基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二〇一五年十月二十六日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。§2 基金产品概况基金简称上证180高贝塔ETF基金主代码510450交易代码510450基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2013年7月8日报告期末基金份额总额4,920,713.00份投资目标本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%，以实现对上证180高贝塔指数的有效跟踪。投资策略本基金采用完全复制策略，按照标的指数成份股构成及其权重构建股票资产组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化对股票组合进行动态调整。但因特殊情况导致基金无法有效跟踪标的指数时，本基金将运用其他方法建立实际组合，力求实现基金相对业绩比较基准的跟踪误差最小化。业绩比较基准上证180高贝塔指数收益率风险收益特征本基金为股票型基金，长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金等，为高风险、高收益产品。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。基金管理人上投摩根基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2015年7月1日-2015年9月30日)1.本期已实现收益-3,141,769.782.本期利润-5,311,831.693.加权平均基金份额本期利润-0.67874.期末基金资产净值7,827,727.235.期末基金份额净值1.5908注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-30.74%3.44%-31.78%3.65%1.04%-0.21%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较上证180高贝塔交易型开放式指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2013年7月8日至2015年9月30日）/注：本基金合同生效日为2013年7月8日，图示时间段为2013年7月8日至2015年9月30日。本基金建仓期自2013年7月8日至2014年1月7日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期黄栋本基金基金经理、量化投资部总监2013-07-08-10年上海财经大学经济学硕士； 2005年至2010年先后在东方证券、工银瑞信基金从事金融工程研究工作；2010年7月起加入上投摩根基金管理有限公司，主要负责金融工程研究方面的工作。2012年9月起担任上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金基金经理，自2013年7月起同时担任上证180高贝塔交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2015年6月起同时担任上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金基金经理。注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。2. 黄栋先生为本基金首任基金经理，其任职日期为本基金基金合同生效之日；3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上证180高贝塔交易型开放式指数证券投资基金》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场发生了深幅调整，沪深300和中证500指数在3个月内分别下跌了28.39%、31.24%，全市场内60%的个股股价跌幅超过30%；分行业看，周期性行业和前期超涨的行业跌幅较大，煤炭、有色、钢铁、军工、计算机等跌幅居前。本基金跟踪的180高贝塔指数，主要配置银行、券商、保险、地产等蓝筹行业，其中券商、地产等受市场拖累较多，而银行则相对抗跌。本季度基金净值下跌30.74%，小幅跑输沪深300；本基金在跟踪误差和偏离度方面都达到了预定目标，较好地跟踪了基准指数。展望四季度，我们判断市场将呈现弱势震荡格局，筑底过程将不会一蹴而就。宏观层面看，为了对冲经济下行的态势，预计四季度在维持货币政策宽松的同时，财政政策也将变得更为积极。市场虽难有趋势性行情，但在国有企业改革、民生消费、新兴产业等领域仍有望出现结构性机会。本基金重点配置低估值蓝筹，将持续受益于货币政策宽松、财政政策托底。在投资操作上本基金仍将采取按照标的指数进行完全复制的策略，力争使跟踪误差最小化。4.4.2报告期内基金的业绩表现本报告期本基金份额净值增长率为-30.74%，同期业绩比较基准收益率为-31.78%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况，出现该情况的时间范围为2015年1月8日至2015年9月30日。基金管理人拟调整本基金运作方式，加大营销力度，提升基金规模，方案已报监管机关。§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资7,607,441.1395.83其中：股票7,607,441.1395.832固定收益投资--其中：债券--资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计331,248.784.177其他各项资产129.490.008合计7,938,819.40100.00注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退替代款估值增值。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采矿业--C制造业349,778.884.47D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业--F批发和零售业--G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业--J金融业--K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计349,778.884.475.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采矿业473,187.276.05C制造业969,470.5112.39D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业270,051.003.45F批发和零售业177,386.342.27G交通运输、仓储和邮政业73,907.520.94H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业130,417.001.67J金融业4,130,076.2452.76K房地产业957,162.4512.23L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合76,003.920.97合计7,257,662.2592.725.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1600499科达洁能8,488251,584.323.212600016民生银行28,054237,056.303.033600000浦发银行12,400206,212.002.634601628中国人寿7,604194,130.122.485600036招商银行10,200181,254.002.326600816安信信托12,550180,343.502.307601601中国太保8,057178,784.832.288601318中国平安5,926176,950.362.269601166兴业银行11,867172,783.522.2110601998中信银行28,257165,868.592.125.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1600499科达洁能8,488.00251,584.323.212600879航天电子6,168.0098,194.561.255.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。5.11投资组合报告附注5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他各项资产构成序号名称金额(元)1存出保证金60.102应收证券清算款-3应收股利-4应收利息69.395应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计129.495.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明1600499科达洁能251,584.323.21筹划重大事项5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额7,920,713.00本报告期基金总申购份额10,000,000.00减：本报告期基金总赎回份额13,000,000.00本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额4,920,713.00§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况无。§8备查文件目录8.1 备查文件目录1. 中国证监会批准上证180高贝塔交易型开放式指数证券投资基金设立的文件；2. 《上证180高贝塔交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；3. 《上证180高贝塔交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；4. 《上投摩根开放式基金业务规则》；5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点基金管理人或基金托管人住所。 8.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司二〇一五年十月二十六日