基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2017年1月19日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。基金产品概况基金基本情况基金简称华宝中国互联股票基金主代码001767交易代码001767基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年9月23日报告期末基金份额总额42,684,545.15份投资目标把握中国互联网相关行业在中国境内外资本市场的投资机会，在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。投资策略1、资产配置策略本基金投资于全球市场，包括境内市场和境外市场。本基金将通过宏观策略研究，构造适当的量化模型，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，从而决定全球资产配置比例。2、股票投资策略 本基金主要投资于在境内和境外上市的互联网主题相关的中国公司。对于股票投资，本基金将主要采用基于基本面研究、成长导向的主动性管理策略，自下而上地选择个股，同时兼顾行业变化。3、个股投资策略本基金将依靠定量与定性相结合的方法，自下而上地精选个股。4、固定收益类投资工具投资策略 本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券等，投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。5、股指期货投资策略本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到管理投资组合风险的目的。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。6、资产支持证券投资策略本基金将综合运用资产配置、久期管理、收益率曲线、信用管理和个券α策略等策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，进行资产支持证券产品的投资。业绩比较基准中证互联网指数×50%+中证海外中国互联网指数×50%风险收益特征本基金是一只主动投资的股票型基金，属于证券投资基金中的预期风险和预期收益都较高的品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。基金管理人华宝兴业基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司注：1、本基金另设美元份额，基金代码001768，与人民币份额并表披露。2、截止本报告期末，本基金人民币份额净值0.944元，人民币总份额39,398,235.80份;本基金美元份额净值0.1361美元，美元总份额3,286,309.35份。 境外投资顾问和境外资产托管人项目境外投资顾问境外资产托管人名称英文-State Street Bank and Trust Company中文-美国道富银行有限公司注册地址-One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, United States办公地址-One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, United States邮政编码-02111主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2016年10月1日 － 2016年12月31日 ）1.本期已实现收益45,568.54 2.本期利润-2,069,999.513.加权平均基金份额本期利润-0.04774.期末基金资产净值40,289,753.965.期末基金份额净值0.944注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-4.93%0.70%-6.74%0.83%1.81%-0.13% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较（2015年9月23日至2016年12月31日）注：按照基金合同的规定，基金管理人当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至2016年3月23日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期周晶国际业务部总经理、本基金基金经理、华宝油气、美国消费、华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数（LOF）基金经理、华宝兴业资产管理（香港）有限公司总经理2015年9月23日-10年博士。先后在美国德州奥斯丁市德亚资本、泛太平洋证券（美国）和汇丰证券（美国）从事数量分析、另类投资分析和证券投资研究工作。2005年至2007年在华宝兴业基金管理有限公司任内控审计风险管理部主管，2011年再次加入华宝兴业基金管理有限公司任策略部总经理兼首席策略分析师，现任国际业务部总经理。2013年6月至2015年11月任华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金经理，2014年9月起兼任华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金经理，2015年9月兼任华宝兴业中国互联网股票型证券投资基金基金经理。2016年3月任华宝兴业标普美国品质消费股票指数证券投资基金（LOF）基金经理。2016年6月兼任华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金（LOF）基金经理。目前兼任华宝兴业资产管理（香港）有限公司总经理。周欣本基金基金经理、华宝海外中国混合基金经理、华宝兴业资产管理（香港）有限公司投资部经理2015年9月23日-17年北京大学经济学硕士、耶鲁大学商学院工商管理硕士，曾在德意志银行亚洲证券、法国巴黎银行亚洲证券、东方证券资产管理部从事证券研究投资工作。2009年12月加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任海外投资管理部总经理。2009年12月至今担任华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金基金经理、2015年9月兼任华宝兴业中国互联网股票型证券投资基金基金经理。目前兼任华宝兴业资产管理（香港）有限公司投资部经理。注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业中国互联网股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。公平交易专项说明公平交易制度的执行情况本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。异常交易行为的专项说明本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 报告期内基金的投资策略四季度对于海内外的中国互联网概念股票而言，都不是一个好的时期。A股由于中国经济企稳，四季度蓝筹股表现优异，上证综指四季度上扬3.29%。但由于市场缺乏新增资金，存量博弈的结果导致资金从成长股中撤出，A股创业板指数四季度下跌8.74%。 而作为成长股代表的互联网概念股也不能幸免，中证A股互联网指数四季度微跌2.6%。而海外，美国大选特朗普当选之后，市场认为其未来减税、增加基础设施开支等经济政策将有利于传统行业，因此部分资金开始从此前重仓的科技板块转入传统板块，导致美国科技板块龙头出现一定幅度的回调，也影响到美国中概股和港股科技股的市场情绪。特朗普当选之后，美元持续走强，人民币兑美元汇率贬值加速。市场担心特朗普的经济政策将促使美国通胀压力加大，加快美联储的加息进程，人民币在2017年将继续对美元贬值，拖累了中概股和港股中科技股的股价表现，前期涨幅比较大的一些海外互联网股票出现了比较大的回调，因此中证海外互联网指数跌10.9%，超过了A股的跌幅。四季度考虑到A股以及海外中概股仍然处于震荡期间，因此基金投资比较谨慎，仓位控制的比较低，这帮助基金表现击败了比较基准。同时出于对中国互联网整体产业发展的信心，以及目前境内外中国互联网公司的估值都明显趋近于合理空间，基金四季度还是选择了一些成长性比较确定的品种进行了投资，取得了一定的正收益。 在海外和国内的投资比例上，考虑到海外中国互联网龙头公司的基本面仍然健康，部分龙头公司股价调整之后估值具有吸引力，同时目前市场对于人民币贬值的担心过度，我们小幅增加了海外市场投资的比例。在海外投资组合内进行了一些个股的调整，减持了部分缺乏持续业绩增长弹性的个股，增持了行业生命周期处于初期的快递类股票，增持了电子商务和网络游戏类个股。 报告期内基金的业绩表现截止至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-4.93%，同期业绩比较基准收益率为-6.74%，基金表现强于业绩比较基准1.81%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金基金合同于2015年9月23日生效，截止2016年12月31日，本基金基金资产净值已连续六十个工作日低于5000万元。根据相关规定，本基金管理人已拟定了相应的解决方案，并已将方案报告监管机构。目前基金管理人正就解决方案与基金托管人协商，待方案确定后公司将及时履行信息披露义务。投资组合报告报告期末基金资产组合情况序号项目金额（人民币元 ）占基金总资产的比例（%）1权益投资34,902,314.4585.90其中：普通股28,829,835.3070.95优先股-0.00存托凭证6,072,479.1514.95房地产信托凭证-0.002基金投资-0.003固定收益投资-0.00其中：债券-0.00资产支持证券-0.004金融衍生品投资-0.00其中：远期-0.00期货-0.00期权-0.00权证-0.005买入返售金融资产-0.00其中：买断式回购的买入返售金融资产-0.006货币市场工具-0.007银行存款和结算备付金合计5,714,003.5614.068其他资产15,713.440.049合计40,632,031.45100.00 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）美国6,072,479.1515.07中国香港9,250,065.3022.96中国19,579,770.0048.60合计34,902,314.4586.63 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）能源627,300.001.56原材料683,100.001.70工业6,720,756.3116.68非日常生活消费品5,759,128.2314.29信息技术19,404,179.9148.16日常消费品684,450.001.70电信业务1,023,400.002.54合计34,902,314.4586.63 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细序号公司名称 (英文)公司名称(中文)证券代码所在证券市场所属国家(地区)数量（股）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）1TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股700 HK香港中国香港17,8003,020,456.147.502COGOBUY GROUP科通芯城400 HK香港中国香港284,0002,972,277.837.383ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR阿里巴巴集团控股有限公司BABA US纽约美国3,5902,186,805.315.434CHINASOFT INTERNATIONAL LTD中国软件国际354 HK香港中国香港618,0002,012,218.144.995CTRIP.COM INTERNATIONAL-ADRCtrip.com 国际有限公司CTRP US纳斯达克美国4,9801,381,850.403.436SUNNY OPTICAL TECH舜宇光学科技2382 HK香港中国香港41,0001,245,113.193.097CHINA UNITED NETWORK-A中国联通600050上海中国140,0001,023,400.002.548JIANGSU ETERN CO LTD-A永鼎股份600105上海中国90,000929,700.002.319NETEASE INC-ADR网易公司NTES US纳斯达克美国575858,942.812.1310HISENSE ELECTRIC CO LTD-A海信电器600060上海中国50,000856,000.002.12 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合报告期末，本基金未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细报告期末，本基金未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细报告期末，本基金未持有金融衍生品。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细报告期末，本基金未持有基金。 投资组合报告附注 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。其他资产构成序号名称金额（人民币元）1存出保证金13,233.462应收证券清算款-3应收股利-4应收利息483.425应收申购款1,996.566其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计15,713.44 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额43,095,955.26报告期期间基金总申购份额5,652,941.93减:报告期期间基金总赎回份额6,064,352.04报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-报告期期末基金份额总额42,684,545.15 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 备查文件目录备查文件目录中国证监会批准基金设立的文件； 华宝兴业中国互联网股票型证券投资基金基金合同； 华宝兴业中国互联网股票型证券投资基金招募说明书； 华宝兴业中国互联网股票型证券投资基金托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。存放地点以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。查阅方式投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。 华宝兴业基金管理有限公司2017年1月19日