基金管理人：国泰基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二〇一六年三月二十八日 §1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 截至2014年12月12日，本基金份额累计净值收益率已连续15个工作日超过本基金基金合同约定的首个保本期的预设目标收益率15%，已触发提前到期条款，本基金的首个保本期于2014年12月29日提前到期。首个保本期提前到期后进入过渡期，过渡期为2014年12月30日（含）至2015 年1月15日（含），过渡期结束后的下一日（即2015年1月16日）起，本基金变更为“国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金”，即自2015年1月16日起变更后的基金合同生效。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告中，原国泰目标收益保本混合型证券投资基金报告期自2015年1月1日至2015年1月15日止，国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金报告期自2015年1月16日（基金合同生效日）起至2015年12月31日止。 §2 基金简介2.1基金基本情况（转型前）基金简称国泰目标收益保本混合基金主代码000199交易代码000199基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2013年8月12日基金管理人国泰基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司报告期末基金份额总额64,325,687.82份基金合同存续期至2015年1月15日止2.2 基金基本情况（转型后）基金简称国泰策略收益灵活配置混合基金主代码000199交易代码000199基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年1月16日基金管理人国泰基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司报告期末基金份额总额45,340,697.54份基金合同存续期不定期2.3基金产品说明（转型前）投资目标本基金在严格控制风险的前提下，为投资人提供投资金额安全的保证，并在此基础上力争基金资产的稳定增值。投资策略本基金采用恒定比例组合保险（CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance）策略动态调整基金资产在股票、债券及货币市场工具等投资品种间的配置比例，以实现保本和增值的目标。业绩比较基准本基金业绩比较基准：各保本期开始时3年期银行定期存款税后收益率。 本基金选择以各保本期同期限的3年期银行定期存款收益率作为业绩比较基准的原因如下： 在目前国内金融市场环境下，银行定期存款可以近似理解为保本定息产品。本基金是保本型基金产品，保本期最长为3年，保本但不保证收益率。以3年期银行定期存款收益率作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金保本受益人理性判断本基金产品的风险收益特征，合理地衡量比较本基金保本保证的有效性。 如果今后证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案。基金管理人应在调整前2个工作日在至少一种指定媒体上予以公告。风险收益特征本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品种。2.4基金产品说明（转型后）投资目标本基金力图通过灵活的大类资产配置，积极把握个股的投资机会，在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。投资策略1、资产配置策略 本基金管理人依据Melva资产评估体系，通过考量宏观经济、企业盈利、流动性、估值和行政干预等相关变量指标的变化，评估确定一定阶段股票、债券和现金资产的配置比例。2、股票投资策略 （1）盈利能力股票筛选 本基金的股票资产投资主要以具有投资价值的股票作为投资对象，采取自下而上精选个股策略，利用ROIC、ROE、股息率等财务指标筛选出盈利能力强的上市公司，构成具有盈利能力的股票备选池。（2）价值评估分析 本基金通过价值评估分析，选择价值被低估上市公司，形成优化的股票池。价值评估分析主要运用国际化视野，采用专业的估值模型，合理使用估值指标，选择其中价值被低估的公司。具体采用的方法包括市盈率法、市净率法、市销率、PEG、EV/EBITDA、股息贴现模型等，基金管理人根据不同行业特征和市场特征灵活进行运用，努力为从估值层面持有人发掘价值。 （3）实地调研 对于本基金计划重点投资的上市公司，公司投资研究团队将实地调研上市公司，深入了解其管理团队能力、企业经营状况、重大投资项目进展以及财务数据真实性等。为了保证实地调研的准确性，投资研究团队还将通过对上市公司的外部合作机构和相关行政管理部门进一步调研，对上述结论进行核实。 （4）投资组合建立和调整 本基金将在案头分析和实地调研的基础上，建立和调整投资组合。在投资组合管理过程中，本基金还将注重投资品种的交易活跃程度，以保证整体组合具有良好的流动性。3、债券投资策略 本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资管理。4、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,追求在风险可控的前提下稳健的超额收益。5、资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。6、股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 基金管理人应当在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。业绩比较基准60%*沪深300指数收益率+40%*中证全债指数收益率采用沪深300 指数作为股票投资部分的业绩比较基准主要基于以下原因： （1）沪深300 指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A 股市场整体走势的指数，由中证指数公司编制和维护，是在上海和深圳证券市场中选取300 只A股作为样本编制而成。 （2）该指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性，投资者可以方便地从报纸、互联网等财经媒体中获取。（3）沪深300 指数引进国际指数编制和管理的经验，编制方法清晰透明，具有独立性和良好的市场流动性；与市场整体表现具有较高的相关度，且指数历史表现强于市场平均收益水平。因此，沪深300 指数是衡量该混合型基金股票投资业绩的理想基准。同时，根据目标资产配置比例，业绩比较基准中加入了中证全债指数并按照该混合型基金的目标资产配置比例来安排。 如果今后证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意,并报中国证监会备案。基金管理人应在调整前2个工作日在指定媒介上予以公告。风险收益特征本基金是一只灵活配置的混合型基金，属于基金中的中高风险品种，本基金的风险与预期收益介于股票型基金和债券型基金之间。2.5基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称国泰基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司信息披露负责人姓名巴立康田青联系电话021-31081600转010-67595096电子邮箱xinxipilu@gtfund.comtianqing1.zh@ccb.com客户服务电话（021）31089000，400-888-8688010-67595096传真021-31081800010-662758532.6信息披露方式登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址www.gtfund.com基金年度报告备置地点上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标3.1.1 国泰目标收益保本混合型证券投资基金金额单位：人民币元3.1.1.1期间数据和指标报告期2015年1月1日至2015年1月15日2014年2013年8月12日（基金合同生效日）至2013年12月31日本期已实现收益1,050,201.4819,319,757.072,738,143.48本期利润1,231,958.0520,777,724.582,491,794.36加权平均基金份额本期利润0.01680.14210.0124本期加权平均净值利润率1.43%13.37%1.24%本期基金份额净值增长率1.46%15.10%1.30%3.1.1.2 期末数据和指标报告期末(2015年1月15日)2014年末2013年末期末可供分配利润11,741,494.8013,363,015.532,424,969.67期末可供分配基金份额利润0.18250.16570.0125期末基金资产净值76,067,182.6294,008,562.55195,867,168.28期末基金份额净值1.1831.1661.0133.1.1.3 累计期末指标报告期末(2015年1月15日)2014年末2013年末基金份额累计净值增长率18.30%16.60%1.30%注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.本报告期自2015年1月1日至2015年1月15日（合同失效前日）止。3.1.2国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金金额单位：人民币元3.1.2.1 期间数据和指标报告期2015年1月16日至2015年12月31日本期已实现收益24,180,619.58本期利润24,787,700.08加权平均基金份额本期利润0.4745本期基金份额净值增长率49.90%3.1.2.2 期末数据和指标2015年末期末可供分配基金份额利润0.5957期末基金资产净值67,965,927.03期末基金份额净值1.499注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.本基金合同生效日为2015年1月16日，截止至2015年12月31日不满一年。3.2 基金净值表现（转型前）3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④2014.10.1-2014.12.315.42%0.49%1.07%0.00%4.35%0.49%2014.7.1-2014.12.319.79%0.38%2.14%0.00%7.65%0.38%2014.1.1-2014.12.3115.10%0.30%4.25%0.00%10.85%0.30%自基金合同生效起至2015.1.1518.30%0.26%6.08%0.00%12.22%0.26%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国泰目标收益保本混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2013年8月12日至2015年1月15日)注：(1)本基金的合同生效日为2013年8月12日。本基金在六个月建仓结束时，各项资产配置比例符合合同约定。(2)本基金的合同失效前日为2015年1月15日。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较国泰目标收益保本混合型证券投资基金自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图注：(1)2013年计算期间为本基金的合同生效日2013年8月12日至2013年12月31日，未按整个自然年度进行折算。(2)2015年计算期间为本基金的合同生效日2015年1月1日至2015年1月15日（合同失效前日），未按整个自然年度进行折算。 3.3基金净值表现（转型后）3.3.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月35.17%2.09%11.02%1.00%24.15%1.09%过去六个月9.02%3.09%-7.39%1.60%16.41%1.49%自基金转型起至今49.90%2.71%7.23%1.50%42.67%1.21%3.3.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2015年1月16日至2015年12月31日)注：（1）本基金的合同生效日为2015年1月16日，截止至2015年12月31日不满一年。（2）本基金在3个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。3.3.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金自基金转型以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图注：2015年计算期间为本基金的合同生效日2015年1月16日至2015年12月31日，未按整个自然年度进行折算。 3.4 过去三年基金的利润分配情况（转型前）本基金成立于2013年8月12日，截止至2015年1月15日（合同失效前日）未进行利润分配。3.5 过去三年基金的利润分配情况（转型后）本基金的合同生效日为2015年1月16日，截止至本报告期末未进行利润分配。 §4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验国泰基金管理有限公司成立于 1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。截至2015年12月31日，本基金管理人共管理58只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型证券投资基金（由国泰6个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金（由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期邱晓华本基金的基金经理（原国泰目标收益保本混合)、国泰金鹿保本混合、国泰安康养老定期支付混合、国泰保本混合、国泰国证医药卫生行业指数分级、国泰国证食品饮料行业指数分级、国泰新目标收益保本混合、国泰鑫保本混合的基金经理2015-01-16-15年硕士研究生。曾任职于新华通讯社、北京首都国际投资管理有限公司、银河证券。2007年4月加入国泰基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理。2011年4月至2014年6月任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理；2011年6月起兼任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理；2013年8月至2015年1月15日兼任国泰目标收益保本混合型证券投资基金的基金经理；2014年5月起兼任国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金的基金经理；2014年11月至2015年12月兼任国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)的基金经理；2015年1月16日起兼任国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（原国泰目标收益保本混合型证券投资基金）的基金经理；2015年4月起兼任国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰保本混合型证券投资基金和国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金的基金经理；2015年12月起任国泰新目标收益保本混合型证券投资基金和国泰鑫保本混合型证券投资基金的基金经理。姜南林本基金的基金经理（原国泰目标收益保本混合)2015-01-16-8年硕士研究生。2008年6月至2009年6月在天相投资顾问有限公司担任宏观经济和债券分析师，2009年6月至2012年8月在农银人寿保险股份有限公司（原嘉禾人寿保险股份有限公司）工作，先后担任宏观及债券研究员、固定收益投资经理。2012年8月加入国泰基金管理有限公司，2012年12月至2015年7月担任国泰货币市场证券投资基金及国泰现金管理货币市场基金的基金经理，2013年3月至2014年12月30日兼任国泰6个月短期理财债券型证券投资基金的基金经理，2013年9月至2015年7月兼任国泰保本混合型证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理，2013年9月至2015年1月15日兼任国泰目标收益保本混合型证券投资基金的基金经理，2013年11月至2015年7月任国泰淘金互联网债券型证券投资基金的基金经理，2014年12月31日至2015年7月兼任国泰创利债券型证券投资基金（原国泰6个月短期理财债券型证券投资基金）的基金经理，2015年1月16日至2015年7月兼任国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（原国泰目标收益保本混合型证券投资基金）的基金经理。注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。 （一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。 （二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 （三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。 （四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。 （五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 （六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。 （七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。4.3.2 公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 （一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。 （二）扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。 （三）基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析2015年全年经济保持低位运行，承压较重，稳定经济增速的压力不断增大。在此情况下，政府在保持宽松货币政策的同时，又不断加大财政政策的力度，同时推出供给侧改革，以稳定经济下行趋势。宽松的流动性环境，房地产市场的日益复苏，以及各类金融创新工具的存在，让A股市场在上半年走出一波凌厉的牛市行情。和2007年牛市不同的是，此轮行情的资金中含有大量杠杆资金，在多重合力下，推升股指接近历史高点。然而在监管层严查场外违规杠杆资金的情况下，市场转而向下，从而引发一系列被动去杠杆的效果，市场出现了两轮深幅调整。本基金在2015年以资产配置作为主要投资环节，较好地规避了两轮深幅调整，持仓以自下而上精选的个股为主，行业集中于受益于经济转型的传媒、医疗、互联网+、先进制造业等行业，效果较好。4.4.2报告期内基金的业绩表现本基金自2015年1月16日（基金合同生效日）至2015年12月31日的净值增长率为49.90%，同期业绩比较基准为7.23%。国泰目标收益保本混合型证券投资基金自2015年1月1日至2015年1月15日（基金合同失效日）的净值增长率为1.46%，同期业绩比较基准为0.17%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2016年，实体经济的下行压力将是决定市场走势的关键要素。2016年经济面临的内外压力比2015年要更为沉重，随着低速运行的区间延长，许多在高速发展时期得以掩盖或是缓解的问题，将会转变成真正的问题，并不断暴露。在2016年，传统行业以及产能过剩的强周期行业将进入更加痛苦的调整期，可能会引发被动去产能的过程。实体经济的压力也将影响到金融系统的运行，主要将表现在银行体系不良贷款压力增加，债券违约事件增多等。在这种情况下，政府对市场预期的干预和稳定措施就是合理且必要的。特别是在市场剧烈波动时，若无强有力的外部干预，投资者在信心崩溃的情况下，有可能引发不合理的深跌，并且造成连锁反应，引发严重后果。纵观2016年，我们认为，只要经济稳定运行，宽松的流动性环境依旧存在，市场就会具备较多的阶段性投资机会。4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明截止本报告期末，根据本基金及原目标收益保本混合型证券投资基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金及原目标收益保本混合型证券投资基金无应分配但尚未实施的利润。4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，本基金出现过超过连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，截至本报告期末，本基金的资产净值已恢复至五千万元以上。 §5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。§6 审计报告本报告期的财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表7.1 国泰目标收益保本混合型证券投资基金7.1.1资产负债表（转型前）会计主体：国泰目标收益保本混合型证券投资基金报告截止日：2015年1月15日单位：人民币元资产本期末2015年1月15日上年度末2014年12月31日资产：--银行存款52,831.721,000,269.73结算备付金4,418,187.205,793,055.47存出保证金56,543.1749,755.79交易性金融资产58,574,692.8582,527,401.75其中：股票投资9,722,070.857,995,876.15基金投资--债券投资48,852,622.0074,531,525.60资产支持证券投资--贵金属投资--衍生金融资产--买入返售金融资产10,000,000.005,000,000.00应收证券清算款5,000,839.831,002,633.33应收利息1,932,030.802,849,192.16应收股利--应收申购款--递延所得税资产--其他资产--资产总计80,035,125.5798,222,308.23负债和所有者权益本期末2015年1月15日上年度末2014年12月31日负债：--短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款--应付证券清算款--应付赎回款3,807,145.083,956,853.85应付管理人报酬-101,887.23应付托管费-16,981.21应付销售服务费--应付交易费用78,712.8877,259.68应交税费--应付利息--应付利润--递延所得税负债--其他负债82,084.9960,763.71负债合计3,967,942.954,213,745.68所有者权益：--实收基金64,325,687.8280,645,547.02未分配利润11,741,494.8013,363,015.53所有者权益合计76,067,182.6294,008,562.55负债和所有者权益总计80,035,125.5798,222,308.23注：1. 报告截止日2015年1月15日(基金合同失效前日)，基金份额净值1.183元，基金份额总额64,325,687.82份。 2. 本财务报表的实际编制期间为2015年1月1日至2015年1月15日(基金合同失效前日)。7.1.2 利润表会计主体：国泰目标收益保本混合型证券投资基金本报告期：2015年1月1日至2015年1月15日单位：人民币元项目本期2015年1月1日至2015年1月15日上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日一、收入1,252,186.9024,761,433.801.利息收入150,689.849,281,981.66其中：存款利息收入4,633.151,043,988.03债券利息收入140,142.638,070,688.15资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入5,914.06167,305.48其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）917,589.7413,464,583.18其中：股票投资收益-4,178,614.83基金投资收益--债券投资收益917,589.748,258,929.98资产支持证券投资收益--贵金属投资收益--衍生工具收益-883,110.00股利收益-143,928.373.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）181,756.571,457,967.514.汇兑收益（损失以“－”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）2,150.75556,901.45减：二、费用20,228.853,983,709.221．管理人报酬-1,861,955.332．托管费-310,325.903．销售服务费--4．交易费用1,598.44512,959.315．利息支出137.06845,976.70其中：卖出回购金融资产支出137.06845,976.706．其他费用18,493.35452,491.98三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1,231,958.0520,777,724.58减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）1,231,958.0520,777,724.587.1.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：国泰目标收益保本混合型证券投资基金本报告期：2015年1月1日至2015年1月15日单位：人民币元项目本期2015年1月1日至2015年1月15日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）80,645,547.0213,363,015.5394,008,562.55二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-1,231,958.051,231,958.05三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-16,319,859.20-2,853,478.78-19,173,337.98其中：1.基金申购款---2.基金赎回款-16,319,859.20-2,853,478.78-19,173,337.98四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）64,325,687.8211,741,494.8076,067,182.62项目上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）193,442,198.612,424,969.67195,867,168.28二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-20,777,724.5820,777,724.58三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-112,796,651.59-9,839,678.72-122,636,330.31其中：1.基金申购款10,920,998.291,060,699.8511,981,698.142.基金赎回款-123,717,649.88-10,900,378.57-134,618,028.45四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）80,645,547.0213,363,015.5394,008,562.55报表附注为财务报表的组成部分。本报告页码（序号）从7.1.1至7.1.4，财务报表由下列负责人签署：基金管理人负责人：张峰，主管会计工作负责人：李辉，会计机构负责人：倪蓥7.1.4报表附注7.1.4.1基金基本情况国泰目标收益保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2013]364号《关于核准国泰目标收益保本混合型证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，第一个保本期自本基金基金合同生效之日(即2013年8月12日)起至3年后对应日(即2016年8月12日)止，如该日为非工作日，则保本期到期日顺延至下一个工作日。本基金第一个保本期由重庆市三峡担保集团有限公司作为保证人提供连带责任保证。第一个保本期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金继续存续并进入下一保本期。如第一个保本期到期后，本基金未能符合保本基金存续条件，则将变更为非保本的混合型基金，基金名称相应变更为“国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金”。如果第一个保本期到期后本基金不符合法律法规和基金合同对基金的存续要求，则本基金将根据基金合同的规定终止。 本基金自2013年7月12日至2013年8月8日止期间内向社会公开募集，设立募集不包括认购资金利息共募集204,492,319.61元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第468号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金合同》于2013年8月12日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为204,597,975.84份基金份额，其中认购资金利息折合105,656.23份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设股份有限公司。 根据《国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的保本期一般每三年为一个周期。本基金第一个保本期的保本额为基金份额持有人认购并持有当期保本期到期的基金份额的投资金额。在第一个保本期到期日，如本基金的基金份额持有人在本基金募集期内认购并持有到当期保本期到期的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到当期保本期到期的基金份额在保本期内的累计分红金额之和低于其认购并持有到当期保本期到期的基金份额的投资金额，基金管理人应补足该差额，并在保本期到期日后20个工作日内将该差额支付给基金份额持有人，保证人对此提供连带责任保证。本基金第一个保本期后的各保本期到期日，如本基金的基金份额持有人在折算日登记在册的并持有到当期保本期到期的基金份额的可赎回金额加上其在折算日登记在册的并持有到当期保本期到期的基金份额在当期保本期内的累计分红金额之和低于其在折算日登记在册的并持有到当期保本期到期的基金份额的投资金额，则由基金合同、保证合同或约定的基金管理人、保证人将该差额支付给基金份额持有人。但上述基金份额持有人未持有到期而赎回或转换转出的，赎回或转换转出部分不适用保本条款；基金份额持有人在保本期申购或转换转入的基金份额也不适用保本条款。 根据《关于国泰目标收益保本混合型证券投资基金保本期提前到期处理规则及变更为国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金的公告》的有关规定，截至2014年12月12日，本基金份额累计净值收益率已连续15个工作日超过首个保本期的预设目标收益率15%，已触发提前到期条款，本基金的首个保本期提前结束。本基金首个保本期于2014年12月29日提前到期，即首个保本期的到期日为2014年12月29日。首个保本期提前到期后进入过渡期。过渡期为2014年12月30日(含)至2015年1月15日(含)。过渡期结束后的下一日起，本基金变更为“国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金”，即自2015年1月16日起变更后的基金合同生效。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于股票、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的0%-40%，投资于债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的60%-100%，其中基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不超过基金持有的股票总市值。基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计(轧差计算)不超过基金资产的40%。本基金的业绩比较基准为各保本期开始时3年期银行定期存款税后收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2016年3月25日批准报出。7.1.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.1.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。经中国证监会批准，基金管理人国泰基金管理有限公司将本基金于基金合同失效日转型为国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金并相应延长存续期至不定期，因此本基金财务报表仍以持续经营假设为编制基础。7.1.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年1月15日(基金合同失效前日)的财务状况以及2015年1月1日至2015年1月15日(基金合同失效前日)止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。7.1.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.1.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.1.4. 5.1会计政策变更的说明本基金本报告期未发生会计政策变更。7.1.4. 5.2会计估计变更的说明本基金本报告期未发生会计估计变更。7.1.4. 5.3差错更正的说明本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.1.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.1.4.7关联方关系关联方名称与本基金的关系国泰基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国电力财务有限公司基金管理人的股东意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.)基金管理人的股东国泰元鑫资产管理有限公司基金管理人的控股子公司中国建银投资有限责任公司基金管理人的控股股东中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)基金托管人、基金销售机构国泰全球投资管理有限公司基金管理人的控股子公司注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.1.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.1.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。7.1.4.8.2关联方报酬7.1.4.8.2.1基金管理费单位：人民币元项目本期2015年1月1日至2015年1月15日上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日当期发生的基金应支付的管理费-1,861,955.33其中：支付销售机构的客户维护费-1,198,924.87注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数。根据《关于国泰目标收益保本混合型证券投资基金保本期提前到期处理规则及变更为国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金的公告》的有关规定，本基金首个保本期提前到期后将进入过渡期，过渡期为2014年12月30日(含)至2015年1月15日(含)止。过渡期内不计提管理费。7.1.4.8.2.2基金托管费单位：人民币元项目本期2015年1月1日至2015年1月15日上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日当期发生的基金应支付的托管费-310,325.90注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。根据《关于国泰目标收益保本混合型证券投资基金保本期提前到期处理规则及变更为国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金的公告》的有关规定，本基金首个保本期提前到期后将进入过渡期，过渡期为2014年12月30日(含)至2015年1月15日(含)止。过渡期内不计提托管费。7.1.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期间及上年度可比期间未通过关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.1.4.8.4各关联方投资本基金的情况7.1.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。7.1.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。7.1.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2015年1月1日至2015年1月15日上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国建设银行52,831.721,304.801,000,269.7329,195.56注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。7.1.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。7.1.4.8.7其他关联交易事项的说明本基金本报告期内及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。7.1.4.9期末（2015年1月15日）本基金持有的流通受限证券7.1.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位：人民币元7.1.4.9.1.1受限证券类别：股票证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量(单位：股)期末成本总额期末估值总额备注002148北纬通信2014-01-162015-01-19非公开发行34.4219.1550,000.001,721,000.00957,500.00-002148北纬通信2014-04-042015-01-19非公开发行转增-19.1550,000.00-957,500.00-注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。7.1.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位：人民币元股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量(单位：股)期末成本总额期末估值总额备注300359全通教育2014-09-22重大事项104.382015-01-2896.9714,000.001,333,380.401,461,320.00-600754锦江股份2014-11-10重大事项25.112015-01-1927.0043,903.00904,613.361,102,404.33-300081恒信移动2014-12-05重大事项25.452015-03-0528.005,758.00119,443.55146,541.10-注：本基金截至2015年1月15日（基金合同失效前日）止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。7.1.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.1.4.9.3.1银行间市场债券正回购本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。7.1.4.9.3.2交易所市场债券正回购本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 7.1.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具(i) 各层次金融工具公允价值于2015年1月15日(基金合同失效前日)，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为10,217,099.42元，属于第二层次的余额为48,357,593.43元，无属于第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次16,946,340.36元，第二层次65,581,061.39元，无属于第三层次的余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具于2015年1月15日(基金合同失效前日)，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7.2 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金7.2.1资产负债表（转型后）会计主体：国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金报告截止日：2015年12月31日单位：人民币元资产本期末2015年12月31日资产：-银行存款1,833,502.59结算备付金1,408,401.40存出保证金27,108.25交易性金融资产68,369,557.18其中：股票投资53,701,477.98基金投资-债券投资14,668,079.20资产支持证券投资-贵金属投资-衍生金融资产-买入返售金融资产-应收证券清算款-应收利息333,800.92应收股利-应收申购款374,599.29递延所得税资产-其他资产-资产总计72,346,969.63负债和所有者权益本期末2015年12月31日负债：-短期借款-交易性金融负债-衍生金融负债-卖出回购金融资产款2,900,000.00应付证券清算款100,571.67应付赎回款895,452.56应付管理人报酬78,708.51应付托管费13,118.08应付销售服务费-应付交易费用32,873.70应交税费-应付利息-应付利润-递延所得税负债-其他负债360,318.08负债合计4,381,042.60所有者权益：-实收基金38,311,808.71未分配利润29,654,118.32所有者权益合计67,965,927.03负债和所有者权益总计72,346,969.63注：1.报告截止日2015年12月31日，基金份额净值1.499元，基金份额总额45,340,697.54份。2.本财务报表的实际编制期间为2015年1月16日(基金合同生效日)至2015年12月31日。7.2.2 利润表会计主体：国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金本报告期：2015年1月16日至2015年12月31日单位：人民币元项目本期2015年1月16日至2015年12月31日一、收入26,960,083.531.利息收入1,179,406.60其中：存款利息收入54,648.04债券利息收入1,117,770.41资产支持证券利息收入-买入返售金融资产收入6,988.15其他利息收入-2.投资收益（损失以“-”填列）24,633,483.69其中：股票投资收益24,346,399.56基金投资收益-债券投资收益-163,600.09资产支持证券投资收益-贵金属投资收益-衍生工具收益298,500.00股利收益152,184.223.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）607,080.504.汇兑收益（损失以“－”号填列）-5.其他收入（损失以“-”号填列）540,112.74减：二、费用2,172,383.451．管理人报酬928,963.942．托管费154,827.303．销售服务费-4．交易费用516,752.995．利息支出71,453.61其中：卖出回购金融资产支出71,453.616．其他费用500,385.61三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）24,787,700.08减：所得税费用-四、净利润（净亏损以“-”号填列）24,787,700.087.2.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金本报告期：2015年1月16日至2015年12月31日单位：人民币元项目本期2015年1月16日至2015年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）64,325,687.8211,741,494.8076,067,182.62二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-24,787,700.0824,787,700.08三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-26,013,879.11-6,875,076.56-32,888,955.67其中：1.基金申购款70,040,279.5140,503,379.73110,543,659.242.基金赎回款-96,054,158.62-47,378,456.29-143,432,614.91四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）38,311,808.7129,654,118.3267,965,927.03报表附注为财务报表的组成部分。本报告页码（序号）从7.2.1至7.2.4，财务报表由下列负责人签署：基金管理人负责人：张峰，主管会计工作负责人：李辉，会计机构负责人：倪蓥7.2.4报表附注7.2.4.1基金基本情况国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由原国泰目标收益保本混合型证券投资基金变更而来。根据《国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金合同》的约定以及本基金的基金管理人发布的《关于国泰目标收益保本混合型证券投资基金保本期提前到期处理规则及变更为国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金的公告》，截止2014年12月12日止，国泰目标收益保本混合型证券投资基金的基金份额累计净值收益率已连续15个工作日达到或超过首个保本期的预设目标收益率15%，触发提前到期条款，国泰目标收益保本混合型证券投资基金首个保本期提前到期，保本期到期日为2014年12月29日。首个保本期提前到期后进入过渡期，过渡期为2014年12月30日至2015年1月15日。过渡期结束后的下一日起，国泰目标收益保本混合型证券投资基金变更为“国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金”。自2015年1月16日起，修订后的《国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，《国泰目标收益保本混合型证券投资基金基金合同》自同一日起失效。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内上市交易的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金的投资范围为：股票、股指期货、权证等资产占基金资产的30%-80%，债券、货币市场工具、现金、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的20%以上，其中，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。股指期货的投资比例及限制按照法律法规及中国证监会相关规定执行。本基金的业绩比较基准为：60%×沪深300指数收益率+40%×中证全债指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2016年3月25日批准报出。7.2.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.2.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。7.2.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2015年1月16日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况以及2015年1月16日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。7.2.4.4重要会计政策和会计估计7.2.4.4.1会计年度本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2015年1月16日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间。7.2.4.4.2记账本位币本基金的记账本位币为人民币。7.2.4.4.3金融资产和金融负债的分类(1)金融资产的分类金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。7.2.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。7.2.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。7.2.4.4.6金融资产和金融负债的抵销本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。7.2.4.4.7实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。7.2.4.4.8损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.2.4.4.9收入/(损失)的确认和计量股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.2.4.4.10费用的确认和计量本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.2.4.4.11基金的收益分配政策每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.2.4.4.12分部报告本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.2.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。7.2.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.2.4.5.1会计政策变更的说明本基金本报告期未发生会计政策变更。7.2.4.5.2会计估计变更的说明对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。7.2.4.5.3差错更正的说明本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.2.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.2.4.7关联方关系关联方名称与本基金的关系国泰基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国电力财务有限公司基金管理人的股东意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.)基金管理人的股东国泰元鑫资产管理有限公司基金管理人的控股子公司中国建银投资有限责任公司基金管理人的控股股东申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”)受基金管理人的控股股东（中国建投）控制的公司中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)基金托管人、基金销售机构国泰全球投资管理有限公司基金管理人的控股子公司注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。2.本报告期内，申银万国证券股份有限公司吸收合并了基金管理人原关联方宏源证券股份有限公司，并更名为申万宏源集团股份有限公司（以下简称“申万宏源”）。申万宏源为基金管理人控股股东中国建银投资有限责任公司的控股子公司。7.2.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.2.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易7.2.4.8.1.1股票交易金额单位：人民币元关联方名称本期2015年1月16日至2015年12月31日成交金额占当期股票成交总额的比例申万宏源16,441,832.894.85%7.2.4.8.1.2权证交易本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。7.2.4.8.1.3债券交易金额单位：人民币元关联方名称本期2015年1月16日至2015年12月31日成交金额占当期债券成交总额的比例申万宏源11,790,421.5313.70%7.2.4.8.1.4债券回购交易金额单位：人民币元关联方名称本期2015年1月16日至2015年12月31日成交金额占当期债券回购成交总额的比例申万宏源120,800,000.0024.10%7.2.4.8.1.5应支付关联方的佣金金额单位：人民币元关联方名称本期2015年1月16日至2015年12月31日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例申万宏源14,990.894.84%1,002.663.05%注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。7.2.4.8.2关联方报酬7.2.4.8.2.1基金管理费单位：人民币元项目本期2015年1月16日至2015年12月31日当期发生的基金应支付的管理费928,963.94其中：支付销售机构的客户维护费424,628.64注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。7.2.4.8.2.2基金托管费单位：人民币元项目本期2015年1月16日至2015年12月31日当期发生的基金应支付的托管费154,827.30注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。7.2.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期间未通过关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.2.4.8.4各关联方投资本基金的情况7.2.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。7.2.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。7.2.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2015年1月16日至2015年12月31日期末余额当期利息收入中国建设银行1,833,502.5928,393.71注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。7.2.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期间未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。7.2.4.8.7其他关联交易事项的说明本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。7.2.4.9期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.2.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 7.2.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位：人民币元股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量(单位：股)期末成本总额期末估值总额备注300088长信科技2015-12-14重大事项14.032016-02-2912.6375,894.001,140,195.491,064,792.82-注：本基金截至2015年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。7.2.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.2.4.9.3.1银行间市场债券正回购本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。7.2.4.9.3.2交易所市场债券正回购截至本报告期末2015年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额2,900,000.00元，于2016年1月4日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。7.2.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1)公允价值(a)金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。(b)持续的以公允价值计量的金融工具(i)各层次金融工具公允价值于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为52,636,685.16元，属于第二层次的余额为15,732,872.02元，无属于第三层次的余额。(ii)公允价值所属层次间的重大变动对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月25日起改为采用中央国债登记结算有限责任公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值(附注7.2.4. 5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额无。(c)非持续的以公允价值计量的金融工具于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。(d)不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告8.1 国泰目标收益保本混合型证券投资基金8.1.1期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资9,722,070.8512.15其中：股票9,722,070.8512.152固定收益投资48,852,622.0061.04其中：债券48,852,622.0061.04资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产10,000,000.0012.49其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计4,471,018.925.597其他各项资产6,989,413.808.738合计80,035,125.57100.008.1.2报告期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采矿业- - C制造业2,556,206.243.36D电力、热力、燃气及水生产和供应业877,450.001.15E建筑业--F批发和零售业162,030.100.21G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业1,102,404.331.45I信息传输、软件和信息技术服务业3,648,471.184.80J金融业1,363,374.781.79K房地产业5,623.560.01L租赁和商务服务业6,510.660.01M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计9,722,070.8512.788.1.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量(股)公允价值占基金资产净值比例(％)1002148北纬通信100,0001,915,000.002.522300359全通教育14,0001,461,320.001.923601688华泰证券52,0191,353,534.381.784600754锦江股份43,9031,102,404.331.455600366宁波韵升50,000908,500.001.196000685中山公用40,250877,450.001.157002475立讯精密16,594533,497.100.708002236大华股份14,157366,383.160.489002366丹甫股份10,000357,100.000.4710600037歌华有线13,552229,028.800.30投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文。8.1.4报告期内股票投资组合的重大变动8.1.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）1600366宁波韵升851,904.970.912002366丹甫股份359,879.000.38注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.1.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细本基金本报告期无累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票。8.1.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元买入股票的成本（成交）总额1,211,783.97卖出股票的收入（成交）总额-注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.1.5期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(％)1国家债券5,013,500.006.592央行票据--3金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券23,676,122.0031.135企业短期融资券20,163,000.0026.516中期票据--7可转债（可交换债）--8其他--9合计48,852,622.0064.228.1.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净值比例(％)1128008912联泰债200,00020,942,000.0027.53204145602214新中泰集CP001100,00010,095,000.0013.27304146404214健康元CP001100,00010,068,000.0013.24401940714国债0750,0005,013,500.006.59512283011沈国资25,6002,627,328.003.458.1.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。8.1.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。8.1.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.1.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。8.1.10.2本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。8.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。8.1.12投资组合报告附注8.1.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 8.1.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。8.1.12.3期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金56,543.172应收证券清算款5,000,839.833应收股利-4应收利息1,932,030.805应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计6,989,413.808.1.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有可转换债券。8.1.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明金额单位：人民币元序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明1002148北纬通信1,915,000.002.52非公开发行2300359全通教育1,461,320.001.92重大事项3600754锦江股份1,102,404.331.45重大事项8.2 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金8.2.1 期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资53,701,477.9874.23其中：股票53,701,477.9874.232固定收益投资14,668,079.2020.27其中：债券14,668,079.2020.27资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计3,241,903.994.487其他各项资产735,508.461.028合计72,346,969.63100.008.2.2期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业158,843.500.23B采矿业--C制造业35,505,219.2852.24D电力、热力、燃气及水生产和供应业29,621.700.04E建筑业--F批发和零售业--G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业418,800.000.62J金融业--K房地产业6,656,200.009.79L租赁和商务服务业640,000.000.94M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业2,823,800.004.15O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业3,400,033.505.00S综合4,068,960.005.99合计53,701,477.9879.018.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量(股)公允价值占基金资产净值比例(％)1000532力合股份147,0004,068,960.005.992600325华发股份220,0003,586,000.005.283000671阳 光 城340,0003,070,200.004.524002675东诚药业54,0003,024,540.004.455300097智云股份64,6673,003,782.154.426002551尚荣医疗86,4782,851,179.664.207002672东江环保140,0002,823,800.004.158300457赢合科技40,0002,660,000.003.919002436兴森科技135,3712,605,891.753.8310000673当代东方69,9152,440,033.503.5911002466天齐锂业17,0002,392,750.003.5212600666奥瑞德47,7332,254,906.923.3213002229鸿博股份74,0002,202,240.003.2414002008大族激光76,4351,978,902.152.9115002055得润电子47,9171,852,471.222.7316002123荣信股份55,4001,421,010.002.0917300450先导智能14,0001,391,460.002.0518300088长信科技75,8941,064,792.821.5719600651飞乐音响70,0001,032,500.001.5220600872中炬高新65,5271,025,497.551.5121300357我武生物20,0001,014,000.001.4922002739万达院线8,000960,000.001.4123300224正海磁材40,690942,380.401.3924600366宁波韵升40,000873,600.001.2925002712思美传媒5,000640,000.000.9426300259新天科技44,589574,752.210.8527601777力帆股份30,000520,200.000.7728300253卫宁软件10,000418,800.000.6229600118中国卫星8,120345,424.800.5130600093禾嘉股份14,053230,047.610.3431600965福成五丰9,745158,843.500.2332002588史丹利4,000130,120.000.1933300471厚普股份96672,063.600.1134002179中航光电1,00037,960.000.0635000722湖南发展1,59029,621.700.0436002381双箭股份1472,510.760.0037600765中航重机12235.680.008.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动8.2.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期末基金资产净值比例（％）1600325华发股份9,152,711.4013.472002551尚荣医疗8,267,386.8812.163002675东诚药业6,457,814.859.504300345红宇新材5,624,168.808.275600466蓝光发展5,520,503.608.126600223鲁商置业5,394,556.007.947000732泰禾集团5,075,360.537.478300292吴通控股5,040,820.007.429300097智云股份4,534,884.006.6710300252金信诺4,477,843.006.5911600771广誉远3,992,785.005.8712000532力合股份3,773,138.005.5513600666奥瑞德3,580,638.345.2714600965福成五丰3,512,091.405.1715002381双箭股份3,452,142.015.0816002739万达院线3,436,035.005.0617300457赢合科技3,270,117.504.8118002055得润电子3,213,020.004.7319002436兴森科技3,071,099.004.5220000831五矿稀土3,013,359.484.4321000758中色股份2,966,888.004.3722002400省广股份2,965,266.004.3623002672东江环保2,804,567.504.1324002073软控股份2,692,667.003.9625002456欧菲光2,647,548.003.9026300295三六五网2,608,158.003.8427000046泛海控股2,553,750.003.7628600366宁波韵升2,551,806.323.7529000673当代东方2,532,363.963.7330002008大族激光2,510,975.503.6931000671阳 光 城2,337,691.343.4432300058蓝色光标2,242,823.003.3033002466天齐锂业2,233,045.623.2934002588史丹利2,229,488.003.2835002229鸿博股份2,219,417.473.2736002253川大智胜2,195,535.513.2337300450先导智能2,129,679.003.1338000821京山轻机2,127,837.403.1339600198大唐电信1,965,061.002.8940002690美亚光电1,877,734.622.7641600093禾嘉股份1,816,571.002.6742300224正海磁材1,764,000.002.6043600060海信电器1,661,279.002.4444600750江中药业1,631,833.962.4045300227光韵达1,559,771.002.2946600872中炬高新1,410,490.682.0847002123荣信股份1,362,814.972.01注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.2.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期末基金资产净值比例（％）1600223鲁商置业7,541,258.0511.102000732泰禾集团7,491,163.4311.023300345红宇新材7,224,798.8510.634600466蓝光发展7,036,263.9010.355300292吴通控股6,309,583.229.286300252金信诺6,256,302.609.217002400省广股份4,380,319.006.448002551尚荣医疗4,047,662.965.969002739万达院线4,010,891.205.9010600366宁波韵升3,957,058.005.8211600771广誉远3,864,847.765.6912600325华发股份3,834,166.105.6413002381双箭股份3,824,200.695.6314000046泛海控股3,620,063.005.3315000758中色股份3,563,293.445.2416000831五矿稀土3,536,809.005.2017002588史丹利3,385,967.204.9818300097智云股份3,385,137.134.9819002253川大智胜3,295,156.004.8520002073软控股份3,241,525.754.7721300295三六五网2,949,722.994.3422002456欧菲光2,901,945.504.2723002675东诚药业2,659,556.003.9124300457赢合科技2,435,230.003.5825601688华泰证券2,354,758.613.4626002690美亚光电2,349,168.143.4627300058蓝色光标2,311,774.003.4028002148北纬通信2,178,769.003.2129002179中航光电1,927,819.802.8430600965福成五丰1,865,262.352.7431600060海信电器1,768,468.472.6032300359全通教育1,728,151.602.5433300173智慧松德1,683,694.872.4834000821京山轻机1,653,046.202.4335000685中山公用1,598,836.172.3536002121科陆电子1,595,760.002.3537300227光韵达1,580,105.192.3238300115长盈精密1,528,255.012.2539300450先导智能1,489,005.002.1940600750江中药业1,456,420.002.1441002366台海核电1,446,255.992.1342002340格林美1,401,216.762.06注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.2.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元买入股票的成本（成交）总额179,004,850.09卖出股票的收入（成交）总额160,628,291.58注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.2.5期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(％)1国家债券14,668,079.2021.582央行票据--3金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8其他--9合计14,668,079.2021.588.2.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净值比例(％)101950615国债06144,33014,467,639.2021.29201950915国债092,000200,440.000.298.2.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.2.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。8.2.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。8.2.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.2.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细公允价值变动总额合计(元)-股指期货投资本期收益(元)298,500.00股指期货投资本期公允价值变动(元)-注：本基金本报告期末未持有股指期货。8.2.10.2本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。8.2.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。8.2.12投资组合报告附注8.2.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 8.2.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。8.2.12.3期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金27,108.252应收证券清算款-3应收股利-4应收利息333,800.925应收申购款374,599.296其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计735,508.468.2.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有可转换债券。8.2.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息9.1国泰目标收益保本混合型证券投资基金9.1.1期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例92069,919.23--64,325,687.82100.00%9.1.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金0.000.00%9.1.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金0本基金基金经理持有本开放式基金09.2国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金9.2.1期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例20,4862,213.25339,323.850.75%45,001,373.6999.25%9.2.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金0.000.00%9.2.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金0本基金基金经理持有本开放式基金0§10 开放式基金份额变动10.1国泰目标收益保本混合型证券投资基金单位：份基金合同生效日(2013年8月12日)基金份额总额204,597,975.84 本报告期期初基金份额总额80,645,547.02基金合同生效日起至2015年1月15日（合同失效前日）基金总申购份额-减：基金合同生效日起至2015年1月15日（合同失效前日）基金总赎回份额16,319,859.20基金合同生效日起至2015年1月15日（合同失效前日）基金拆分变动份额-2015年1月15日（合同失效前日）基金份额总额64,325,687.8210.2国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金单位：份基金合同生效日(2015年1月16日)基金份额总额64,325,687.82 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额82,890,688.86减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额113,636,630.35基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额11,760,951.21本报告期期末基金份额总额45,340,697.54§11 重大事件揭示11.1基金份额持有人大会决议报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动报告期内基金管理人重大人事变动如下：2015年8月8日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司总经理任职公告》，经本基金管理人第六届董事会第十七次会议审议通过，聘任张峰先生担任公司总经理。2015年8月14日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理离任公告》，经本基金管理人第六届董事会第十八次会议审议通过，贺燕萍女士不再担任公司副总经理。2015年8月22日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经国泰基金管理有限公司第六届董事会第二十次会议审议通过，唐建光先生担任公司董事长、法定代表人，陈勇胜先生不再担任相关职务。2015年9月1日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经国泰基金管理有限公司第六届董事会第二十一次会议审议通过，林海中先生不再担任公司督察长，由巴立康先生代任相关职务。2015年12月10日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》，经国泰基金管理有限公司第六届董事会第二十二次会议审议通过，聘任陈星德先生担任公司副总经理。报告期内基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：本基金托管人2015年1月4日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部副总经理。本基金托管人2015年9月18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总经理职务。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。11.4 基金投资策略的改变报告期内，本基金投资策略无改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况转型前：国泰目标收益保本混合型证券投资基金应支付给会计师事务所的报酬为60,000元；转型后：国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为60,000元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为1年。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1 国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金11.7.1.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例民族证券1-----银河证券1-----海通证券2102,277,615.1430.14%93,308.2030.11%-兴业证券281,088,346.8623.90%74,327.3723.99%-国泰君安277,226,735.4422.76%70,307.1822.69%-国金证券150,605,437.7814.91%46,268.3014.93%-申万宏源216,441,832.894.85%14,990.894.84%-渤海证券111,677,238.563.44%10,687.193.45%-厦门证券1----本期减少注：基金租用席位的选择标准是：（1）资力雄厚，信誉良好；（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），并经公司批准。11.7.1.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例民族证券------银河证券------海通证券--500,000.000.10%--兴业证券------国泰君安16,124,226.0818.74%80,500,000.0016.06%--国金证券55,240,964.2764.19%243,400,000.0048.56%--申万宏源11,790,421.5313.70%120,800,000.0024.10%--渤海证券2,899,077.213.37%56,000,000.0011.17%--厦门证券------ 11.7.2 国泰目标收益保本混合型证券投资基金11.7.2.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例国金证券1-----海通证券2-----申万宏源2-----渤海证券1-----兴业证券2-----民族证券1-----银河证券1-----厦门证券1-----国泰君安21,211,783.97100.00%1,103.20100.00%-注：基金租用席位的选择标准是：（1）资力雄厚，信誉良好；（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），并经公司批准。11.7.2.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例国金证券------海通证券------申万宏源------渤海证券------兴业证券------民族证券------银河证券------厦门证券------国泰君安6,000,567.84100.00%22,200,000.00100.00%--§12 影响投资者决策的其他重要信息截至2014年12月12日，本基金份额累计净值收益率已连续15个工作日超过本基金基金合同约定的首个保本期的预设目标收益率15%，已触发提前到期条款，本基金的首个保本期于2014年12月29日提前到期。首个保本期提前到期后进入过渡期，过渡期为2014年12月30日（含）至2015年1月15日（含），过渡期结束后的下一日（即2015年1月16日）起，本基金变更为“国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金”，即自2015年1月16日起变更后的基金合同生效。