基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2016年10月25日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。 基金产品概况基金简称汇添富互利分级债券交易代码164703基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2013年11月6日报告期末基金份额总额227,617,769.13份投资目标在严格控制风险的基础上，本基金通过深入分析固定收益类金融工具的投资价值并进行主动管理，力争实现资产的长期稳健增值。投资策略主要采取完全复制法。在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。业绩比较基准中债综合指数。风险收益特征本基金为债券型基金，属于具有中低风险收益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金，混合基金，高于货币市场基金。基金管理人汇添富基金管理股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司下属分级基金的基金简称汇添富互利分级债券A汇添富互利分级债券B下属分级基金的交易代码164704150142报告期末下属分级基金的份额总额16,811,631.64份210,806,137.49份 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2016年7月1日 － 2016年9月30日 ）1.本期已实现收益5,137,898.012.本期利润 5,227,805.843.加权平均基金份额本期利润0.02304.期末基金资产净值338,113,170.965.期末基金份额净值1.485注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月1.57%0.05%0.91%0.05%0.66%0.00% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年11月06日）起6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。 管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期陆文磊汇添富增强收益债券基金、汇添富季季红定期开放债券基金、汇添富互利分级债券基金、汇添富收益快钱货币基金的基金经理，固定收益投资总监。2013年11月6日-14年国籍：中国。学历：华东师范大学金融学博士。相关业务资格：基金从业资格。从业经历：曾任上海申银万国证券研究所有限公司高级分析师。2007年8月加入汇添富基金管理股份有限公司，现任总经理助理、固定收益投资总监。2008年3月6日至今任汇添富增强收益债券基金的基金经理，2009年1月21日至2011年6月21日任汇添富货币基金的基金经理，2011年1月26日至2013年2月7日任汇添富保本混合基金的基金经理，2012年7月26日至今任汇添富季季红定期开放债券基金的基金经理，2013年11月6日至今任汇添富互利分级债券基金的基金经理，2013年12月13日至2015年3月31日任汇添富全额宝货币基金的基金经理，2014年1月21日至2015年3月31日任汇添富收益快线货币基金的基金经理，2014年12月23日至今任汇添富收益快钱货币基金的基金经理。李怀定汇添富季季红定期开放债券基金、汇添富互利分级债券基金、汇添富达欣混合基金、汇添富盈鑫保本混合基金、汇添富稳健添利定期开放债券基金的基金经理。2015年11月18日-8年国籍：中国。学历：复旦大学经济学博士。相关业务资格：基金从业资格。从业经历：曾任光大证券股份有限公司研究所债券分析师，国信证券股份有限公司经济研究所固定收益高级分析师。2012年5月加入汇添富基金管理股份有限公司任固定收益高级分析师。2015年5月25日至今任汇添富增强收益债券基金的基金经理助理，2015年11月18日至今任汇添富季季红定期开放债券基金、汇添富互利分级债券基金的基金经理，2015年12月2日至今任汇添富达欣混合基金的基金经理，2016年3月11日至今任汇添富盈鑫保本混合基金的基金经理，2016年3月16日至今任汇添富稳健添利定期开放债券基金的基金经理。注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。公平交易专项说明公平交易制度的执行情况本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。异常交易行为的专项说明本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。 报告期内基金投资策略和运作分析三季度宏观经济基本面依然维持底部徘徊，工业增加值、投资、进口等指标保持弱势，显示内需增长回升乏力。三季度工业品价格指数受供给侧改革和海外大宗商品价格影响出现反弹，但消费价格指数涨幅持续低位，尤其是核心CPI持续低位徘徊甚至继续下行。为应对经济、通胀低迷，三季度货币政策尽管因重启14天、28天逆回购以及季末月份资金偏紧影响，市场一度担心货币政策发生转向，但三季度货币政策整体持续保持宽松，稳中趋松的基调依然较为明确。三季度债券市场收益率在基本面、前期估值反弹和银行理财配置压力等综合因素影响下出现明显下行，利率债普遍下行10-20BP,超长期利率债下行幅度更是超过40BP，而信用债也普遍下行30-80BP,低评级下行幅度更大。尽管三季度债券市场整体走强，但考虑到组合将于11月初到期，本组合配置上总体仍相对稳健，操作思路上整体是减持低流动性债券配置比例，并适度增加高流动性债券的仓位；相对二季度末，本组合久期和杠杆都有所缩短。 报告期内基金的业绩表现本基金三季度收益率为1.57%，同期业绩比较基准收益率为0.91%。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资--其中：股票 --2基金投资--3固定收益投资 354,875,885.6298.21其中：债券 349,587,063.7096.74资产支持证券 5,288,821.921.464贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 --其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 1,121,064.460.318其他资产 5,356,837.421.489合计 361,353,787.50 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未投资股票。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未投资股票。 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券--2央行票据--3金融债券50,195,000.0014.85其中：政策性金融债50,195,000.0014.854企业债券43,124,000.0012.755企业短期融资券150,308,000.0044.456中期票据91,323,000.0027.017可转债（可交换债）14,637,063.704.338同业存单--9其他--10合计349,587,063.70103.39 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）116021016国开10500,00050,195,000.0014.85210155108115铁道MTN002300,00030,633,000.009.06310165202116中油股MTN001300,00030,483,000.009.02410165100516中石油MTN001300,00030,207,000.008.93504155604415中燃投资CP001200,00020,126,000.005.95 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号证券代码证券名称数量（份）公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1119110徐新盛0250,0005,288,821.921.56 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证投资。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：报告期末本基金无股指期货持仓。本基金投资股指期货的投资政策注：本基金本报告期内未投资股指期货。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策注：本基金本报告期内未投资国债期货。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：报告期末本基金无国债期货持仓。本期国债期货投资评价注：报告期末本基金无国债期货持仓。投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金29,970.342应收证券清算款-3应收股利-4应收利息5,326,867.085应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计5,356,837.42 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例（％）1110031航信转债5,603,000.001.662110033国贸转债4,288,080.001.27报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。开放式基金份额变动单位：份项目汇添富互利分级债券A汇添富互利分级债券B报告期期初基金份额总额16,811,631.64210,806,137.49报告期期间基金总申购份额--减:报告期期间基金总赎回份额--报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）--报告期期末基金份额总额16,811,631.64210,806,137.49注：本基金基金合同生效之日起3年内，互利A将自基金合同生效之日起每满6个月开放一次，互利B封闭运作并上市交易。互利A的每次开放日，基金管理人将对互利A进行基金份额折算，互利A的基金份额净值调整为1.000元，基金份额持有人持有的互利A份额数按折算比例相应增减。基金管理人运用固有资金投资本基金情况注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。备查文件目录备查文件目录1、中国证监会批准汇添富互利分级债券证券投资基金募集的文件；2、《汇添富互利分级债券证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富互利分级债券证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富互利分级债券证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。存放地点上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司查阅方式投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司2016年10月25日