基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2015年7月17日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金简称
建信转债增强债券
基金主代码
530020
交易代码
530020
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年5月29日
报告期末基金份额总额
162,424,164.68份
投资目标
通过自上而下的分析对固定收益类资产和权益类资产进行配置,并充分利用可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,实施对大类资产的配置,在控制风险并保持良好流动性的基础上,追求超越业绩比较基准的超额收益。
投资策略
本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置,根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势,判断当前所处的经济周期,进而对未来做出科学预测。在此基础上,结合对流动性及资金流向的分析,综合股市估值水平和债市收益率情况及风险分析,进行灵活的大类资产配置进而在固定收益类资产、权益类资产以及货币类资产之间进行动态配置,确定资产的最优配置比例和相应的风险水平。
业绩比较基准
60%×天相可转债指数收益率+30%×中国债券总指数收益率+10%×沪深300指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,债券型基金的风险高于货币市场基金,低于混合型和股票型基金,属于中低风险收益的品种。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
建信转债增强债券A
建信转债增强债券C
下属分级基金的交易代码
530020
531020
报告期末下属分级基金的份额总额
66,646,786.93份
95,777,377.75份
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2015年4月1日 - 2015年6月30日 )
建信转债增强债券A
建信转债增强债券C
1.本期已实现收益
56,141,998.38
80,463,406.04
2.本期利润
42,050,322.00
59,807,191.02
3.加权平均基金份额本期利润
0.4752
0.4641
4.期末基金资产净值
167,868,703.24
238,489,826.78
5.期末基金份额净值
2.519
2.490
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信转债增强债券A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
21.46%
1.35%
-3.59%
2.49%
25.05%
-1.14%
建信转债增强债券C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
21.35%
1.35%
-3.59%
2.49%
24.94%
-1.14%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本报告期,本基金投资比例符合基金合同要求。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
彭云峰
本基金的基金经理
2012年5月29日
-
10
硕士。曾任中经网数据有限公司财经分析师、国都证券有限责任公司债券研究员兼宏观研究员,2006年5月起就职于鹏华基金管理公司,历任债券研究员、社保组合投资经理、债券基金经理等职,2010年5月31日至2011年6月14日任鹏华信用增利债券型证券投资基金基金经理。彭云峰于2011年6月加入本公司,2011年11月30日至2013年5月3日任建信保本混合型证券投资基金基金经理;2012年2月17日至2014年1月21日任建信货币市场基金基金经理;2012年5月29日起任建信转债增强债券型证券投资基金基金经理;2013年7月25日起任建信双债增强债券型证券投资基金基金经理;2013年11月5日起任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2015年5月26日起任建信新经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2015年二季度,中国经济形势相对平稳。与一季度相比,4-5月固定资产投资、工业增加值、消费和出口增速均小幅回落。CPI增速4月小幅回升,5月下降较多,仍处于偏低水平。二季度央行在公开市场少量回笼资金,但于4月下旬降低存款准备金率1个百分点,并通过抵押补充贷款等方式投放流动性。因而二季度资金面非常宽松,银行间回购利率一度下降至2009年以来的最低水平。
由于经济增速小幅下降,通胀水平偏低,货币政策非常宽松,4月至5月中旬,各期限、各品种债券收益率均下行,5月下旬之后收益率小幅回升。总体而言,二季度债券市场有所上涨。分类别看,中长期债券表现好于短期债券,信用债好于利率债,城投债好于产业债。
二季度股票市场先涨后跌,总体上涨较多,以创业板为代表的成长性股票在大部分时间涨幅大于价值股。可转债市场整体表现不如股票市场,二季度总体下跌,个别品种阶段涨幅较大。
由于可转债品种较少,而且普遍转股溢价率偏高,所以二季度本基金主要投资分离交易可转债,少量投资估值相对合理的可转债,灵活操作。二季度本基金股票投资比例相对较高,适当增加了对成长类股票的投资。
报告期内基金的业绩表现
本报告期转债增强A净值增长率21.46%,波动率1.35%,转债增强C净值增长率21.35%,波动率1.35%;业绩比较基准收益率-3.59%,波动率2.49%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
尽管货币政策持续宽松,以及稳增长措施不断出台,但政策力度相对温和,国内外需求均较疲弱,预计三季度经济形势相对平稳,经济增速可能小幅波动,通胀水平仍然较低。我们预计三季度货币政策仍将比较宽松,准备金率和利率可能继续下调。
基于以上判断,我们对三季度债券市场相对乐观。我们认为三季度中短期债券的表现可能较好。地方债大量发行可能对长期利率债有一些不利影响。中高等级信用债的表现可能好于利率债。由于国企改革和经济结构转型不断推进,房地产等行业可能好转,虽然股票市场局部估值较高,上市公司整体盈利情况可能不太理想,但我们对三季度股票市场仍谨慎乐观。可转债品种较少,整体股性较强,如果正股上涨,相应可转债也会有较好表现。三季度新发转债可能较多,我们将积极关注。
三季度我们对可转债的投资比例将保持在相对适中的水平,精选投资品种,更加注重灵活操作。同时积极投资权益类资产。我们将根据经济形势发展和市场变化积极调整投资组合,在严格控制风险的基础上,力争实现基金资产稳健增值。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
75,422,827.75
13.02
其中:股票
75,422,827.75
13.02
2
固定收益投资
448,913,420.07
77.48
其中:债券
448,913,420.07
77.48
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
21,695,025.34
3.74
7
其他资产
33,369,161.82
5.76
8
合计
579,400,434.98
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
1,407,742.20
0.35
C
制造业
32,669,992.43
8.04
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
13,309,410.00
3.28
F
批发和零售业
9,554,000.00
2.35
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
7,959,183.12
1.96
J
金融业
10,522,500.00
2.59
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
75,422,827.75
18.56
注:以上行业分类以2015年6月30日的证监会行业分类标准为依据。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601668
中国建筑
1,600,000
13,296,000.00
3.27
2
002241
歌尔声学
330,000
11,847,000.00
2.92
3
601166
兴业银行
610,000
10,522,500.00
2.59
4
002408
齐翔腾达
571,702
9,798,972.28
2.41
5
600755
厦门国贸
850,000
9,554,000.00
2.35
6
601929
吉视传媒
526,401
7,959,183.12
1.96
7
000999
华润三九
229,961
6,988,514.79
1.72
8
002521
齐峰新材
281,083
3,912,675.36
0.96
9
603993
洛阳钼业
113,895
1,407,742.20
0.35
10
603355
莱克电气
1,000
49,060.00
0.01
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
959,864.50
0.24
2
央行票据
-
-
3
金融债券
40,797,000.00
10.04
其中:政策性金融债
40,797,000.00
10.04
4
企业债券
361,267,393.60
88.90
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债
45,889,161.97
11.29
8
其他
-
-
9
合计
448,913,420.07
110.47
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
126018
08江铜债
3,555,300
349,734,861.00
86.07
2
140440
14农发40
300,000
30,792,000.00
7.58
3
113007
吉视转债
247,530
30,666,491.70
7.55
4
100306
10进出06
100,000
10,005,000.00
2.46
5
128009
歌尔转债
55,000
8,732,900.00
2.15
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金报告期内未投资于国债期货。
投资组合报告附注
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
1,606,142.68
2
应收证券清算款
27,774,117.50
3
应收股利
-
4
应收利息
3,988,901.64
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
33,369,161.82
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113007
吉视转债
30,666,491.70
7.55
2
128009
歌尔转债
8,732,900.00
2.15
3
113501
洛钼转债
5,577,600.00
1.37
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
建信转债增强债券A
建信转债增强债券C
报告期期初基金份额总额
129,514,498.48
189,436,879.32
报告期期间基金总申购份额
-
-
减:报告期期间基金总赎回份额
62,867,711.55
93,659,501.57
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-
报告期期末基金份额总额
66,646,786.93
95,777,377.75
注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准建信转债增强债券型证券投资基金设立的文件;
2、《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》;
3、《建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信转债增强债券型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
存放地点
基金管理人或基金托管人处。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2015年7月17日