基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2015年04月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本基金第三期运作期为2015年1月7日至2015年3月26日。根据基金合同约定，经向中国证监会备案，基金管理人决定本基金第三期运作期到期后暂停下一运作期运作、不接受申购。 本报告期自2015年1月1日起至2015年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
天弘季加利理财
基金主代码
000670
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年06月18日
报告期末基金份额总额
－份
投资目标
本基金在追求本金安全的基础上，力求获取较高的当期收益。
投资策略
在封闭期内，本基金将在坚持组合久期与封闭期基本匹配的原则下，采用持有到期策略构建投资组合，基本保持大类品种配置的比例恒定。如果需要，在封闭期之间的短暂开放期内，本基金将采用流动性管理与组合调整相结合的策略。
本基金主要投资于银行定期存款、协议存款及
大额存单、债券回购和短期债券（包括短期融资券、即将到期的中期票据等）三类利率市场化程度较高的金融工具。在封闭期，根据市场情况和可投资品种的容量，在严谨深入的研究分析基础上，综合考量市场资金面走向、信用债券的信用评级、协议存款交易对手的信用资质以及各类资产的收益率水平等，确定各类货币市场工具的配置比例，主要采取持有到期的投资策略。
业绩比较基准
3 个月银行定期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为采用固定组合策略的短期理财债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险、预期收益较为稳定的品种，其预期的风险水平低于股票型基金、混合型基金和普通债券型基金。
基金管理人
天弘基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
天弘季加利理财A
天弘季加利理财B
下属分级基金的交易代码
000670
000671
报告期末下属分级基金的份额总额
－份
－份
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015年01月01日-2015年03月31日）
天弘季加利理财A
天弘季加利理财B
1.本期已实现收益
364,122.56
216,402.19
2.本期利润
364,122.56
216,402.19
3.期末基金资产净值
－
－
注：1、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于短期理财债券基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金
额相等。 3、本报告期末，本基金已暂停运作，资产负债均已清算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、天弘季加利理财A
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.8129%
0.0121%
0.5368%
0.0003%
0.2761%
0.0118%
注：本表统计期间为2015年1月1日至2015年3月26日；第三期运作期（2015年1月7日至2015年3月26日）天弘季加利理财A净值收益率为0.8001%，净值收益率标准差为0.0123%；业绩比较基准收益率为0.4976%，业绩比较基准收益率标准差为0.0003%。 2、天弘季加利理财B
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.8695%
0.0121%
0.5368%
0.0003%
0.3327%
0.0118%
注：本表统计期间为2015年1月1日至2015年3月26日；第三期运作期（2015年1月7日至2015年3月26日）天弘季加利理财B净值收益率为0.8525%，净值收益率标准差为0.0123%；业绩比较基准收益率为0.4976%，业绩比较基准收益率标准差为0.0003%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 天弘季加利理财A 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2014年06月18日-2015年03月26日）
天弘季加利理财B 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2014年06月18日-2015年03月26日） 注：1、本基金合同于2014年6月18日生效。 2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起10个工作日内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2014年6月18日—2014年7月1日，建仓期结束时，各项资产配置比例均符合基金合同的约定。 3、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 4、2015年3月26日，本基金第三期运作期到期后暂停下一运作期运作。 天弘季加利理财A基金基准2014-06-182014-07-282014-09-062014-10-162014-11-252015-01-042015-02-132015-03-263%2.5%2%1.5%1%0.5%0%天弘季加利理财B基金基准2014-06-182014-07-282014-09-062014-10-162014-11-252015-01-042015-02-132015-03-263%2.5%2%1.5%1%0.5%0%
§4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王登峰
本基金基金经理；天弘现金管家货币市场基金基金经理；天弘增利宝货币市场基金基金经理；天弘增益宝货币市场基金基金经理。
2014年06月
－
6年
男，经济学硕士。历任中信建投证券股份有限公司固定收益部高级经理。2012年加盟本公司，历任固定收益研究员。
注：1、上述任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年一季度，经济基本面弱势没有出现改善，物价水平处于通缩的边缘，宏观政策也出现了明显的放松，在2月份央行降低了存贷款基准利率，公开市场也连续多次下调逆回购招标利率，除了货币政策外，3月份末国家又出台了房地产放松政策。资金面方面，受春节现金需求上升、外汇流出压力加大、存款流失、IPO集中冲击等因素影响，货币市场利率较2014年四季度出现了抬升，银行间7天回购利率季度均值上升至4%以上，3个月shibor也上升至4.8%附近，3月中下旬开始资金利率在央行积极的公开市场操作引导下，又重新出现下行,银行间7天回购利率重新回到4%以下。债券市场方面，年初债券市场收益率继续维持下行的趋势，10年国债收益率最低下行至3.40%以下，但在2月底受到部分机构获利了结，以及预期后续因为地方债务万亿地方债置换规模会给市场带来供给压力，收益率开始出现调整，季度末上升至3.70%附近。
本基金在报告期内，根据自身定期开放的特点，在资产配置上选择相应期限的资产，
确保组合流动性安全，同时也为持有人提供了相对合理的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金第三期运作期为2015年1月7日至2015年3月26日。截至2015年3月26日，本基金A级份额本报告期净值收益率为0.8129%，B级份额净值收益率为0.8695%，同期业绩比较基准收益率为0.5368%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年二季度，经济结构调整依旧较大，房地产投资动力偏弱，经济下行的压力依旧存在；物价方面受国际大宗商品价格逐步企稳，通缩压力有所减弱，消费品物价将继续保持低位。货币政策方面，为应对经济下行、外汇流出压力，以及保证利率水平维持稳定，预计央行将继续维持适度宽松的货币政策，资金利率将较一季度逐步回落。债券市场方面，由于地方债置换规模较大对于利率品会带来一定的供给冲击，债券收益率将面临一定的压力，但经济基本面较弱的局面短期难以改变，债券收益率继续大幅上行的动力也不足。 投资策略上，本基金暂停操作。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
－
－
其中：债券
－
－
资产支持证券
－
－
2
买入返售金融资产
－
－
其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－
3
银行存款和结算备付金合计
257,397.33
99.39
4
其他资产
1,592.74
0.61
5
合计
258,990.07
100.00
5.2 报告期债券回购融资情况 金额单位：人民币元
序号
项目
占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
－
其中：买断式回购融资
－
序号
项目
金额
占基金资产净值比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
－
－
其中：买断式回购融资
－
－
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例应取报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值；对于理财债券型基金，只要其投资的市场（如银行间市场）可交易，即可视为交易日。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金合同约定： "本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；"，本报告期内，本基金未发生超标情况。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 不适用。 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 不适用。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 不适用。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末，本基金已暂停运作，资产负债均已清算。 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 本报告期末，本基金已暂停运作，资产负债均已清算。
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.1472%
报告期内偏离度的最低值
0.0000%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0649%
注：表内各项数据均按报告期内的交易日统计。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明。 本基金估值采用"摊余成本法"，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 5.8.2 本报告期内，本基金持有的剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的说明。 不适用。 5.8.3 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.4 其他资产构成 单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
－
2
应收证券清算款
－
3
应收利息
1,592.74
4
应收申购款
5
其他应收款
－
6
待摊费用
－
7
其他
－
8
合计
1,592.74
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份
天弘季加利理财A
天弘季加利理财B
报告期期初基金份额总额
74,491,769.40
15,154,864.93
报告期基金总申购份额
607,735.13
20,231,813.60
减：报告期基金总赎回份额
75,099,504.53
35,386,678.53
报告期期末基金份额总额
－
－
注：根据基金合同约定，基于对下一运作期的投资市场环境的判断，基金管理人决定本基金第三期运作期到期后暂停下一运作期运作、不接受申购。本基金管理人在运作期赎回日（2015年3月26日）自动为各类基金份额持有人发起全部赎回申请。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率
1
申购
2015年01月07日
20,000,000.00
20,000,000.00
－
2
红利再投
2015年01月15日
13,853.74
－
3
红利再投
2015年02月16日
56,644.43
－
4
红利再投
2015年03月16日
50,268.86
－
5
红利再投
2015年03月27日
49,722.24
－
6
赎回
2015年03月27日
-20,170,489.27
-20,170,489.27
－
合计
0.00
0.00
§8 影响投资者决策的其他重要信息 根据天弘基金管理有限公司(以下简称"天弘基金")于2015 年2 月26 日发布的公告, 天弘基金的注册资本由人民币1.8 亿元增加为人民币5.143 亿元，其调整后的股东及持股比例如下：
股东名称
股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司
51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能源化工股份有限公司
15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
合计
100%
§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘季加利理财债券型证券投资基金募集的文件 2、天弘季加利理财债券型证券投资基金基金合同 3、天弘季加利理财债券型证券投资基金招募说明书 4、天弘季加利理财债券型证券投资基金托管协议 5、天弘基金管理有限公司批准成立批件及营业执照 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一五年四月二十二日