基金管理人：银河基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2016年10月26日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。基金产品概况基金简称银河转型混合场内简称-交易代码519651前端交易代码-后端交易代码-基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年5月12日报告期末基金份额总额2,824,972,978.46份投资目标本基金将充分把握我国经济结构转型调整、产业结构优化升级等国家经济战略布局过程中呈现的转型增长主题投资机会，充分利用我公司的研究投资优势，通过行业配置和精选个股，分享中国在加快转变经济结构转型、产业优化升级的红利，在严格控制投资风险的条件下，力争基金资产获取超越业绩比较基准的稳健收益。投资策略本基金为权益类资产主要投资于转型增长主题领域的相关行业及其子行业的混合型基金，在投资中将对基金的权益类资产和固定收益类资产配置作为基础，进而结合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个股精选策略，注重股票资产在转型增长主题相关行业内及其子行业的配置，并考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降低资产波动的风险。 本基金为权益类资产主要投资于转型增长主题的混合型基金，投资策略主要包括但不限于资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、权证投资策略以及资产支持证券投资策略等。业绩比较基准中证500指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30%风险收益特征本基金为权益类资产主要投资于转型增长主题的混合基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品种，其风险收益水平高于货币基金和债券型基金，低于股票型基金。基金管理人银河基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2016年7月1日 － 2016年9月30日 ）1.本期已实现收益-77,275,755.402.本期利润 -161,592,996.523.加权平均基金份额本期利润-0.05564.期末基金资产净值1,684,760,912.295.期末基金份额净值0.596注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-8.73%1.00%2.80%0.71%-11.53%0.29% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：截止2015年11月12日建仓期满，本基金各项资产配置符合合同约定。 其他指标注：无。 管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期卢轶乔银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河消费驱动混合型证券投资基金的基金经理2015年5月13日-8博士研究生学历，曾就职于建设银行。2008年7月加入银河基金管理有限公司，历任研究员、银河消费驱动混合型证券投资基金的基金经理助理等职；2012年12月起担任银河消费驱动混合型证券投资基金的基金经理。注：1、上表中任职日期为该基金基金合同生效之日。2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。公平交易专项说明公平交易制度的执行情况本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告期内基金投资策略和运作分析上证指数在三季度震荡，季度内上证综指上涨2.56%，上证指数波动区间在2922-3140点，深成指上涨0.74%，中小板指数和创业板指数下跌了1.58%和3.50%。行业方面，市场热点集中在地产相关的景气行业如建筑、建材，对企业业绩及其增速较为重视，不断寻找PEG洼地的补涨板块，而市场前期热点如新能源车、电子化学品板块等持续下挫，新热点PPP的持续性也受到挑战。三季度，银河转型增长基金进行了逐步调整，仓位上维持了中性仓位，持仓调入了消费和医药个股，在全季度操作上没有进行大的调仓，虽然由于消费板块回调导致净值受到影响，但消费类企业业绩增长仍十分确定，目前主要持有传统消费、医药、养殖等板块。 报告期内基金的业绩表现2016年3季度银河转型混合基金净值表现为-8.73%，业绩基准为2.80%。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资1,316,975,430.1576.39其中：股票 1,316,975,430.1576.392基金投资--3固定收益投资 137,040,079.007.95其中：债券 137,040,079.007.95 资产支持证券 --4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 150,000,000.008.70其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 116,349,640.316.758其他资产 3,544,001.140.219合计 1,723,909,150.60 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业276,502,477.5516.41B采矿业38,502,838.102.29C制造业761,938,667.3845.23D电力、热力、燃气及水生产和供应业136,910.480.01E建筑业7,317,907.570.43F批发和零售业32,547.630.00G交通运输、仓储和邮政业60,453,252.193.59H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业170,570,683.5210.12J金融业595,267.030.04K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业12,960.000.00O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业911,918.700.05S综合--合计1,316,975,430.1578.17 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合注：本基金本报告期末未持有沪港通股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1002458益生股份3,399,949142,049,869.228.432002234民和股份5,000,097134,452,608.337.983600559老白干酒5,500,000124,355,000.007.384300036超图软件6,000,001119,940,019.997.125300294博雅生物1,737,733116,567,129.646.926000568泸州老窖3,399,984105,671,502.726.277300196长海股份2,203,94790,141,432.305.358000903云内动力10,299,95680,957,654.164.819002120新海股份1,195,66360,500,547.803.5910300356光一科技1,121,32643,058,918.402.56 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券108,510,613.106.442央行票据--3金融债券23,141,456.101.37其中：政策性金融债23,141,456.101.374企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）5,388,009.800.328同业存单--9其他--10合计137,040,079.008.13 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）101010721国债⑺1,000,190108,510,613.106.442018002国开1302215,53023,141,456.101.37313200415国盛EB45,2704,515,229.800.27413200315清控EB7,550872,780.000.05 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金未进行贵金属投资。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：报告期内，本基金未从事股指期货交易。本基金投资股指期货的投资政策按照基金契约，本基金未从事股指期货交易。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策报告期内，本基金未从事国债期货投资交易。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金未投资国债期货。本期国债期货投资评价本基金未投资国债期货。投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金1,728,136.702应收证券清算款-3应收股利-4应收利息1,724,969.645应收申购款90,894.806其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计3,544,001.14 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。投资组合报告附注的其他文字描述部分无。开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额2,975,805,643.16报告期期间基金总申购份额16,341,361.24减:报告期期间基金总赎回份额167,174,025.94报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-报告期期末基金份额总额2,824,972,978.46 基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 影响投资者决策的其他重要信息无。备查文件目录备查文件目录1、中国证监会批准设立银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金的文件2、《银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》3、《银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件5、银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告存放地点上海市浦东新区世纪大道1568号中建大厦15楼查阅方式投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860 公司网址：http://www.galaxyasset.com 银河基金管理有限公司2016年10月26日