基金管理人：嘉实基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2016年7月21日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。嘉实新兴市场债券型证券投资基金是由嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金转型而成。根据《嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金的两年运作期届满日为2015年11月26日，原嘉实新兴市场 A、嘉实新兴市场 B 分级运作终止，嘉实新兴市场A转换为嘉实新兴市场C2，嘉实新兴市场B转换为嘉实新兴市场A1，并更名为“嘉实新兴市场债券型证券投资基金”。本基金转为嘉实新兴市场债券型证券投资基金后，基金合同、托管协议以及招募说明书等法律文件名称将一并变更，投资目标、投资策略、投资范围、投资限制、投资管理程序等将保持不变。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期中的财务资料未经审计。本报告期自2016年4月1日起至2016年6月30日止。基金产品概况基金简称嘉实新兴市场债券基金主代码000342基金运作方式契约型基金合同生效日2015年11月26日报告期末基金份额总额434,016,122.89份投资目标本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争总回报最大化，以谋求长期保值增。投资策略本基金通过研究全球新兴市场经济运行趋势，深入分析不同国家和地区财政及货币政策对经济运行的影响，结合对中长期利率走势、通货膨胀及各类债券的收益率、波动性的预期，自上而下地决定债券组合久期，对投资组合类属资产的比例进行最优化配置和动态调整。业绩比较基准同期人民币一年期定期存款利率+1%风险收益特征本基金为债券型基金，主要投资于新兴市场的各类债券，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司境外资产托管人英文名称：The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited中文名称： 香港上海汇丰银行有限公司下属分级基金的基金简称嘉实新兴市场A1嘉实新兴市场C2下属分级基金的交易代码000342000341报告期末下属分级基金的份额总额397,172,831.37份36,843,291.52份 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2016年4月1日 － 2016年6月30日 ）嘉实新兴市场A1嘉实新兴市场C21.本期已实现收益8,635,684.015,265,510.942.本期利润17,359,883.2410,778,965.433.加权平均基金份额本期利润0.04820.29334.期末基金资产净值429,221,760.44253,511,926.515.期末基金份额净值1.0811.038注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（3）本基金于2015年11月26日对原嘉实新兴市场A和嘉实新兴市场B份额实施了转换。嘉实新兴市场A转换为嘉实新兴市场C2；嘉实新兴市场B转换为嘉实新兴市场A1。（4）本基金转换为嘉实新兴市场债券型证券投资基金后，嘉实新兴市场A1份额以人民币计价并申购，收取申购、赎回费。嘉实新兴市场C2份额以美元计价并申购，计提销售服务费，不收取申购费。（5）2016年6月30日，嘉实新兴市场C2的期末基金份额净值单位为美元。基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较嘉实新兴市场A1阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月4.65%0.22%0.63%0.01%4.02%0.21%嘉实新兴市场C2阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月1.86%0.15%0.63%0.01%1.23%0.14% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较图1：嘉实新兴市场A1份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2015年11月27日至2016年6月30日） 图2：嘉实新兴市场C2份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2015年11月27日至2016年6月30日）注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十五部分（二）投资范围和（四）投资限制”的有关约定。 管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期关子宏本基金基金经理2013年11月26日-15年经济学硕士, 特许金融分析师，在2012年1月加入嘉实基金管理有限公司，现就任于嘉实基金固定收益部并兼任嘉实国际固定收益投资总监。关先生在亚洲固定收益、美元信用债、全球债券组合和外汇投资方面具有超过12年的经验，曾就职于霸菱资产管理（亚洲）有限公司担任亚洲债券投资总监，瑞士信贷资产管理有限公司（新加坡及北京）的亚洲固定收益及外汇部董事，保诚资产管理（新加坡）有限公司的亚洲固定收益投资董事和首域投资（香港）有限公司的基金经理等职务。注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 报告期内本基金运作遵规守信情况说明报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新兴市场债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。公平交易专项说明公平交易制度的执行情况报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。异常交易行为的专项说明报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。报告期内基金的投资策略和业绩表现说明市场对流动性的担忧继续缓和，长短端债券收益率普遍下行。5月底至英国退欧公投前，5年美国国债收益率下行11bps，10年美国国债收益率下行10bps。英国公投后，海外避险因素提升，继续压低海外债券收益率。美、德、法、英等国10年期国债收益率集体下行，或许在边际上也对国内债券收益率的下行有所牵引。随着经济层面脉冲向下的力量逐步显现，CPI继续走低，基本面情况对债券市场继续积极。短期，市场将继续关注英国脱欧对全球经济的真正影响，除了美联储加息计划受阻外，还有欧盟瓦解影响贸易，市场动荡拖慢增长，以及美元强势打击美国经济增长这几方面，相信要一段时间才能反映出来。宏观来说，亚洲债券受到的波及较少，在市场抛售欧洲股票、债券后，资金主要流入避险资产，短线有利美元投资级债券。中国美元债方面，我们看好行业的龙头企业或银行，尤其是受到政府支持的国企。我们也看好投资评级的永续债和银行次级债，主要是因为其收益率更具吸引力，在目前流动性放松的情况下，该类债券的违约率较低。在高收益债券方面，我們也会适当地加入一些工业行业高息债为组合带来超额收益。一级市场发行最近比较火热。我们知道一些企业（包括投资级和高收益债券）正准备到一级市场发行新的债券。我们预留了部分资金参与一级市场债券的发售，因为这些债券一般都有新发行折价，价格比较便宜。外汇方面，我们认为人民币将维持在接近现在的水平至今年年底（6.68~6.8）。受英国退欧公投冲击后，美元、日元等避险货币走强，人民币再度贬值。尽管中间价创出新低，但并未引起恐慌情绪，NDF市场显示的贬值预期和海外CDS价格保持稳定。国内企业外币债务趋于稳定，外管局公布的1季度外币债务余额与去年底基本持平。企业外债去化速度的放缓有助于缓和人民币汇率面临的压力。此外，本次人民币贬值更多是受到海外因素的影响，在美元走强的背景下，广泛的新兴经济体货币均有贬值。公投后，人民币贬值幅度约1%，新兴经济体汇率指数贬值在0.5%左右。央行用一篮子货币做参考中间价，人民币兑一篮子从年今一直在贬值。所以央行有空间去支持人民币。虽然欧元对美元是贬值，日元是升值的，所以短期内人民币并不一定贬值。截至报告期末嘉实新兴市场A1基金份额净值为1.081元，本报告期基金份额净值增长率为4.65%；截至报告期末嘉实新兴市场C2基金份额净值为1.038美元，本报告期基金份额净值增长率为1.86%；同期业绩比较基准收益率为0.63%。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。投资组合报告报告期末基金资产组合情况序号项目金额（人民币元 ）占基金总资产的比例（%）1权益投资10,562,638.711.53其中：普通股--优先股--存托凭证--房地产信托凭证10,562,638.711.532基金投资--3固定收益投资593,207,768.6585.93其中：债券593,207,768.6585.93资产支持证券- 4金融衍生品投资324,474.650.05其中：远期324,474.650.05期货- 期权- 权证- 5买入返售金融资产- 其中：买断式回购的买入返售金融资产- 6货币市场工具- 7银行存款和结算备付金合计44,845,895.516.508其他资产41,366,299.525.99合计690,307,077.04100.00报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）新加坡10,562,638.711.55合计10,562,638.711.55报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）金融10,562,638.711.55合计10,562,638.711.55注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细序号公司名称 (英文)公司名称(中文)证券代码所在证券市场所属国家(地区)数量（股）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）1ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT-AREIT SP新加坡证券交易所新加坡693,0008,464,531.761.242CAPITALAND MALL TRUST-CT SP新加坡证券交易所新加坡200,0002,098,106.950.31注：报告期末，本基金仅持有上述2只股票及存托凭证。报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合债券信用等级公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）AA---A+1,992,360.000.29A-30,247,920.404.43BBB+23,321,824.303.42BBB19,892,658.372.91BBB-120,842,350.8417.70BB+9,561,567.071.40BB53,718,821.377.87BB-34,939,866.695.12B+179,283,515.0826.26B58,579,305.798.58B-60,827,578.748.91CCC---C--注：本基金持有的债券主要采用国际权威评级机构（标普、穆迪）提供的债券信用评级信息，上述机构未提供评级信息的债券采用内部评级。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(人民币元)占基金资产净值比例（％）1HK0000207057ITNL INTL PTE LTD21,300,00021,007,551.003.082XS1084926432TIMES PROPERTY HLDG LTD15,300,00015,731,307.002.303XS1160444391CIFI HOLDINGS GROUP14,257,08015,364,569.972.254XS1241497384CHINA SCE PROPERTY HLDGS13,461,33614,991,755.292.205XS1241499919DAWN VICTOR LTD13,925,52014,374,618.022.11注1：本表所使用的证券代码为彭博代码；注2：数量列示债券面值，以外币计价的债券面值按照期末中国人民银行公布的人民币兑外币汇率中间价折算为人民币。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细序号衍生品类别衍生品名称公允价值(人民币元)占基金资产净值比例(%)1远期投资外汇远期（人民币对美元）561,250.000.082远期投资外汇远期（欧元对美元）464,184.000.073远期投资外汇远期（新加坡币对美元）-74,399.88-0.014远期投资外汇远期（美元对欧元）-243,159.47-0.045远期投资外汇远期（美元对人民币）-383,400.00-0.06 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细报告期末，本基金未持有基金。 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股票。其他资产构成序号名称金额（人民币元）1存出保证金4,168,698.972应收证券清算款23,882,716.243应收股利-4应收利息9,351,117.525应收申购款3,963,766.796其他应收款-7待摊费用-8其他-合计41,366,299.52报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。 开放式基金份额变动单位：份项目嘉实新兴市场A1嘉实新兴市场C2报告期期初基金份额总额338,381,306.2736,650,729.93报告期期间基金总申购份额74,718,390.652,120,874.33减:报告期期间基金总赎回份额15,926,865.551,928,312.74报告期期间基金拆分变动份额--报告期期末基金份额总额397,172,831.3736,843,291.52 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份 嘉实新兴市场A1嘉实新兴市场C2报告期期初管理人持有的本基金份额 - 76,532.14 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 - 76,532.14 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） - 0.21注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 备查文件目录备查文件目录（1） 中国证监会《关于核准嘉实新兴市场债券型证券投资基金募集的批复》；（2）《嘉实新兴市场债券型证券投资基金基金合同》；（3）《嘉实新兴市场债券型证券投资基金招募说明书》；（4）《嘉实新兴市场债券型证券投资基金托管协议》；（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；（6） 报告期内嘉实新兴市场债券型证券投资基金公告的各项原稿。存放地点北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司查阅方式（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司2016年7月21日