基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016年8月24日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本基金合同于2013年1月18日生效，根据本基金合同的有关规定，银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同生效后3年期届满，即2016年1月18日，本基金无需召开基金份额持有人大会，自动转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为“银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）。
本基金管理人于2016年1月20日发布了《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金份额转换结果公告》。本基金在转换基准日2016年1月18日日终永兴A（基金份额简称：永兴A，基金代码：161824）已转为银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）场外的C类份额，场外的永兴B（基金份额简称：永兴B，基金代码：150116）已转为银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）场外的A类份额，且均登记在注册登记系统下；本基金场内的永兴B（基金份额简称：永兴B，基金代码：150116）份额已转为银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）场内的A类份额，仍登记在证券登记结算系统下。
上述银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）A类份额的代码为161823，基金简称为“银华永兴”； C类份额的代码为161824，基金简称为“永兴债C”。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月19日（转换基准日后第一个工作日）起至2016年6月30日止（注：银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金报告期为自2016年1月1日起至2016年1月18日）。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2 目录 3
§2 基金简介 6
2.1 基金基本情况（转型后） 6
2.1 基金基本情况（转型前） 6
§1 6
§2 6
2.2 基金产品说明（转型后） 7
2.2 基金产品说明（转型前） 7
2.3 基金管理人和基金托管人 8
2.4 信息披露方式 8
2.5 其他相关资料 8
§3 主要财务指标、基金净值表现 8
3.1 主要会计数据和财务指标（转型后） 8
3.1 主要会计数据和财务指标（转型前） 9
3.2 基金净值表现（转型后） 10
2.2 基金净值表现（转型前） 12
3.3 其他指标 14
§4 管理人报告 15
4.1 基金管理人及基金经理情况 15
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 19
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 20
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 20
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 21
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 22
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 22
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 22
§5 托管人报告 22
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 22
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 22
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 23
§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型前） 23
6.1 资产负债表（转型前） 23
6.2 利润表 24
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 25
6.4 报表附注 26
§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型后） 43
6.1 资产负债表（转型后） 43
6.2 利润表 45
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 46
6.4 报表附注 46
§7 投资组合报告（转型前） 68
7.1 期末基金资产组合情况 68
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 68
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 68
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 69
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 69
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序号的前五名债券投资明细 69
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 70
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 70
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 70
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 70
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 70
7.12 投资组合报告附注 70
§7 投资组合报告（转型后） 71
7.1 期末基金资产组合情况 71
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 71
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后) 71
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 71
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 72
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 72
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 72
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 72
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 73
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 73
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 73
7.12 投资组合报告附注 73
§8 基金份额持有人信息（转型前） 74
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 74
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 74
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 74
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 74
§8 基金份额持有人信息（转型后） 75
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 75
8.2 期末上市基金前十名持有人 75
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 76
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 76
8.5 发起式基金发起资金持有份额情况 76
§9 开放式基金份额变动 76
§10 重大事件揭示 77
10.1 基金份额持有人大会决议 77
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 77
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 77
10.4 基金投资策略的改变 78
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 78
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 78
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 78
10.8 其他重大事件 86
§11 影响投资者决策的其他重要信息 89
§12 备查文件目录 89
12.1 备查文件目录 89
12.2 存放地点 90
12.3 查阅方式 90
基金简介
基金基本情况（转型后）
基金名称
银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)
基金简称
银华永兴债券发起式(LOF)
基金主代码
161823
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日
2016年1月19日
基金管理人
银华基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
378,197,058.37份
基金合同存续期（若有）
不定期
基金份额上市的证券交易所（若有）
深圳证券交易所
上市日期（若有）
2016-02-17
下属分级基金的基金简称
银华永兴
永兴债C
下属分级基金的交易代码
161823
161824
报告期末下属分级基金的份额总额
325,928,652.79份
52,268,405.58份
基金基本情况（转型前）
基金名称
银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
基金简称
银华永兴分级债券发起式
基金主代码
161823
基金运作方式
契约型。本基金基金合同生效之日起 3 年内，永兴 A 自基金合同生效之日起每满 6 个月开放一次，永兴 B 封闭运作；本基金基金合同生效后 3 年期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日
2013年1月18日
基金管理人
银华基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
807,535,106.80份
基金合同存续期（若有）
不定期
下属分级基金的基金简称：
永兴A
永兴B
下属分级基金的交易代码：
161824
150116
报告期末下属分级基金的份额总额
71,639,127.60份
735,895,979.20份
基金产品说明（转型后）
投资目标
本基金以债券为主要投资对象，在控制信用风险、谨慎投资的前提下，主要获取持有期收益，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。在封闭期内，主要以久期匹配、精选个券、适度分散、买入持有等为基本投资策略，获取长期、稳定的收益；辅以杠杆操作，资产支持证券等其他资产的投资为增强投资策略，力争为投资者获取超额收益。
本基金的投资组合比例为：本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
业绩比较基准（若有）
中证全债指数收益率
风险收益特征（若有）
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金产品说明（转型前）
投资目标
本基金以债券为主要投资对象，在控制信用风险、谨慎投资的前提下，主要获取持有期收益，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。在封闭期内，主要以久期匹配、精选个券、适度分散、买入持有等为基本投资策略，获取长期、稳定的收益；辅以杠杆操作，资产支持证券等其他资产的投资为增强投资策略，力争为投资者获取超额收益。
本基金的投资组合比例为：本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
业绩比较基准（若有）
三年期银行定期存款收益率（税后）+1%。
风险收益特征（若有）
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益特征
低风险、收益相对稳定。
较高风险、较高预期收益。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
银华基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
杨文辉
田青
联系电话
(010)58163000
（010）67595096
电子邮箱
yhjj@yhfund.com.cn
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558
（010）67595096
传真
(010)58163027
（010）66275853
注册地址
广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼长安兴融中心
邮政编码
100738
100033
法定代表人
王珠林
王洪章
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人办公地址
其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区太平桥大街17号
主要财务指标、基金净值表现
主要会计数据和财务指标（转型后）
金额单位：人民币元
基金级别
银华永兴
永兴债C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2016年1月19日 - 2016年6月30日 )
报告期(2016年1月19日 - 2016年6月30日 )
本期已实现收益
5,857,531.70
841,588.53
本期利润
4,829,173.53
801,340.44
加权平均基金份额本期利润
0.0125
0.0134
本期加权平均净值利润率
1.24%
1.33%
本期基金份额净值增长率
1.50%
1.40%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2015年6月30日 )
期末可供分配利润
73,979,067.70
6,839,347.90
期末可供分配基金份额利润
0.2270
0.1309
期末基金资产净值
330,972,754.07
52,994,578.42
期末基金份额净值
1.015
1.014
3.1.3 累计期末指标
报告期末( 2015年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
1.50%
1.40%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
主要会计数据和财务指标（转型前）
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2016年1月1日 - 2016年1月18日 )
转型前
本期已实现收益
-216,614.04
本期利润
1,546,871.92
加权平均基金份额本期利润
0.0023
本期加权平均净值利润率
0.18%
本期基金份额净值增长率
1.17%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2016年1月18日 )
期末可供分配利润
163,784,271.13
期末可供分配基金份额利润
0.2028
期末基金资产净值
807,535,106.80
期末基金份额净值
1.000
3.1.3 累计期末指标
报告期末( 2016年1月18日 )
基金份额累计净值增长率
33.20%
基金净值表现（转型后）
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银华永兴?
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.59%
0.05%
0.31%
0.01%
0.28%
0.04%
过去三个月
0.59%
0.09%
0.94%
0.01%
-0.35%
0.08%
自基金合同生效起至今
1.50%
0.09%
1.70%
0.01%
-0.20%
0.08%
永兴债C?
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.60%
0.07%
0.31%
0.01%
0.29%
0.06%
过去三个月
0.50%
0.09%
0.94%
0.01%
-0.44%
0.08%
自基金合同生效起至今
1.40%
0.09%
1.70%
0.01%
-0.30%
0.08%
注：本基金转为银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）后，业绩比较基准为中证全债指数。
自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金已在转换基准日2016年1月18日日终转换为上市开放式基金（LOF）。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
基金净值表现（转型前）
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
2016年1月1日至2016年1月18日
1.17%
0.30%
0.19%
0.01%
0.98%
0.29%
2015年12月19日至2016年1月18日
1.33%
0.22%
0.32%
0.01%
1.01%
0.21%
2015年10月19日至2016年1月18日
2.07%
0.13%
0.98%
0.01%
1.09%
0.12%
2015年7月19日至2016年1月18日
9.47%
0.39%
2.02%
0.01%
7.45%
0.38%
2015年1月19日至2016年1月18日
21.14%
0.38%
4.43%
0.01%
16.71%
0.37%
2013年1月19日至2016年1月18日
33.20%
0.26%
15.91%
0.02%
17.29%
0.24%
自基金合同生效起至2016年1月18日
33.20%
0.26%
15.93%
0.02%
17.27%
0.24%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
其他指标
单位：人民币元
其他指标
报告期（ 2016年1月1日 － 2016年1月18日 ）
期末永兴A与永兴B的份额配比
0.12483684：1
永兴A累计折算份额
90,692,269.67
期末永兴A份额参考净值
1.000
期末永兴B份额参考净值
1.283
永兴A约定年基准收益率（单利）
3.36%（2016年1月1日---2016年1月15日）
永兴A约定年基准收益率（单利）
2.52%（2016年1月16日---2016年1月18日）
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有限公司21%及山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至2016年6月30日，本基金管理人管理着62只证券投资基金，具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重90指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中证中票50指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金和银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华中证国防安全指数分级证券投资基金、银华中证一带一路主题指数分级证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
瞿灿女士
本基金的基金经理
2015年5月25日
-
4年
硕士学位；2011年至2013年任职于安信证券研究所；2013年加盟银华基金管理有限公司，曾担任研究员、基金经理助理职务，自2015年5月25日起担任银华永益分级债券型证券投资基金基金经理，自2016年2月15日起兼任银华永利债券型证券投资基金基金经理，自2016年3月18日起兼任银华合利债券型证券投资基金基金经理，自2016年4月6日起兼任银华双动力债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
赵博文先生
本基金的基金经理助理
2014年12月11日
-
4年
硕士学位；2005年至2009年任职中国银行北京市分行；2011年至2014年期间任职于上海申银万国证券研究所；2014年10月加盟银华基金管理有限公司，任基金经理助理职务。具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
瞿灿女士
本基金的基金经理
2015年5月25日
-
4年
硕士学位；2011年至2013年任职于安信证券研究所；2013年加盟银华基金管理有限公司，曾担任研究员、基金经理助理职务，自2015年5月25日起担任银华永益分级债券型证券投资基金基金经理，自2016年2月15日起兼任银华永利债券型证券投资基金基金经理，自2016年3月18日起兼任银华合利债券型证券投资基金基金经理，自2016年4月6日起兼任银华双动力债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
赵博文先生
本基金的基金经理助理
2014年12月11日
-
4年
硕士学位；2005年至2009年任职中国银行北京市分行；2011年至2014年期间任职于上海申银万国证券研究所；2014年10月加盟银华基金管理有限公司，任基金经理助理职务。具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同》、《银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年，随着前期积极财政政策的持续发力，以及宽松的地产政策推动，一季度经济出现企稳迹象，包括发电耗煤、高炉开工率在内的高频数据出现明显好转，房地产销售同比快速增长，经济各项数据在3月达到高点。与此同时，在寒潮影响下蔬菜供应短缺叠加猪肉供需缺口，推动通胀出现上升。4月之后，随着地产政策有所收紧，地产销售和投资双双回落，制造业投资快速下滑，其中民间投资显著萎缩，经济增速再次出现放缓。同期，蔬菜价格快速下行带动通胀回落。6月底，英国退欧加剧了全球经济增长的不确定性，导致全球避险情绪升温。在此过程中，央行货币政策维持稳健基调，通过多种货币政策工具灵活调节银行体系流动性，资金面状况整体维持稳定。
债市方面，一季度债券市场收益率总体震荡，不同品种表现分化，短端利率债及信用债收益率下行为主，幅度在20-40bp左右，中长期利率债收益率稳中有上，10年期金融债收益率上行5-10bp。进入二季度之后，市场波动有所加剧，4月份债券收益率在经济增长反弹预期和信用事件推动下出现普遍大幅上行。其后，随着基本面弱化及6月底英国退欧事件的助推下，收益率再度下行。总体来看，今年上半年债市波动较大。
上半年，本基金根据市场变化及时做出了调整，保持了中性的杠杆和久期，同时根据不同品种的表现优化了持仓结构。期间，对信用债进行了波段操作，增强了组合收益。
报告期内基金的业绩表现
截至2016年6月30日，本基金A类基金份额净值为1.015元，本报告期（2016年1月19日至2016年6月30日）A类基金份额净值增长率为1.50%，同期业绩比较基准收益率为1.70%；截至2016年6月30日，本基金C类基金份额净值为1.014元，本报告期（2016年1月19日至2016年6月30日）C类基金份额净值增长率为1.40%，同期业绩比较基准收益率为1.70%。
截至2016年1月18日，银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金份额净值为1.000元，本报告期（2016年1月1日至2016年1月18日）的份额净值增长率为1.17%，同期业绩比较基准收益率为0.19%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，海外经济形势仍较为复杂，全球需求持续疲弱。国内经济方面，房地产销售的回落将带动地产投资逐步下行，行业中普遍的产能过剩状况叠加供给侧改革的深化仍将对制造业投资形成制约，预计经济增长未来稳中有降。通胀方面，随着生猪供给的恢复，猪肉价格同比涨幅可能逐步回落，在基数影响下CPI先下后上，但整体不足为惧。资金面方面，央行将继续采取利率走廊的形式稳定短端市场利率，随着增长放缓、海外风险加剧，货币政策宽松的可能性有所加大。综合而言，认为未来债券市场仍存在一定机会，但仍需要关注结构性产能过剩及供给侧改革导致局部信用风险事件爆发概率进一步上升。因此，操作上仍将严格规避低评级品种，密切关注行业及个券信用状况。
基于以上对基本面状况的分析，组合将维持适度杠杆水平，采取中性久期，在严格控制信用风险的前提下，对组合配置进行优化调整。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告（未经审计）（转型前）
资产负债表（转型前）
会计主体：银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
报告截止日： 2016年1月18日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2016年1月18日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
160,310,143.85
754,653.97
结算备付金
619,597.62
21,092,376.46
存出保证金
39,152.17
101,457.70
交易性金融资产
6.4.7.2
223,847,476.40
516,168,946.60
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
223,847,476.40
516,168,946.60
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
买入返售金融资产
6.4.6.4
613,500,000.00
292,021,231.28
应收证券清算款
-
应收利息
6.4.7.5
4,432,403.06
11,799,367.79
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
6.4.7.6
150
150.00
资产总计
1,002,748,923.10
841,938,183.80
负债和所有者权益
附注号
本期末
2016年1月18日
本期末
2015年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
159,532,381.47
-
应付赎回款
34,095,129.92
-
应付管理人报酬
289,451
498,541.14
应付托管费
82,700.28
142,440.33
应付销售服务费
20,784.43
35,816.05
应付交易费用
6.4.7.7
2,365.68
5,706.28
应交税费
792,315.20
792,315.20
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
6.4.7.8
398,688.32
380,000.00
负债合计
195,213,816.30
1,854,819.00
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
636,652,220.86
666,598,446.51
未分配利润
6.4.7.10
170,882,885.94
173,484,918.29
所有者权益合计
807,535,106.80
840,083,364.80
负债和所有者权益总计
1,002,748,923.10
841,938,183.80
注：报告截止日2016年1月18日，银华永兴分级债券A类基金份额净值为人民币1.000元，银华永兴分级债券B类基金份额净值为人民币1.000元。基金份额总额为807,535,106.80份，其中A类基金份额为71,639,127.60份；B类基金份额为735,895,979.20份。
利润表
会计主体：银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年1月18日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
一、收入
1,968,234.42
82,526,001.12
1.利息收入
3,340,442.26
61,890,105.82
其中：存款利息收入
6.4.7.11
22,901.75
823,440.77
债券利息收入
2,704,776.39
61,066,665.05
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
612,764.12
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-3,135,693.80
24,819,394.43
其中：股票投资收益
6.4.7.12
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.13
-3,135,693.80
24,819,394.43
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.3
-
-
贵金属投资收益
6.4.7.14
-
-
衍生工具收益
6.4.7.15
-
-
股利收益
6.4.7.16
-
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.17
1,763,485.96
-4,183,499.13
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.18
-
-
减：二、费用
421,362.50
20,940,979.34
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
289,451.00
3,718,277.25
2．托管费
6.4.10.2.2
82,700.28
1,062,364.96
3．销售服务费
6.4.10.2.3
20,784.43
795,415.56
4．交易费用
6.4.7.19
238.47
18,277.15
5．利息支出
-
15,123,745.11
其中：卖出回购金融资产支出
-
15,123,745.11
6．其他费用
6.4.7.20
28,188.32
222,899.31
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
1,546,871.92
61,585,021.78
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
1,546,871.92
61,585,021.78
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年1月18日
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
666,598,446.51
173,484,918.29
840,083,364.80
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
1,546,871.92
1,546,871.92
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-29,946,225.65
-4,148,904.27
-34,095,129.92
其中：1.基金申购款
-
-
-
2.基金赎回款
-29,946,225.65
-4,148,904.27
-34,095,129.92
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
636,652,220.86
170,882,885.94
807,535,106.80
项目
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
1,613,163,037.14
166,486,612.90
1,779,649,650.04
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
61,585,021.78
61,585,021.78
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-754,903,010.13
-71,390,454.18
-826,293,464.31
其中：1.基金申购款
54,463,254.24
5,150,537.76
59,613,792.00
2.基金赎回款
-809,366,264.37
-76,540,991.94
-885,907,256.31
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
858,260,027.01
156,681,180.50
1,014,941,207.51
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
____王立新___ _____杨清___ ____龚飒__
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]1593号文《关于核准银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于2013年1月7日至2013年1月15日向社会公开募集。基金合同于2013年1月18日正式生效。首次募集规模为1,338,636,993.44份A类基金份额， 573,743,575.39份B类基金份额，合计1,912,380,568.83份基金份额。本基金为契约型发起式，分为银华永兴分级债券A类基金和银华永兴分级债券B类基金不同的类别，本基金基金合同生效之日起3年内，银华永兴分级债券A类基金自基金合同生效之日起每满六个月开放一次，银华永兴债券分级B类基金封闭运作；本基金基金合同生效后三年期届满，本基金转换为上市开放式基金(LOF)，基金名称将变更为“银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)”。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金A类、B类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和B类基金份额将分别计算基金份额净值。投资者在认购基金份额时可自行选择基金份额类别。有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在招募说明书中公告。根据基金销售情况，在符合法律法规且不损害已有基金份额持有人权益的情况下，基金管理人在履行适当程序后可以增加新的基金份额类别、或者在法律法规和基金合同规定的范围内变更现有基金份额类别的申购费率、赎回费率或变更收费方式、或者停止现有基金份额类别的销售等，调整前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、回购、次级债、资产支持证券、期限在一年内的银行存款，以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金不投资股票（含一级市场新股申购）、权证和可转换公司债券（含可分离交易的可转换公司债券）。本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金在三年封闭期内的业绩比较基准为：三年期定期存款收益率（税后）+1%。
本基金转为“银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）”后，业绩比较基准为中证全债指数。
会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年1月18日的财务状况以及2016年1月1日至2016年1月18日会计期间的经营成果和净值变动情况。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本半年度财务报表所采用的会计政策、会计估计于最近一年期年度报告相一致。
其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
会计政策和会计估计变更及差错更正的说明
会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
税项
1,营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
2,个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
重要财务报表项目的说明
银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年1月18日
活期存款
160,310,143.85
定期存款
-
其中：存款期限1-3个月
-
其他存款
合计：
160,310,143.85
交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年1月18日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
-
-
-
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
债券
交易所市场
121,942,161.98
122,901,476.40
959,314.42
银行间市场
100,581,583.25
100,946,000.00
364,416.75
合计
222,523,745.23
223,847,476.40
1,323,731.17
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
222,523,745.23
223,847,476.40
1,323,731.17
衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
买入返售金融资产
各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2016年1月18日
账面余额
其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间
-
-
买入返售证券
613,500,000.00
-
合计
613,500,000.00
-
应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年1月18日
应收活期存款利息
19,392.10
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
14,627.57
应收债券利息
4,359,270.94
应收买入返售证券利息
39,019.26
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
93.19
合计
4,432,403.06
其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年1月18日
其他应收款
150.00
待摊费用
-
合计
150.00
应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年1月18日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
2,365.68
合计
2,365.68
其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年1月18日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
预提费用
398,688.32
合计
398,688.32
实收基金
金额单位：人民币元
永兴A
项目
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
基金份额（份）
账面金额
上年度末
103,977,428.10
92,854,871.12
本期申购
-
-
本期赎回(以"-"号填列)
-34,095,129.92
-29,946,225.65
2015年1月15日 基金拆分/份额折算前
69,882,298.18
62,908,645.47
基金拆分/份额折算变动份额
1,756,829.42
-
本期末
71,639,127.60
62,908,645.47
注：永兴A基金在2016年1月15日定期折算中增加份额1,742,034.91份，在2016年1月18日转型业务中增加份额14,794.51份，合计增加份额1,756,829.42份，详情请见基金管理人在2016年1月19日和1月20日披露的结果公告。
金额单位：人民币元
永兴B
项目
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
基金份额（份）
账面金额
上年度末
573,743,575.39
573,743,575.39
本期申购
-
-
本期赎回(以"-"号填列)
-
-
基金拆分/份额折算前
573,743,575.39
573,743,575.39
基金拆分/份额折算变动份额
162,152,403.81
-
本期申购
-
-
本期赎回(以"-"号填列)
-
-
本期末
735,895,979.20
573,743,575.39
未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
167,845,723.66
5,639,194.63
173,484,918.29
本期利润
-216,614.04
1,763,485.96
1,546,871.92
本期基金份额交易产生的变动数
-3,844,838.49
-304,065.78
-4,148,904.27
其中：基金申购款
-
-
-
基金赎回款
-3,844,838.49
-304,065.78
-4,148,904.27
本期已分配利润
-
-
-
本期末
163,784,271.13
7,098,614.81
170,882,885.94
存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
活期存款利息收入
18,671.91
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
4,186.92
其他
42.92
合计
22,901.75
股票投资收益
股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金本报告期无买卖股票差价收入。
债券投资收益
债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入
-3,135,693.80
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
-3,135,693.80
债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交金额
359,887,196.72
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额
352,285,893.80
减：应收利息总额
10,736,996.72
买卖债券差价收入
-3,135,693.80
资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
贵金属投资收益
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
衍生工具收益
注：本基金本报告期无买卖衍生工具差价收入。
股利收益
注：本基金本报告期无股利收益。
公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
1.交易性金融资产
1,763,485.96
——股票投资
-
——债券投资
1,763,485.96
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
合计
1,763,485.96
其他收入
注：本基金本报告期无其他收入。
交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
交易所市场交易费用
38.47
银行间市场交易费用
200.00
合计
238.47
其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
审计费用
3,934.44
信息披露费
14,753.88
债券账户维护费
9,300.00
其他
200.00
合计
28,188.32
或有事项、资产负债表日后事项的说明
或有事项
注：截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
资产负债表日后事项
注：截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大日后事项。
关联方关系
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
银华基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）
基金托管人、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司（“第一创业”）
基金管理人股东、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
通过关联方交易单元进行的交易
股票交易
注：本基金本报告期未通过关联方席位进行股票交易。
债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期债券成交总额的比例
西南证券
-
-
10,386,205.49
1.08%
注：本基金本报告期未通过关联方席位进行债券交易。
债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
第一创业
3,300,000.00
0.25%
4,616,700,000.00
4.96%
西南证券
-
-
9,618,500,000.00
10.34%
权证交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
关联方报酬
基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
289，451.00
3,718,277.25
其中：支付销售机构的客户维护费
7,755.09
764,951.71
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.70%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
82,700.28
1,062,364.96
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
当期发生的基金应支付的销售服务费
永兴A
永兴B
合计
第一创业
2,626.46
-
2,626.46
银华基金
366.47
-
366.47
建设银行
12547.54
-
12547.54
合计
15,540.47
-
15,540.47
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
永兴A
永兴B
合计
第一创业
24,798.37
-
24,798.37
银华基金
4,276.84
-
4,276.84
建设银行
665,192.24
-
665,192.24
合计
694,267.45
-
694,267.45
注：本基金A类基金份额的销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。A类基金份额的销售服务费按前一日A类基金份额资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H为A类基金份额每日应计提的销售服务费
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未于关联方进行银行间同业市场债券(含回购)的交易。
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
永兴A
永兴B
基金合同生效日（ 2013年1月18日 ）持有的基金份额
10,003,150.00
10,004,050.40
期初持有的基金份额
13,138,586.75
10,004,050.40
期间申购/买入总份额
-
-
期间因拆分变动份额
222,882.85
2,827,362.07
减：期间赎回/卖出总份额
-
-
期末持有的基金份额
13,361,469.60
12,831,412.47
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
18.65%
1.74%
项目
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
永兴A
永兴B
基金合同生效日（ 2013年1月18日 ）持有的基金份额
10,003,150.00
10,004,050.40
期初持有的基金份额
10,697,068.49
10,004,050.40
期间申购/买入总份额
-
-
期间因拆分变动份额
2,145,663.93
-
减：期间赎回/卖出总份额
-
-
期末持有的基金份额
12,842,732.42
10,004,050.40
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
4.12%
1.74%
注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
2、对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年1月18日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国建设银行
160,310,143.85
18,671.91
536,482.53
74,600.81
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。
利润分配情况
利润分配情况——非货币市场基金
注：根据基金合同规定，本基金合同生效三年内不进行利润分配。
期末（2016年1月18日）本基金持有的流通受限证券
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。
期末持有的暂时停牌股票
注：本基金本报告期末未持有股票。
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
注：本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。
信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基本资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性较小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2016年1月18日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
160,310,143.85
-
-
-
-
-
160,310,143.85
结算备付金
619,597.62
-
-
-
-
-
619,597.62
存出保证金
39,152.17
-
-
-
-
-
39,152.17
交易性金融资产
-
845.60
126,581,775.00
86,534,855.80
10,730,000.00
-
223,847,476.40
买入返售金融资产
613,500,000.00
-
-
-
-
-
613,500,000.00
应收利息
-
-
-
-
-
4,432,403.06
4,432,403.06
其他资产
-
-
-
-
-
150.00
150.00
资产总计
774,468,893.64
845.60
126,581,775.00
86,534,855.80
10,730,000.00
4,432,553.06
1,002,748,923.10
负债
应付赎回款
34,095,129.92
34,095,129.92
应付证券清算款
-
-
-
-
159,532,381.47
159,532,381.47
应付管理人报酬
-
-
-
-
289,451.00
289,451.00
应付托管费
-
-
-
-
82,700.28
82,700.28
应付销售服务费
-
-
-
-
20,784.43
20,784.43
应付交易费用
-
-
-
-
2,365.68
2,365.68
应交税费
-
-
-
-
792,315.20
792,315.20
其他负债
-
-
-
-
398,688.32
398,688.32
负债总计
-
-
-
-
195,213,816.30
195,213,816.30
利率敏感度缺口
774,468,893.64
845.60
126,581,775.00
86,534,855.80
10,730,000.00
-190,781,263.24
807,535,106.80
上年度末
2015年12月31日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
754,653.97
-
-
-
-
-
754,653.97
结算备付金
21,092,376.46
-
-
-
-
-
21,092,376.46
存出保证金
101,457.70
-
-
-
-
-
101,457.70
交易性金融资产
350,443,000.00
844.00
126,567,244.00
39,157,858.60
-
-
516,168,946.60
买入返售金融资产
292,021,231.28
-
-
-
-
-
292,021,231.28
应收利息
-
-
-
-
-
11,799,367.79
11,799,367.79
其他资产
-
-
-
-
-
150.00
150.00
资产总计
664,412,719.41
844.00
126,567,244.00
39,157,858.60
-
11,799,517.79
841,938,183.80
负债
-
应付管理人报酬
-
-
-
-
-
498,541.14
498,541.14
应付托管费
-
-
-
-
-
142,440.33
142,440.33
应付销售服务费
-
-
-
-
-
35,816.05
35,816.05
应付交易费用
-
-
-
-
-
5,706.28
5,706.28
应交税费
-
-
-
-
-
792,315.20
792,315.20
其他负债
-
-
-
-
-
380,000.00
380,000.00
负债总计
-
-
-
-
-
1,854,819.00
1,854,819.00
利率敏感度缺口
664,412,719.41
844.00
126,567,244.00
39,157,858.60
-
9,944,698.79
840,083,364.80
利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2016年1月18日）
上年度末（2015年12月31日）
+25个基准点
-947,560.38
-403,775.24
-25个基准点
947,560.38
403,775.24
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。
其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、现金、短期金融工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。于本报告期末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年1月18日
上年度末
2015年12月31日
公允价值
占基金资产净值比例（%）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资
-
-
-
-
交易性金融资产－基金投资
-
-
-
-
交易性金融资产－债券投资
223,847,476.40
27.72
516,168,946.60
61.44
交易性金融资产－贵金属投资
-
-
-
-
衍生金融资产－权证投资
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
合计
223,847,476.40
27.72
516,168,946.60
61.44
其他价格风险的敏感性分析
于报告期末，本基金主要投资于固定收益品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至本报告期末，本基金无需要说明的其他重要事项。
半年度财务会计报告（未经审计）（转型后）
资产负债表（转型后）
会计主体：银华永兴债券型发起式证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2016年6月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2016年6月30日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
640,987.05
结算备付金
4,928,301.77
存出保证金
21,669.25
交易性金融资产
6.4.7.2
396,866,000.00
其中：股票投资
基金投资
债券投资
396,866,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
买入返售金融资产
6.4.6.4
-
应收证券清算款
-
应收利息
6.4.7.5
6,306,085.38
应收股利
-
应收申购款
10,633.79
递延所得税资产
-
其他资产
6.4.7.6
36,553.04
资产总计
408,810,230.28
负债和所有者权益
附注号
本期末
2016年6月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
卖出回购金融资产款
23,500,000.00
应付证券清算款
5,581.25
应付赎回款
68,617.63
应付管理人报酬
194,412.75
应付托管费
55,546.49
应付销售服务费
17,623.88
应付交易费用
6.4.7.7
4,475.00
应交税费
792,315.20
应付利息
5,222.22
应付利润
递延所得税负债
其他负债
6.4.7.8
199,103.37
负债合计
24,842,897.79
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
299,969,312.01
未分配利润
6.4.7.10
83,998,020.48
所有者权益合计
383,967,332.49
负债和所有者权益总计
408,810,230.28
注：报告截止日2016年6月30日，银华永兴份额净值为人民币1.015元，永兴债C份额净值为人民币1.014元。基金份额总额为378,197,058.37份，其中银华永兴份额为325,928,652.79份；永兴债C份额为52,268,405.58份。
利润表
会计主体：银华永兴债券型发起式证券投资基金（LOF）
本报告期： 2016年1月19日至2016年6月30日
单位：人民币
项 目
附注号
本期
2016年1月19日至2016年6月30日
一、收入
8,046,396.11
1.利息收入
9,414,177.14
其中：存款利息收入
6.4.7.11
110,853.43
债券利息收入
8,599,266.92
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
704,056.79
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-304,922.56
其中：股票投资收益
6.4.7.12
-
基金投资收益
-
债券投资收益
6.4.7.13
-304,922.56
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.3
-
贵金属投资收益
6.4.7.14
-
衍生工具收益
6.4.7.15
-
股利收益
6.4.7.16
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.17
-1,068,606.26
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.18
5,747.79
减：二、费用
2,415,882.14
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
1,406,130.60
2．托管费
6.4.10.2.2
401,751.60
3．销售服务费
6.4.10.2.3
108,087.15
4．交易费用
6.4.7.19
12,502.45
5．利息支出
266,791.69
其中：卖出回购金融资产支出
266,791.69
6．其他费用
6.4.7.20
220,618.65
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
5,630,513.97
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
5,630,513.97
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华永兴债券型发起式证券投资基金（LOF）
本报告期： 2016年1月19日至2016年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月19日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
636,652,220.86
170,882,885.94
807,535,106.80
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
5,630,513.97
5,630,513.97
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-336,682,908.85
-92,515,379.43
-429,198,288.28
其中：1.基金申购款
100,987,047.76
29,465,013.50
130,452,061.26
2.基金赎回款
-437,669,956.61
-121,980,392.93
-559,650,349.54
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
299,969,312.01
83,998,020.48
383,967,332.49
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
____王立新___ _____杨清___ ____龚飒__
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)由2016年1月18日银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金成立3年届满转型而来。根据银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同的规定，基金合同生效后3年期届满，本基金将按照基金合同约定转换为银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF），永兴A、永兴B的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金（LOF）的永兴债C份额和银华永兴份额，并办理基金的申购与赎回业务。基金合同生效后3年期届满时的基金转换及基金份额净值计算见本基金合同第十部分及基金管理人于2016年1月20日披露的转型结果公告。
银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)设置银华永兴和永兴债C两类份额由于基金费用的不同，本基金银华永兴份额和永兴债C份额将分别计算基金份额净值。有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在招募说明书中公告。
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、回购、次级债、资产支持证券、期限在一年内的银行存款，以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金不投资股票（含一级市场新股申购）、权证和可转换公司债券（含可分离交易的可转换公司债券）。本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
封闭期结束转型后的投资策略如下：
1.久期调整策略
期满转为LOF基金后，本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场未来的走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。
2.收益率曲线配置策略
本基金除了考虑系统性的利率风险对收益率曲线平移的影响之外，还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响，如历史期限结构、回购及市场拆借利率等，形成一定阶段内的收益率曲线形状变动趋势的预测，据此调整债券投资组合。当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用子弹型策略；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃型策略。
3.信用债券投资策略
在投资市场选择层面，本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据交易所市场和银行间市场信用债券到期收益率相对变化、流动性情况和市场规模等，相机调整不同市场的信用债券所占的投资比例。
在品种选择层面，本基金将基于各品种信用债券类金融工具信用利差水平的变化特征、宏观经济预测分析和信用债券供求关系分析等，综合考虑流动性、绝对收益率等因素，采取定量分析和定性分析结合的方法，在各种不同信用级别的信用债券之间进行优化配置。
4.精选个券
本基金将利用公司内部信用评级分析系统，针对发债主体和具体债券项目的信用情况进行深入研究并及时跟踪。主要内容包括：公司管理水平和公司财务状况、债券发行人所处行业的市场地位及竞争情况，并结合债券担保条款、抵押品估值、选择权条款及债券其他要素，对债券发行人信用风险和债券的信用级别进行细致调研，并做出综合评价，着重挑选信用评级被低估以及公司未来发展良好，信用评级有可能被上调的券种。
5.杠杆策略
在综合考虑债券品种的票息收入和融资成本后，在控制组合整体风险的基础上，当回购利率低于债券收益率时，买入收益率高于回购成本的债券，通过正回购融资操作来博取超额收益，从而获得杠杆放大收益。
6.资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用数量化定价模型，评估其内在价值。
转型后的银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）业绩比较基准为中证全债指数。
会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年6月30日的财务状况以及2016年1月19日至2016年6月30日会计期间的经营成果和净值变动情况。
重要会计政策和会计估计
会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系2016年1月19日（转型后运作起始日）至2016年6月30日止。
记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(2)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的市价作为公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(6)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(7)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.70%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率逐日计提；
(3)销售服务费按前一日永兴债C基金资产净值的0.40%的年费率逐日计提；
(4)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
基金的收益分配政策
本基金基金合同生效后三年期届满，本基金转换为上市开放式基金(LOF)后，本基金的收益分配原则如下：
(1)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权日的份额净值自动转为基金份额；
(2)本基金收益每年最多分配六次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的50%；
(3)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资；
登记在注册登记系统的基金份额，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；投资人在不同销售机构的不同交易账户可选择不同的分红方式，如投资人在某一销售机构交易账户不选择收益分配方式，则按默认的收益分配方式处理；
登记在证券登记结算系统的基金份额的分红方式为现金分红，投资人不能选择其他的分红方式，具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；
(4)基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截至日）的时间不得超过15个工作日；
(5)基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每份基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(6)由于银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)的银华永兴份额不收取销售服务费，而永兴债C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(7)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
税项
1,营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
2,个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
重要财务报表项目的说明
银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款
640,987.05
定期存款
-
其中：存款期限1-3个月
-
其他存款
-
合计：
640,987.05
交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
成本
公允价值
估值增值
股票
-
-
-
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
债券
交易所市场
136,015,880.10
136,258,000.00
242,119.90
银行间市场
260,594,994.99
260,608,000.00
13,005.01
合计
396,610,875.09
396,866,000.00
255,124.91
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
396,610,875.09
396,866,000.00
255,124.91
衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
买入返售金融资产
各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应收活期存款利息
2,314.90
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
2,217.70
应收债券利息
6,299,143.16
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
2,399.92
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
9.70
合计
6,306,085.38
其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
其他应收款
150.00
待摊费用
36,403.04
合计
36,553.04
应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
4,475.00
合计
4,475.00
其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
0.15
预提费用
199,103.22
合计
199,103.37
实收基金
金额单位：人民币元
银华永兴
项目
本期
2016年1月19日至2016年6月30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末
735,895,979.20
573,743,575.39
本期申购
127,789,793.49
99,610,400.47
本期赎回(以"-"号填列)
-537,757,119.90
-419,284,831.67
- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算变动份额
-
-
本期申购
-
-
本期赎回(以"-"号填列)
-
-
本期末
325,928,652.79
254,069,144.19
金额单位：人民币元
永兴债C
项目
本期
2016年1月19日至2016年6月30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末
71,639,127.60
62,908,645.47
本期申购
1,567,514.18
1,376,647.29
本期赎回(以"-"号填列)
-20,938,236.20
-18,385,124.94
- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算变动份额
-
-
本期申购
-
-
本期赎回(以"-"号填列)
-
-
本期末
52,268,405.58
45,900,167.82
未分配利润
单位：人民币元
银华永兴
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
155,416,460.35
6,735,943.44
162,152,403.79
本期利润
5,857,531.70
-1,028,358.17
4,829,173.53
本期基金份额交易产生的变动数
-87,294,924.35
-2,783,043.09
-90,077,967.44
其中：基金申购款
28,476,905.80
787,916.59
29,264,822.39
基金赎回款
-115,771,830.15
-3,570,959.68
-119,342,789.83
本期已分配利润
-
-
-
本期末
73,979,067.70
2,924,542.18
76,903,609.88
单位：人民币元
永兴债C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
8,367,810.78
362,671.37
8,730,482.15
本期利润
841,588.53
-40,248.09
801,340.44
本期基金份额交易产生的变动数
-2,370,051.41
-67,360.58
-2,437,411.99
其中：基金申购款
192,722.95
7,468.16
200,191.11
基金赎回款
-2,562,774.36
-74,828.74
-2,637,603.10
本期已分配利润
-
-
-
本期末
6,839,347.90
255,062.70
7,094,410.60
存款利息收入
项目
本期
2016年1月18日至2016年6月30日
活期存款利息收入
56,036.12
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
51,004.45
其他
3,812.86
合计
110,853.43
股票投资收益
股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金本报告期无买卖股票差价收入。
债券投资收益
债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月18日至2016年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入
-304,922.56
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
-304,922.56
债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月18日至2016年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交金额
696,418,765.60
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额
685,034,874.17
减：应收利息总额
11,688,813.99
买卖债券差价收入
-304,922.56
资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
贵金属投资收益
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
衍生工具收益
注：本基金本报告期无买卖衍生工具差价收入。
股利收益
注：本基金本报告期无股利收益。
公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月18日至2016年6月30日
1.交易性金融资产
-1,068,606.26
——股票投资
-
——债券投资
-1,068,606.26
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
合计
-1,068,606.26
其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月18日至2016年6月30日
基金赎回费收入
5,747.79
合计
5,747.79
交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月18日至2016年6月30日
交易所市场交易费用
2,152.45
银行间市场交易费用
10,350.00
合计
12,502.45
其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月18日至2016年6月30日
审计费用
35,847.12
信息披露费
134,424.24
债券账户维护费
9,300.00
银行费用
12,306.79
上市费
28,740.50
合计
220,618.65
或有事项、资产负债表日后事项的说明
或有事项
注：截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
资产负债表日后事项
注：截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大日后事项。
关联方关系
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
银华基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）
基金托管人、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司（“第一创业”）
基金管理人股东、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期间的关联方交易
通过关联方交易单元进行的交易
股票交易
注：本基金本报告期未通过关联方席位进行股票交易。
债券交易
注：本基金本报告期未通过关联方席位进行债券交易。
债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月19日至2016年6月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
第一创业
38,100,000.00
0.66%
权证交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
关联方报酬
基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月18日至2016年6月30日
当期应支付的管理费
1,406,130.60
其中：支付销售机构的客户维护费
70,657.50
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.70%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月18日至2016年6月30日
当期应支付的托管费
401,751.60
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年1月19日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
银华永兴
永兴债C
合计
第一创业
-
24,053.61
24,053.61
银华基金
-
3,286.93
3,286.93
建设银行
-
59,420.81
59,420.81
合计
-
86,761.35
86,761.35
注：永兴债C基金份额的销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。永兴债C基金份额的销售服务费按前一日永兴债C基金份额资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H为永兴债C基金份额每日应计提的销售服务费
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未于关联方进行银行间同业市场债券(含回购)的交易。
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月19日至2016年6月30日
银华永兴
永兴债C
基金转型日（ 2016年1月18日 ）持有的基金份额
13,361,469.60
12,831,412.47
期初持有的基金份额
13,361,469.60
12,831,412.47
期间申购/买入总份额
-
-
期间因拆分变动份额
-
-
减：期间赎回/卖出总份额
-
-
期末持有的基金份额
13,361,469.60
12,831,412.47
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
4.10%
24.55%
注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
2、对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月19日至2016年6月30日
期末余额
当期利息收入
中国建设银行
640,987.05
56,036.12
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。
利润分配情况
利润分配情况——非货币市场基金
注：本基金本报告期未进行利润分配。
期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。
期末持有的暂时停牌股票
注：本基金本报告期末未持有股票。
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
交易所市场债券正回购
注：截至本报告期末2016年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币23,500,000.00元，于2016年7月1日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。金融工具风险及管理
风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。
信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
流动性风险
-流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析
市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2016年6月30日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
640,987.05
-
-
-
-
-
640,987.05
结算备付金
4,928,301.77
-
-
-
-
-
4,928,301.77
存出保证金
21,669.25
-
-
-
-
-
21,669.25
交易性金融资产
-
-
19,988,000.00
284,223,000.00
92,655,000.00
-
396,866,000.00
应收申购款
10,633.79
10,633.79
应收利息
-
-
-
-
-
6,306,085.38
6,306,085.38
其他资产
-
-
-
-
-
36,553.04
36,553.04
资产总计
5,590,958.07
19,988,000.00
284,223,000.00
92,655,000.00
6,353,272.21
408,810,230.28
负债
卖出回购金融资产
23,500,000.00
-
-
-
-
-
23,500,000.00
应付赎回款
68,617.63
68,617.63
应付证券清算款
-
-
-
-
5,581.25
5,581.25
应付管理人报酬
-
-
-
-
194,412.75
194,412.75
应付托管费
-
-
-
-
55,546.49
55,546.49
应付销售服务费
-
-
-
-
17,623.88
17,623.88
应付交易费用
-
-
-
-
4,475.00
4,475.00
应交税费
-
-
-
-
792,315.20
792,315.20
其他负债
-
-
-
-
204,325.59
204,325.59
负债总计
23,500,000.00
-
-
-
1,342,897.79
24,842,897.79
利率敏感度缺口
-17,909,041.93
-
19,988,000.00
284,223,000.00
92,655,000.00
5,010,374.42
383,967,332.49
上年度末
2015年12月31日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
754,653.97
-
-
-
-
-
754,653.97
结算备付金
21,092,376.46
-
-
-
-
-
21,092,376.46
存出保证金
101,457.70
-
-
-
-
-
101,457.70
交易性金融资产
350,443,000.00
844.00
126,567,244.00
39,157,858.60
-
-
516,168,946.60
买入返售金融资产
292,021,231.28
-
-
-
-
-
292,021,231.28
应收利息
-
-
-
-
-
11,799,367.79
11,799,367.79
其他资产
-
-
-
-
-
150.00
150.00
资产总计
664,412,719.41
844.00
126,567,244.00
39,157,858.60
-
11,799,517.79
841,938,183.80
负债
-
应付管理人报酬
-
-
-
-
-
498,541.14
498,541.14
应付托管费
-
-
-
-
-
142,440.33
142,440.33
应付销售服务费
-
-
-
-
-
35,816.05
35,816.05
应付交易费用
-
-
-
-
-
5,706.28
5,706.28
应交税费
-
-
-
-
-
792,315.20
792,315.20
其他负债
-
-
-
-
-
380,000.00
380,000.00
负债总计
-
-
-
-
-
1,854,819.00
1,854,819.00
利率敏感度缺口
664,412,719.41
844.00
126,567,244.00
39,157,858.60
-
9,944,698.79
840,083,364.80
利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2016年6月30日）
上年度末（2015年12月31日）
+25个基准点
-3,536,990.67
-
-25个基准点
3,536,990.67
-
注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其它变量不便的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。
其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
在资产类别配置上，本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。于本报告期末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
其他价格风险敞口
项目
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
公允价值
占基金资产净值比例（%）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资
-
-
交易性金融资产－基金投资
-
-
交易性金融资产－债券投资
396,866,000.00
103.36
516,168,946.60
61.44
交易性金融资产－贵金属投资
-
-
衍生金融资产－权证投资
-
-
其他
-
-
合计
396,866,000.00
103.36
516,168,946.60
61.44
其他价格风险的敏感性分析
注：于报告期末，本基金主要投资于固定收益品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
注：截至资产负债表日，本基金并无须说明的其他重要事项。
投资组合报告（转型前）
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
-
-
其中：股票
-
-
2
固定收益投资
223,847,476.40
22.32
其中：债券
223,847,476.40
22.32
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
613,500,000.00
61.18
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
160,929,741.47
16.05
7
其他资产
4,471,705.23
0.45
8
合计
1,002,748,923.10
100.00
注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。
期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期未买入股票。
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期未卖出股票。
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期无股票交易。
期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
50,050,000.00
6.20
其中：政策性金融债
50,050,000.00
6.20
4
企业债券
122,901,476.40
15.22
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
50,896,000.00
6.30
7
可转债（可交换债）
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
223,847,476.40
27.72
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序号的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
150413
15农发13
500,000
50,050,000.00
6.20
2
124381
09衡城投
450,000
46,206,000.00
5.72
3
122600
12鑫泰债
500,000
39,410,000.00
4.88
4
1382186
13满世煤MTN1
300,000
30,294,000.00
3.75
5
101551055
15大连万达MTN001
200,000
20,602,000.00
2.55
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货投资。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货投资。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
其他资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
39,152.17
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
4,432,403.06
5
应收申购款
-
6
其他应收款
150.00
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,471,705.23
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金于报告期末未持有处于转股期的可转换债券 。
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
投资组合报告（转型后）
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
-
-
其中：股票
-
-
2
固定收益投资
396,866,000.00
97.08
其中：债券
396,866,000.00
97.08
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
5,569,288.82
1.36
7
其他资产
6,374,941.46
1.56
8
合计
408,810,230.28
100.00
期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后)
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期未买入股票。
累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期未卖出股票。
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期无股票交易。
期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
19,988,000.00
5.21
2
央行票据
-
-
3
金融债券
29,985,000.00
7.81
其中：政策性金融债
29,985,000.00
7.81
4
企业债券
245,113,000.00
63.84
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
101,780,000.00
26.51
7
可转债（可交换债）
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
396,866,000.00
103.36
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
160210
16国开10
300,000
29,985,000.00
7.81
2
136260
16龙湖04
300,000
29,919,000.00
7.79
3
1480199
14金城债
200,000
21,682,000.00
5.65
4
1580079
15沪闵行债
200,000
21,482,000.00
5.59
5
1580171
15邗城建债
200,000
21,222,000.00
5.53
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
其他资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
21,669.25
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
6,306,085.38
5
应收申购款
10,633.79
6
其他应收款
150.00
7
待摊费用
36,403.04
8
其他
-
9
合计
6,374,941.46
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金于报告期末未持有处于转股期的可转换债券 。
末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
基金份额持有人信息（转型前）
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
永兴A
985
72,730.80
15,034,789.18
20.99%
56,604,338.42
79.01%
永兴B
72
10,220,777.49
728,732,848.43
99.03%
7,163,130.77
0.97%
合计
1,389
763,987.80
743,767,637.61
92.10%
63,767,469.19
7.90%
注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
永兴A
12,502.29
0.02%
永兴B
-
-
-
-
-
合计
12,502.29
0.00%
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总份额比例（%）
发起份额总数
发起份额占基金总份额比例（%）
发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金
26,192,882.07
3.24
20,007,200.40
2.48
自基金合同生效后3年
基金管理人高级管理人员
-
-
-
-
-
基金经理等人员
-
-
-
-
-
基金管理人股东
-
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
-
合计
26,192,882.07
3.24
20,007,200.40
2.48
自基金合同生效后3年
注：1、截至本报告期末，本基金管理人持有永兴A份额13,361,469.60份，持有银华永兴B份额12,831,412.47份，合计持有数量为26,192,882.07份（表格和附注1披露口径考虑了永兴基金在2016年1月15日的定期折算和2016年1月18日的转型拆分，为定期折算、转型拆分后的份额数量）。
2、鉴于完成2016年1月18日转型拆分后，永兴A和永兴B份额已根据基金合同规定自动转型为永兴债C和银华永兴份额，在转型拆分前时点，本基金基金管理人持有永兴A份额13,358,710.26份，持有永兴B的份额10,004,050.40份，合计持有数量为23,362,760.66份（附注2披露口径考虑了永兴基金在2016年1月15日的定期折算，为永兴A和永兴B份额转型拆分前最后时点的份额数量）。
基金份额持有人信息（转型后）
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
银华永兴
92
3,542,702.75
323,338,785.25
99.21%
2,589,867.54
0.79%
永兴债C
721
72,494.32
15,034,789.18
28.76%
37,233,616.40
71.24%
合计
813
465,187.03
338,373,574.43
89.47%
39,823,483.94
10.53%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
期末上市基金前十名持有人
银华永兴
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例
1
刘晓红
147,382
0.05%
2
吴纪华
100,000
0.03%
3
栾永军
64,134
0.02%
4
刘茂振
53,865
0.02%
5
李建国
50,000
0.02%
6
高德荣
40,000
0.01%
7
王惠
37,877
0.01%
8
华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户
32,900
0.01%
9
夏永清
30,000
0.01%
10
赵立波
20,000
0.01%
11
李惠芳
20,000
0.01%
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
银华永兴
-
-
永兴债C
13,112.54
0.03%
-
-
-
合计
13,112.54
0.00%
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总份额比例（%）
发起份额总数
发起份额占基金总份额比例（%）
发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金
26,192,882.07
6.93
20,007,200.40
5.29
自基金合同生效后3年
基金管理人高级管理人员
-
-
-
-
-
基金经理等人员
-
-
-
-
-
基金管理人股东
-
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
-
合计
26,192,882.07
6.93
20,007,200.40
5.29
自基金合同生效后3年
注：截至本报告期末，本基金管理人持有银华永兴份额12,831,412.47份，持有永兴债C的份额13,361,469.60份，合计持有数量为26,192,882.07份。
开放式基金份额变动
转型前
单位：份
项目
永兴A
永兴B
基金合同生效日（2013年1月18日）基金份额总额
1,338,636,993.44
573,743,575.39
本报告期期初基金份额总额
103,977,428.10
573,743,575.39
本报告期基金总申购份额
-
-
减:本报告期基金总赎回份额
34,095,129.92
-
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
1,756,829.42
162,152,403.81
本报告期期末基金份额总额
71,639,127.60
735,895,979.20
转型后
单位：份
项目
银华永兴
永兴债C
基金转型日
（2016年1月18日）基金份额总额
735,895,979.20
71,639,127.60
本报告期期初基金份额总额
735,895,979.20
71,639,127.60
本报告期基金总申购份额
127,789,793.49
1,567,514.18
减:本报告期基金总赎回份额
537,757,119.90
20,938,236.20
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
本报告期期末基金份额总额
325,928,652.79
52,268,405.58
重大事件揭示
基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
基金租用证券公司交易单元的有关情况
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
佣金
占当期佣金
成交总额的比例
总量的比例
安信证券股份有限公司
3
-
-
-
-
-
北京高华证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-
渤海证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
长城证券股份有限公司
3
-
-
-
-
-
长江证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
第一创业证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
东北证券股份有限公司
4
-
-
-
-
新增1个交易单元
东方证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
东莞证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
东吴证券股份有限公司
3
-
-
-
-
-
东兴证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
方正证券股份有限公司
5
-
-
-
-
-
光大证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
广发证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
广州证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
国都证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
国金证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
国泰君安证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
国信证券股份有限公司
3
-
-
-
-
-
海通证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
红塔证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
华安证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
华宝证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-
华创证券有限责任公司
2
-
-
-
-
-
华福证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-
华融证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
华泰证券股份有限公司
5
-
-
-
-
-
江海证券有限公司
2
-
-
-
-
-
民生证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
平安证券有限责任公司
2
-
-
-
-
-
日信证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-
瑞银证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-
上海华信证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-
上海证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-
申万宏源集团股份有限公司
2
-
-
-
-
-
首创证券有限责任公司
2
-
-
-
-
-
太平洋证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
西部证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
西南证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
湘财证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
新时代证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
兴业证券股份有限公司
3
-
-
-
-
-
招商证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
中国国际金融有限公司
2
-
-
-
-
-
中国民族证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-
中国银河证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
中国中投证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-
中泰证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
中信建投证券股份有限公司
1
-
-
-
-
-
中信证券（山东）有限责任公司
1
-
-
-
-
-
中信证券股份有限公司
3
-
-
-
-
-
中银国际证券有限责任公司
2
-
-
-
-
-
中原证券股份有限公司
2
-
-
-
-
-
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交金额
占当期债券回购
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交总额的比例
成交总额的比例
安信证券股份有限公司
47,216,204.45
16.59%
3,390,500,000.00
43.92%
-
-
北京高华证券有限责任公司
-
-
-
-
-
-
渤海证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
长城证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
长江证券股份有限公司
7,752.06
0.00%
41,200,000.00
0.53%
-
-
第一创业证券股份有限公司
-
-
41,400,000.00
0.54%
-
-
东北证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
东方证券股份有限公司
-
-
703,700,000.00
9.12%
-
-
东莞证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
东吴证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
东兴证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
方正证券股份有限公司
-
-
207,000,000.00
2.68%
-
-
光大证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
广发证券股份有限公司
10,192,073.10
3.58%
547,600,000.00
7.09%
-
-
广州证券股份有限公司
8,597,327.13
3.02%
1,200,500,000.00
15.55%
-
-
国都证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
国金证券股份有限公司
-
-
291,500,000.00
3.78%
-
-
国泰君安证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
国信证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
海通证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
红塔证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
华安证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
华宝证券有限责任公司
-
-
-
-
-
-
华创证券有限责任公司
-
-
-
-
-
-
华福证券有限责任公司
-
-
-
-
-
-
华融证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
华泰证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
江海证券有限公司
-
-
-
-
-
-
民生证券股份有限公司
10,407,413.70
3.66%
414,600,000.00
5.37%
-
-
平安证券有限责任公司
-
-
-
-
-
-
日信证券有限责任公司
-
-
-
-
-
-
瑞银证券有限责任公司
-
-
-
-
-
-
上海华信证券有限责任公司
-
-
-
-
-
-
上海证券有限责任公司
-
-
-
-
-
-
申万宏源集团股份有限公司
192,099,644.26
67.48%
218,600,000.00
2.83%
-
-
首创证券有限责任公司
-
-
-
-
-
-
太平洋证券股份有限公司
-
-
312,800,000.00
4.05%
-
-
西部证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
西南证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
湘财证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
新时代证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
兴业证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
招商证券股份有限公司
-
-
246,900,000.00
3.20%
-
-
中国国际金融有限公司
-
-
-
-
-
-
中国民族证券有限责任公司
-
-
-
-
-
-
中国银河证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
中国中投证券有限责任公司
-
-
-
-
-
-
中泰证券股份有限公司
16,163,308.22
5.68%
102,900,000.00
1.33%
-
-
中信建投证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
中信证券（山东）有限责任公司
-
-
-
-
-
-
中信证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
中银国际证券有限责任公司
-
-
-
-
-
-
中原证券股份有限公司
-
-
-
-
-
-
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
《银华基金管理有限公司2015年12月31日基金净值公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年1月4日
2
《银华基金管理有限公司关于因2016年1月4日发生指数熔断调整旗下基金申购、赎回等业务办理时间的公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年1月5日
3
《银华基金管理有限公司关于旗下场内基金在指数熔断期间暂停申购赎回业务的提示性公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年1月6日
4
《银华基金管理有限公司关于因2016年1月7日发生指数熔断调整旗下基金申购、赎回等业务办理时间的公告》
本基金管理人网站
2016年1月7日
5
《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金分级运作期届满与基金份额转换的第二次提示性公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年1月8日
6
《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金之永兴A份额开放及暂停赎回业务的公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年1月13日
7
《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金之永兴A份额第六个开放日后约定年基准收益率的公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年1月13日
8
《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金之永兴A份额折算方案的公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年1月13日
9
《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金分级运作期届满转型后基金名称变更及转换基准日等事项的公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年1月13日
10
《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金份额转换结果公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年1月20日
11
《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金2015年第4季度报告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年1月22日
12
《关于国盛证券不再代销银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）的公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年1月29日
13
《银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）开放日常申购、赎回业务的公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年1月29日
14
《银华基金管理有限公司关于银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）之A类份额开通跨系统转托管业务的公告 》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年2月5日
15
《银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）之A类份额上市交易公告书》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年2月5日
16
《银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）之A类份额上市交易提示性公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年2月17日
17
《银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）更新招募书（2016年第1号）》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年3月3日
18
《银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）更新招募书摘要（2016年第1号）》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年3月3日
19
《银华基金管理有限公司关于增加上海陆金所资产管理有限公司为旗下部分基金代销机构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报、证券日报及本基金管理人网站
2016年3月11日
20
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加深圳新兰德证券投资咨询有限公司网上费率优惠活动的公告》
三大证券报、证券日报及本基金管理人网站
2016年3月15日
21
《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金2015年年度报告摘要》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年3月25日
22
《银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金2015年年度报告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年3月25日
23
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年3月31日
24
《银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)2016年第1季度报告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年4月21日
25
《关于瑞银证券不再代销银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金的公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年6月16日
26
《银华基金管理有限公司关于增加诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司为旗下部分基金代销机构并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报及本基金管理人网站
2016年6月21日
影响投资者决策的其他重要信息
-本基金管理人于2016年7月21日发布公告，自2016年7月26日起调整本基金每笔赎回申请的最低份额、转换转出最低份额及赎回后的最低保有份额。
备查文件目录
备查文件目录
12.1.1 中国证监会核准银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金募集的文件
12.1.2《银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）基金合同》
12.1.3《银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）招募说明书》
12.1.4《银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）托管协议》
12.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
12.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
12.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理有限公司
2016年8月24日