1.中国政府网消息，国务院总理李克强11月4日主持召开国务院常务会议。会议确定，一是促进创新。整合财政专项资金，重点支持《中国制造2025》关键领域、企业技术改造、城市危化品和钢铁企业搬迁改造等。利用“互联网+”，建设大企业、高校、科研院所与中小企业、创客等对接的工业创新平台。二是拓展市场。大力促进与群众需求密切相关的日用消费品等升级发展。结合棚改和抗震安居工程等，开展钢结构建筑试点。扩大绿色建材等使用，推广应用重大应急装备和产品，支持农机、船舶等更新，加大铁路、通信等高端装备走出去步伐。三是深化改革。加快推进“僵尸企业”重组整合或退出市场，加大支持国企解决历史包袱，大力挖潜增效。四是加大扶持。鼓励金融机构对有市场、有效益企业加大信贷投放，推广大型制造设备、生产线等融资租赁服务。研究设立国家融资担保基金，缓解小微企业融资难题。
点评：除了市场熟悉的创新和金融支持，这次会议有两点最值得关注，分别是结构性扩大市场需求和加快“僵尸企业”退出。前者提到的领域需求若因政策引导而增加，则行业基本面改善值得期待。后者需要关注的是产能退出和重组后，供给侧的改善情况。这两块内容，分别是制造业中高端领域和低端领域的差别对待。
2.一财网报道，据《第一财经日报》了解，人民币能否加入SDR的最终评估，已由早先确定的今年11月4日推迟到11月30日。待评估完成后，IMF将正式公布是否将人民币纳入SDR货币篮子。
点评：其实早在10月底，一财就报道过IMF对人民币能否加入SDR的评估会议或会被推迟到月底。昨天市场一度预期4日稍晚人民币加入SDR，可能是股市大涨后盲目的想法，因而忽略了已有的信息。这说明，券商暴涨可能与SDR并无直接关联，更多的是低估值、低配置和风险偏好转移的结果。
3.中国证券网报道，近期，中信证券陆续发布调整融资融券业务可抵充保证金担保折算率的通知。浦发银行、华能国际等蓝筹股的担保折算率大都从0.5调升至0.7。
点评：券商调整担保折算率现行逆周期管理。任何品种在估值明显高估时，折算率都会出于风控要求降低。现在市场已经摆脱了股灾，蓝筹品种估值又回到历史底部，此时上调担保折算率符合逆周期管理要求。对于融资交易而言，配置蓝筹能获得更多可融资金，这在一定程度上有利于蓝筹的配置需求增长。
4.证券时报报道，随着银行不良率的逐步攀升，近期有传闻有银行向银监会建议放松关于拨贷监管的规定，银监会相关人士就此回应称，目前银行业完全有能力通过利润自身的调节来消耗掉经营中产生的不良，统一调整拨贷比可能还需要进行进一步考量，整体上希望维持监管要求的连续性，对个别银行，则需要逐一地进行详细的分析。
点评：银行会回应说明监管层确实在考虑放松拨备监管规定，不过短期内似乎并无调整可能。拨备触及监管红线的只有工行等个别银行，而银行虽然利润增速开始持平，毕竟还是盈利的，所以有能力和空间提高拨备规模。当然，这说明银行利润还有下滑风险。
5.中纪委网站消息，中国南方航空集团公司党组副书记、总经理，中国南方航空股份有限公司董事长司献民涉嫌严重违纪，目前正接受组织调查。
点评：南航股份董事长接受组织调查消息公布后，南航在美国市场暴跌。这是很自然的第一反应。不过在中国股市，投资者可能知道国企董事长出问题未必会影响到企业经营。因此，航空业景气度在三季度可能见顶，人民币兑美元上行空间不大，可能阻挡不了市场关于航空业合并预期猜测。
6.据中结算最新数据显示，10月26日至30日，证券保证金净流出546亿元。上周证券交易结算资金银证转账增加额为5461亿元，减少额为6007亿元，日均余额为2.16万亿。此外，股票期权保证金净流入0.19亿元，日均余额为18.66亿元。
点评：上周证券保证金净流出，与市场走势和新开户数增长情况表现一致。现在股市波动较为剧烈，资金进出反复缺少趋势性。除非确认中国股市重回升势，否则场外资金入市难度较大。
7.美股昨晚小幅下跌。道琼斯工业平均指数下跌50.57点，报17,867.58点，跌幅为0.28%；标准普尔500指数下跌7.48点，报2,102.31点，跌幅为0.35%；纳斯达克综合指数下跌2.65点，报5,142.48点，跌幅为0.05%。
点评：昨晚美联储主席耶伦暗示12月份加息概率较大，引发美元指数上涨和大宗商品市场、股市下跌。10月份全球股市反弹，美股大幅上涨，都是基于10月份美联储加息小概率后的风险偏好回升。如今随着12月份临近，耶伦又有此番言论，要注意随着时间推移市场风险偏好再度转身。
综合评论：
昨天券商股带领沪深股市强劲上涨后，需要关注的是指数顶背离迹象。如果指数的上涨和技术指标修复同时出现，那么上涨还将延续，否则就要有所警惕。