基金管理人：东吴基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：二〇一六年四月二十二日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 基金产品概况基金简称东吴鼎利分级债券场内简称东吴鼎利基金主代码165807交易代码165807前端交易代码-后端交易代码-基金运作方式基金合同生效日起3年内，鼎利A每满6个月开放一次，接受申购、赎回，第六个开放日只接受赎回，不接受申购；鼎利B封闭运作并上市交易。鼎利A和鼎利B的基金资产合并运作。基金分级运作周期届满后，本基金转型为上市开放式基金（LOF）基金合同生效日2013年4月25日报告期末基金份额总额464,220,529.79份投资目标在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过对债券组合久期、期限结构、债券品种的主动式管理，力争提供稳健的投资收益。投资策略本基金为纯债基金，在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过对债券组合久期、期限结构、债券品种的主动式管理，力争提供稳健的投资收益。业绩比较基准中国债券综合全价指数。风险收益特征本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。基金管理人东吴基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司下属分级基金的基金简称鼎利优先鼎利进取下属分级基金的场内简称鼎利优先鼎利进取下属分级基金的交易代码165808150120下属分级基金的前端交易代码--下属分级基金的后端交易代码--报告期末下属分级基金的份额总额39,803,809.70份424,416,720.09份下属分级基金的风险收益特征鼎利A份额将表现出低风险、低收益的明显特征，其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额。鼎利B份额则表现出高风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2016年1月1日 － 2016年3月31日 ）1.本期已实现收益6,093,807.012.本期利润 5,494,907.723.加权平均基金份额本期利润0.01184.期末基金资产净值572,415,770.325.期末基金份额净值1.233注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月0.98%0.05%0.31%0.07%0.67%-0.02%注：比较基准=中国债券综合全价指数。 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、比较基准=中国债券综合全价指数。 2、本基金于2013年4月25日成立。按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。 其他指标单位：人民币元其他指标报告期（ 2016年1月1日 － 2016年3月31日 ）鼎利优先与鼎利进取基金份额配比0.09378474:1期末鼎利优先份额参考净值1.005期末鼎利优先份额累计参考净值1.005期末鼎利进取份额参考净值1.241期末鼎利进取份额累计参考净值1.241鼎利优先的预计年收益率0.0290注：鼎利优先约定年收益率＝一年期银行定期存款利率×0.7+6个月Shibor×0.5。 管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期杨庆定固定收益部总经理、本基金基金经理2013年6月25日-10年博士，上海交通大学管理学专业毕业。历任大公国际资信评估有限责任公司上海分公司研究员与结构融资部总经理、上海证券有限公司高级经理、太平资产管理有限公司高级投资经理；2007年7月至2010年6月期间任东吴基金管理有限公司研究员、基金经理助理；2013年4月再次加入东吴基金管理有限公司，现担任公司固定收益部总经理，其中自2013年6月25日起担任东吴鼎利分级债券型证券投资基金基金经理、自2014年5月9日起担任东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金基金经理、自2014年6月28日起担任东吴优信稳健债券型证券投资基金基金经理、自2015年8月19日起担任东吴配置优化混合型证券投资基金基金经理。陈晨本基金基金经理2015年6月8日-4.5年硕士，2011年6月获厦门大学硕士学位。2011年6月至2013年2月就职于华泰（联合）证券研究所任固定收益研究员，自2013年3月起加入东吴基金管理有限公司，一直从事债券投资研究工作，曾任固定收益部研究员、基金经理助理，现任东吴鼎利分级债券型证券投资基金基金经理。注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日；2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。公平交易专项说明公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告期内基金投资策略和运作分析2016年开年经济悲观预期强烈，工业生产延续下滑，投资增速继续低位徘徊，CPI同比仍在2%以下；春节后经济托底预期持续上升，工程机械等行业需求出现好转，同时受大宗商品、猪肉及蔬菜上涨带动，CPI同比回升至2.3%；最新发布的3月经济数据显示投资、出口、生产均有明显改善，虽然1季度GDP增速较去年继续小幅下滑，但仍位于6.5%-7.0%区间的中位水平，同时新增信贷、社会融资总量大幅增加。债券市场来看，年初利率债收益率曾有快速下行，随后基本持续震荡调整，同时在资金面宽松情况下，期限利差有所扩大。信用债方面，在强大的配置需求资金带动下，信用债收益率延续去年以来的下行态势，信用利差被压缩至历史最低水平。本基金在1季度保持中性杠杆及久期。 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末，本基金份额净值为1.233元，累计净值1.282元；本报告期份额净值增长率0.98%，同期业绩比较基准收益率为0.31%。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资--其中：股票 --2基金投资--3固定收益投资 617,253,043.7794.51其中：债券 617,253,043.7794.51资产支持证券 --4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 --其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 18,516,609.672.848其他资产 17,313,581.642.659合计 653,083,235.08 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有沪港通股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券14,611,920.002.552央行票据--3金融债券21,330,000.003.73其中：政策性金融债21,330,000.003.734企业债券429,686,012.7075.075企业短期融资券110,377,000.0019.286中期票据20,334,000.003.557可转债（可交换债）880,796.000.158同业存单--9其他20,033,315.073.5010合计617,253,043.77107.83 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）112437513鄂供销400,01042,633,065.807.452122622PR锦城债399,99033,995,150.105.943122805PR大同债396,42028,367,815.204.96412297209绵投控264,73026,488,883.804.635122642PR朝阳债300,00024,933,000.004.36注：组合持仓中小企业私募债及私募债情况代码名称持仓数量票面利率（%）期限（年）12517813徐水务2000009.53 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未持有股指期货。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策本基金本报告期末未持有国债期货。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金74,842.512应收证券清算款-3应收股利-4应收利息17,238,739.135应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计17,313,581.64 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。开放式基金份额变动单位：份项目鼎利优先鼎利进取报告期期初基金份额总额39,803,809.70424,416,720.09报告期期间基金总申购份额--减:报告期期间基金总赎回份额--报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）--报告期期末基金份额总额39,803,809.70424,416,720.09注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份报告期期初管理人持有的本基金份额45,026,325.00报告期期间买入/申购总份额-报告期期间卖出/赎回总份额-报告期期末管理人持有的本基金份额45,026,325.00报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）9.70 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。 影响投资者决策的其他重要信息根据本基金合同，基金合同生效之日起3年期届满，本基金转型为上市开放式基金（LOF），因此本基金将于2016年4月25日转型变更名称为“东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF）”。备查文件目录备查文件目录1、中国证监会批准东吴鼎利分级债券型证券投资基金设立的文件；2、《东吴鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》；3、《东吴鼎利分级债券型证券投资基金托管协议》；4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；5、报告期内东吴鼎利分级债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。存放地点基金管理人处、基金托管人处。查阅方式投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。网站：http：//www.scfund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588 东吴基金管理有限公司2016年4月22日