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华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金2016年半年度报告

2016-08-27 11:41:30

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一六年八月二十七日

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责

任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016年 8

月 25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、

投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016年 1月 1日起至 6月 30日止。

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

1.2目录

§1 重要提示及目录 .................................................................................................................. 1

§2 基金简介 .............................................................................................................................. 3

§3 主要财务指标和基金净值表现 .......................................................................................... 4

3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................... 4

3.2 基金净值表现 ............................................................................................................. 5

§4 管理人报告 .......................................................................................................................... 7

§5 托管人报告 ........................................................................................................................ 10

§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................ 11

6.1 资产负债表 ............................................................................................................... 11

6.2 利润表 ....................................................................................................................... 12

6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................... 13

6.4 报表附注 ................................................................................................................... 15

§7 投资组合报告 .................................................................................................................... 31

7.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................... 31

7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................... 31

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 32

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................... 34

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................... 35

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 35

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 35

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 35

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........... 36

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................. 36

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................. 36

7.12 投资组合报告附注 ................................................................................................. 36

§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................ 37

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................... 37

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................... 37

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 37

8.4 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 ....................................................... 38

§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................ 38

§10 重大事件揭示 .................................................................................................................. 38

§11 备查文件目录 .................................................................................................................. 41

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金

基金简称华夏医疗健康混合

基金主代码 000945

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2015年2月2日

基金管理人华夏基金管理有限公司

基金托管人中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 2,806,006,896.29份

基金合同存续期不定期

下属分级基金的基金简称华夏医疗健康混合A 华夏医疗健康混合C

下属分级基金的交易代码 000945 000946

报告期末下属分级基金的份额总额 2,269,217,687.79份 536,789,208.50份

2.2 基金产品说明

投资目标

围绕中国大健康产业发展的主线，在合理控制投资

风险的基础上，追求基金资产的长期增值。

投资策略

本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场

走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的

资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类别资

产中的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的

相对变化，适时进行动态调整。

业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中证医药卫生指数收益

率×65%+上证国债指数收益率×35%。

风险收益特征

本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与

货币市场基金，低于股票基金，属于较高风险、较

高收益的品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称华夏基金管理有限公司

中国建设银行股份有限

公司

信息披露

负责人

姓名张静田青

联系电话 400-818-6666 010-67595096

电子邮箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 400-818-6666 010-67595096

传真 010-63136700 010-66275853

注册地址

北京市顺义区天竺空港工业区

A区

北京市西城区金融大街

25号

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

办公地址

北京市西城区金融大街 33 号通

泰大厦 B座 8层

北京市西城区闹市口大

街 1号院 1号楼

邮政编码 100033 100033

法定代表人杨明辉王洪章

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com

基金半年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所

2.5 其他相关资料

项目名称办公地址

注册登记机构华夏基金管理有限公司

北京市西城区金融大街 33 号通泰

大厦 B座 8层

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标

报告期（2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日）

华夏医疗健康混合A 华夏医疗健康混合C

本期已实现收益 -169,319,768.52 -39,152,427.94

本期利润 -436,244,045.84 -91,453,797.05

加权平均基金份额本期利润 -0.1774 -0.1676

本期加权平均净值利润率 -14.69% -13.94%

本期基金份额净值增长率 -11.95% -12.15%

3.1.2期末数据和指标

报告期末（2016年 6月 30日）

华夏医疗健康混合A 华夏医疗健康混合C

期末可供分配利润 -285,473,664.61 -72,108,858.81

期末可供分配基金份额利润 -0.1258 -0.1343

期末基金资产净值 2,875,922,655.70 675,515,374.83

期末基金份额净值 1.267 1.258

3.1.3累计期末指标

报告期末（2016年 6月 30日）

华夏医疗健康混合A 华夏医疗健康混合C

基金份额累计净值增长率 26.70% 25.80%

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收

益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏医疗健康混合 A：

阶段

份额净

值增长

率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去一个月 1.77% 1.20% 2.44% 0.87% -0.67% 0.33%

过去三个月 2.67% 1.46% 1.29% 0.91% 1.38% 0.55%

过去六个月 -11.95% 2.17% -9.53% 1.45% -2.42% 0.72%

过去一年 -16.09% 2.39% -12.32% 1.69% -3.77% 0.70%

自基金合同

生效起至今

26.70% 2.41% 12.89% 1.65% 13.81% 0.76%

华夏医疗健康混合 C：

阶段

份额净

值增长

率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去一个月 1.70% 1.19% 2.44% 0.87% -0.74% 0.32%

过去三个月 2.53% 1.45% 1.29% 0.91% 1.24% 0.54%

过去六个月 -12.15% 2.17% -9.53% 1.45% -2.62% 0.72%

过去一年 -16.52% 2.39% -12.32% 1.69% -4.20% 0.70%

自基金合同

生效起至今

25.80% 2.41% 12.89% 1.65% 12.91% 0.76%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015年 2月 2日至 2016年 6月 30日）

华夏医疗健康混合 A

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

华夏医疗健康混合 C

注：根据华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同

生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、

“四、投资限制”的有关约定。

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立

的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成

都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公

司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金

管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内

地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，

香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公

司之一。

华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好

的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截

至 2016年 6月 30日数据），华夏策略混合在 75只灵活配置混合型基金（股票

上限 80%）中排名第 8，华夏沪深 300指数增强 A在 39只增强指数股票型基金

中排名第 11；固定收益类产品中，华夏理财 30天债券在 41只短期理财债券型

基金中排名第 9，华夏薪金宝货币在 194只货币型基金中排名第 13。

在《中国证券报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中，华夏基金获

得“2015年度被动投资金牛基金公司”奖。在《上海证券报》主办的第十三届

中国“金基金”奖评选中，华夏基金获得“2015年度金基金·债券投资回报基

金管理公司”奖。

在客户服务方面，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便

利性和服务体验：（1）实现资产证明和对账单自动获取，客户可以自助提交申

请并查询办理进度，业务处理更加高效；（2）网上交易平台上线交通银行、招

商银行、民生银行、邮政储蓄银行等快捷支付方式和华夏财富系统，并与滴滴出

行合作推出滴滴金桔宝理财，拓宽客户交易通道，增加交易便利性；（3）开展

“130万人定投的华夏红利”、“客户个性化白皮书”、“你定，我投”、“书

写华夏印象，见证一个行业”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

姓名职务

任本基金的基金经理期限证券从业

年限

说明

任职日期离任日期

陈斌

本基金的

基金经

理、股票

投资部高

级副总裁

2015-02-02 - 7年

清华大学北京协和医

学院内科学博士。

2009年 7月加入华夏

基金管理有限公司，

曾任投资研究部研究

员等。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公

开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指

导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金

合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运

用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，

没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相

应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告

期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华

夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单

边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年，市场在熔断制度及人民币换汇预期的共同作用下，首先出现了一轮

快速的杀跌，随后在宏观预期逐渐稳定的情况下，市场企稳整固，一些优势个股

出现了估值修复。

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

报告期内，本基金回避了基本面可疑的热门题材股，同时优化了持仓结构，

立足于公司基本面，选择真正业绩快速增长的成长股和 PE较低的价值股进行了

防御性配置，获得了一定投资效果。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2016年 6月 30日，华夏医疗健康混合 A基金份额净值为 1.267元，本

报告期份额净值增长率为-11.95%；华夏医疗健康混合 C基金份额净值为 1.258

元，本报告期份额净值增长率为-12.15%，同期业绩比较基准增长率为-9.53%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，国内供给侧改革的深入开展及国际风险事件可能对投资者的风

险偏好产生持续压力。医药行业在“仿制药一致性评价”的影响下，也进入到漫

长的“供给侧改革”周期当中。从长期来看，医疗健康行业的需求将随着人口老

龄化和消费升级的推动而不断膨胀，在 GDP中的占比还将不断提升。

下半年，本基金将根据市场风险事件多发、“供给侧改革”为主基调的特征，

重点布局现金流健康、估值合理的细分行业个股。以下几个方面将是我们配置的

重点：

第一是中药饮片龙头。中药饮片行业的现状是“散、乱、差”。随着新版

GMP的强制推行和质量标准的提升，以及“智慧中药房”为代表的新技术的推

动，中药饮片行业的份额将在未来不断向行业龙头公司集中。

第二是处方药龙头。“仿制药一致性评价”将是制药行业未来 5年的主基

调。大量品质差的中小药厂将不断让出市场份额，而质量技术过关的龙头公司将

在“供给侧改革”中获益。

第三是血液制品。血液制品企业的现金流非常健康，同时由于行业处于供不

应求的高景气环境中，未来 3年，行业的龙头公司将逐步成长为血液制品行业的

寡头企业。

第四是儿童用药。二孩政策和社会对于儿童用药安全的重视，将让本细分领

域获得更多的投资机会。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基

金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽

责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准

则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种

进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会

计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相

关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照

商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，

建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括主管基金运营的公司

领导或其授权人、督察长、投资风控工作负责人、证券研究工作负责人、合规负

责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、合规、会

计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机

构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲

突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了

《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份

额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的

说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规

定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对

本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利

益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金

报告截止日：2016年 6月 30日

单位：人民币元

资产附注号

本期末

2016年 6月 30日

上年度末

2015年 12月 31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 109,712,070.75 843,814,362.46

结算备付金 351,574,350.21 60,660,945.22

存出保证金 765,647.83 3,107,636.38

交易性金融资产 6.4.7.2 3,047,920,225.34 3,638,771,471.87

其中：股票投资 3,047,920,225.34 3,638,771,471.87

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 6.4.7.5 95,901.37 292,507.36

应收股利 - -

应收申购款 70,933,689.53 1,527,856.38

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 3,581,001,885.03 4,548,174,779.67

负债和所有者权益附注号

本期末

2016年 6月 30日

上年度末

2015年 12月 31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

应付证券清算款 5,067,777.02 77,003,166.43

应付赎回款 17,374,342.20 12,969,842.90

应付管理人报酬 4,323,391.43 5,703,478.61

应付托管费 720,565.22 950,579.76

应付销售服务费 275,101.82 334,254.67

应付交易费用 6.4.7.7 1,696,146.94 10,667,162.07

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 106,529.87 193,974.90

负债合计 29,563,854.50 107,822,459.34

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 2,806,006,896.29 3,088,455,503.62

未分配利润 6.4.7.10 745,431,134.24 1,351,896,816.71

所有者权益合计 3,551,438,030.53 4,440,352,320.33

负债和所有者权益总计 3,581,001,885.03 4,548,174,779.67

注：①报告截止日 2016年 6月 30日，华夏医疗健康混合 A基金份额净值 1.267元，华

夏医疗健康混合 C基金份额净值 1.258元；华夏医疗健康混合基金份额总额 2,806,006,896.29

份（其中 A类 2,269,217,687.79份，C类 536,789,208.50份）。

②本基金合同于 2015年 2月 2日生效，上年度可比期间自 2015年 2月 2日至 2015年

6月 30日。

6.2 利润表

会计主体：华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金

本报告期：2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

单位：人民币元

项目附注号

本期

2016年 1月 1日至

2016年 6月 30日

上年度可比期间

2015年 2月2日（基

金合同生效日）至

2015年 6月 30日

一、收入 -490,931,394.07 20,454,483.26

1.利息收入 1,643,713.49 5,138,726.74

其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,643,713.49 1,423,344.45

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

买入返售金融资产收入 - 3,715,382.29

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -175,841,846.99 160,751,503.22

其中：股票投资收益 6.4.7.12 -188,931,178.77 148,556,774.08

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 - -

资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -

贵金属投资收益 6.4.7.15 - -

衍生工具收益 6.4.7.16 - -

股利收益 6.4.7.17 13,089,331.78 12,194,729.14

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填

列）

6.4.7.18 -319,225,646.43 -171,973,198.42

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 2,492,385.86 26,537,451.72

减：二、费用 36,766,448.82 34,299,702.61

1.管理人报酬 27,114,533.30 19,473,785.15

2.托管费 4,519,088.94 3,245,630.86

3.销售服务费 1,631,401.57 1,244,972.29

4.交易费用 6.4.7.20 3,407,152.54 10,247,687.26

5.利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6.其他费用 6.4.7.21 94,272.47 87,627.05

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -527,697,842.89 -13,845,219.35

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -527,697,842.89 -13,845,219.35

注：本基金合同于 2015年 2月 2日生效，上年度可比期间自 2015年 2月 2日至 2015

年 6月 30日。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金

本报告期：2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

单位：人民币元

项目

本期

2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

金净值）

3,088,455,503.62 1,351,896,816.71 4,440,352,320.33

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利

润）

- -527,697,842.89 -527,697,842.89

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净

值减少以“-”号填列）

-282,448,607.33 -78,767,839.58 -361,216,446.91

其中：1.基金申购款 610,528,549.20 123,477,050.30 734,005,599.50

2.基金赎回款 -892,977,156.53 -202,244,889.88 -1,095,222,046.41

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-”号

填列）

- - -

五、期末所有者权益（基

金净值）

2,806,006,896.29 745,431,134.24 3,551,438,030.53

项目

上年度可比期间

2015年 2月 2日（基金合同生效日）至 2015年 6月 30日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

金净值）

1,772,503,603.03 - 1,772,503,603.03

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利

润）

- -13,845,219.35 -13,845,219.35

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净

值减少以“-”号填列）

1,700,993,228.57 1,784,833,364.77 3,485,826,593.34

其中：1.基金申购款 5,132,352,328.41 3,492,129,454.78 8,624,481,783.19

2.基金赎回款 -3,431,359,099.84 -1,707,296,090.01 -5,138,655,189.85

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-”号

填列）

- - -

五、期末所有者权益（基

金净值）

3,473,496,831.60 1,770,988,145.42 5,244,484,977.02

注：本基金合同于 2015年 2月 2日生效，上年度可比期间自 2015年 2月 2日至 2015

年 6月 30日。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：

杨明辉汪贵华汪贵华

基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）已获中国

证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]1263号《关于

准予华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金注册的批复》，由华夏基金管理有

限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、

《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《华夏医疗健康混合型发起式证券投

资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式，

存续期限为不定期。本基金自 2015年 1月 5日至 2015年 1月 28日期间共募集

1,771,956,294.51元（不含认购资金利息），业经德勤华永会计师事务所（特殊

普通合伙）德师报（验）字（15）第 0088号验资报告予以验证。经向中国证监

会备案，《华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金基金合同》于 2015年 2月

2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,772,503,603.03份基金份额，

其中认购资金利息折合 547,308.52份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金

管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏医疗健康混合型发起式证

券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融

工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板及其他经中国证监会

核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债券）、货币市场工具、权证、资产

支持证券、股指期货、国债期货、期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资

的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及其后颁布和修订的《企

业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业

会计准则”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)于 2012

年 11月 16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证

券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》和中国证监

会、中国基金业协会允许的如财务报表附注 6.4.4所列示的基金行业实务操作的

有关规定编制。

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016年

6月 30日的财务状况以及 2016年 1月 1日至 6月 30日期间的经营成果和基金

净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计

报表所采用的会计政策、会计估计一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有

关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、

财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税

[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实

施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101

号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2016]36号《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财

政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通

知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

1、以发行基金方式募集资金不属于营业税或增值税征收范围，不征收营业

税或增值税。

2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

3、存款利息收入不征收增值税。

4、国债、地方政府债及政策性金融债券利息收入、质押式买入返售金融商

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

品利息收入、基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税。

5、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、

债券发行企业在向基金派发股息、红利收入、利息收入时代扣代缴 20%的个人所

得税，暂不征收企业所得税。基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期

限在 1个月以内（含 1个月）的，全额计入应纳税所得额，持股期限在 1个月以

上至 1年（含 1年）的，减按 50%计入应纳税所得额，持股期限超过 1年的，自

2015年 9月 8日起暂免征收个人所得税。

6、基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票

交易印花税。

7、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的

股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目

本期末

2016年 6月 30日

活期存款 109,712,070.75

定期存款 -

其他存款 -

合计 109,712,070.75

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

项目

本期末

2016年6月30日

成本公允价值公允价值变动

股票 3,520,264,659.68 3,047,920,225.34 -472,344,434.34

贵金属投资 -金交

所黄金合约

- - -

债券

交易所市场 - - -

银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

其他 - - -

合计 3,520,264,659.68 3,047,920,225.34 -472,344,434.34

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目

本期末

2016年 6月 30日

应收活期存款利息 79,098.27

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 16,458.50

应收债券利息 -

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 344.60

合计 95,901.37

6.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末无其他资产余额。

6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目

本期末

2016年 6月 30日

交易所市场应付交易费用 1,696,146.94

银行间市场应付交易费用 -

合计 1,696,146.94

6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

项目

本期末

2016年 6月 30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 26,966.75

预提费用 79,563.12

合计 106,529.87

6.4.7.9 实收基金

华夏医疗健康混合 A

金额单位：人民币元

项目

本期

2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

基金份额（份）账面金额

上年度末 2,554,002,871.20 2,554,002,871.20

本期申购 416,954,917.45 416,954,917.45

本期赎回(以“-”号填列) -701,740,100.86 -701,740,100.86

本期末 2,269,217,687.79 2,269,217,687.79

华夏医疗健康混合 C

金额单位：人民币元

项目

本期

2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

基金份额（份）账面金额

上年度末 534,452,632.42 534,452,632.42

本期申购 193,573,631.75 193,573,631.75

本期赎回(以“-”号填列) -191,237,055.67 -191,237,055.67

本期末 536,789,208.50 536,789,208.50

6.4.7.10 未分配利润

华夏医疗健康混合 A

单位：人民币元

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 -144,366,835.31 1,265,245,029.61 1,120,878,194.30

本期利润 -169,319,768.52 -266,924,277.32 -436,244,045.84

本期基金份额交易产生的

变动数

28,212,939.22 -106,142,119.77 -77,929,180.55

其中：基金申购款 -39,059,295.23 124,309,402.68 85,250,107.45

基金赎回款 67,272,234.45 -230,451,522.45 -163,179,288.00

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

本期已分配利润 - - -

本期末 -285,473,664.61 892,178,632.52 606,704,967.91

华夏医疗健康混合 C

单位：人民币元

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 -33,405,040.89 264,423,663.30 231,018,622.41

本期利润 -39,152,427.94 -52,301,369.11 -91,453,797.05

本期基金份额交易产生的

变动数

448,610.02 -1,287,269.05 -838,659.03

其中：基金申购款 -17,897,140.34 56,124,083.19 38,226,942.85

基金赎回款 18,345,750.36 -57,411,352.24 -39,065,601.88

本期已分配利润 - - -

本期末 -72,108,858.81 210,835,025.14 138,726,166.33

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目

本期

2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

活期存款利息收入 1,570,015.17

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 61,737.10

其他 11,961.22

合计 1,643,713.49

6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

项目

本期

2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

卖出股票成交总额 1,311,184,689.50

减：卖出股票成本总额 1,500,115,868.27

买卖股票差价收入 -188,931,178.77

6.4.7.13 债券投资收益

本基金本报告期无债券投资收益。

6.4.7.14 资产支持证券投资收益

本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.15 贵金属投资收益

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成

本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.15.2 贵金属投资——买卖贵金属差价收入

本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.15.3 贵金属投资——赎回差价收入

本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.15.4 贵金属投资——申购差价收入

本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.16 衍生工具收益

6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期无买卖权证差价收入。

6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他衍生工具收益

本基金本报告期无其他衍生工具收益。

6.4.7.17 股利收益

单位：人民币元

项目

本期

2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

股票投资产生的股利收益 13,089,331.78

基金投资产生的股利收益 -

合计 13,089,331.78

6.4.7.18 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目

本期

2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

1.交易性金融资产 -319,225,646.43

——股票投资 -319,225,646.43

——债券投资 -

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

——贵金属投资 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

合计 -319,225,646.43

6.4.7.19 其他收入

单位：人民币元

项目

本期

2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

基金赎回费收入 2,492,385.86

合计 2,492,385.86

6.4.7.20 交易费用

单位：人民币元

项目

本期

2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

交易所市场交易费用 3,407,152.54

银行间市场交易费用 -

合计 3,407,152.54

6.4.7.21 其他费用

单位：人民币元

项目

本期

2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

审计费用 39,781.56

信息披露费 39,781.56

银行费用 14,709.35

合计 94,272.47

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的

情况。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

关联方名称与本基金的关系

华夏基金管理有限公司

基金管理人、基金注册登记机构、基金销

售机构

中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）基金托管人、基金销售机构

中信证券股份有限公司（“中信证券”）基金管理人的股东、基金销售机构

中信证券（山东）有限责任公司（“中信证券（山

东）”）

基金管理人股东控股的公司、基金销售机

构

中信期货有限公司（“中信期货”）

基金管理人股东控股的公司、基金销售机

构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

上年度可比期间

2015年 2月 2日（基金合同生效日）

至 2015年 6月 30日

成交金额

占当期股票成交

总额的比例

成交金额

占当期股票成交

总额的比例

中信证券 1,219,368,605.46 48.04% 2,620,345,392.29 28.09%

6.4.10.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.3 债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.10.1.4 债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。

6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

当期佣金

占当期佣金

总量的比例

期末应付佣金余

额

占期末应付佣金

总额的比例

中信证券 901,484.16 48.19% 700,420.73 41.29%

关联方名称上年度可比期间

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

2015年 2月 2日（基金合同生效日）至 2015年 6月 30日

当期佣金

占当期佣金

总量的比例

期末应付佣金余

额

占期末应付佣金

总额的比例

中信证券 1,875,933.07 27.26% 1,875,933.07 27.26%

注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、

经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场

信息服务。

6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目

本期

2016年 1月 1日至

2016年 6月 30日

上年度可比期间

2015年 2月 2日（基金合同生

效日）至 2015年 6月 30日

当期发生的基金应支付的管理费 27,114,533.30 19,473,785.15

其中：支付销售机构的客户维护费 6,296,969.22 6,082,261.10

注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，

逐日累计至每月月底，按月支付。

②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年

天数。

③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服

务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进

行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。

6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目

本期

2016年 1月 1日至

2016年 6月 30日

上年度可比期间

2015年 2月 2日（基金合同生效

日）至 2015年 6月 30日

当期发生的基金应支付的

托管费

4,519,088.94 3,245,630.86

注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日

累计至每月月底，按月支付。

②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

6.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费

的各关联方名称

本期

2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日

当期发生的基金应支付的销售服务费

华夏医疗健康混合 A 华夏医疗健康混合 C 合计

华夏基金管理有限公司 - 1,056,907.51 1,056,907.51

中信证券 - 11,808.81 11,808.81

中信证券（山东） - 2,983.34 2,983.34

中信期货 - 5.74 5.74

合计 - 1,071,705.40 1,071,705.40

获得销售服务费

的各关联方名称

上年度可比期间

2015年 2月 2日（基金合同生效日）至 2015年 6月 30日

当期发生的基金应支付的销售服务费

华夏医疗健康混合 A 华夏医疗健康混合 C 合计

华夏基金管理有限公司 - 813,936.91 813,936.91

中信证券 - 6,103.91 6,103.91

中信证券（山东） - 1,585.83 1,585.83

合计 - 821,626.65 821,626.65

注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按 C类基金份额前一日基金资产净值 0.50%

的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付

给各基金销售机构。

②基金销售服务费计算公式为：C 类日基金销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值

×0.50%/当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债

券(含回购)交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

项目

本期

2016年 1月 1日至

2016年 6月 30日

上年度可比期间

2015年 2月 2日（基金合同生效

日）至 2015年 6月 30日

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

华夏医疗健康

混合A

华夏医疗健

康混合C

华夏医疗健康混

合A

华夏医疗健

康混合C

基金合同生效日（2015

年 2月 2日）持有的基

金份额

- - 9,001,620.18 -

期初持有的基金份额 9,001,620.18 - - -

期间申购/买入总份额 - - - -

期间因拆分变动份额 - - - -

减：期间赎回/卖出总

份额

- - - -

期末持有的基金份额 9,001,620.18 - 9,001,620.18 -

期末持有的基金份额

占基金总份额比例

0.40% - 0.32% -

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本

基金的情况。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名称

本期

2016年 1月 1日至

2016年 6月 30日

上年度可比期间

2015年 2月 2日（基金合同生效日）

至 2015年 6月 30日

期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国建设银行

活期存款

109,712,070.75 1,570,015.17 755,485,851.41 1,319,576.64

注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。

6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期无利润分配事项。

6.4.12 期末（2016年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券

代码

证券

名称

成功

认购日

可流通日

流通受

限类型

认购

价格

期末

估值

单价

数量（单

位：股）

期末成本

总额

期末

估值总额

备

注

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

601966 玲珑轮胎 2016-06-24 2016-07-06

新发流

通受限

12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -

603016 新宏泰 2016-06-23 2016-07-01

新发流

通受限

8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -

300520 科大国创 2016-06-30 2016-07-08

新发流

通受限

10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -

002805 丰元股份 2016-06-29 2016-07-07

新发流

通受限

5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票代码股票名称停牌日期

停牌

原因

期末

估值

单价

复牌

日期

复牌

开盘

单价

数量（股）

期末成本

总额

期末估值

总额

备

注

600511 国药股份 2016-02-18

重大事

项

27.42 2016-08-04 30.16 781,420 26,242,568.42 21,426,536.40 -

002447 壹桥海参 2016-03-09

重大事

项

7.19 - - 484,839 4,993,881.08 3,485,992.41 -

601611 中国核建 2016-06-30

重大事

项

20.92 2016-07-01 23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -

注：上述股票的复牌日期及复牌开盘单价更新截至本财务报表批准日。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2016年 6月 30日止，本基金没有因从事银行间市场债券正

回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2016年 6月 30日止，本基金没有因从事交易所市场债券正

回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金

管理人建立了由风险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理

部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量

投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、

投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。

本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；

从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工

具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，确定风险损失的限

度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，

将风险控制在预期可承受的范围内。

6.4.13.2 信用风险

信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，

债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违

约，而造成基金资产损失的可能性。

本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行

人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额

度，以控制可能出现的信用风险。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法

迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。

本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基

金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“6.4.12期末本基金持有

的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及

时变现。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理

人通过监测组合久期、Beta值等指标来衡量市场风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从

而影响基金投资收益的风险。截至本期末，本基金未持有债券资产，因此市场利

率的变动对于本基金资产净值无重大影响。

本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过

调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.2 外汇风险

华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金 2016年半年度报告

本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的

价格波动风险。本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票

资产损失的可能性。

本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本

基金所持有的股票价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，

以对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

项目

本期末

2016年 6月 30日

上年度末

2015年 12月 31日

公允价值

占基金资

产净值比

例（％）

公允价值

占基金资

产净值比

例（％）

交易性金融资产-股票投资 3,047,920,225.34 85.82 3,638,771,471.87 81.95

交易性金融资产-贵金属投资 - - - -

衍生金融资产-权证投资 - - - -

合计 3,047,920,225.34 85.82 3,638,771,471.87 81.95

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设

1、估测组合市场价格风险的数据为沪深 300指数变动时，股票资产相应的理论变

动值对基金资产净值的影响金额。

2、假定沪深 300指数变化 5%，其他市场变量均不发生变化。

3、Beta系数是根据组合在报表日股票持仓资产在过去 100个交易日与其对应的指

数数据回归加权得出，对于交易少于 100 个交易日的资产，默认其波动与市场同

步。

分析