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前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金2016年第3季度报告

2016-10-26 08:43:26

基金管理人:前海开源基金管理有限公司基金托管人:中国工商银行股份有限公司报告送出日期:2016年10月26日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。基金产品概况基金简称前海开源新经济混合交易代码000689基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年8月20日报告期末基金份额总额246,859,458.54份投资目标本基金主要通过精选投资与新经济相关的优质证券,在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。新经济是指以知识、制度创新为支柱的经济发展方向,不仅仅是经济总量的增长,更包括素质提高、体制改革和福利增长。新经济涵盖新能源、新材料、新海洋、新TMT、新生物、新制造、新技术等各新兴行业的发展。投资策略本基金的投资策略主要有以下五方面内容:1、大类资产配置:在大类资产配置中,本基金综合运用定性和定量的分析手段,对宏观经济因素进行充分研究,判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论,结合对证券市场的系统性风险评估,制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例,根据其参与市场基本要素的变动,调整各类资产在基金投资组合中的比例。2、股票投资策略:本基金采取自上而下的宏观分析和自下而上精选个股的投资策略。首先对新经济相关行业进行重点关注,然后自下而上精选代表产业发展的新经济类型的典型上市公司,构建核心股票池,再通过本基金已有的个股筛选打分体系,构建投资组合,其后根据具体情况的变化,调整投资组合,以期追求超额收益。3、债券投资策略:在债券投资策略方面,本基金将以新经济相关债券为主线,在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理,采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。在宏观环境分析方面,结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析,确定不同类属资产的最优权重。在微观市场定价分析方面,本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组合。4、权证投资策略:本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值,发现市场对股票权证的非理性定价;利用权证衍生工具的特性,通过权证与证券的组合投资,来达到改善组合风险收益特征的目的。5、股指期货投资策略:本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,以达到降低投资组合的整体风险的目的。本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上,结合股票投资的总体规模,以及中国证监会的相关限定和要求,确定参与股指期货交易的投资比例。基金管理人将建立股指期货投资决策部门或小组,经董事会批准后执行。若相关法律法规发生变化时,基金管理人从其最新规定。业绩比较基准沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益率×30%。风险收益特征本基金为混合型基金,属于中高风险收益的投资品种,其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。基金管理人前海开源基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位:人民币元主要财务指标报告期( 2016年7月1日 - 2016年9月30日 )1.本期已实现收益-4,291,319.782.本期利润 -7,862,205.983.加权平均基金份额本期利润-0.03164.期末基金资产净值274,428,763.825.期末基金份额净值1.112注:①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-2.80%0.60%2.91%0.56%-5.71%0.04%注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益率×30%。 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 管理人报告基金经理(或基金经理小组)简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期丁骏本基金的基金经理、公司联席投资总监2014年8月20日-14年丁骏先生,博士研究生。历任中国建设银行浙江省分行国际业务部本外币交易员、经济师,国泰君安证券股份有限公司企业融资部业务经理、高级经理,长盛基金管理有限公司研究发展部行业研究员、机构理财部组合经理助理,基金同盛、长盛同智基金经理。现任前海开源基金管理有限公司董事总经理、联席投资总监。注:①对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。公平交易专项说明公平交易制度的执行情况本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。 报告期内基金投资策略和运作分析本报告期前半部分,A股市场在G20会议前政策预期、人民币汇率企稳回升和企业盈利改善等因素综合影响下经历了一波较为持久的“吃饭”行情;进入8月中旬后,市场在监管政策收紧和联储升息扰动等因素的影响下,进入震荡回落区间。报告期内上证综指涨幅2.56%,创业板指涨幅-3.50%,市场分化较为明显。以供给侧改革为主线的采掘、钢铁和以PPP为主线的建筑、建材、环保等板块涨幅居前,而以TMT为代表的新经济产业仍延续前期弱势格局。本基金从中长期战略布局角度出发,在电子、计算机及医药等板块进行了重点配置。同时,在市场缺乏趋势性机会的情况下,坚持自下而上选股优化持仓结构和灵活控制仓位获取交易性机会相结合的操作策略。当前时点,宏观经济数据已现企稳迹象,低通胀预期下货币政策料将维持宽松状态,考虑到年内A股已有较大幅度调整,我们判断股票市场在4季度将有不错的布局窗口期。 报告期内基金的业绩表现本报告期本基金份额净值增长率为-2.80%,同期业绩比较基准收益率为2.91%。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资153,077,219.4255.53其中:股票 153,077,219.4255.532基金投资--3固定收益投资 --其中:债券 -- 资产支持证券 --4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 --其中:买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 122,015,810.0044.278其他资产 552,124.180.209合计 275,645,153.60 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业4,006,700.001.46B采矿业--C制造业74,268,131.1527.06D电力、热力、燃气及水生产和供应业4,494,528.001.64E建筑业1,645,590.110.60F批发和零售业3,576,615.691.30G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业28,171,154.2710.27J金融业22,591,389.608.23K房地产业1,964,800.000.72L租赁和商务服务业8,803,280.003.21M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业3,555,030.601.30O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计153,077,219.4255.78 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1600654中安消650,00014,800,500.005.392600816安信信托648,50412,950,624.884.723300182捷成股份1,038,64912,235,285.224.464300287飞利信923,98711,420,479.324.165300269联建光电400,0009,164,000.003.346002223鱼跃医疗189,3326,514,914.122.377002142宁波银行346,5005,422,725.001.988300048合康变频558,4005,204,288.001.909002400省广股份356,0005,030,280.001.8310600681百川能源346,8004,494,528.001.64报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资股指期货。本基金投资股指期货的投资政策报告期内,本基金没有投资股指期货。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策报告期内,本基金没有投资国债期货。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资国债期货。本期国债期货投资评价报告期内,本基金没有投资国债期货。投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。其他资产构成序号名称金额(元)1存出保证金467,550.112应收证券清算款64,283.543应收股利-4应收利息19,993.055应收申购款297.486其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计552,124.18 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。开放式基金份额变动单位:份报告期期初基金份额总额249,940,187.49报告期期间基金总申购份额288,885.15减:报告期期间基金总赎回份额3,369,614.10报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)-报告期期末基金份额总额246,859,458.54注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内基金管理人未持有本基金份额。基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。影响投资者决策的其他重要信息无。备查文件目录备查文件目录(1)中国证券监督管理委员会批准前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金设立的文件(2)《前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(3)《前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金托管协议》(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程(5)前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿存放地点基金管理人、基金托管人处查阅方式(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司,客户服务电话:4001-666-998(免长途话费)(3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司2016年10月26日