基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：二〇一六年四月二十日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。§2 基金产品概况基金简称华夏亚债中国指数基金主代码001021基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年5月25日报告期末基金份额总额2,559,227,986.58份投资目标本基金追求取得在扣除各项费用之前与标的指数相似的总回报。投资策略本基金为被动管理基金，主要采用代表性分层抽样复制策略，投资于标的指数中具有代表性的部分成份券，或选择非成份券作为替代，使得债券投资组合的总体特征（如久期、剩余期限分布和到期收益率等）与标的指数相似。此外，本基金还将积极参与风险低且可控的债券回购等投资，以弥补基金费用、增加基金收益。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为Markit指数公司（Markit Indices Limited）编制并发布的iBoxx?亚债中国指数。风险收益特征本基金属于债券基金，风险与收益低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。本基金主要投资于政府债券，风险和收益低于投资范围包括股票、可转换公司债及普通企业债的债券基金。基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司下属分级基金的基金简称华夏亚债中国指数A华夏亚债中国指数C下属分级基金的交易代码001021001023报告期末下属分级基金的份额总额2,520,102,502.75份39,125,483.83份§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2016年1月1日-2016年3月31日)华夏亚债中国指数A华夏亚债中国指数C1.本期已实现收益26,804,348.55415,374.582.本期利润33,771,777.26465,582.813.加权平均基金份额本期利润0.01330.01044.期末基金资产净值2,873,253,876.5843,780,000.095.期末基金份额净值1.1401.119注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华夏亚债中国指数A：阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月1.15%0.15%2.06%0.15%-0.91%0.00%华夏亚债中国指数C：阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月1.08%0.15%2.06%0.15%-0.98%0.00%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较亚债中国债券指数基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2011年5月25日至2016年3月31日）华夏亚债中国指数A华夏亚债中国指数C§4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期柳万军本基金的基金经理、固定收益部副总裁2015-07-16-9年中国人民银行研究生部金融学硕士。曾任中国人民银行上海总部副主任科员、泰康资产固定收益部投资经理、交银施罗德基金固定收益部基金经理助理等。2013年6月加入华夏基金管理有限公司，曾任固定收益部研究员等。注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析1季度，国际方面，美国经济继续温和复苏，核心CPI高于预期，但3月暂未加息；欧日央行量化宽松力度超预期，但进一步宽松的空间有限；得益于美国加息预期减弱，新兴市场经济体得以喘息。国内方面，稳增长措施继续托底经济，货币政策维持相对宽松。房地产销售火爆和房价上涨从一线城市扩散到部分二线城市，地产投资增速高于预期，经济出现局部改善。节后菜价未见明显季节性回落，CPI高于预期，大宗商品价格上涨使得PPI跌幅收窄，整体通胀水平有所抬升。债市方面，悲观经济预期有所修复，长端收益率中枢较年初低点略有抬升，但受配置需求强劲、资金面宽松等因素影响，债市整体依然上涨，收益率曲线陡峭化下行。报告期内，本基金保持了与指数接近的久期配置，加大了中短端配置，以博取曲线陡峭化带来的资本利得。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至2016年3月31日，华夏亚债中国指数A基金份额净值为1.140元，本报告期份额净值增长率为1.15%；华夏亚债中国指数C基金份额净值为1.119元，本报告期份额净值增长率为1.08%，同期业绩比较基准增长率为2.06%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2季度，融资环境友好，实体经济有望延续小幅改善态势；物价同比涨幅可能继续温和抬升；美联储加息概率上升，货币政策面临的掣肘增加。在经济增速长期下行的预期下，债券市场会否彻底转向仍然有待确认。2季度，本基金将继续保持与指数接近的久期配置，适当降低金融债比例以降低组合波动。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资--其中：股票--2固定收益投资2,864,241,059.8098.11其中：债券2,864,241,059.8098.11 资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产6,500,000.000.22其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计5,649,848.180.197其他各项资产42,950,480.551.478合计2,919,341,388.53100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）1国家债券2,223,635,059.8076.232央行票据--3金融债券640,606,000.0021.96其中：政策性金融债640,606,000.0021.964企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计2,864,241,059.8098.195.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）115002315附息国债231,600,000161,616,000.005.54215000515附息国债051,500,000158,940,000.005.45312000412附息国债041,400,000146,720,000.005.03411001611附息国债161,000,000120,350,000.004.13506000906国债091,000,000107,540,000.003.695.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末无股指期货投资。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末无股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末无国债期货投资。5.11 投资组合报告附注5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金-2应收证券清算款-3应收股利-4应收利息42,807,993.715应收申购款142,486.846其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计42,950,480.555.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。§6 开放式基金份额变动单位：份项目华夏亚债中国指数A华夏亚债中国指数C本报告期期初基金份额总额2,322,778,641.9647,430,676.65本报告期基金总申购份额320,486,396.128,510,032.24减：本报告期基金总赎回份额123,162,535.3316,815,225.06本报告期基金拆分变动份额--本报告期期末基金份额总额2,520,102,502.7539,125,483.83§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。§8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内披露的主要事项2016年1月4日发布华夏基金管理有限公司公告。2016年1月13日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。2016年1月21日发布华夏基金管理有限公司关于调整中国建设银行储蓄卡基金电子交易优惠费率的公告。2016年1月30日发布华夏基金管理有限公司关于设立上海华夏财富投资管理有限公司的公告。2016年2月17日发布关于华夏基金管理有限公司旗下部分开放式基金在平安证券有限责任公司开通定期定额申购业务的公告。2016年2月18日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增联讯证券股份有限公司为代销机构的公告。2016年3月3日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增江苏江南农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告。2016年3月4日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。2016年3月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海华夏财富投资管理有限公司为代销机构的公告。2016年3月8日发布关于华夏基金管理有限公司旗下部分开放式基金在大同证券有限责任公司开通定期定额申购业务的公告。8.2 其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求满意的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2016年3月31日数据），华夏兴华混合在57只偏股混合型基金（股票上限95%）中排名第9；华夏策略混合在76只灵活配置混合型基金（股票上限80%）中排名第8；固定收益类产品中，华夏理财30天债券在42只短期理财债券型基金中排名第5，华夏薪金宝货币在194只货币型基金中排名第11。在《中国证券报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中，华夏基金获得“2015年度被动投资金牛基金公司”奖。在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）实现资产证明和盖章对账单自动化办理，提升了客户使用的便捷性；（2）网上交易平台上线民生银行快捷支付方式，增加了客户交易的便利性；（3）开展“猴年抽福运，红包享不停”、“130万人定投的华夏红利”、“你被分红了吗？”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。§9 备查文件目录9.1 备查文件目录9.1.1中国证监会核准基金募集的文件；9.1.2《亚债中国债券指数基金基金合同》；9.1.3《亚债中国债券指数基金托管协议》；9.1.4法律意见书；9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。9.2 存放地点备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司二〇一六年四月二十日