天弘周期策略混合型证券投资基金2016年半年度报告

基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2016年8月29日§1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2016年1月1日起至2016年6月30日止。§2 基金简介 2.1 基金基本情况基金简称天弘周期策略混合基金主代码420005基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2009年12月17日基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司报告期末基金份额总额103,756,005.67份基金合同存续期不定期2.2 基金产品说明投资目标本基金通过各类资产的策略性配置和有效的风险管理，追求基金资产的长期稳健增值。投资策略本基金以经济周期理论为指导，运用定性与定量相结合的方法分析经济发展所处的阶段（繁荣、衰退、萧条和复苏），并根据经济发展各个阶段中不同资产类别与不同行业预期表现的分析判断，进行策略性资产配置，在有效控制风险的前提下，精选优质上市公司股票构建投资组合，力求获取较高的超额收益。业绩比较基准沪深300指数收益率×75%+中债总全价指数收益率×25%。风险收益特征本基金为主动投资的混合型基金，属于证券投资基金产品中较高风险、较高收益的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称天弘基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司信息披露负责人姓名童建林洪渊联系电话022-83310208010-66105799电子邮箱service@thfund.com.cncustody@icbc.com.cn客户服务电话400710999995588传真022-83865569010-661057982.4 信息披露方式登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址www.thfund.com.cn基金半年度报告备置地点基金管理人及基金托管人的办公地址§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标报告期（2016年1月1日-2016年6月30日）本期已实现收益-47,989,540.13本期利润-49,535,613.23加权平均基金份额本期利润-0.4226本期基金份额净值增长率-21.53%3.1.2 期末数据和指标报告期末(2016年6月30日)期末可供分配基金份额利润0.2890期末基金资产净值141,450,983.26期末基金份额净值1.363注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去一个月8.43%1.98%-0.24%0.74%8.67%1.24%过去三个月5.41%1.99%-1.62%0.76%7.03%1.23%过去六个月-21.53%2.83%-11.59%1.38%-9.94%1.45%过去一年-16.12%3.29%-21.46%1.73%5.34%1.56%过去三年85.70%2.19%35.91%1.38%49.79%0.81%自基金合同生效日起至今（2009年12月17日-2016年06月30日）85.16%1.83%-3.36%1.22%88.52%0.61%注：天弘周期策略混合型证券投资基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*75%+中债总全价指数收益率*25%。沪深300指数和中债总全价指数分别反映了中国证券市场和债券市场的整体运行状况，具有可操作性和投资性。本基金股票投资比例范围是60%-95%，债券和短期金融工具的投资比例范围是5%-40%，分别参考上述投资比例范围的中值，确定本基金业绩比较基准中沪深300指数占75%，中债总全价指数占25%，并且比较基准每日按照75%和25%对沪深300指数和中债中全价指数进行再平衡。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金合同于2009年12月17日生效。2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基 金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：股东名称股权比例浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 51%天津信托有限责任公司16.8%内蒙古君正能源化工集团股份有限公司15.6%芜湖高新投资有限公司5.6%新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2%新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）2%新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%合计100%截至2016年6月30日 ，本基金管理人共管理48只基金：天弘精选混合型证券投资基金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘周期策略混合型证券投资基金、天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、天弘添利债券型证券投资基金（LOF）、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康养老混合型证券投资基金、天弘余额宝货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、天弘通利债券型证券投资基金、天弘同利分级债券型证券投资基金、天弘瑞利分级债券型证券投资基金、天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、天弘中证500指数型发起式证券投资基金、天弘增益宝货币市场基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘普惠养老保本混合型证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、天弘创业板指数型发起式证券投资基金、天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、天弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金、天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、天弘弘运宝货币市场基金、天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、天弘乐享保本混合型证券投资基金、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期钱文成本基金基金经理。2013年5月2016年2月10年男，理学硕士。2007年5月加盟本公司，历任行业研究员、高级研究员、策略研究员、研究主管助理、研究部副主管、研究副总监、研究总监、股票投资部副总经理、基金经理助理等。肖志刚本基金基金经理；投资研究部总经理。2013年9月2016年2月8年男，经济学硕士。历任富国基金管理有限公司行业研究员。2013年8月加盟本公司，历任股票研究部总经理、基金经理助理等。陈国光本基金基金经理。2015年11月－14年男，工商管理硕士。历任北京清华兴业投资管理有限公司投资总监、诺德基金管理有限公司基金经理等。注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。2、上述离任日期为本基金管理人对外披露的离任日期。3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购 、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年上半年A股市场保持弱势格局，1月份在人民币汇率下行和熔断机制启用的情况下快速下行，市场又一次陷入了大面积连续跌停的状态，直到2月才开始企稳，3月份政府陆续出台利好政策，美元加息暂缓，市场迎来一波小幅反弹。2季度A股市场窄幅整理，波动幅度较小。上半年沪深300指数涨幅-15.47%，创业板指数-17.92%，申万28 个一级行业只有食品饮料实现正收益，另外有色金属、银行、电子行业跌幅较少，传媒、交通运输、商业零售、休闲服务等板块跌幅较大。本基金在年初仓位较高，持仓较多的新兴成长调整幅度较大，虽然后期结构逐渐转向电子、食品饮料等低估值行业，但由于年初的落后使得上半年业绩跑输业绩比较基准。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日，本基金份额净值为1.363元。本报告期本基金份额净值增长率-21.53%，同期业绩比较基准增长率-11.59%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2016年下半年，宏观经济和微观企业盈利仍然面临下行压力，市场难以形成趋势性的机会，但是美元加息延缓，通胀预期尚未形成，流动性相对宽松，新兴产业的演进和政府大力推动的国企改革仍将带来结构性的主题投资机会。本基金认为中国经济未来的出路在于结构转型，主要体现在国家政策扶持的新兴产业和稳定成长的低估值内需消费。本基金的组合以结构调整中的成长性行业和景气度上升的行业为主，精选个股，适度优化，减少净值波动。同时，在改革政策不断明确的情况下，积极参与业务转型和与改革有关的主题投资，获取相对收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会由公司分管固定收益投资估值业务的高级管理人员、督察长、投资总监、分管估值业务的IT运维总监、投资研究部负责人组成。公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，本基金托管人在对天弘周期策略混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，天弘周期策略混合型证券投资基金的管理人--天弘基金管理有限公司在天弘周期策略混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，天弘周期策略混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的天弘周期策略混合型证券投资基金2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表会计主体：天弘周期策略混合型证券投资基金报告截止日：2016年6月30日单位：人民币元资 产附注号本期末2016年6月30日上年度末2015年12月31日资 产：银行存款6.4.7.19,271,660.5320,950,035.33结算备付金731,020.422,599,707.53存出保证金233,946.85219,616.55交易性金融资产6.4.7.2128,366,175.47202,844,207.62其中：股票投资128,366,175.47202,844,207.62 基金投资－－ 债券投资－－ 资产支持证券投资－－ 贵金属投资－－衍生金融资产6.4.7.3－－买入返售金融资产6.4.7.4－－应收证券清算款5,538,351.74－应收利息6.4.7.52,585.266,950.81应收股利－－应收申购款1,008,664.472,917,221.16递延所得税资产－－其他资产6.4.7.6－－资产总计145,152,404.74229,537,739.00负债和所有者权益附注号本期末2016年6月30日上年度末2015年12月31日负 债：短期借款－－交易性金融负债－－衍生金融负债6.4.7.3－－卖出回购金融资产款－－应付证券清算款－2,138,976.05应付赎回款2,784,346.683,809,611.37应付管理人报酬173,829.35339,655.09应付托管费28,971.5656,609.19应付销售服务费－－应付交易费用6.4.7.7514,338.02908,534.16应交税费－－应付利息－－应付利润－－递延所得税负债－－其他负债6.4.7.8199,935.87495,196.55负债合计3,701,421.487,748,582.41所有者权益：实收基金6.4.7.9103,756,005.67127,678,659.58未分配利润6.4.7.1037,694,977.5994,110,497.01所有者权益合计141,450,983.26221,789,156.59负债和所有者权益总计145,152,404.74229,537,739.00注：报告截止日2016年6月30日，基金份额净值1.363元，基金份额总额103,756,005.67份。 6.2 利润表 会计主体：天弘周期策略混合型证券投资基金本报告期：2016年1月1日-2016年6月30日 单位：人民币元项 目附注号本期2016年1月1日-2016年6月30日上年度可比期间2015年01月01日-2015年06月30日一、收入-45,675,069.95128,446,289.081.利息收入84,046.69285,182.14其中：存款利息收入6.4.7.1184,046.69285,182.14 债券利息收入－－ 资产支持证券利息收入－－ 买入返售金融资产收入－－ 其他利息收入－－2.投资收益（损失以“-”填列）-44,365,993.78101,183,108.38其中：股票投资收益6.4.7.12-44,735,970.00100,785,930.55 基金投资收益－－ 债券投资收益6.4.7.13－－ 资产支持证券投资收益6.4.7.13.2－－ 贵金属投资收益6.4.7.14－－ 衍生工具收益6.4.7.15－－ 股利收益6.4.7.16369,976.22397,177.833.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）6.4.7.17-1,546,073.1026,041,869.504.汇兑收益（损失以“－”号填列）－－5.其他收入（损失以“-”号填列6.4.7.18152,950.24936,129.06减：二、费用3,860,543.286,913,230.481．管理人报酬1,120,550.452,125,989.612．托管费186,758.47354,331.563．销售服务费－－4．交易费用6.4.7.192,367,060.354,226,208.145．利息支出－－其中：卖出回购金融资产支出－－6．其他费用6.4.7.20186,174.01206,701.17三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-49,535,613.23121,533,058.60减：所得税费用－－四、净利润（净亏损以“-”号填列）-49,535,613.23121,533,058.606.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：天弘周期策略混合型证券投资基金本报告期：2016年1月1日-2016年6月30日单位：人民币元项 目本期2016年1月1日-2016年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净值)127,678,659.5894,110,497.01221,789,156.59二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)－-49,535,613.23-49,535,613.23三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-23,922,653.91-6,879,906.19-30,802,560.10其中：1.基金申购款70,658,915.8021,550,305.2092,209,221.00 2.基金赎回款-94,581,569.71-28,430,211.39-123,011,781.10四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）－－－五、期末所有者权益（基金净值）103,756,005.6737,694,977.59141,450,983.26项 目上年度可比期间2015年01月01日-2015年06月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净值)669,895,876.5827,807,090.81697,702,967.39二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)－121,533,058.60121,533,058.60三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-598,800,883.70-104,934,239.16-703,735,122.86其中：1.基金申购款43,636,065.7820,205,574.8463,841,640.62 2.基金赎回款-642,436,949.48-125,139,814.00-767,576,763.48四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）－－－五、期末所有者权益（基金净值）71,094,992.8844,405,910.25115,500,903.13报表附注为财务报表的组成部分。本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:郭树强—————————基金管理人负责人韩海潮—————————主管会计工作负责人薄贺龙—————————会计机构负责人6.4 报表附注6.4.1 基金基本情况天弘周期策略混合型证券投资基金(原名为天弘周期策略股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]1065号《关于核准天弘周期策略股票型证券投资基金募集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘周期策略股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集698,898,121.78元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第284号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘周期策略股票型证券投资基金基金合同》于2009年12月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为698,939,377.56份基金份额，其中认购资金利息折合41,255.78份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，天弘周期策略股票型证券投资基金于2015年08月08日公告后更名为天弘周期策略混合型证券投资基金。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《天弘周期策略混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发行、上市的股票、债券、短期金融工具、权证以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。股票投资占基金资产净值的比例为60%-95%。除股票资产以外的其他资产投资占基金资产净值的比例为5%-40%，其中权证投资占基金资产净值的净值的比例为0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋中债总全价指数收益率×25%。 6.4.2 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《天弘周期策略混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2016年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 差错更正的说明本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 关联方关系6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系天弘基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构中国工商银行股份有限公司("中国工商银行")基金托管人、基金销售机构注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.8.2 关联方报酬6.4.8.2.1 基金管理费单位：人民币元项目本期2016年1月1日-2016年6月30日上年度可比期间2015年01月01日-2015年06月30日当期发生的基金应支付的管理费1,120,550.452,125,989.61其中：支付销售机构的客户维护费318,573.94138,944.24注：1.支付基金管理人天弘基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值X1.50%/当年天数。2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 6.4.8.2.2 基金托管费单位：人民币元项目本期2016年1月1日-2016年6月30日上年度可比期间2015年01月01日-2015年06月30日当期发生的基金应支付的托管费186,758.47354,331.56注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期内及上年度可比期间除管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2016年1月1日-2016年6月30日上年度可比期间2015年01月01日-2015年06月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国工商银行活期存款9,271,660.5370,119.4316,235,596.73207,630.21注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。6.4.8.7 其他关联交易事项的说明本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.9 期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位：人民币元6.4.12.1.1 受限证券类别：新发股票证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量期末成本总额期末估值总额601966玲珑轮胎2016-06-242016-07-06新股尚未上市流通12.9812.981,09514,213.114,213.1603016新宏泰2016-06-232016-07-01新股尚未上市流通8.498.491,0999,330.519,330.51002805丰元股份2016-06-292016-07-07新股尚未上市流通5.85.89715,631.85,631.8300520科大国创2016-06-302016-07-08新股尚未上市流通10.0510.059269,306.39,306.36.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位：人民币元股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量期末成本总额期末估值总额600576万家文化2016-04-11重大事项21.78－120,0002,274,253.562,613,600.00601611中国核建2016-06-30股价异常波动20.922016-07-0123.012,97410,319.7862,216.08300038梅泰诺2015-12-16重大事项50.62－52,8562,228,815.632,675,570.72300508维宏股份2016-06-30股价异常波动254.502016-07-06242.0069313,915.44176,368.50注：本基金截至2016年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购截至本报告期末2016年6月30日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购截至本报告期末2016年6月30日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1)公允价值(a)金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。(b)持续的以公允价值计量的金融工具(i)各层次金融工具公允价值于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为122,838,420.17元，属于第二层次的余额为5,527,755.30元，无属于第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次174,805,609.54元，第二层次28,038,598.08元，无第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月26日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额无。(c)非持续的以公允价值计量的金融工具于2016年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31日：同)。(d)不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元序号项目金额（元）占基金总资产的比例(%)1权益投资128,366,175.4788.44其中：股票128,366,175.4788.442固定收益投资－－其中：债券－－ 资产支持证券－－3贵金属投资－－4金融衍生品投资－－5买入返售金融资产－－其中：买断式回购的买入返售金融资产－－6银行存款和结算备付金合计10,002,680.956.897其他各项资产6,783,548.324.678合计145,152,404.74100.007.2 报告期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业4,884,062.533.45B采矿业－－C制造业115,836,943.3081.89D电力、热力、燃气及水生产和供应业－－E建筑业62,216.080.04F批发和零售业2,613,600.001.85G交通运输、仓储和邮政业4,629,000.003.27H住宿和餐饮业－－I信息传输、软件和信息技术服务业209,099.800.15J金融业53,583.660.04K房地产业－－L租赁和商务服务业－－M科学研究和技术服务业77,670.100.05N水利、环境和公共设施管理业－－O居民服务、修理和其他服务业－－P教育－－Q卫生和社会工作－－R文化、体育和娱乐业－－S综合－－合计128,366,175.4790.757.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1300389艾比森394,8619,701,734.776.862002103广博股份459,4009,284,474.006.563300296利亚德250,0007,915,000.005.604600419天润乳业107,0005,766,230.004.085600199金种子酒500,0005,550,000.003.926300322硕贝德250,0005,375,000.003.807600779水井坊319,9755,321,184.253.768002583海能达429,9405,176,477.603.669002458益生股份109,9304,816,033.303.4010002074国轩高科120,0004,736,400.003.35注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网站的半年度报告正文。7.4 报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)1300113顺网科技21,326,277.859.622002189利达光电19,411,733.348.753300339润和软件16,154,119.507.284300291华录百纳13,410,775.696.055300036超图软件13,376,757.746.036300033同花顺12,711,226.005.737300348长亮科技12,444,195.865.618300302同有科技12,362,172.005.579002292奥飞娱乐11,867,513.905.3510300231银信科技11,312,585.005.1011002103广博股份11,140,685.005.0212002362汉王科技11,110,548.125.0113300045华力创通10,614,070.134.7914002657中科金财10,159,986.294.5815300327中颖电子9,983,659.004.5016601198东兴证券9,811,799.854.4217300085银之杰9,723,725.484.3818002458益生股份9,676,183.904.3619002253川大智胜9,527,718.254.3020300047天源迪科9,256,360.254.1721300377赢时胜9,085,049.004.1022300389艾比森8,566,303.843.8623300296利亚德7,706,521.773.4724300065海兰信7,695,289.603.4725300250初灵信息7,602,792.703.4326002299圣农发展7,572,799.803.4127300449汉邦高科7,389,892.003.3328300051三五互联7,333,968.163.3129002235安妮股份7,248,716.863.2730300098高新兴7,229,546.633.2631002533金杯电工7,078,311.903.1932300100双林股份6,997,096.963.1533600576万家文化6,921,825.623.1234300014亿纬锂能6,857,390.003.0935300182捷成股份6,775,141.003.0536000606*ST易桥6,714,141.823.0337601799星宇股份6,651,954.003.0038300352北信源6,623,744.752.9939002124天邦股份6,420,407.762.8940002343慈文传媒6,274,418.822.8341002104恒宝股份6,104,970.002.7542300322硕贝德6,100,644.002.7543300264佳创视讯6,096,247.912.7544603369今世缘5,987,638.232.7045002321华英农业5,961,892.202.6946002074国轩高科5,921,891.502.6747600667太极实业5,750,019.552.5948002190成飞集成5,586,014.402.5249603636南威软件5,544,809.562.5050603598引力传媒5,425,963.002.4551002273水晶光电5,359,606.302.4252002714牧原股份5,269,428.582.3853300295三六五网5,211,424.132.3554002093国脉科技5,142,076.002.3255600419天润乳业5,107,606.002.3056600975新五丰5,089,571.292.2957600779水井坊5,066,527.002.2858002357富临运业5,028,961.222.2759002408齐翔腾达4,979,215.002.2560000960锡业股份4,960,791.002.2461600325华发股份4,929,549.602.2262002244滨江集团4,837,500.002.1863601699潞安环能4,809,778.002.1764300130新国都4,774,818.452.1565000807云铝股份4,729,939.712.1366002751易尚展示4,721,962.002.1367000799酒鬼酒4,642,349.002.0968600884杉杉股份4,640,791.002.0969300166东方国信4,629,783.002.0970002378章源钨业4,615,533.002.0871300207欣旺达4,563,483.242.0672002076雪 莱 特4,538,615.502.0573002036联创电子4,478,322.192.0274600199金种子酒4,460,635.812.01注：本项的"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)1300113顺网科技22,889,747.6010.322300339润和软件20,495,754.509.243002189利达光电19,975,715.949.014300036超图软件19,212,208.338.665300047天源迪科17,913,609.768.086300291华录百纳13,852,960.006.257300302同有科技13,185,529.005.958300250初灵信息13,043,269.625.889300033同花顺12,792,955.255.7710300348长亮科技12,694,964.805.7211002292奥飞娱乐12,268,925.215.5312002253川大智胜11,276,698.965.0813300231银信科技11,090,376.775.0014300243瑞丰高材11,047,298.604.9815002362汉王科技10,689,341.434.8216300290荣科科技10,632,907.524.7917300449汉邦高科10,535,097.964.7518002657中科金财10,530,825.464.7519300085银之杰10,352,544.414.6720002273水晶光电10,118,789.084.5621300045华力创通9,715,844.344.3822601198东兴证券9,254,079.004.1723300377赢时胜9,175,174.624.1424300220金运激光8,722,395.003.9325300100双林股份8,144,562.003.6726002533金杯电工8,105,108.263.6527300065海兰信8,070,261.003.6428300051三五互联7,853,977.003.5429601799星宇股份7,778,197.003.5130002017东信和平7,723,777.603.4831002308威创股份7,707,560.723.4832002299圣农发展7,600,804.133.4333002325洪涛股份7,262,448.543.2734300014亿纬锂能7,016,373.223.1635300182捷成股份6,924,325.093.1236300170汉得信息6,757,388.003.0537002766索菱股份6,709,947.003.0338300098高新兴6,548,001.002.9539600200江苏吴中6,404,356.892.8940002124天邦股份6,261,357.352.8241002343慈文传媒6,242,290.562.8142002104恒宝股份6,134,441.382.7743002751易尚展示5,894,040.722.6644000960锡业股份5,862,775.282.6445300327中颖电子5,845,265.302.6446002235安妮股份5,778,967.502.6147300295三六五网5,741,899.002.5948002321华英农业5,665,469.352.5549000835长城动漫5,629,685.002.5450603598引力传媒5,576,334.912.5151603369今世缘5,534,936.562.5052000606*ST易桥5,298,120.972.3953300264佳创视讯5,269,977.222.3854300245天玑科技5,261,603.002.3755600884杉杉股份5,217,760.002.3556603636南威软件5,211,740.002.3557002714牧原股份5,135,832.002.3258300352北信源5,083,948.002.2959002408齐翔腾达5,082,952.652.2960600975新五丰5,080,997.792.2961002458益生股份5,059,167.302.2862002190成飞集成5,029,086.702.2763000799酒鬼酒4,981,315.002.2564600667太极实业4,958,276.002.2465600325华发股份4,917,135.002.2266002378章源钨业4,847,422.002.1967002649博彦科技4,670,231.062.1168002315焦点科技4,636,863.942.0969600576万家文化4,591,600.392.0770002234民和股份4,590,687.002.0771002036联创电子4,488,208.292.02注：本项 "卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元买入股票的成本（成交）总额760,077,622.66卖出股票的收入（成交）总额788,273,611.71注：本项 "买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注7.12.1本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金233,946.852应收证券清算款5,538,351.743应收股利－4应收利息2,585.265应收申购款1,008,664.476其他应收款－7待摊费用－8其他－9合计6,783,548.327.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例10,7089,689.5814,928,727.5814.39%88,827,278.0985.61%8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金278,408.920.27%8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金0本基金基金经理持有本开放式基金0~10§9 开放式基金份额变动单位：份基金合同生效日(2009年12月17日)基金份额总额698,939,377.56本报告期期初基金份额总额127,678,659.58本报告期基金总申购份额70,658,915.80减：本报告期基金总赎回份额94,581,569.71本报告期基金拆分变动份额－本报告期期末基金份额总额103,756,005.67注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期内，宁辰先生已离任本公司副总经理职务，敬请投资者关注本公司于2016年4月30日披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变本报告期内本基金投资策略没有改变。 10.5 基金改聘会计师事务所情况本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额比例佣金占当期佣金总量的比例安信证券1252,743,791.3616.33%235,380.6216.33%－长江证券1218,831,514.1214.14%203,797.7314.14%－东方证券2467,824,161.2530.22%435,684.2830.22%－方正证券1395,909,387.2625.58%368,710.1725.58%－广发证券125,487,161.311.65%23,736.231.65%－联合证券134,789,564.112.25%32,399.392.25%－银河证券1152,227,575.599.84%141,769.239.83%－注：1、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；研究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务；2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易席位的证券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议；3、本基金报告期内新租用交易单元：无；4、本基金报告期内停止租用交易单元：1个，其中包括民生证券深圳交易单元1个。 天弘基金管理有限公司二〇一六年八月二十九日