基金管理人：建信基金管理有限责任公司基金托管人：中国民生银行股份有限公司报告送出日期：2016年10月25日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。基金产品概况基金简称建信转债增强债券基金主代码530020交易代码530020基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2012年5月29日报告期末基金份额总额86,170,716.49份投资目标通过自上而下的分析对固定收益类资产和权益类资产进行配置，并充分利用可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，实施对大类资产的配置，在控制风险并保持良好流动性的基础上，追求超越业绩比较基准的超额收益。投资策略本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置，根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市估值水平和债市收益率情况及风险分析，进行灵活的大类资产配置进而在固定收益类资产、权益类资产以及货币类资产之间进行动态配置，确定资产的最优配置比例和相应的风险水平。业绩比较基准60%×天相可转债指数收益率+30%×中国债券总指数收益率+10%×沪深300指数收益率风险收益特征本基金为债券型基金，债券型基金的风险高于货币市场基金，低于混合型和股票型基金，属于中低风险收益的品种。基金管理人建信基金管理有限责任公司基金托管人中国民生银行股份有限公司下属分级基金的基金简称建信转债增强债券A建信转债增强债券C下属分级基金的交易代码530020531020报告期末下属分级基金的份额总额34,790,410.11份51,380,306.38份 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2016年7月1日 － 2016年9月30日 ）建信转债增强债券A建信转债增强债券C1．本期已实现收益2,945,836.554,104,767.292．本期利润1,476,964.111,983,223.483．加权平均基金份额本期利润0.04080.03754．期末基金资产净值87,688,339.93127,453,366.105．期末基金份额净值2.5202.481注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较建信转债增强债券A阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月1.57%0.38%3.53%0.33%-1.96%0.05%建信转债增强债券C阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月1.51%0.38%3.53%0.33%-2.02%0.05% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期彭云峰本基金的基金经理2012年5月29日2016年6月7日10硕士。曾任中经网数据有限公司财经分析师、国都证券有限责任公司债券研究员兼宏观研究员，2006年5月起就职于鹏华基金管理公司，历任债券研究员、社保组合投资经理、债券基金经理等职，2010年5月31日至2011年6月14日任鹏华信用增利债券型证券投资基金基金经理。彭云峰于2011年6月加入本公司，2011年11月30日至2013年5月3日任建信保本混合型证券投资基金基金经理；2012年2月17日至2014年1月21日任建信货币市场基金基金经理；2012年5月29日至2016年6月7日任建信转债增强债券型证券投资基金基金经理；2013年7月25日至2016年6月7日任建信双债增强债券型证券投资基金基金经理；2013年11月5日至2016年6月7日任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金基金经理；2015年5月26日至2016年6月7日任建信新经济灵活配置混合型证券投资基金。朱建华本基金的基金经理2016年6月1日-8硕士。曾任大连博达系统工程公司职员、中诚信国际信用评级公司项目组长，2007年10月起任中诚信证券评估有限公司公司评级部总经理助理，2008年8月起任国泰基金管理公司高级研究员。朱建华于2011年6月加入本公司，历任高级债券研究员、货币市场基金的基金经理助理，2012年8月28日至2015年8月11日任建信双周安心理财债券型证券投资基金基金经理；2012年11月15日至2014年3月6日任建信纯债债券型证券投资基金基金经理；2012年12月20日至2014年3月27日任建信月盈安心理财债券型证券投资基金基金经理；2013年5月14日起任建信安心回报定期开放债券型证券投资基金基金经理；2013年12月10日起任建信稳定添利债券型证券投资基金基金经理；2016年3月14日起任建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2016年4月28日起任建信安心保本六号基金经理；2016年6月1日任建信转债增强债券基金经理。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。公平交易专项说明公平交易制度的执行情况为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。异常交易行为的专项说明本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内基金投资策略和运作分析三季度，经济低位震荡，宏观数据保持平稳，总体符合预期。目前的经济增长主要依赖基建支撑，民间投资除了地产外制造业投资继续下滑。基建由于财政支出空间有限PPP成为目前阶段引导民间投资进入实体的有效方式，但这种长期收益短期化的做法导致其长期效果存疑同时也会增大金融机构的潜在风险。因短期内经济结构难以转型，面对15万亿的基建投资继续维持30%的增长压力很大，经济下行压力仍较大。三季度一二线城市地产成交火爆量价齐升，地产成为唯一的亮点也分流了资本市场的资金，地产泡沫的增加也导致汇率压力的增大。而地产政策的收紧除了有利于缓解汇率的压力将有利于资金重新回流股市债市。但因大量资金锁在地产中增量资金的回流存在一定的滞后性。三季度货币政策从年初的宽松进入中性偏紧，但金融机构负债表的膨胀导致全社会层面的资金泛滥，金融去杠杆压力巨大。目前唯一有较大空间的是居民的杠杆总体偏低，但政策上如何引导居民加杠杆金融机构去杠杆值得关注。随着全球性QE的实施，经济对货币政策的刺激已经不敏感，推升的资产泡沫加剧了潜在的波动率，这也导致投资的趋势性机会难以把握，呈现确定性资产收益偏低，交易更多来自心态的波动，区间震荡成为主要的表现形式。债券市场在经历了二季度的调整后进入震荡，虽然货币政策看不到明显放松的迹象，降息降准也短期内没有可能，但基础利率的长期趋势仍将继续下降，债券仍是大量资金的主要配置领域，目前收益率处于全年低位处。由于回购利率与债券收益的息差极低，这也阻碍了收益率的下行空间，另一方面信用息差处于历史低位，在目前信用收缩的背景下，信用债的潜在泡沫需要警惕。权益市场仍是存量资金在博弈，三季度已经进入低幅震荡，成交量与波幅在季度末创出年内新低，市场面临方向选择。由于目前权益市场供给大于需求，因此需要增量资金进入市场恢复人气。转债市场方面，新增转债开始发行，但存量仍较低，因江铜债的到期带来的短期内转债市场的上行告一段落，转债市场仍处于边缘阶段，溢价率与估值都没有明显优势。本季度，转债基金规模继续小幅下滑，总体上转债仓位保持中低水平，权益仓位维持相对高位，但结构上做了部分调整。未来将关注新债发行节奏以及权益市场表现。 报告期内基金的业绩表现本报告期转债增强A净值增长率1.57%，波动率0.38%，转债增强C净值增长率1.51%，波动率0.38%;业绩比较基准收益率3.53%，波动率0.33%。投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资40,024,484.4017.08其中：股票 40,024,484.4017.082基金投资--3固定收益投资 187,750,343.2680.11其中：债券 187,750,343.2680.11资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 --其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 6,115,504.872.618其他资产 474,229.750.209合计 234,364,562.28 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采矿业--C制造业22,932,542.0010.66D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业2,468,000.001.15F批发和零售业4,430,300.002.06G交通运输、仓储和邮政业3,804,000.001.77H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业--J金融业3,064,392.401.42K房地产业--L租赁和商务服务业2,068,000.000.96M科学研究和技术服务业1,257,250.000.58N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计40,024,484.4018.60注：以上行业分类以2016年9月30日的证监会行业分类标准为依据。报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合本基金本报告期未投资沪港通股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1600172黄河旋风200,0004,024,000.001.872601006大秦铁路600,0003,804,000.001.773600755厦门国贸350,0003,069,500.001.434002228合兴包装549,9402,859,688.001.335000860顺鑫农业140,0002,847,600.001.326000999华润三九110,0002,809,400.001.317601668中国建筑400,0002,468,000.001.158300054鼎龙股份100,0002,443,000.001.149603899晨光文具130,0002,354,300.001.0910000783长江证券214,0202,272,892.401.06 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券--2央行票据--3金融债券10,210,000.004.75其中：政策性金融债10,210,000.004.754企业债券694,992.000.325企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）176,845,351.2682.208同业存单--9其他--10合计187,750,343.2687.27 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1113009广汽转债210,00024,834,600.0011.542113008电气转债190,00021,741,700.0010.113110032三一转债194,72021,497,088.009.994110033国贸转债142,33017,950,659.608.345110035白云转债125,00015,825,000.007.36 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策本基金报告期内未投资于国债期货。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资国债期货。本期国债期货投资评价本基金报告期内未投资于国债期货。投资组合报告附注 本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，长江证券股份有限公司（000783）2016年3月18日公告：日前，收到湖北证监局关于对长江证券股份有限公司采取出具警示函监管措施的决定》（[2016]3号），因公司作为四方物流2014年中小企业私募债券托管人未如实披露募集资金使用情况，对公司采取出具警示函的监管措施。 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金50,153.732应收证券清算款-3应收股利-4应收利息424,076.025应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计474,229.75 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例（％）1113009广汽转债24,834,600.0011.542113008电气转债21,741,700.0010.113110032三一转债21,497,088.009.994110033国贸转债17,950,659.608.345110035白云转债15,825,000.007.366110030格力转债12,775,440.905.947110031航信转债12,326,600.005.738123001蓝标转债10,366,517.504.82913200215天集EB5,159,666.402.4010128011汽模转债1,352,664.600.6311128010顺昌转债1,344,696.470.6312113010江南转债1,277,576.300.59 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。开放式基金份额变动单位：份项目建信转债增强债券A建信转债增强债券C报告期期初基金份额总额38,085,863.3554,652,874.39报告期期间基金总申购份额--减:报告期期间基金总赎回份额3,295,453.243,272,568.01报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）--报告期期末基金份额总额34,790,410.1151,380,306.38注：总赎回份额含转换出份额。基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况本基金本报告期基金管理人未持有本基金。基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。 备查文件目录备查文件目录1、中国证监会批准建信转债增强债券型证券投资基金设立的文件；2、《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》；3、《建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书》；4、《建信转债增强债券型证券投资基金托管协议》；5、基金管理人业务资格批件和营业执照；6、基金托管人业务资格批件和营业执照；7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。存放地点基金管理人或基金托管人处。查阅方式投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司2016年10月25日