基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：二〇一六年八月二十四日 1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。 2 基金简介2.1基金基本情况基金简称易方达稳健收益债券基金主代码110007基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2008年1月29日基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司报告期末基金份额总额7,038,111,060.86份基金合同存续期不定期下属分级基金的基金简称易方达稳健收益债券A易方达稳健收益债券B下属分级基金的交易代码110007110008报告期末下属分级基金的份额总额2,073,346,625.79份4,964,764,435.07份2.2 基金产品说明投资目标通过主要投资于债券品种，追求基金资产的长期稳健增值。投资策略本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在固定收益品种、可转换债券、股票主动投资以及新股（含增发）申购之间的配置：1、主要基于对利率走势、利率期限结构等因素的分析，预测固定收益品种的投资收益和风险；2、基于新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等，预测新股申购的收益率以及风险；3、股票市场走势的预测；4、可转换债券发行公司的成长性和转债价值的判断。业绩比较基准中债总指数（全价）风险收益特征本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称易方达基金管理有限公司中国银行股份有限公司信息披露负责人姓名张南王永民联系电话020-85102688010-66594896电子邮箱service@efunds.com.cnfcid@bankofchina.com客户服务电话400 881 808895566传真020-85104666010-665949422.4 信息披露方式登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http://www.efunds.com.cn基金半年度报告备置地点广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1期间数据和指标报告期（2016年1月1日至2016年6月30日）易方达稳健收益债券A易方达稳健收益债券B本期已实现收益45,219,878.81119,295,790.09本期利润-23,649,890.40-22,204,245.86加权平均基金份额本期利润-0.0094-0.0036本期基金份额净值增长率0.18%0.33%3.1.2期末数据和指标报告期末(2016年6月30日)易方达稳健收益债券A易方达稳健收益债券B期末可供分配基金份额利润0.11410.1198期末基金资产净值2,723,506,701.996,552,085,929.38期末基金份额净值1.31361.3197注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较易方达稳健收益债券A阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去一个月1.25%0.24%0.44%0.05%0.81%0.19%过去三个月0.80%0.26%-0.70%0.08%1.50%0.18%过去六个月0.18%0.36%-0.44%0.09%0.62%0.27%过去一年7.99%0.35%3.25%0.10%4.74%0.25%过去三年52.92%0.34%5.43%0.13%47.49%0.21%自基金合同生效起至今110.81%0.30%12.26%0.13%98.55%0.17%易方达稳健收益债券B阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去一个月1.27%0.24%0.44%0.05%0.83%0.19%过去三个月0.88%0.26%-0.70%0.08%1.58%0.18%过去六个月0.33%0.36%-0.44%0.09%0.77%0.27%过去一年8.19%0.35%3.25%0.10%4.94%0.25%过去三年54.32%0.34%5.43%0.13%48.89%0.21%自基金合同生效起至今116.34%0.30%12.26%0.13%104.08%0.17%3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较易方达稳健收益债券型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2008年1月29日至2016年6月30日）易方达稳健收益债券A/易方达稳健收益债券B/注：1.本基金转型日期为2008年1月29日。2.自基金转型至报告期末，A级基金份额净值增长率为110.81%，B级基金份额净值增长率为116.34%，同期业绩比较基准收益率为12.26%。4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元，旗下设有北京、广州、上海、成都、南京、大连分公司和易方达国际控股有限公司、易方达资产管理有限公司等子公司。易方达秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念，以严格的管理、规范的运作和良好的投资业绩，赢得市场认可。2004年10月，易方达取得全国社会保障基金投资管理人资格。2005年8月，易方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007年12月，易方达获得合格境内机构投资者（QDII）资格。2008年2月，易方达获得从事特定客户资产管理业务资格。截至2016年6月30日，易方达旗下共管理92只开放式基金、1只封闭式基金和多个全国社保基金资产组合、企业年金及特定客户资产管理业务，管理公募基金总规模4056.91亿元。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期胡剑本基金的基金经理、易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达信用债债券型证券投资基金的基金经理、易方达裕景添利6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理、易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的基金经理、固定收益研究部总经理2012-02-29-10年硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司固定收益部债券研究员、基金经理助理兼债券研究员、固定收益研究部负责人、固定收益总部总经理助理、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）基金经理、易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金基金经理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、易方达纯债债券型证券投资基金基金经理。纪玲云本基金的基金经理助理、易方达信用债债券型证券投资基金的基金经理2015-02-17-7年硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司固定收益研究员、投资经理助理兼固定收益研究员。苏宁本基金的基金经理助理、易方达信用债债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的基金经理助理2015-02-17-5年硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司交易员、研究员。轩璇本基金的基金经理助理、易方达信用债债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的基金经理助理2015-02-17-4年硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司研究员。李一硕本基金的基金经理助理、易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金的基金经理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理、易方达信用债债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金(LOF)的基金经理助理、易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的基金经理助理2015-02-17-8年硕士研究生，曾任瑞银证券有限公司任研究员，中国国际金融有限公司研究员，易方达基金管理有限公司研究员。注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有16次，其中13次为指数及量化投资因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；3次为不同基金经理管理的非指数基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析2016年上半年基本面呈现一季度回升后4、5月份小幅回落的走势。工业同比在3月份冲高至6.8%后，4、5月份回落至6%附近，6月份小幅超出市场预期，同比增长6.2%。结构上，房地产和基建投资主导了本轮基本面的波动，民间投资数据持续大幅下滑，显示一季度来自房地产和基建的投资回升对实体经济的传导效果非常差。4月份以来房地产投资数据的下滑使得市场对本轮经济回暖的可持续性偏于悲观。市场方面，债券市场收益率在一季度以陡峭化上行为主，4月份上行速度加快，5、6月份基本回落至前期低点。信用债券则在一季度呈现利差持续缩窄的行情。4、5月份受“铁物资”、“东特钢”等风险事件的影响，风险偏好情绪降至冰点，一级市场新券大量取消发行，信用利差快速回升。这种极度风险厌恶的情绪自5月下旬开始有所好转，高资质和城投品种的利差回落，截至6月底基本回落至前期低点。但市场的买盘仍集中在城投、高等级品种和行业龙头企业上，过剩产能行业的买盘依然非常有限。权益方面，受美联储加息、外汇流出等因素影响，市场在年初出现一波较为明显的下跌，2月份以后逐步稳定并在低位徘徊，不过较多行业基本面得到修复的公司股价创出新高，走出了一轮较为清晰的结构性行情。操作上，考虑到今年以来风险因素的叠加，组合保持了相对灵活的仓位。利率债方面，本组合在一季度主动降低久期并于5月初开始加仓利率品种，获得较好的利率波段收益。信用债券方面坚持以2014年以前的城投为配置品种，避免信用风险的同时，获得相对较高的静态收益。权益方面组合逐步在市场底部加仓，选择了一些具备安全边际且行业基本面有望修复的行业进行布局。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金A级基金份额净值为1.3136元，本报告期份额净值增长率为0.18%；B级基金份额净值为1.3197元，本报告期份额净值增长率为0.33%；同期业绩比较基准收益率为-0.44%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望未来，中期我们维持经济处于结构转型带来的下滑通道中的观点，期间可能出现阶段性托底延缓下滑速度，但这种托底也同时延长了下滑出清的时间。收益率在此过程中易下难上。短期来看，考虑到政策面托底更加依赖于积极财政，货币方面通过基建放贷款的方式也更加简单直接，货币政策只有在基本面再次大幅下行的情况下才可能出现降准、降低回购利率等积极信号。而从短期的经济走势来看，基建投资有望维持，房地产投资虽有回落但仍然在相对较好的水平，对基本面的支撑仍有望维持。因此从大概率的情况来看，货币中性和经济企稳后略有回落的趋势仍将延续。从收益率的情况来看，由于市场预期在未来某个时点地产投资的回落终将拖累经济，而基建也受制于财政空间和地方政府的预算约束，基本面可能在某一时点出现意外回落。从政策面的表态来看，基本面依靠稳增长持续上行的概率也不大，收益率向上风险有限。因此在目前的时点，综合风险收益的情况，即使经济基本面没有立即出现下滑，市场可能也会在一定程度上反映未来下滑的预期，推动收益率的下行。英国“脱欧公投”后收益率的大幅下行可能反映了这种需求。在基本面没有明显变化的情况下，收益率下行之后估值调整压力增加。信用债券方面，三季度仍面临较多的不确定性，信用分化仍将继续。信用市场仍面临大量的短期融资券到期，另外7、8月份适逢评级跟踪的密集发布期，过剩产能行业的个券可能面临较多向下调整的压力。在此环境下，信用风险溢价难以出现明显恢复。不过高资质品种和城投等流动性溢价主导的利差有望跟随利率债出现下行，且风险偏好下降带来的结构性需求也将流动性利差压制在较低水平，甚至进一步收窄。权益市场结构性行情仍将延续，整体具备安全边际的低估值蓝筹的风险较小，着力寻找基本面有所修复的行业配置依然是后期投资需要关注的重点。实际操作中，本组合会继续关注微观实体经济的情况，等待货币政策和基本面出现拐点的时点，在此之前进行一些波段操作。信用债券方面，仍然以城投为主要配置品种，及时调整组合仓位，保持较好的灵活性。权益方面坚持价值理念，关注安全边际的变化，把握基本面走势，力争获取结构性行情的超额收益机会。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、固定收益总部、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明易方达稳健收益债券A：本报告期内实施的利润分配金额为600,314,037.40元。易方达稳健收益债券B：本报告期内实施的利润分配金额为1,232,889,545.93元。5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在易方达稳健收益债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。6 半年度财务会计报告（未经审计）6.1 资产负债表会计主体：易方达稳健收益债券型证券投资基金报告截止日：2016年6月30日单位：人民币元资产本期末2016年6月30日上年度末2015年12月31日资产：银行存款32,286,828.27107,442,808.45结算备付金45,573,764.56148,283,593.60存出保证金964,240.641,674,980.54交易性金融资产10,743,295,257.8317,075,559,595.99其中：股票投资1,788,621,936.201,561,301,528.52基金投资--债券投资8,954,673,321.6315,514,258,067.47资产支持证券投资--贵金属投资--衍生金融资产--买入返售金融资产--应收证券清算款-5,712,509.29应收利息155,423,467.10259,976,617.73应收股利--应收申购款4,872,382.3151,773,185.01递延所得税资产--其他资产2,984.202,984.20资产总计10,982,418,924.9117,650,426,274.81负债和所有者权益本期末2016年6月30日上年度末2015年12月31日负债：短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款1,657,428,425.833,751,998,255.50应付证券清算款1,108,189.33-应付赎回款39,082,968.84150,466,503.23应付管理人报酬4,535,163.575,840,711.31应付托管费1,511,721.171,946,903.77应付销售服务费679,751.661,074,209.57应付交易费用909,694.881,439,378.78应交税费976,646.00976,646.00应付利息140,794.80283,716.64应付利润--递延所得税负债--其他负债452,937.46640,818.72负债合计1,706,826,293.543,914,667,143.52所有者权益：实收基金7,038,111,060.869,072,802,436.01未分配利润2,237,481,570.514,662,956,695.28所有者权益合计9,275,592,631.3713,735,759,131.29负债和所有者权益总计10,982,418,924.9117,650,426,274.81注：报告截止日2016年6月30日，A级基金份额净值1.3136元，B级基金份额净值1.3197元；基金份额总额7,038,111,060.86份，下属分级基金的份额总额分别为：A级基金份额总额2,073,346,625.79份，B级基金份额总额4,964,764,435.07份。6.2 利润表会计主体：易方达稳健收益债券型证券投资基金本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日单位：人民币元项目本期2016年1月1日至2016年6月30日上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日一、收入58,064,194.05333,671,051.221.利息收入291,956,726.6994,050,698.23其中：存款利息收入1,632,260.01458,308.42债券利息收入290,315,797.5093,476,668.57资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入8,669.18115,721.24其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）-27,807,632.87277,604,473.91其中：股票投资收益-105,446,945.43185,311,421.66基金投资收益--债券投资收益66,415,286.4390,925,247.13资产支持证券投资收益--贵金属投资收益--衍生工具收益--股利收益11,224,026.131,367,805.123.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-210,369,805.16-41,103,914.804.汇兑收益（损失以“－”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）4,284,905.393,119,793.88减：二、费用103,918,330.3128,231,075.711．管理人报酬33,653,310.018,100,640.012．托管费11,217,769.922,700,213.393．销售服务费4,861,410.601,664,709.814．交易费用3,392,211.842,102,216.965．利息支出50,528,171.4513,417,018.58其中：卖出回购金融资产支出50,528,171.4513,417,018.586．其他费用265,456.49246,276.96三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-45,854,136.26305,439,975.51减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）-45,854,136.26305,439,975.516.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：易方达稳健收益债券型证券投资基金本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日单位：人民币元项目本期2016年1月1日至2016年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）9,072,802,436.014,662,956,695.2813,735,759,131.29二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）--45,854,136.26-45,854,136.26三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-2,034,691,375.15-546,417,405.18-2,581,108,780.33其中：1.基金申购款5,612,555,016.761,685,455,075.777,298,010,092.532.基金赎回款-7,647,246,391.91-2,231,872,480.95-9,879,118,872.86四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）--1,833,203,583.33-1,833,203,583.33五、期末所有者权益（基金净值）7,038,111,060.862,237,481,570.519,275,592,631.37项目上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）1,464,032,307.06513,543,206.431,977,575,513.49二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-305,439,975.51305,439,975.51三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）844,701,235.74272,057,127.611,116,758,363.35其中：1.基金申购款3,023,429,149.261,014,531,878.864,037,961,028.122.基金赎回款-2,178,727,913.52-742,474,751.25-2,921,202,664.77四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）--158,462,454.06-158,462,454.06五、期末所有者权益（基金净值）2,308,733,542.80932,577,855.493,241,311,398.29报表附注为财务报表的组成部分。本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣6.4 报表附注6.4.1 基金基本情况易方达稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据原易方达月月收益中短期债券投资基金(以下简称“原易方达月月收益基金”)基金份额持有人大会2007年12月21日审议通过的《关于易方达月月收益中短期债券投资基金转型的议案》及经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]101号《关于核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大会有关变更基金类别决议的批复》核准，由原易方达月月收益基金转型而来。根据《易方达月月收益中短期债券投资基金转型方案说明书》以及相关法律法规的规定，经与基金托管人中国银行股份有限公司协商一致并经中国证监会核准，基金管理人易方达基金管理有限公司将《易方达月月收益中短期债券投资基金基金合同》修订为《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》。《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》自2008年1月29日起生效，原《易方达月月收益中短期债券投资基金基金合同》同日失效。本基金自2008年1月29日起，根据申购费用和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的级别。不收取申购费用、收取销售服务费的基金份额等级称为A级；收取申购费用、不收取销售服务费的基金份额等级称为B级。本基金A级、B级两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A级基金份额和B级基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该级别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一级别的基金份额，但各级别基金份额之间不能相互转换。6.4.2 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5差错更正的说明本基金本报告期无会计差错。6.4.6 税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7 关联方关系6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系易方达基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)基金托管人、基金销售机构广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”)基金管理人股东、基金销售机构注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易6.4.8.1.1 股票交易本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。6.4.8.1.2 权证交易本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。6.4.8.2 关联方报酬6.4.8.2.1 基金管理费单位：人民币元项目本期2016年1月1日至2016年6月30日上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日当期发生的基金应支付的管理费33,653,310.018,100,640.01其中：支付销售机构的客户维护费1,875,831.63802,502.60注：基金管理费按基金前一日的资产净值乘以0.6%的管理费年费率来计算，具体计算方法如下：每日应付的基金管理费=前一日该基金资产净值×年管理费率÷当年天数基金管理费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。基金管理人应于次月前两个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次日从基金资产中一次性支付给基金管理人。6.4.8.2.2 基金托管费单位：人民币元项目本期2016年1月1日至2016年6月30日上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日当期发生的基金应支付的托管费11,217,769.922,700,213.39注：本基金的托管费按该基金前一日资产净值乘以0.2%的托管费年费率来计算。计算方法如下：每日应支付的基金托管费=前一日该基金资产净值×年托管费率÷当年天数基金托管费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。基金管理人应于次月前两个工作日内向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次日从基金资产中一次性支付给基金托管人。6.4.8.2.3 销售服务费单位：人民币元获得销售服务费的各关联方名称本期2016年1月1日至2016年6月30日当期发生的基金应支付的销售服务费易方达稳健收益债券A易方达稳健收益债券B合计易方达基金管理有限公司2,333,321.70-2,333,321.70中国银行320,497.69-320,497.69广发证券20,098.78-20,098.78合计2,673,918.17-2,673,918.17获得销售服务费的各关联方名称上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日当期发生的基金应支付的销售服务费易方达稳健收益债券A易方达稳健收益债券B合计易方达基金管理有限公司894,552.65-894,552.65中国银行156,746.88-156,746.88广发证券8,109.45-8,109.45合计1,059,408.98-1,059,408.98注：本基金A级基金份额的销售服务年费率为0.30%，B级基金份额不计提销售服务费。A级基金份额的销售服务费计提的计算公式如下：每日应支付的A级基金销售服务费＝前一日A级基金份额的基金资产净值×R÷当年天数R为A级基金份额的年销售服务费率基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付给基金销售机构,于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易单位：人民币元本期2016年1月1日至2016年6月30日银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出中国银行----1,199,350,000.0068,889.30上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出中国银行51,135,050.5571,506,350.68--1,859,300,000.00270,592.336.4.8.4 各关联方投资本基金的情况6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况易方达稳健收益债券A无。易方达稳健收益债券B份额单位：份关联方名称易方达稳健收益债券B本期末2016年6月30日易方达稳健收益债券B上年度末2015年12月31日持有的基金份额持有的基金份额占基金总份额的比例持有的基金份额持有的基金份额占基金总份额的比例广发证券--131,942,868.452.17%注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付。6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2016年1月1日至2016年6月30日上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国银行32,286,828.27400,515.41180,870,960.67127,687.73注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况金额单位：人民币元本期2016年1月1日至2016年6月30日关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入数量（单位：股/张）总金额广发证券168003816普兰店债分销300,00030,000,000.00上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入数量（单位：股/张）总金额------6.4.8.7 其他关联交易事项的说明无。6.4.9 期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位：人民币元6.4.9.1.1受限证券类别：股票证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量(单位：股)期末成本总额期末估值总额备注002312三泰控股2015-11-162016-11-17非公开发行流通受限20.1818.952,480,00050,046,400.0046,996,000.00-6.4.9.1.2受限证券类别：债券证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量(单位：张)期末成本总额期末估值总额备注127003海印转债2016-06-152016-07-01新发流通受限99.9999.998,860885,932.03885,932.03-13646916联通012016-06-072016-07-04新发流通受限100.00100.00400,00040,000,000.0040,000,000.00-13647016联通022016-06-072016-07-04新发流通受限100.00100.00300,00030,000,000.0030,000,000.00-注：以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期。6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位：人民币元股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量(股)期末成本总额期末估值总额备注000651格力电器2016-02-22重大事项停牌22.07--2,580,36345,562,522.7456,948,611.41-600005武钢股份2016-06-27重大事项停牌2.76--20,754,01275,515,146.1257,281,073.12-600019宝钢股份2016-06-27重大事项停牌4.90--24,979,857145,017,244.26122,401,299.30-6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购截至本报告期末2016年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额1,268,428,425.83元，是以如下债券作为质押：金额单位：人民币元债券代码债券名称回购到期日期末估值单价数量（张）期末估值总额15001115附息国债112016-07-01101.682,000,000203,360,000.0015021215国开122016-07-01101.253,200,000324,000,000.0016020616国开062016-07-0199.882,720,000271,673,600.0016021016国开102016-07-0199.955,050,000504,747,500.00合计12,970,0001,303,781,100.006.4.9.3.2 交易所市场债券正回购截至本报告期末2016年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额389,000,000.00元，于2016年7月1日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为1,520,543,028.80元，属于第二层次的余额为9,222,752,229.03元，无属于第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次1,509,303,092.79元，第二层次15,566,256,503.20元，无属于第三层次的余额)。(ii)公允价值所属层次间的重大变动对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2016年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。7 投资组合报告7.1 期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资1,788,621,936.2016.29其中：股票1,788,621,936.2016.292固定收益投资8,954,673,321.6381.54其中：债券8,954,673,321.6381.54资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计77,860,592.830.717其他各项资产161,263,074.251.478合计10,982,418,924.91100.007.2 报告期末按行业分类的股票投资组合7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采矿业39,789,600.000.43C制造业1,150,791,398.2912.41D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业200,267,870.642.16F批发和零售业69,906,713.940.75G交通运输、仓储和邮政业299,831,450.013.23H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业--J金融业--K房地产业28,034,903.320.30L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计1,788,621,936.2019.287.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量(股)公允价值占基金资产净值比例(％)1600519贵州茅台650,093189,775,148.562.052002375亚厦股份16,613,388187,731,284.402.023600115东方航空22,911,482151,444,896.021.634000858五 粮 液3,831,361124,634,173.331.345600019宝钢股份24,979,857122,401,299.301.326601111中国国航16,509,658111,605,288.081.207000333美的集团4,462,970105,861,648.401.148600887伊利股份4,313,11471,899,610.380.789600005武钢股份20,754,01257,281,073.120.6210000651格力电器2,580,36356,948,611.410.61注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.efunds.com.cn网站的半年度报告正文。7.4报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）1600115东方航空176,739,043.191.292601111中国国航129,464,383.900.943002375亚厦股份123,883,083.400.904600519贵州茅台115,294,700.700.845000333美的集团102,994,163.780.756000858五 粮 液92,947,384.510.687000959首钢股份69,215,139.420.508600019宝钢股份68,100,107.590.509600887伊利股份56,822,440.490.4110600496精工钢构44,224,095.470.3211300068南都电源41,226,458.400.3012000786北新建材41,023,482.930.3013600221海南航空39,431,007.840.2914600489中金黄金38,570,276.710.2815601012隆基股份32,415,687.320.2416600010包钢股份30,335,090.690.2217300195长荣股份25,721,072.110.1918002092中泰化学22,054,572.000.1619000418小天鹅Ａ19,991,909.940.1520600005武钢股份19,915,611.290.14注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）1601012隆基股份90,539,431.120.662601111中国国航88,905,004.040.653600496精工钢构79,201,852.830.584600115东方航空68,531,977.090.505000959首钢股份65,318,526.500.486600019宝钢股份62,356,639.700.457601398工商银行42,251,165.980.318300127银河磁体38,099,933.280.289601009南京银行38,086,301.930.2810000786北新建材35,201,135.440.2611000792盐湖股份31,321,872.360.2312600010包钢股份29,597,095.460.2213000722湖南发展27,157,768.540.2014002035华帝股份26,859,625.980.2015000858五 粮 液26,632,938.500.1916600477杭萧钢构20,643,532.960.1517000550江铃汽车19,716,455.940.1418600377宁沪高速18,792,461.010.1419002375亚厦股份16,124,323.050.1220600812华北制药16,073,248.360.12注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元买入股票成本（成交）总额1,321,831,841.15卖出股票收入（成交）总额927,597,212.16注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(％)1国家债券506,839,000.005.462央行票据--3金融债券2,738,992,000.0029.53其中：政策性金融债2,738,992,000.0029.534企业债券5,161,983,543.6055.655企业短期融资券100,233,000.001.086中期票据421,671,000.004.557可转债（可交换债）24,954,778.030.278同业存单--9其他--10合计8,954,673,321.6396.547.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净值比例(％)116021016国开1011,400,0001,139,430,000.0012.28216020616国开065,000,000499,400,000.005.38315021215国开123,200,000324,000,000.003.49415001115附息国债112,700,000274,536,000.002.96516041816农发182,200,000225,170,000.002.437.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未投资股指期货。7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未投资国债期货。7.12 投资组合报告附注7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。7.12.3期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金964,240.642应收证券清算款-3应收股利-4应收利息155,423,467.105应收申购款4,872,382.316其他应收款2,984.207待摊费用-8其他-9合计161,263,074.257.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明金额单位：人民币元序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明1600019宝钢股份122,401,299.301.32重大事项停牌2600005武钢股份57,281,073.120.62重大事项停牌3000651格力电器56,948,611.410.61重大事项停牌8 基金份额持有人信息8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份 份额级别持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例易方达稳健收益债券A37,94654,639.40792,338,589.1538.22%1,281,008,036.6461.78%易方达稳健收益债券B27,680179,362.884,310,522,246.6486.82%654,242,188.4313.18%合计65,626107,245.775,102,860,835.7972.50%1,935,250,225.0727.50%8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金易方达稳健收益债券A406,794.380.0196%易方达稳健收益债券B31,608.890.0006%合计438,403.270.0062%8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金易方达稳健收益债券A0易方达稳健收益债券B0合计0本基金基金经理持有本开放式基金易方达稳健收益债券A0易方达稳健收益债券B0合计09开放式基金份额变动单位：份项目易方达稳健收益债券A易方达稳健收益债券B基金合同生效日（2008年1月29日）基金份额总额297,851,306.81384,810,820.32本报告期期初基金份额总额2,986,039,052.226,086,763,383.79本报告期基金总申购份额964,903,440.484,647,651,576.28减：本报告期基金总赎回份额1,877,595,866.915,769,650,525.00本报告期基金拆分变动份额--本报告期期末基金份额总额2,073,346,625.794,964,764,435.0710 重大事件揭示10.1 基金份额持有人大会决议本报告期内未召开基金份额持有人大会。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本基金管理人于2016年4月30日发布公告，自2016年4月30日起聘任詹余引先生担任公司董事长，叶俊英先生不再担任公司董事长，肖坚先生不再担任公司副总经理。本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。10.4 基金投资策略的改变本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内本基金未改聘会计师事务所。10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例国泰君安11,355,798,441.7060.36%1,262,660.1860.36%-平安证券1890,271,811.6139.64%829,109.8039.64%-注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下：1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。c) 基金交易单元的选择程序如下：1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例国泰君安1,031,152,718.0599.93%140,132,000,000.0099.96%--平安证券747,844.000.07%50,000,000.000.04%--易方达基金管理有限公司二〇一六年八月二十四日