《关于兴和证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》（证券基金机构监管部部函[2014]239号），兴和证券投资基金基金份额持有人大会决议生效。自2014年5月30日起，兴和证券投资基金转型为开放式基金，调整基金投资策略并修改基金合同相应条款。调整后的投资策略可查阅《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为100,000.00元人民币。截至本报告期末，该事务所已向本基金及原基金兴和提供7年的审计服务。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受处分。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
11.7.1.1华夏兴和混合型证券投资基金
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注



成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例


国泰君安证券
2
8,461,066,476.63
51.23%
7,702,946.93
51.23%
-

中信证券
1
5,350,631,310.03
32.40%
4,871,190.46
32.40%
-

中信建投证券
3
1,755,961,130.30
10.63%
1,598,626.82
10.63%
-

光大证券
1
747,205,279.93
4.52%
680,252.38
4.52%
-

招商证券
1
201,916,251.88
1.22%
183,824.12
1.22%
-


11.7.1.2原兴和证券投资基金
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注



成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例


国泰君安证券
2
1,533,832,162.72
43.11%
1,396,394.23
43.11%
-

招商证券
1
830,344,971.77
23.34%
755,945.44
23.34%
-

中信建投证券
3
612,417,024.56
17.21%
557,543.46
17.21%
-

华泰证券
1
572,546,992.61
16.09%
521,247.50
16.09%
-

中信证券
1
8,624,212.74
0.24%
7,851.35
0.24%
-


注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③自2014年5月30日起，由《兴和证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》生效。除本表列示外，本基金还选择了广发证券、兴业证券、中银国际证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中，广发证券的交易单元为本基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
11.7.2.1华夏兴和混合型证券投资基金
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
回购交易



成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期回购成交总额的比例

国泰君安证券
31,142,368.90
34.79%
8,088,600,000.00
58.47%

中信证券
58,024,530.70
64.81%
4,566,000,000.00
33.00%

光大证券
-
-
1,180,000,000.00
8.53%

招商证券
357,365.70
0.40%
-
-


11.7.2.2原兴和证券投资基金
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
回购交易


成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期回购成交总额的比例

国泰君安证券
-
-
2,901,700,000.00
70.06%

华泰证券
8,820,002.20
100.00%
1,240,000,000.00
29.94%


11.8其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露
日期

1
华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-02-12

2
华夏基金管理有限公司关于调整兴和证券投资基金基金经理的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-02-22

3
华夏基金管理有限公司关于增聘兴和证券投资基金基金经理的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-03-18

4
华夏基金管理有限公司关于召开兴和证券投资基金基金份额持有人大会的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-03-20

5
华夏基金管理有限公司关于兴和证券投资基金停牌的提示性公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-03-24

6
华夏基金管理有限公司关于兴和证券投资基金停牌的提示性公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-03-26

7
华夏基金管理有限公司关于召开兴和证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-03-31

8
华夏基金管理有限公司关于召开兴和证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-04-11

9
兴和证券投资基金基金份额持有人大会表决结果的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-04-26

10
兴和证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-05-20

11
兴和证券投资基金中止上市公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-05-26

12
兴和证券投资基金中止上市的提示性公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-05-28

13
华夏基金管理有限公司关于深圳分公司经营场所
中国证监会指
2014-05-29



变更的公告
定报刊及网站


14
华夏兴和混合型证券投资基金集中申购期基金份额发售公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-05-30

15
华夏基金管理有限公司关于华夏兴和混合型证券投资基金新增代销机构的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-06-04

16
华夏基金管理有限公司关于华夏兴和混合型证券投资基金新增安信证券股份有限公司为代销机构的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-06-11

17
华夏兴和混合型证券投资基金集中申购结果暨原兴和证券投资基金基金份额折算结果的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-06-24

18
华夏兴和混合型证券投资基金开放日常申购、赎回业务的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-07-09

19
华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-07-19

20
华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-08-21

21
华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-09-06

22
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增深圳市新兰德证券投资咨询有限公司为代销机构的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-09-11

23
华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报刊及网站
2014-09-13

24
华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014/10/11

25
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增浙江同花顺基金销售有限公司为代销机构的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014/10/20

26
华夏基金管理有限公司关于广州分公司经营场所变更的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014/11/8

27
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014/11/25

28
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告
中国证监会指定报刊及网站
2014/12/4


§12备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1中国证监会核准基金兴和募集的文件；
12.1.2中国证监会核准基金兴和转型的文件；
12.1.3《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》；
12.1.4《华夏兴和混合型证券投资基金托管协议》；
12.1.5《兴和证券投资基金基金合同》；
12.1.6《兴和证券投资基金托管协议》；
12.1.7法律意见书；
12.1.8基金管理人业务资格批件、营业执照；
12.1.9基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


华夏基金管理有限公司
二〇一五年三月三十一日