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华安纯债债券型发起式证券投资基金2016年第4季度报告

2017-01-20 10:58:13

基金管理人:华安基金管理有限公司基金托管人:中国农业银行股份有限公司报告送出日期:二〇一七年一月二十日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。§2 基金产品概况基金简称华安纯债债券基金主代码040040基金运作方式契约型开放式、发起式基金合同生效日2013年2月5日报告期末基金份额总额2,885,715,331.50份投资目标本基金为纯债基金,管理人在合理控制风险的基础上谨慎投资,力争实现基金资产的长期稳定增值。投资策略本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测,并利用公司研究开发的各种数量模型工具,分析和比较不同债券品种和具体债券工具的收益及风险特征,积极寻找各种可能的价值增长和套利的机会,以确定基金资产在利率类固定收益品种(国债、央行票据等)和信用类固定收益品种之间的配置比例。业绩比较基准中国债券综合指数收益率风险收益特征本基金为纯债债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的品种,其预期的风险水平和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。基金管理人华安基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司下属分级基金的基金简称华安纯债债券A华安纯债债券C下属分级基金的交易代码040040040041报告期末下属分级基金的份额总额2,863,124,680.63份22,590,650.87份§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位:人民币元主要财务指标报告期(2016年10月1日-2016年12月31日)华安纯债债券A华安纯债债券C1.本期已实现收益-6,951,402.45-171,104.372.本期利润-9,972,532.59-585,678.113.加权平均基金份额本期利润-0.0046-0.00764.期末基金资产净值3,010,624,824.8123,755,826.125.期末基金份额净值1.0521.052注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、华安纯债债券A:阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-0.38%0.05%-2.31%0.15%1.93%-0.10%2、华安纯债债券C:阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-0.47%0.05%-2.31%0.15%1.84%-0.10%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华安纯债债券型发起式证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2013年2月5日至2016年12月31日)1.华安纯债债券A:/2.华安纯债债券C:/ §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期苏玉平本基金的基金经理2013-02-05-19年货币银行硕士,19年证券、基金行业从业经历。曾任海通证券有限责任公司投资银行部项目经理;交通银行托管部内控监察和市场拓展部经理;中德安联保险有限公司投资部部门经理;国联安基金管理有限公司基金经理。2011年2月加入华安基金管理有限公司。2011年7月起担任华安强化收益债券型证券投资基金的基金经理;2011年12月起同时担任华安信用四季红债券型证券投资基金的基金经理;2013年2月起同时担任本基金的基金经理。2013年11月起同时担任华安年年红定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2014年4月起同时担任华安新活力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015年1月起担任华安安享灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年9月起,同时担任华安新财富灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为4次,未出现异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析从基本面看,四季度各项经济指标均呈现缓步回升的态势,工业企业的盈利状况得到明显改善,落后产能行业的信用利差显著下降,PPI的强劲回升使得通胀预期有所升温。同时,全球金融市场动荡加剧,特朗普当选美国总统提出的减税政策使得资本回流美国,美元指数大幅上涨,国债收益率飙升。率先收到冲击的是外汇市场,人民币贬值压力增加,外汇占款持续大幅减少使得国内基础货币出现收缩。央行一方面通过MLF等一系列公开市场操作向市场注入流动性维持自身资产负债表平稳,避免出现系统性风险,另一方面引导银行间回购利率中枢抬升,用市场化手段降低同业和理财的杠杆水平。债券市场在流动性危机、基本面改善和表外监管加强的三重打压下出现崩塌,收益率大幅上行。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2016年12月31日,华安纯债债券A份额净值为1.052元,C份额净值为1.052元;华安纯债债券A份额净值增长率为-0.38%,C份额净值增长率为-0.47%,同期业绩比较基准增长率为-2.31%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2017年,房地产调控政策对经济的负面影响将逐步显现,投资会有较大的下行压力。通胀水平由于基数效应会出现前高后低的走势,预计高点在一季度出现。因此,从基本面角度看,债券市场慢牛的基础依然存在。但是,从中央经济工作会议中定调的结论看,目前经济状况稳中向好,首要任务是防范和处置一批金融风险点,货币政策大概率将进一步收紧,同时理财监管将进一步加强,债市短期将持续承压。鉴于以上判断,本基金将以配置短久期高等级信用债为主,获取稳定的票息收益,等待更佳的进攻时点。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资--其中:股票--2固定收益投资1,000,929,557.6032.95其中:债券1,000,929,557.6032.95资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产1,010,464,075.6933.27其中:买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计1,010,134,724.5533.257其他各项资产16,082,202.200.538合计3,037,610,560.04100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1国家债券--2央行票据--3金融债券170,262,000.005.61其中:政策性金融债170,262,000.005.614企业债券70,850,557.602.335企业短期融资券710,172,000.0023.406中期票据49,645,000.001.647可转债(可交换债)--8同业存单--9其他--10合计1,000,929,557.6032.995.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)116021116国开11800,00079,864,000.002.63201169976616中航技SCP007500,00050,140,000.001.65315041715农发17500,00050,090,000.001.65401169701316中航租赁SCP008500,00050,075,000.001.65501169995616鲁高速SCP004500,00050,060,000.001.655.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期没有投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策无。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策无。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期没有投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价无。5.11投资组合报告附注5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.11.2本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成序号名称金额(元)1存出保证金9,013.292应收证券清算款-3应收股利-4应收利息16,069,856.755应收申购款3,332.166其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计16,082,202.205.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。§6 开放式基金份额变动单位:份项目华安纯债债券A华安纯债债券C本报告期期初基金份额总额73,107,368.23110,582,660.95报告期基金总申购份额2,846,468,958.6955,367,987.42减:报告期基金总赎回份额56,451,646.29143,359,997.50报告期基金拆分变动份额--本报告期期末基金份额总额2,863,124,680.6322,590,650.87§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况无。§9 备查文件目录9.1备查文件目录1、《华安纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》2、《华安纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》3、《华安纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》9.2存放地点基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。9.3查阅方式投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司二〇一七年一月二十日