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中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金2016年半年度报告

2016-08-24 17:43:31

基金管理人：中海基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2016 年 8 月 24 日

中海沪港深价值优选混合 2016年半年度报告

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重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”)根据本基金合同规定，于

2016 年 8 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)起至 6 月 30 日止。

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1.2

§1 重要提示及目录.....................................................................................................................................2

1.1 重要提示........................................................................................................................................ 2

1.2 目录................................................................................................................................................ 3

§2 基金简介................................................................................................................................................. 5

2.1 基金基本情况................................................................................................................................ 5

2.2 基金产品说明................................................................................................................................ 5

2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................7

2.4 信息披露方式................................................................................................................................ 8

2.5 其他相关资料................................................................................................................................ 8

§3 主要财务指标和基金净值表现.............................................................................................................8

3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................8

3.2 基金净值表现................................................................................................................................ 9

3.3 其他指标......................................................................................................错误！未定义书签。

§4 管理人报告........................................................................................................................................... 10

4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................10

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................. 12

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................................................... 12

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 13

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 13

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 13

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 14

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.错误！未定义书签。

§5 托管人报告........................................................................................................................................... 14

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................14

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........14

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......................... 14

§6 半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................. 15

6.1 资产负债表.................................................................................................................................. 15

6.2 利润表.......................................................................................................................................... 16

6.3 所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................................17

6.4 报表附注...................................................................................................................................... 18

§7 投资组合报告....................................................................................................................................... 40

7.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................40

7.2 期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................40

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 42

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................43

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................44

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 44

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................44

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................44

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 44

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 44

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................................... 45

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7.12 投资组合报告附注....................................................................................................................45

§8 基金份额持有人信息...........................................................................................................................46

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................46

8.2 期末上市基金前十名持有人.....................................................................错误！未定义书签。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 46

8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 46

§9 开放式基金份额变动...........................................................................................................................46

§10 重大事件揭示.....................................................................................................................................47

10.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................47

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 47

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼........................................................... 47

10.4 基金投资策略的改变................................................................................................................47

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................47

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 47

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................47

10.8 其他重大事件............................................................................................................................50

§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................错误！未定义书签。

§12 备查文件目录.....................................................................................................................................51

12.1 备查文件目录............................................................................................................................51

12.2 存放地点.................................................................................................................................... 52

12.3 查阅方式.................................................................................................................................... 52

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金

基金简称中海沪港深价值优选混合

基金主代码 002214

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 4 月 28 日

基金管理人中海基金管理有限公司

基金托管人中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 59,982,876.24 份

基金合同存续期不定期

2.2

基金产品说明

投资目标本基金通过对国家政策导向以及行业发展趋势的研

究，在沪深港三地证券市场中优选出具备估值优势或

成长潜力的公司进行投资，在严格控制投资组合风险

的前提下力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 1、资产配置策略

本基金基于对国内外宏观经济走势、财政货币政策分

析、不同行业发展趋势等分析判断，采取自上而下的

分析方法，比较不同证券子市场和金融产品的收益及

风险特征，动态确定基金资产在权益类和固定收益类

资产的配置比例。

2、股票投资策略

本基金将在本合同约定的投资比例范围内制定并适时

调整国内 A股和港股两地股票配置比例及投资策略：

（1）A股投资策略

本基金对于国内A股选择将采用自上而下的分析方法，

在行业发展趋势中选择具有优势的上市公司进行投

资。

1）行业精选策略

本基金主要从宏观经济周期和行业生命周期两个层次

来分析不同行业的周期性属性。

本基金基于“投资时钟理论”对宏观经济周期进行分

析，根据不同行业在宏观经济周期各阶段的表现进行

最优配置。本基金还将根据行业本身的生命周期分析，

重点加强对成长期行业和成熟期行业的配置。

2）股票精选策略

本基金对精选行业内的个股选择将采用定量分析与定

性分析相结合的方法，选择其中具有优势的上市公司

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进行投资。

①定量方式

本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指

标、财务指标和估值指

标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势

和估值优势的个股。

②定性方式

本基金主要通过实地调研等方法，综合考察评估公司

的核心竞争优势，重点投资具有较高进入壁垒、在行

业中具备比较优势的公司，并坚决规避那些公司治理

混乱、管理效率低下的公司，以确保最大程度地规避

投资风险。

（2）港股投资策略

本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制投资

于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)

境外投资额度进行境外投资。

本基金主要采用自上而下、重点挑选最符合国家产业

政策和行业发展方向的主题，然后自下而上、精选个

股的投资策略，重点投资于受益于经济结构转型及相

关主题且具备估值优势的股票。

1)主题及行业发掘

本基金通过投资研究团队持续关注政府财政及货币政

策等宏观经济因素、产业振兴计划等政府政策导向来

发掘具有以下特性的行业：具有长期可持续增长模式/

享有强劲的长期增长；具有高进入壁垒和健康的竞争

格局；受益于政策支持；新兴行业以及有升级潜力的

行业；具有催化剂的行业。

2）股票精选策略

对上市公司进行系统性分析，其中主要关注：

①采用预期市盈率(P/E)、市净率（P/B）、市盈率相

对盈利增长比率（PEG）及企业价值倍数（EV/EBITDA）

等方法优选出财务透明稳健、管理出色且成长性较好

的个股。

②低估值、相对于 A股折价或股价没有充分反映投资

价值的、具有持续竞争优势的企业。

③相对于 A股较为稀缺或具有独特投资属性的公司。

④符合国家战略导向、具备高成长性的企业。

⑤具有股价催化剂、具有估值重估潜力的股票。

3、债券投资策略

（1）久期配置：基于宏观经济趋势性变化，自上而下

的资产配置。

（2）期限结构配置：基于数量化模型，自上而下的资

产配置。

（3）债券类别配置/个券选择：主要依据信用利差分

析，自上而下的资产配置。

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个券选择：基于各个投资品种具体情况，自下而上的

资产配置。

个券选择应遵循如下原则：

相对价值原则：同等风险中收益率较高的品种，同等

收益率风险较低的品种。

流动性原则：其它条件类似，选择流动性较好的品种。

4、资产支持证券投资策略

本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产

支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动

性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分

析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力

求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收

益。

5、权证投资策略

权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加

强基金风险控制，有利于基金资产增值。本基金将运

用期权估值模型，根据隐含波动率、剩余期限、正股

价格走势，并结合本基金的资产组合状况进行权证投

资。

业绩比较基准沪深300指数X45%+恒生指数X45%+中证全债指数X10%

风险收益特征本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风

险品种，其预期风险和预期收益水平低于股票型基金，

高于债券型基金和货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称中海基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司

信息披露负责人

姓名王莉林葛

联系电话 021-38429808 010-66060069

电子邮箱 wangl@zhfund.com tgxxpl@abchina.com

客户服务电话 400-888-9788、

021-38789788

95599

传真 021-68419525 010-68121816

注册地址上海市浦东新区银城中路

68号 2905-2908 室及 30层

北京市东城区建国门内大街 69

号

办公地址上海市浦东新区银城中路

68号 2905-2908 室及 30层

北京复兴门内大街 28 号凯晨世

贸中心东座 9 层

邮政编码 200120 100031

法定代表人黄鹏刘士余

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2.4

信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网

网址

www.zhfund.com

基金半年度报告备置地点上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30

层。

2.5 其他相关资料

项目名称办公地址

注册登记机构中海基金管理有限公司上海市浦东新区银城中路 68 号

2905-2908 室及 30 层

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标报告期(2016 年 4 月 28 日 - 2016 年 6 月 30 日 )

本期已实现收益 865,455.48

本期利润 1,478,585.07

加权平均基金份额本期利润 0.0124

本期加权平均净值利润率 1.24%

本期基金份额净值增长率 1.70%

3.1.2 期末数据和指标报告期末( 2016 年 6 月 30 日 )

期末可供分配利润 394,992.05

期末可供分配基金份额利润 0.0066

期末基金资产净值 60,999,597.22

期末基金份额净值 1.017

3.1.3 累计期末指标报告期末( 2016 年 6 月 30 日 )

基金份额累计净值增长率 1.70%

注 1：本基金合同于 2016 年 4 月 28 日生效。

注 2：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、

赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

注 3：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

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3.2

基金净值表现

3.2.1

基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

份额净值

增长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去一个月 0.69% 0.73% -0.16% 1.00% 0.85% -0.27%

自基金合同

生效起至今

1.70% 0.49% -1.16% 0.86% 2.86% -0.37%

注 1：“自基金合同生效起至今”指 2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日。

注 2：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数×45%+恒生指数×45%+中国全券指数×10%，本基金

的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板

及其他中国证监会核准上市的股票）、沪港通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票、权证、

债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券等）、资产支持证券以及法律法规或中国

证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资股票资产的比

例占基金资产的 0%－95%，债券资产占基金资产的 0%－95%（其中投资于国内依法发行上市的股票

的比例占基金资产的 0-95%，投资于香港联合交易所上市股票的比例占基金资产的 0-95%），本基

金还保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。因此，我们选取市场

认同度很高的沪深 300 指数、恒生指数和中国全债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。我们

根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重，选择 45%

作为基准指数中沪深股票资产所代表的长期平均权重，同样选择 45%作为基准指数中港股资产所

代表的长期平均权重，并选择 10%作为债券资产所代表的长期平均权重，以使业绩比较更加合理。

本基金业绩基准指数每日按照 45%、45%、10%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权后的

业绩基准指数的时间序列。

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3.2.2

自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注 1：按相关法规规定，本基金自基金合同 2016 年 4 月 28 日生效日起 6 个月内为建仓期，至报

告期末尚处于建仓期。

注 2：本基金合同生效日 2016 年 4 月 28 日起至披露时点不满一年。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格

履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管

理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2016 年 6 月

30 日，共管理证券投资基金 32 只。

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4.1.2

基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名职务

任本基金的基金经理（助理）期限

证券从

业年限

说明

任职日期离任日期

林翠萍

本基金

基金经

理

2016 年 4 月 28

日

- 18 年

林翠萍女士，美国斯克兰

顿大学企业管理硕士。历

任中华经济研究院研究助

理，京华（元大）证券股

份有限公司研究员、自营

部交易员，保诚（瀚亚）

证券投资信托股份有限公

司基金经理，富鼎（中国

信托）证券投资信托股份

有限公司投研处协理，联

邦证券投资信托股份有限

公司基金经理，华南永昌

证券投资信托股份有限公

司研究经理，金鼎（联博）

证券投资信托股份有限公

司基金经理，华顿证券投

资信托股份有限公司资深

经理，未来资产证券投资

信托股份有限公司资深副

总经理。2015 年 8 月进入

本公司工作，曾任投研中

心拟任基金经理，2016 年

4 月至今任中海沪港深价

值优选灵活配置混合型证

券投资基金基金经理。

姚晨曦

本基金

基金经

理、中海

消费主

题精选

混合型

证券投

资基金

基金经

理、中海

能源策

略混合

型证券

投资基

金基金

经理

2016 年 4 月 28

日

- 9 年

姚晨曦先生，复旦大学金

融学专业硕士。曾任上海

申银万国证券研究所二级

分析师。2009 年 5 月进入

本公司工作，历任分析师、

分析师兼基金经理助理。

2015年 4月至今任中海消

费主题精选混合型证券投

资基金基金经理，2015 年

4 月至今任中海能源策略

混合型证券投资基金基金

经理，2016 年 4 月至今任

中海沪港深价值优选灵活

配置混合型证券投资基金

基金经理。

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注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外批露的任免日期填写。

注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、

《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益

的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。

4.3

管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1

公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、

交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动

的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成

果共享，投资交易指令统一下达至交易室,由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，

使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司

制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的

债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司风控稽核部对相关交易价格进行事前审核，风控

的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。

本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相

关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数

进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。

本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出

现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。

4.3.2

异常交易行为的专项说明

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存

在超过该证券当日成交量的 5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能

导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风控稽核部均根据制度规定要求组合经理提供

相关情况说明予以留痕。

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4.4

管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1

报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年初，在美国联准会将持续升息的预期下，美元走强，投资人忧虑新兴市场恐怕再现资

金出走潮，使得避险情绪高涨，导致全球资本市场风险偏好急速下降，主要股市皆大幅下挫；然

而随着美国联准会升息预期减缓，加上日本、欧洲持续进行货币宽松政策以刺激经济，使得商品

原物料价格触底弹升，全球股市也展开反弹行情。不过，在英国脱欧公投的冲击下，全球股市再

度经历了一轮的剧烈震荡。

本基金在 4月底成立，截至 6月底止，主要持股集中于非银金融、TMT、消费、医疗保健产业、

基础建设类股及具避险性质的黄金类股。

4.4.2

报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 6 月 30 日，本基金份额净值 1.017 元(累计净值 1.017 元) 。报告期内本基金净

值增长率为 1.70%，高于业绩比较基准 2.86%。

4.5

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

虽然近期全球金融市场持续展开上扬走势，不过，英国脱欧所可能衍生的效应，如欧元区解

体的可能性，加上意大利银行坏账危机又在此刻浮上台面，以及美国 11 月的总统大选等不确定性

因素的影响，预期全球金融市场在中期仍然有较大的机率出现剧烈震荡。

另一方面，也由于不确定性因素充斥，预期各国政府将持续祭出各种维稳措施，尽管美国经

济稳定缓慢复苏，美国联准会升息行动可能因此再次延宕；另外，企业的财报表现也将左右下半

年的全球股市行情。美国标普 500 指数成分股中，至 7月 22 日，约四分之一披露业绩的公司，其

二季度业绩同比增速较一季度有明显改善，使我们有理由相信，进入下半年的旺季，业绩表现可

望更好，这也将有助市场风险偏好的回升。

总结来说，金融市场危机未解，但资金维稳，加上企业的业绩回升，预期股市有机会震荡盘

坚。因此，基金投资策略维持适度的谨慎，视市场变动程度弹性调整投资组合。主要投资方向还

是以基本面为基础，侧重产业前景佳，公司获利成长性高，及投资价值显现的低估值品种，另外，

仍然关注避险性质资产的投资机会。

4.6

管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金

所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风

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险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和

适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基

金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的

专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值

委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由

其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

4.7

管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金

法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—中海基金管理

有限公司 2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认

真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额

持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为, 中海基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份

额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的

行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格

按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，中海基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办

法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、

净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损

害基金持有人利益的行为。

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半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日： 2016 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资产附注号

本期末

2016 年 6 月 30 日

上年度末

2015 年 12 月 31 日

资产：

银行存款 6.4.7.1 14,634,478.84 -

结算备付金 5,376,190.48 -

存出保证金 - -

交易性金融资产 6.4.7.2 42,038,600.11 -

其中：股票投资 42,038,600.11 -

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 6.4.7.5 5,827.91 -

应收股利 - -

应收申购款 5,281.44 -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 62,060,378.78 -

负债和所有者权益附注号

本期末

2016 年 6 月 30 日

上年度末

2015 年 12 月 31 日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 8.34 -

应付赎回款 852,829.65 -

应付管理人报酬 77,928.22 -

应付托管费 12,988.03 -

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 33,376.20 -

应交税费 - -

应付利息 - -

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应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 83,651.12 -

负债合计 1,060,781.56 -

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 59,982,876.24 -

未分配利润 6.4.7.10 1,016,720.98 -

所有者权益合计 60,999,597.22 -

负债和所有者权益总计 62,060,378.78 -

注：1. 报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.017 元，基金份额总额 59,982,876.24

份。

2. 本基金合同生效日为 2016 年 4 月 28 日，无上年度末数据，下同。

6.2 利润表

会计主体：中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日

单位：人民币元

项目附注号

本期

2016 年 4 月 28 日(基

金合同生效日)至

2016 年 6 月 30 日

上年度可比期间

2015 年 1 月 1 日至

2015 年 6 月 30 日

一、收入 1,989,128.08 -

1.利息收入 180,524.05 -

其中：存款利息收入 6.4.7.11 99,793.56 -

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 80,730.49 -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 57,307.63 -

其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 - -

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 57,307.63 -

3.公允价值变动收益（损失以“-”

号填列）

6.4.7.17 613,129.59 -

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 1,138,166.81 -

减：二、费用 510,543.01 -

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 300,754.34 -

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2．托管费 6.4.10.2.2 50,125.70 -

3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -

4．交易费用 6.4.7.19 76,628.13 -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 6.4.7.20 83,034.84 -

三、利润总额（亏损总额以“-”

号填列）

1,478,585.07 -

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填

列）

1,478,585.07 -

注：本报告期指 2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)起至 2016 年 6 月 30 日，无上年度可比期间

数据，下同。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日

单位：人民币元

项目

本期

2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

金净值）

221,570,748.81 - 221,570,748.81

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本

期利润）

- 1,478,585.07 1,478,585.07

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

-161,587,872.57 -461,864.09 -162,049,736.66

其中：1.基金申购款 502,906.63 2,478.97 505,385.60

2.基金赎回款 -162,090,779.20 -464,343.06 -162,555,122.26

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

- - -

五、期末所有者权益（基

金净值）

59,982,876.24 1,016,720.98 60,999,597.22

项目

上年度可比期间

2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日

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实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

金净值）

- - -

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本

期利润）

- - -

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

- - -

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

- - -

五、期末所有者权益（基

金净值）

- - -

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

______黄鹏______ ______宋宇______ ____周琳____

基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有

限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，

经中国证券监督管理委员会证监许可[2015] 2745 号《关于准予中海沪港深价值优选灵活配置混

合型证券投资基金注册的批复》核准，于 2016 年 3 月 14 日至 2016 年 4 月 22 日向社会公开募集。

本基金为契约型，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币

221,530,126.56 元，经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)验字[2016]第 435 号验资报告

予以验证。经向中国证监会备案，《中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

于 2016 年 4 月 28 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 221,570,748.81 份基金份额，

其中认购资金利息折合 40,622.25 份基金份额。本基金的基金管理人为中海基金管理有限公司，

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基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

6.4.2

会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投

资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称

“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中海沪港深价值优选灵活配置

混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会

发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3

遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。

6.4.4 重要会计政策和会计估计

6.4.4.1

会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本报告期为 2016 年 4 月 28 日(基金合同

生效日)至 2016 年 6 月 30 日。

6.4.4.2

记账本位币

以人民币为记账本位币。

6.4.4.3

金融资产和金融负债的分类

6.4.4.3.1 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资

产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融

资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收

款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

6.4.4.3.2 金融负债的分类

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金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金

融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本

基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

6.4.4.4

金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

6.4.4.4.1 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值

在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交

易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息

日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入

初始确认金额。

6.4.4.4.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，

应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

6.4.4.4.3 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有

的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于

交易日结转。

6.4.4.4.4 本基金金融工具的成本计价方法具体如下：

6.4.4.4.4.1 股票投资

买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费

用入账；

因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复

牌日，冲减股票投资成本；

卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。

6.4.4.4.4.2 债券投资

买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全

部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，

按实际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含的债券应收利息单

独核算，不构成债券投资成本；

买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算

应收利息，并按上述会计处理方法核算；

卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益；

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卖出债券的成本按移动加权平均法结转。

6.4.4.4.4.3 权证投资

买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费

用后入账；

配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权

证初始成本为零；

卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。

6.4.4.4.4.4 分离交易可转债

申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允

价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付

的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；

上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 6.4.4.4.4.2 和 6.4.4.4.4.3 中的相关方法进行

计算。

6.4.4.4.4.5 回购协议

基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异

较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。

6.4.4.5

金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并

进行估值：

存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近

交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交

易日的市场交易价格确定公允价值。

存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考

类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有

可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场

交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定

价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：

6.4.4.5.1 上市证券的估值

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6.4.4.5.1.1 交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的

收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘

价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变

化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；

6.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且

最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境

发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定

公允价值；

6.4.4.5.1.3 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债

券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，

按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交

易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近

交易市价，确定公允价值；

6.4.4.5.1.4 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值

技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

6.4.4.5.2 未上市证券的估值

6.4.4.5.2.1 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证

券估值日的估值方法估值，即依照上述 6.4.4.5.1.1 和 6.4.4.5.1.4 的相关方法进行估值；

6.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估

值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

6.4.4.5.2.3 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交

易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述 6.4.4.5.1.1 和 6.4.4.5.1.4 的相关方

法进行估值；

6.4.4.5.2.4 非公开发行有明确锁定期的股票的估值

估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应

采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；

估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应

按中国证监会相关规定处理；

6.4.4.5.3 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；

6.4.4.5.4 全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值，

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在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

6.4.4.5.5 分离交易可转债

分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市

流通的债券和权证分别按上述 6.4.4.5.1 中的相关方法进行估值；

6.4.4.5.6 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；

6.4.4.5.7 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人

可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；

6.4.4.5.8 相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最

新规定估值。

6.4.4.6

金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债

务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。

6.4.4.7

实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基

金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比

例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减

少。

6.4.4.8

损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例

计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利

润/(累计亏损)。

6.4.4.9

收入

损失

)

的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行

企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

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值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价

值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也

可按直线法计算。

6.4.4.10

费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和基金销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计

算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的也可按直线法计算。

6.4.4.11

基金的收益分配政策

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 10 次，若《基金合

同》生效不满 3个月可不进行收益分配。

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红

利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去

每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

4、每一基金份额享有同等分配权。

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

6.4.4.12

分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础

确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组

成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部

分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、

经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足

一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

6.4.4.13

其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股

票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

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(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不

活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务

的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的

指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。

(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券

投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有

明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于

非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；

若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定

期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(3) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券

投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允

价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由

中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债

券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年

1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。

6.4.5

会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1

会计政策变更的说明

本基金本报告期没有发生会计政策变更。

6.4.5.2

会计估计变更的说明

本基金本报告期没有发生会计估计变更。

6.4.5.3

差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错。

6.4.6

税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市

公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税

项列示如下：

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6.4.6.1

以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差

价收入不予征收营业税。

6.4.6.2

对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，

债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

6.4.6.3

对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的

个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月

以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1年(含 1

年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对

基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间

自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统

一适用 20%的税率计征个人所得税。

6.4.6.4

基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7

重要财务报表项目的说明

6.4.7.1

银行存款

单位：人民币元

项目

本期末

2016 年 6 月 30 日

活期存款 14,634,478.84

定期存款 -

其中：存款期限 1-3 个月 -

其他存款 -

合计： 14,634,478.84

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

项目

本期末

2016 年 6 月 30 日

成本公允价值公允价值变动

股票 41,425,470.52 42,038,600.11 613,129.59

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贵金属投资-金交所

黄金合约

- - -

债券

交易所市场 - - -

银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 41,425,470.52 42,038,600.11 613,129.59

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

注：本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金在本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金在本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目

本期末

2016 年 6 月 30 日

应收活期存款利息 3,359.90

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 2,372.05

应收债券利息 -

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 95.96

合计

5,827.91

6.4.7.6 其他资产

注：本基金在本报告期末未持有其他资产。

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6.4.7.7

应付交易费用

单位：人民币元

项目

本期末

2016 年 6 月 30 日

交易所市场应付交易费用 33,376.20

银行间市场应付交易费用 -

合计 33,376.20

6.4.7.8

其他负债

单位：人民币元

项目

本期末

2016 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金

应付赎回费 1,071.28

预提费用

82,579.84

合计 83,651.12

6.4.7.9

实收基金

金额单位：人民币元

项目

本期

2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日

基金份额（份）账面金额

基金合同生效日

221,570,748.81 221,570,748.81

本期申购 502,906.63 502,906.63

本期赎回(以"-"号填列) -162,090,779.20 -162,090,779.20

- 基金拆分/份额折算前

- -

基金拆分/份额折算变动份额

- -

本期申购

- -

本期赎回(以"-"号填列)

- -

本期末

59,982,876.24 59,982,876.24

注：其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。

6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期利润 865,455.48 613,129.59 1,478,585.07

本期基金份额交易

产生的变动数

-470,463.43 8,599.34 -461,864.09

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其中：基金申购款 3,269.29 -790.32 2,478.97

基金赎回款 -473,732.72 9,389.66 -464,343.06

本期已分配利润 - - -

本期末 394,992.05 621,728.93 1,016,720.98

6.4.7.11

存款利息收入

单位：人民币元

项目

本期

2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)至 2016 年 6

月 30 日

活期存款利息收入 90,042.74

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 8,731.30

其他 1,019.52

合计 99,793.56

6.4.7.12 股票投资收益

6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

注：本基金在本报告期无股票投资收益。

6.4.7.13 债券投资收益

6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

注：本基金在本报告期无债券投资收益。

6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

注：本基金在本报告期无债券投资收益－买卖债券差价收入。

6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入

注：本基金在本报告期无债券投资收益－赎回差价收入。

6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入

注：本基金在本报告期无债券投资收益－申购差价收入。

6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益

注：本基金在本报告期无资产支持证券投资收益。

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6.4.7.14

贵金属投资收益

6.4.7.14.1

贵金属投资收益项目构成

注：本基金在本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.14.2

贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－买卖贵金属差价收入。

6.4.7.14.3

贵金属投资收益——赎回差价收入

注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－赎回差价收入。

6.4.7.14.4

贵金属投资收益——申购差价收入

注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－申购差价收入。

6.4.7.15

衍生工具收益

6.4.7.15.1

衍生工具收益——买卖权证差价收入

注：本基金在本报告期无衍生工具收益－买卖权证差价收入。

6.4.7.15.2

衍生工具收益——其他投资收益

注：本基金在本报告期无衍生工具收益－其他投资收益。

6.4.7.16

股利收益

单位：人民币元

项目

本期

2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)至 2016 年 6

月 30 日

股票投资产生的股利收益 57,307.63

基金投资产生的股利收益 -

合计 57,307.63

6.4.7.17

公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称

本期

2016年4月28日(基金合同生效日)至2016

年 6 月 30 日

1.交易性金融资产 613,129.59

——股票投资 613,129.59

——债券投资 -

——资产支持证券投资 -

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——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 613,129.59

6.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

项目

本期

2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)至 2016

年 6 月 30 日

基金赎回费收入 1,138,147.46

转出基金补偿收入 19.35

合计 1,138,166.81

6.4.7.19

交易费用

单位：人民币元

项目

本期

2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)至 2016

年 6 月 30 日

交易所市场交易费用

76,442.65

银行间市场交易费用

证券组合费_港股通

185.48

合计

76,628.13

6.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

项目

本期

2016年 4月 28日(基金合同生效日)至 2016

年 6 月 30 日

审计费用 12,903.04

信息披露费 69,676.80

开户费 400.00

银行费用 55.00

合计 83,034.84

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6.4.8

或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1

或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

6.4.8.2

资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

6.4.9

关联方关系

6.4.9.1

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2

本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

中海基金管理有限公司（“中海基金”）基金管理人、直销机构

中国农业银行股份有限公司基金托管人、代销机构

国联证券股份有限公司 (“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构

6.4.10

本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1

通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1

股票交易

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2016年4月28日(基金合同生效日)

至2016年6月30日

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年6月30日

成交金额

占当期股票

成交总额的比例

成交金额

占当期股票

成交总额的比例

国联证券 40,204,912.52 97.05% - -

6.4.10.1.2 债券交易

注：本报告期本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.10.1.3 债券回购交易

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2016年4月28日(基金合同生效日)至

2016年6月30日

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年6月30日

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回购成交金额

占当期债券回购

成交总额的比例

回购成交金额

占当期债券

回购

成交总额的比例

国联证券

1,129,000,000.00 100.00% - -

6.4.10.1.4

权证交易

注：本报告期内本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.5

应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2016年4月28日(基金合同生效日)至2016年6月30日

当期佣金

占当期佣金总量

的比例

期末应付佣金余额

占期末应付佣金

总额的比例

国联证券 32,483.58 97.33% 32,483.58 97.33%

关联方名称

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年6月30日

当期佣金

占当期佣金总

量的比例

期末应付佣金余额

占期末应付佣金

总额的比例

注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结

算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

务等。

6.4.10.2

关联方报酬

6.4.10.2.1

基金管理费

单位：人民币元

项目

本期

2016 年 4 月 28 日(基金合同生

效日)至 2016 年 6 月 30 日

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年6月30日

当期发生的基金应支付

的管理费

300,754.34 -

其中：支付销售机构的客

户维护费

85,330.94 -

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提，计算方法如下：

H=E×1.50%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值）

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。

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6.4.10.2.2

基金托管费

单位：人民币元

项目

本期

2016年4月28日(基金合同生效

日)至2016年6月30日

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年6月30日

当期发生的基金应支付

的托管费

50,125.70 -

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提，计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值）

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金在本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方

名称

本期

2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)

至 2016 年 6 月 30 日

上年度可比期间

2015 年 1 月 1日至 2015 年 6 月 30 日

期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国农业银行

股份有限公司

14,634,478.84 90,042.74 - -

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金在本报告期未通过关联方购买其承销的证券。

6.4.11 利润分配情况

6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金

注：本基金在本报告期未发生利润分配。

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6.4.12

期末（ 2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1

因认购新发

增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金在本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。

6.4.12.2

期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3

期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1

银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。

6.4.12.3.2

交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。

6.4.13

金融工具风险及管理

6.4.13.1

风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基

金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》、《中海基金投资业务流程》、《中海基金权

限管理办法》、《中海基金研究管理办法》、《中海基金管理有限公司沪港通业务运作管理办法》、《中

海基金股票库管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及

内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。

本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控稽核部、相关职能部门和

业务部门构成的风险管理架构体系。

6.4.13.2

信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行

存款存放在本基金的托管行工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金的活期银

行存款存放在本基金的托管行工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易

所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生

的可能性极小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信

用风险。

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本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计

及汇总。

6.4.13.2.1

按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级

本期末

2016 年 6 月 30 日

上年度末

2015 年 12 月 31 日

A-1

0.00 -

A-1 以下

0.00 -

未评级

0.00 -

合计

- -

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级

本期末

2016 年 6 月 30 日

上年度末

2015 年 12 月 31 日

AAA

0.00 -

AAA 以下

0.00 -

未评级

0.00 -

合计

0.00 -

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性

风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种

所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购

赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性

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比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变

现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本

基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管

理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证

券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资

产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过

卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的

公允价值。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比

例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

于 2016 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不

计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合

约到期现金流量。

6.4.13.4

市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1

利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现

金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算

备付金及债券投资等。

下表所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

者予以分类。

中海沪港深价值优选混合 2016年半年度报告

第

页共

页

6.4.13.4.1.1

利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2016 年 6 月 30 日

1个月以内 1-3个月

3个月-1

年

1-5 年 5 年以上不计息合计

资产

银行存款

14,634,478.84 - - - - -14,634,478.84

结算备付金

5,376,190.48 - - - - - 5,376,190.48

交易性金融资产

- - - - -42,038,600.1142,038,600.11

应收利息

- - - - - 5,827.91 5,827.91

应收申购款

- - - - - 5,281.44 5,281.44

其他资产

- - - - - - -

资产总计

20,010,669.32 - - - -42,049,709.4662,060,378.78

负债

应付证券清算款

- - - - - 8.34 8.34

应付赎回款

- - - - - 852,829.65 852,829.65

应付管理人报酬

- - - - - 77,928.22 77,928.22

应付托管费

- - - - - 12,988.03 12,988.03

应付交易费用

- - - - - 33,376.20 33,376.20

其他负债

- - - - - 83,651.12 83,651.12

负债总计

- - - - - 1,060,781.56 1,060,781.56

利率敏感度缺口

20,010,669.32 - - - -40,988,927.9060,999,597.22

上年度末

2015 年 12 月 31 日

1 个月以内 1-3个月

3个月-1

年

1-5 年 5 年以上不计息合计

资产

负债

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设

该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测

算的理论变动值。

假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。

此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

分析