中邮双动力混合型证券投资基金2015年年度报告

基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2016年3月26日 §1 重要提示1.1 重要提示中邮双动力混合型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国农业银行股份有限公司（简称：中国农业银行）根据本基金合同规定，于2016年03月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告财务资料已经审计，致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。§2 基金简介2.1 基金基本情况基金简称中邮双动力混合基金主代码000571基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年5月4日基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司报告期末基金份额总额2,802,477,340.45份 2.2 基金产品说明投资目标本基金投资目标是充分挖掘和利用股票、固定收益证券和现金等大类资产潜在的投资机会，在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。投资策略1、大类资产配置本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行灵活的大类资产配置。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。2、股票投资策略本基金采用主题投资策略，通过对战略性新兴产业发展状况持续跟踪，结合对国家政策的解读、重大科技和工艺创新情况调研、上市公司战略规划及商业运营模式分析等方法挖掘属于战略性新兴产业范畴的投资主题及相关股票，作为重点进行投资，分享这类企业带来的较高回报。(1) 战略性新兴产业的界定本基金对战略性新兴产业的界定和我国战略性新兴产业政策《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中保持一致。产业定义：战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。产业范畴：根据战略性新兴产业的特征，立足我国国情和科技、产业基础，现阶段重点培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业。本基金管理人持续跟踪国家相关政策、关注战略性新兴产业发展状况、科研成果和技术工艺的重大突破及市场需求商业模式创新等因素的变化，对战略性新兴产业的范畴进行动态调整。(2) 战略性新兴产业投资主题挖掘在确定了战略性新兴产业的范畴之后，本基金将采用“自上而下”的方式进行主题挖掘和主题配置。通过对《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》及后续相关政策的解读，我们将国家层面上明确提出的战略性新兴产业投资主题作为本基金投资重点，具体如下图所示。在此基础上，本基金还会从宏观经济、社会文化、人口结构、科技进步、突发事件等方面对投资主题进行深入研究分析和动态调整。从投资逻辑上来看，投资主题与传统行业存在一定的对应关系，但不拘泥于行业，因此更符合经济发展和资本市场运行的内在规律。 图1 战略性新兴产业投资主题定义及其对应的传统行业 和一般的投资主题相比，战略性新兴产业投资主题具备如下特点：第一，战略性新兴产业投资主题生命周期长，生命力强。“主题的生命周期”是指投资主题对经济和资本市场的影响持续期。一般来说，对经济影响深远的投资主题生命周期较长。战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。战略性新兴产业投资主题都属于国家重点培养和发展的产业，随后还将出台各细分产业的扶植政策（具体包括财税、投融资、进出口等方面扶植政策），且列入国家中长期发展战略规划。因此，此类投资主题具有生命周期长且生命力强的显著特征，适合基金进行长期投资。第二，战略性新兴产业投资主题大多处于主题生命周期的萌芽期和形成期。主题的生命周期一般分为四个阶段：主题萌芽、主题形成、主题实现和主题衰退。主题萌芽期投资主题影响力并不明显，在主题形成期，主题影响力不断增强并在主题实现期达到鼎盛，最后随着主题的衰退逐步减弱。对基金投资而言，主题萌芽期和形成期是比较好的介入时机，而主题形成期的中后和实现期的初期是投资收益最好的阶段，实现期的中后期则应是逐步退出此主题投资的阶段。基金管理人定期召开投资决策委员会会议，由宏观经济研究员、策略研究员、行业研究员和基金经理对主题进行评估，综合考虑主题发展阶段、主题催化因素、主题市场容量、主题估值水平等因素，确定每个主题的配置权重范围，从而进行主题配置。 (3) 个股选择第一步，通过主题相关度筛选，构建战略性新兴产业股票库。在确定了战略性新兴产业范畴和相关投资主题之后，基金管理人每半年末根据股票“主题相关度”指标打分情况，确定战略性新兴产业相关股票。在此期间对于未被纳入最近一次筛选范围的股票(如新股上市等)，如果其“主题相关度”可满足标准，也称为战略性新兴产业相关股票。本基金主要根据公司战略定位、公司营业收入和利润能够受惠于投资主题的程度来确定“主题相关度”。具体来说，就是由研究员衡量主题因素对企业的主营业务收入、主营业务利润等财务指标的影响程度并打分，作为企业和投资主题的相关度标准。打分的依据主要有以下几个方面：?公司战略定位。?公司所处行业受宏观经济环境和国家产业政策的影响程度。?公司主营业务收入和利润受此主题驱动的变动幅度。?公司的盈利模式。?公司竞争力分析，包括管理者素质、市场营销能力、技术创新能力、专有技术、特许权、品牌、重要客户等。?公司财务状况及财务管理能力，包括财务安全性指标，反映行业特性的主要财务指标、公司股权与债权融资能力与成本分析、公司再投资收益率分析等。还特别关注公司投资战略性新兴产业相关公司股权情况。本基金将战略性新兴产业相关股票纳入战略性新兴产业股票库。本基金投资于战略性新兴产业相关股票比例不低于基金股票资产的80%。第二步，综合考虑企业成长、价值及盈利特性，构建股票备选库。本基金重点选择市场估值合理、盈利能力出色且营业收入和利润稳定增长的股票进入备选库。研究员对上市公司的财务报表和经营数据进行分析预测，分别评估企业成长、价值及盈利特性。通过对各项指标设定一定的权重进行加权打分排序，选取排名在前50%的个股进入股票备选库。表 1 建立股票备选库参考指标参考指标成长特性营业利润同比增长率、经营性现金流同比增长率、净利润同比增长率、营业收入同比增长率等价值特性市盈率、市净率、PEG、市销率等盈利特性净资产收益率、总资产净利率、投入资本回报率、销售净利率等 由于公司经营状况和市场环境在不断发生变化，基金将实时跟踪上市公司风险因素和成长性因素的变动，对上述几类指标及其权重设置进行动态调整。第三步，个股定性分析，构建股票精选库在股票备选库的基础上，本基金从公司治理结构、公司经营运行等方面对个股进行定性分析，构建股票精选库。精选库股票在公司治理结构方面需满足以下标准：?主要股东资信良好，持股结构相对稳定，注重中小股东利益，无非经营性占款；?公司主营业务突出，发展战略明晰，具有良好的创新能力和优良的核心竞争力，信息披露透明；?管理规范，企业家素质突出，具有合理的管理层激励与约束机制，建立科学的管理与组织架构。?精选库股票在公司经营运行方面需满足以下标准：?具有持续经营能力和偿债能力，资产负债率合理。具有持续的成长能力，通过对公司商业模式的全方位分析判断公司成长动力来源和持续性；?主营业务稳定运行，收入及利润保持合理增长，资产盈利能力较高；?净资产收益率处在领先水平；?财务管理能力较强，现金收支安排有序；?公司拥有创新能力、专有技术、特许权、品牌、渠道优势、重要客户等； 3、债券投资策略 (1) 平均久期配置本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收益。当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券投资组合久期，以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率下降时，本基金将拉长债券投资组合久期，以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。(2) 期限结构配置结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基金对债券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时，本基金将采取哑铃型策略，重点配置收益率曲线的两端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时，采取子弹型策略，重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线不变或平行移动时，则采取梯形策略，债券投资资产在各期限间平均配置。(3) 类属配置本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型债券品种上的配置比例。根据中国债券市场存在市场分割的特点，本基金将考察相同债券在交易所市场和银行间市场的利差情况，结合流动性等因素的分析，选择具有更高投资价值的市场进行配置。(4) 回购套利本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交易套利策略以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间的套利进行低风险的套利操作。4、权证投资策略本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。5、股指期货投资策略本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为中证新兴产业指数*30%+中债综合财富指数*65%+金融机构人民币活期存款基准利率*5%。中证新兴产业指数是由中证指数有限公司编制，选择上海证券交易所和深圳证券交易所两市上市的新兴产业的公司中规模大、流动性好的100家公司组成，以综合反映沪深两市中新兴产业公司的整体表现。中债综合财富指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性和权威性。金融机构人民币活期存款基准利率由人民银行公布，便于理解。基于本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够真实、客观地反映本基金的风险收益特征。若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准，基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，调整本基金的业绩比较基准。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。风险收益特征本基金为混合型证券投资基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称中邮创业基金管理股份有限公司中国农业银行股份有限公司信息披露负责人姓名侯玉春林葛联系电话010-82295160－157010-66060069电子邮箱houyuc@postfund.com.cntgxxpl@abchian.com客户服务电话 010－5851161895599传真010-82295155010-68121816 2.4信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.postfund.com.cn基金年度报告备置地点基金管理人或基金托管人的办公场所。 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标2015年2014年5月4日(基金合同生效日)-2014年12月31日2013年本期已实现收益54,009,937.6320,736,939.10-本期利润137,246,781.6023,825,431.20-加权平均基金份额本期利润0.06930.0798-本期基金份额净值增长率35.93%16.90%-3.1.2 期末数据和指标2015年末2014年末2013年末期末可供分配基金份额利润0.27400.1020-期末基金资产净值4,453,729,750.42239,955,519.49-期末基金份额净值1.5891.169-注：本报告期是2015年1月1日至2015年12月31日。1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当前发生额）。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月4.27%0.26%7.68%0.60%-3.41%-0.34%过去六个月1.02%0.46%-0.21%0.98%1.23%-0.52%过去一年35.93%0.74%17.71%0.86%18.22%-0.12%自基金合同生效起至今58.90%0.75%34.78%0.70%24.12%0.05%注：本基金的业绩比较基准为：中证新兴产业指数*30%+中债综合财富指数*65%+金融机构人民币活期存款基准利率*5%。中证新兴产业指数是由中证指数有限公司编制，选择上海证券交易所和深圳证券交易所两市上市的新兴产业的公司中规模大、流动性好的100家公司组成，以综合反映沪深两市中新兴产业公司的整体表现。中债综合财富指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性和权威性。金融机构人民币活期存款基准利率由人民银行公布，便于理解。基于本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够真实、客观地反映本基金的风险收益特征。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况注：过往三年无基金利润分配情况§4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月18日，截至2015年12月31日，本公司共管理23只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创业新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期张萌基金经理2014年5月4日-12年张萌女士，商学、经济学硕士，曾任日本瑞穗银行悉尼分行资金部助理、澳大利亚联邦银行旗下康联首域全球资产管理公司全球固定收益与信用投资部基金交易经理、中邮创业基金管理股份有限公司固定收益部负责人,固定收益部总经理，现任固定收益副总监、中邮稳定收益债券型证券投资基金基金经理、中邮定期开放债券型证券投资基金基金经理、中邮双动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。任泽松基金经理2014年5月4日-7年生物学硕士，曾任毕马威华振会计师事务所审计员、北京源乐晟资产管理有限公司行业研究员、中邮创业基金管理股份有限公司行业研究员、中邮核心成长混合型证券投资基金基金经理、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金基金经理助理、投资部总经理助理、投资部副总经理、投资部总经理，现任中邮创业基金管理股份有限公司任泽松投资工作室总负责人、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金基金经理、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法1、公平交易制度本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《中邮基金管理股份有限公司公平交易制度》。公司的公平交易制度所规范的业务范围既包括所有投资组合品种，即涵盖封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等；也规范所有一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，并且包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的所有业务环节。公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离，以时间优先、价格优先、综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平为原则建立和完善集中交易制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。投资组合经理对公平交易执行过程或公平交易结果发生争议情况下，相关交易员应该先暂停执行交易并报告交易部总经理，由交易部总经理与相关投资组合经理就争议内容进行协调处理，经协调后方可执行；若无法达成一致意见，则由交易部总经理根据公司制度报公司总经理和监察稽核部门协调解决。监察稽核部每季度依照相关法律法规及本制度的规定，对公司所管理的各投资组合公平交易制度执行情况进行监督检查，并出具检查报告，经总经理、投资总监、投资组合经理确认并签署后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作为编制定期报告的内容。2、控制方法监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度， 对不同投资组合，尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。如若发现异常交易行为，监察稽核部有权要求相关投资经理、交易部等相关责任部门、责任人做出说明。监察稽核部要求相关责任部门、责任人就异常交易行为做出说明的，相关责任部门、责任人须在三个工作日内，提交异常交易行为情况说明，经督察长、总经理签字后，报监察稽核部备查。为更好执行公平交易制度，公司加快了升级衡泰风险与绩效评估4.0系统的进度，其业界通用的公平交易模块即将得到使用。公司目前使用的公平交易模型可以通过设置参数出具季度和连续12个月公平交易价差分析报告，相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释，并最终形成有关公平交易情况的专项说明报告发送至相关各部门。4.3.2 公平交易制度的执行情况在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。4.3.3 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内资本市场巨幅震荡：1月到3月份，在宏观经济增速放缓、改革预期向好、流动性宽松的牛市大逻辑支持下，资本市场表现优异。我们精选业绩增长前景良好且被市场相对低估的个股进行了集中投资。4月到5月份，市场进入纯资金驱动的加速上涨阶段。6月份，在IPO和增发加速、股东减持、清理杠杆的共同作用下，资本市场陷入了流动性危机。我们通过适时调整仓位，降低流动性风险和净值回撤，加强了行业趋势研究和公司调研，提高了对行业龙头、长期看好标的配置，降低了估值优势不强、短期催化不足等标的的仓位。8月份市场经历了较大的调整，主板指数和创业板指数分别创出了年内新低，大部分个股也出现了明显的下挫。在此过程中，我们首先对仓位进行了严格的控制，同时对基金产品持仓个股进行了重新的梳理，对估值较高的个股进行了减持，加大了对安全边际较高行业以及个股的配置。随着市场的下跌，许多个股股价逐渐跌入合理的区间，因此在9月初加大了基金产品对股票资产的投资比重，之后市场出现了一定幅度的反弹，尤其是创业板指数出现了17%左右的涨幅，对基金业绩的做出了较大的贡献。10月份，在去杠杆接近尾声、整体流动性宽松、优质成长股低估的推动下，上证指数单月上涨10.8%，创业板指数单月上涨19%。我们适当提高了仓位，精选业绩增长前景良好且被市场相对低估的个股进行了集中投资，基金业绩表现大幅超过同类产品。11月到12月份，在美联储加息、注册制预期、年底高风险资金博弈中，市场整体涨幅收窄，主题投资风格明显。我们对仓位进行了控制，期望减少净值回撤风险的同时，在市场波动中完成仓位调整，为2016年行情做好标的储备。在行业配置方面，我们认为能够穿越周期的更多是代表未来经济发展方向的战略新兴产业，保持了对信息技术、生物医药、新材料以及环保等行业进行了重点配置。1、宏观经济分析2015年经济增长出现持续下降，为2012年以来第三年回落，投资、消费、出口增速相继出现了下降，投资和消费的名义增速都跌至10%附近，工业增速跌破6%，出口则跌至5%以下，发电量接近于零增长，铁路活跃量大幅负增长，供给层面的数据也不容乐观。2015年稳增长的压力与日俱增，下半年宽财政政策明显发力，财政支出高速增长，保持在25%以上，地方财政支出高达近40%。2、债券市场分析2015年，债券市场延续牛市行情，利率品以及信用品的收益率均出现了大幅下行。从货币政策来看，2015年人民银行共降息5次，一年期存款利率从年初2.75%下降至1.50%，市场流动性整体较为充裕，为收益率的下行营造了宽松环境。从经济基本面来看，实体经济依然低迷，为收益率的下行打开了空间。从金融业态格局来看，7月股票市场持开始续下跌，改变了流动性的方向，风险偏好的方向一级对经济增长预期的方像，资金大量涌入债市，债券市场在经历了半年的强势盘整之后，收益率持续下行。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至2015年12月31日，本基金净值为1.5890元，累计净值1.5890元。本报告期内，净值增长率为35.93%，同期业绩比较基准增长率为17.71%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望在宏观经济增速逐步下台阶的大趋势中，2016年作为“十三五”开局之年，“稳增长”不容有失。在改革和转型过程中，传统经济难以维持高增速，新兴产业比重逐步增加。预计在一系列货币和财政政策下，整体流动性依然宽裕，但从边际改善来看对市场的影响作用要弱于2015年。2016年初资本市场剧烈波动源于人民币贬值预期、大股东解禁减持、注册制预期，以及熔断机制加剧市场恐慌。展望未来，利空因素在逐步消退中，年初政策规划亮点不断、流动性宽松的特征不变、汇率波动在可控范围内，市场将逐步进入修复期。战略新兴产业是经济转型和资本市场配置的中长期方向。我国产业结构已在渐变，人口结构变化与收入增长推动消费从商品转向服务，传媒、体育、医疗、教育、养老等领域需求逐步释放。信息技术相关的大数据和云计算、智能制造、新材料、新能源汽车等都会是中期转型的重点方向。在“增量行情”短期难以出现的情况下，本基金将会维持目前较为合理的仓位水平，结合当前的风险偏好，围绕空间、壁垒、管理层等维度，在信息产业、生物医药、消费升级、智能制造等领域重点配置，在市场分化过程中发挥“自下而上”精选个股的优势，力争在2016年为投资者带来较好的投资回报。展望2016年，宏观方向上，中央高层决心进行供给侧改革，经济增长层面新旧动力青黄不接，去产能则将继续压缩国内经济增长动能，更多可能是一边托市一边结构性改革的情形。年初M2和社融数据明显改善，需要持续关注。货币政策全年将继续求稳，货币政策空间看财政政策的实际效果和海外因素的影响。在债券投资方面，债券市场上半年配置压力仍不小，且风险偏好有所下降，但是过于平坦的的收益率曲线下，短端取决于央行对流动性的呵护，风险不大。而中长端将会受到风险偏好、经济企稳等因素的影响，更大概率在区间震荡。2016年信用风险继续是需要关注的重点，我们将精选信用品种，避免信用损失。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。公司已建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：1．制度建设不断完善 基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。根据新《基金法》，公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司基金从业人员证券投资管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》。根据业务发展需要和监管要求，各个业务部门也都不断修改和完善自身的部门制度。投研、交易、固定收益、金融工程、人力资源等部门均根据实际工作需要对本部门制度进行了较大完善。公司反洗钱内控制度方面，根据人民银行《金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》，公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理制度》，进一步完善了公司的制度体系。2．日常监察稽核工作为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。3．专项与常规监察稽核工作根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项和常规监察稽核。报告期内，对公司的研究、投资、交易、固定收益业务、三条底线、防范内幕交易进行了专项稽核。对信息技术、公共事务部、营销部等进行了常规稽核。通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。 4．定期监察稽核及内控检查评估工作每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。 在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。 在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 §5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管中邮双动力混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《中邮双动力混合型证券投资基金基金合同》、《中邮双动力混合型证券投资基金托管协议》的约定，对中邮双动力混合型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理股份有限公司2015年05月04日至2014年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本托管人认为，中邮创业基金管理股份有限公司在中邮双动力混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，中邮创业基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的中邮双动力混合型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告6.1 审计报告基本信息财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见审计报告编号致同审字（2016）第110ZA2804号 6.2 审计报告的基本内容审计报告标题审计报告审计报告收件人中邮双动力混合型证券投资基金全体基金份额持有人：引言段我们审计了后附的中邮双动力混合型证券投资基金（以下简称中邮双动力）财务报表，包括2015年12月31日的资产负债表，2015年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表和财务报表附注。管理层对财务报表的责任段编制和公允列报财务报表是中邮双动力的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。注册会计师的责任段我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 审计意见段我们认为，中邮双动力财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中邮双动力2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况。注册会计师的姓名卫俏嫔 吕玉芝会计师事务所的名称致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所的地址中国?北京 朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层审计报告日期2016年3月18日 §7 年度财务报表7.1资产负债表会计主体：中邮双动力混合型证券投资基金报告截止日： 2015年12月31日单位：人民币元资 产附注号本期末2015年12月31日上年度末2014年12月31日资 产：银行存款163,825,507.9122,190,702.64结算备付金3,571,602.091,348,709.76存出保证金954,572.1384,947.01交易性金融资产4,021,009,405.54195,758,288.46其中：股票投资397,072,991.7480,313,594.72基金投资--债券投资3,623,936,413.80115,444,693.74资产支持证券投资--贵金属投资--衍生金融资产--买入返售金融资产200,000,220.00-应收证券清算款807,496,836.5728,662,603.13应收利息67,785,124.09915,145.46应收股利--应收申购款193,174.3149,878.63递延所得税资产--其他资产--资产总计5,264,836,442.64249,010,275.09负债和所有者权益附注号本期末2015年12月31日上年度末2014年12月31日负 债：短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款805,000,000.008,000,000.00应付证券清算款--应付赎回款4,868.19375,331.27应付管理人报酬4,715,813.49289,324.98应付托管费906,887.1955,639.43应付销售服务费--应付交易费用88,099.21137,778.69应交税费--应付利息46,024.146,034.42应付利润--递延所得税负债--其他负债345,000.00190,646.81负债合计811,106,692.229,054,755.60所有者权益：实收基金2,802,477,340.45205,256,001.39未分配利润1,651,252,409.9734,699,518.10所有者权益合计4,453,729,750.42239,955,519.49负债和所有者权益总计5,264,836,442.64249,010,275.09 7.2 利润表会计主体：中邮双动力混合型证券投资基金本报告期： 2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元项 目附注号本期2015年1月1日至2015年12月31日上年度可比期间2014年5月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日一、收入192,935,061.0327,672,452.021.利息收入97,779,359.766,472,066.37其中：存款利息收入26,247,733.061,225,705.00债券利息收入71,438,902.561,832,264.85资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入92,724.143,414,096.52其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）-14,395,335.8014,138,777.01其中：股票投资收益-43,039,878.352,118,433.62基金投资收益--债券投资收益27,459,837.7711,843,982.15资产支持证券投资收益--贵金属投资收益--衍生工具收益--股利收益1,184,704.78176,361.243.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）83,236,843.973,088,492.104.汇兑收益（损失以“-”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）26,314,193.103,973,116.54减：二、费用55,688,279.433,847,020.821．管理人报酬39,357,748.402,619,867.672．托管费7,568,797.70503,820.723．销售服务费--4．交易费用2,519,001.36308,109.945．利息支出5,652,393.6591,609.52其中：卖出回购金融资产支出5,652,393.6591,609.526．其他费用590,338.32323,612.97三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）137,246,781.6023,825,431.20减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）137,246,781.6023,825,431.20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：中邮双动力混合型证券投资基金本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日单位：人民币元项目本期2015年1月1日至2015年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）205,256,001.3934,699,518.10239,955,519.49二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）-137,246,781.60137,246,781.60三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）2,597,221,339.061,479,306,110.274,076,527,449.33其中：1.基金申购款6,093,149,606.433,337,402,337.009,430,551,943.432.基金赎回款-3,495,928,267.37-1,858,096,226.73-5,354,024,494.10四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）2,802,477,340.451,651,252,409.974,453,729,750.42项目上年度可比期间2014年5月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）990,476,434.61-990,476,434.61二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）-23,825,431.2023,825,431.20三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-785,220,433.2210,874,086.90-774,346,346.32其中：1.基金申购款266,200,438.7340,868,612.23307,069,050.962.基金赎回款-1,051,420,871.95-29,994,525.33-1,081,415,397.28四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）205,256,001.3934,699,518.10239,955,519.49报表附注为财务报表的组成部分。本报告 - 至 - 财务报表由下列负责人签署：______周克______ ______周克______ ____吕伟卓____基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人7.4 报表附注7.4.1 基金基本情况中邮双动力混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2014]第208号《关于核准中邮双动力混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮双动力混合型证券投资基金基金合同》发起，并于2014年5月4日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集990,476,434.61元，业经致同会计师事务所有限公司致同验字（2014）第110ZC0099号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮双动力股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券(含中小企业私募债券)、可转换债券、银行存款、货币市场工具（含同业存单）、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的0%-40%；债券、现金等其他金融工具占基金资产的比例不低于60%，其中现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；权证投资占基金资产净值的0-3%。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。7.4.2 会计报表的编制基础本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。7.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.4.1 会计政策变更的说明本报告期内本基金无会计政策变更。7.4.4.2 会计估计变更的说明2014年11月13日，中国证券投资基金业协会发布了《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称“新估值标准”），及《关于2015年1季度固定收益品种估值处理标准的通知》，自2015年3月30日起，本基金对持有的在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。除上述会计估计变更外，本报告期内本基金无其他会计估计变更。7.4.4.3 差错更正的说明本报告期内本基金无差错更正。7.4.5 税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税财税[2008]1号《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：1．以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。2．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。3．基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。4．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。7.4.6 关联方关系关联方名称与本基金的关系中邮创业基金管理股份有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构中国农业银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构首创证券有限责任公司基金管理人的股东、基金代销机构三井住友银行股份有限公司基金管理人的股东中国邮政集团公司基金管理人的股东中国邮政储蓄银行股份有限公司基金管理人股东控股的公司、基金代销机构 7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易本报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行交易。7.4.7 关联方报酬7.4.7.1 基金管理费单位：人民币元项目本期2015年1月1日至2015年12月31日上年度可比期间2014年5月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日当期发生的基金应支付的管理费39,357,748.402,619,867.67其中：支付销售机构的客户维护费493,767.571,254,169.02注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的1.30%计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.30%／当年天数7.4.7.2 基金托管费单位：人民币元项目本期2015年1月1日至2015年12月31日上年度可比期间2014年5月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日当期发生的基金应支付的托管费7,568,797.70503,820.72注：支付基金托管人农业银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的0.25%计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易注：本报告期内本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况注：本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2015年1月1日至2015年12月31日上年度可比期间2014年5月4日(基金合同生效日)至2014年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国农业银行股份有限公司163,825,507.9116,319,579.4022,190,702.641,185,809.26 7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注：本报告期内，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。7.4.8 期末（ 2015年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位：人民币元7.4.9.1.1 受限证券类别：股票证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量（单位：股）期末成本总额期末估值总额备注002778高科石化2015年12月28日2016年1月8日新股流通受限8.508.505,60047,600.0047,600.00-7.4.9.1.12受限证券类别：股票证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量（单位：股）期末成本总额期末估值总额备注123001蓝标转债2015年12月23日2016年1月8日网下公开发行100.00100.006,520652,000.00652,000.00-7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位：人民币元股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量（股）期末成本总额期末估值总额备注300324旋极信息2015年12月1日重大事项50.602016年3月10日44.331,731,76369,539,196.7287,627,207.80-300104乐视网2015年12月7日重大事项60.18--1,547,92481,850,063.1293,154,066.32-注：按照证监会公告【2008】38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及《中国证券业协会基金估值工作小组停牌股票估值的参考方法》的要求，上述股票旋极信息（300324）、乐视网（300104）按“指数收益法”进行估值。 7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无§8 投资组合报告8.1 期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资397,072,991.747.54其中：股票397,072,991.747.542固定收益投资3,623,936,413.8068.83其中：债券3,623,936,413.8068.83 资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产200,000,220.003.80其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计167,397,110.003.187其他各项资产876,429,707.1016.658合计5,264,836,442.64100.00注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（%）A农、林、牧、渔业--B采矿业--C制造业139,631,594.673.14D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业1,002,328.200.02F批发和零售业222,304.440.00G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业255,124,647.825.73J金融业--K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业109,392.210.00N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业982,724.400.02S综合--合计397,072,991.748.92注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（%）1300104乐视网1,547,92493,154,066.322.092300324旋极信息1,731,76387,627,207.801.973300367东方网力1,129,71278,740,926.401.774300271华宇软件1,149,97454,600,765.521.235300267尔康制药1,499,97050,398,992.001.136600446金证股份200,0009,838,000.000.227603019中科曙光100,0009,117,000.000.208600570恒生电子120,0007,316,400.000.169603508思维列控14,6051,136,853.200.0310603999读者传媒16,713982,724.400.02 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）1300104乐视网212,718,206.8888.652300267尔康制药116,422,582.9648.523300324旋极信息90,652,460.6237.784300367东方网力82,964,906.0134.585300271华宇软件63,341,829.3726.406300059东方财富58,667,196.3024.457600067冠城大通49,677,078.4620.708300379东方通49,006,276.4120.429300339润和软件45,546,915.4318.9810300418昆仑万维38,615,421.0016.0911300456耐威科技32,970,730.4213.7412600016民生银行30,375,643.1412.6613300005探路者29,030,493.3012.1014300182捷成股份29,022,753.4512.1015002019亿帆鑫富24,882,512.0210.3716002449国星光电21,644,126.289.0217300352北信源12,816,000.005.3418600023浙能电力12,807,479.655.3419600446金证股份10,870,158.964.5320603019中科曙光9,990,639.004.1621600570恒生电子9,598,587.124.0022300148天舟文化7,467,371.643.1123300332天壕环境5,314,036.402.21 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）1300104乐视网103,414,803.9643.102300267尔康制药71,321,285.4729.723300059东方财富48,059,915.8420.034600067冠城大通47,183,491.1919.665300418昆仑万维30,371,141.0012.666300379东方通27,964,372.7111.657002019亿帆鑫富27,676,194.5511.538300456耐威科技27,501,969.8111.469300182捷成股份27,498,117.7811.4610600016民生银行27,453,345.6011.4411300339润和软件25,061,906.5310.4412300005探路者24,115,781.8410.0513000547航天发展20,564,152.658.5714300367东方网力15,564,989.146.4915002519银河电子15,173,083.276.3216300324旋极信息14,445,826.446.0217002449国星光电12,296,594.965.1218600023浙能电力11,413,582.504.7619300352北信源9,234,995.473.8520300363博腾股份8,060,549.503.3621300271华宇软件7,738,877.903.2322300281金明精机6,574,236.272.7423300148天舟文化6,388,002.862.6624002752昇兴股份6,220,476.502.5925300443金雷风电5,327,200.982.2226300440运达科技5,321,675.902.2227300242明家科技4,920,385.042.0528300332天壕环境4,829,574.882.01注：卖出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元买入股票成本（成交）总额1,073,863,159.13卖出股票收入（成交）总额751,612,689.92注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）1国家债券526,107,154.4011.812央行票据--3金融债券337,810,000.007.58其中：政策性金融债337,810,000.007.584企业债券1,696,041,259.4038.085企业短期融资券1,063,326,000.0023.876中期票据--7可转债652,000.000.018其他--9合计3,623,936,413.8081.37 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）101951515国债152,000,000200,360,000.004.50215021015国开101,800,000195,048,000.004.38312445813镇投011,000,000112,060,000.002.52415000515附息国债051,000,000106,370,000.002.39501159988715鲁商SCP0111,000,000100,420,000.002.25 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属投资8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：本基金本期末未持有股指期货。8.10.2本基金投资股指期货的投资政策本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1本期国债期货投资政策根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与国债期货的投资。8.12 投资组合报告附注8.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。8.12.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金954,572.132应收证券清算款807,496,836.573应收股利-4应收利息67,785,124.095应收申购款193,174.316其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计876,429,707.10 8.12.4 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明金额单位：人民币元序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1300104乐视网93,154,066.322.09重大事项 §9 基金份额持有人信息9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例2，2321，255，590.212,774,846,514.9999.01%27，630，285.460.99% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金0.000.0000% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金0本基金基金经理持有本开放式基金0 §10 开放式基金份额变动单位：份基金合同生效日（ 2014年5月4日 ）基金份额总额990,476,434.61本报告期期初基金份额总额205,256,001.39本报告期基金总申购份额6,093,149,606.43减:本报告期基金总赎回份额3,495,928,267.37本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-本报告期期末基金份额总额2,802,477,340.45 §11 重大事件揭示11.1 基金份额持有人大会决议本报告期没有举行基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动经本公司董事会审议通过，本公司副总经理王金晖同志于2015年6月3日离任。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变本报告期本基金投资策略没有改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的审计费用为人民币捌万元整，目前该会计师事务所已为本基金提供审计服务一个会计年度。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例东兴证券11,558,138,586.1091.50%1,428,248.4991.49%-中航证券1144,828,984.978.50%132,844.938.51%-注：1.选择专用交易单元的标准和程序：（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 （2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理股份有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。 （3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。2、报告期内租用交易单元变更情况：本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例东兴证券3,827,247.100.22%----中航证券1,772,546,696.7899.78%5,721,400,000.00100.00%-- 中邮创业基金管理股份有限公司 2016年3月26日