基金管理人：中欧基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2017年3月31日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况基金简称中欧兴利债券基金主代码001776基金运作方式契约型、开放式基金合同生效日2015年9月25日基金管理人中欧基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司报告期末基金份额总额4,832,552,246.79份基金合同存续期不定期2.2 基金产品说明投资目标在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。投资策略本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。业绩比较基准中债综合指数收益率风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称中欧基金管理有限公司兴业银行股份有限公司信息披露负责人姓名黎忆海张志永联系电话021-68609600021-62677777-212004电子邮箱liyihai@zofund.comzhangzhy@cib.com.cn客户服务电话021-68609700、400-700-970095561传真021-33830351021-621592172.4 信息披露方式登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.zofund.com基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标2016年2015年9月25日-2015年12月31日本期已实现收益72,200,556.744,570,145.98本期利润21,816,744.2121,210,537.03加权平均基金份额本期利润0.01260.0379本期基金份额净值增长率3.86%2.30%3.1.2 期末数据和指标2016年末2015年末期末可供分配基金份额利润0.03410.0062期末基金资产净值5,020,935,916.231,024,518,018.45期末基金份额净值1.0391.023注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-0.48%0.08%-2.32%0.15%1.84%-0.07%过去六个月1.76%0.07%-1.42%0.11%3.18%-0.04%过去一年3.86%0.07%-1.63%0.09%5.49%-0.02%自基金合同生效日起至今6.25%0.07%0.33%0.09%5.92%-0.02%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较中欧兴利债券型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2015年9月25日-2016年12月31日）注：本基金基金合同生效日期为2015年9月25日，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已符合基金合同的规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注：本基金合同生效日为2015年9月25日，2015年度数据为2015年9月25日至2015年12月31日数据。 3.3 过去三年基金的利润分配情况单位：人民币元年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注2016年0.22922,904,306.835,554.3222,909,861.152015年－－－－2014年－－－－合计0.22922,904,306.835,554.3222,909,861.15§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限责任公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司。截至2016年12月31日，本基金管理人共管理50只开放式基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期刘德元基金经理2015年9月25日－11年历任大公国际资信评估有限公司技术总监、阳光资产管理股份有限公司高级研究员。2015年6月加入中欧基金管理有限公司，曾任信用研究员、中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现任中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）基金经理、中欧兴利债券型证券投资基金基金经理、中欧强势多策略定期开放债券型证券投资基金基金经理、中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧信用增利债券型证券投资基金（LOF）基金经理、中欧骏盈货币市场基金基金经理、中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理、中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）基金经理、中欧强盈定期开放债券型证券投资基金基金经理、中欧强瑞多策略定期开放债券型证券投资基金基金经理、中欧强利债券型证券投资基金基金经理、中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧强惠债券型证券投资基金基金经理、中欧强裕债券型证券投资基金基金经理。注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法根据相关法律法规，公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。在投资决策方面，基金经理共享研究报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离；在交易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控，监察稽核部也会就投资交易行为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。4.3.2 公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并与基金经理进行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。4.3.3 异常交易行为的专项说明报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析回顾16年全年，经济整体运行平稳，顺利实现全年GDP增速6.7%的增长目标。全年来看，基建投资和房地产投资成功托底经济，民间投资和制造业投资经过前期连续下滑开始企稳并有所反弹；工业生产量稳价升带动企业盈利改善明显；消费总体保持稳定，进出口得益于外需改善而出现好转。伴随着经济的逐步企稳，政策基调也从稳增长开始转向防风险和促改革。自2016年2月29日降准之后，过去两年的降准降息周期告一段落，央行更多地通过公开市场操作补充流动性，货币政策从宽松转向中性；2016年8月底，央行重启14天逆回购，随后又重启28天逆回购，并加大MLF操作力度，通过拉长期限、缩短放长的形式提高资金成本，标志着货币政策从中性转向中性偏紧；2017年初更是央行正式上调MLF、逆回购和SLF利率，标志着短端和长端利率已经全面上调，进一步表明央行去杠杆和防范金融资产价格泡沫的决心。债券市场方面，受到2016年经济基本面整体偏弱的影响，CPI较低但PPI由负转正并快速上升，货币政策前松后紧，债市总体呈震荡格局。年初在MLF利率下调、降准预期等带动下资金面较为宽松，叠加股市熔断机制抑制风险偏好上升，债券收益率持续下行，信用债一级发行极其火爆。春节后，受信贷集中投放，CPI阶段性走高和央行MPA考核趋严影响，收益率快速上行，之后在国企、央企信用违约事件集中爆发的影响下信用利差快速走扩，市场出现流动性恐慌，情绪跌至冰点；五月初营改增补丁政策的推出助力金融债表现，随后在信贷需求下滑、房贷高增但难以成为持续支撑社会融资需求走高的背景下，"资产荒"局面有所加剧，债券收益率重新下行至年初低点；四季度在经济基本面回暖背景下，央行加大了去杠杆的力度，公开市场持续收短放长的操作抬升了资金整体成本，叠加美国大选后全球通胀预期升温，债券收益率快速上行。在操作方面，组合债券部分采用较为稳健的操作策略，以中高等级信用债作为主要配置标的并择机进行了利率债波段交易。第四季度面临市场剧烈调整的压力，采取了稳健偏防守的策略，降低了组合的杠杆和久期，一定程度上控制了组合的回撤。4.4.2 报告期内基金的业绩表现本报告期内，基金份额净值增长率为3.86%，同期业绩比较基准增长率为-1.63%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望未来，补库存等短期因素仍会对经济形成支撑，未来一段时间内经济向上动能仍然存在；政策基调近期仍以去杠杆、防风险为主，货币政策预计仍将维持中性偏紧状态。在上述基本面和政策面组合下，我们认为债券市场难有机会，应当以防御为主。我们会采取相对谨慎的操作策略，严格控制组合杠杆和久期，积极挖掘短久期、高票息的债券，在久期风险可控的情况下力求提高组合静态收益。除此之外，我们还会密切跟踪市场，当市场面临利空冲击而出现超跌机会的时候，择机参与利率债波段交易以增厚组合收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本报告期内，本基金向全体份额持有人进行利润分配。第一次分红权益登记日为2016年4月19日，每10份基金份额派发红利0.229元，合计发放红利22,909,861.15 元，其中现金分红22,904,306.83 元。本基金本年度收益分配满足法律法规的规定及基金合同的约定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 本报告期基金年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表会计主体：中欧兴利债券型证券投资基金报告截止日：2016年12月31日单位：人民币元资 产本期末2016年12月31日上年度末2015年12月31日资 产：银行存款18,609,354.7476,738,370.14结算备付金－－存出保证金－－交易性金融资产4,748,423,300.00823,008,300.00其中：股票投资－－ 基金投资－－ 债券投资4,748,423,300.00823,008,300.00 资产支持证券投资－－ 贵金属投资－－衍生金融资产－－买入返售金融资产191,682,239.48100,000,250.00应收证券清算款－－应收利息64,264,985.7025,214,272.55应收股利－－应收申购款999.60－递延所得税资产－－其他资产－－资产总计5,022,980,879.521,024,961,192.69负债和所有者权益本期末2016年12月31日上年度末2015年12月31日负 债：短期借款－－交易性金融负债－－衍生金融负债－－卖出回购金融资产款－－应付证券清算款－－应付赎回款－－应付管理人报酬1,275,216.03259,347.56应付托管费425,072.0186,449.18应付销售服务费－－应付交易费用14,675.257,377.50应交税费－－应付利息－－应付利润－－递延所得税负债－－其他负债330,000.0090,000.00负债合计2,044,963.29443,174.24所有者权益：实收基金4,832,552,246.791,001,708,461.03未分配利润188,383,669.4422,809,557.42所有者权益合计5,020,935,916.231,024,518,018.45负债和所有者权益总计5,022,980,879.521,024,961,192.69注：报告截止日2016年12月31日，中欧兴利债券基金份额净值1.039元，中欧兴利债券基金份额总额4,832,552,246.79份。 7.2 利润表会计主体：中欧兴利债券型证券投资基金本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日单位：人民币元项 目本期2016年1月1日至2016年12月31日上年度可比期间2015年9月25日（基金合同生效日）至2015年12月31日一、收入29,332,421.2821,948,652.681.利息收入80,166,363.295,308,208.67其中：存款利息收入1,453,278.60945,886.92 债券利息收入77,839,706.494,254,777.43 资产支持证券利息收入－－ 买入返售金融资产收入873,378.20107,544.32 其他利息收入－－2.投资收益（损失以“-”填列）-451,811.17－其中：股票投资收益－－ 基金投资收益－－ 债券投资收益-451,811.17－ 资产支持证券投资收益－－ 贵金属投资收益－－ 衍生工具收益－－ 股利收益－－3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-50,383,812.5316,640,391.054.汇兑收益（损失以“－”号填列）－－5.其他收入（损失以“-”号填列）1,681.6952.96减：二、费用7,515,677.07738,115.651．管理人报酬5,342,847.96435,671.732．托管费1,780,949.37145,223.923．销售服务费－－4．交易费用19,322.505,785.005．利息支出2,731.16－其中：卖出回购金融资产支出2,731.16－6．其他费用369,826.08151,435.00三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）21,816,744.2121,210,537.03减：所得税费用－－四、净利润（净亏损以“-”号填列）21,816,744.2121,210,537.037.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：中欧兴利债券型证券投资基金本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日单位：人民币元项 目本期2016年1月1日至2016年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净值)1,001,708,461.0322,809,557.421,024,518,018.45二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)－21,816,744.2121,816,744.21三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）3,830,843,785.76166,667,228.963,997,511,014.72其中：1.基金申购款3,835,816,795.05166,809,577.904,002,626,372.95 2.基金赎回款-4,973,009.29-142,348.94-5,115,358.23四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）－-22,909,861.15-22,909,861.15五、期末所有者权益（基金净值）4,832,552,246.79188,383,669.445,020,935,916.23项 目上年度可比期间2015年9月25日（基金合同生效日）至2015年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净值)203,171,853.25－203,171,853.25二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)－21,210,537.0321,210,537.03三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）798,536,607.781,599,020.39800,135,628.17其中：1.基金申购款798,675,977.281,600,762.83800,276,740.11 2.基金赎回款-139,369.50-1,742.44-141,111.94四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）－－－五、期末所有者权益（基金净值）1,001,708,461.0322,809,557.421,024,518,018.45报表附注为财务报表的组成部分。本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:刘建平—————————基金管理人负责人杨毅—————————主管会计工作负责人王音然—————————会计机构负责人7.4 报表附注7.4.1 基金基本情况中欧兴利债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1787号文《关于准予中欧兴利债券型证券投资基金注册的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧兴利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集203,171,756.27元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1161号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧兴利债券型证券投资基金基金合同》于2015年9月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为203,171,853.25份基金份额，包含认购资金利息折合96.98份。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司(以下简称"兴业银行")。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧兴利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为：债券的投资比例不低于基金资产的 80％；持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017年3月31日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中欧兴利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1 会计政策变更的说明无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明无。 7.4.5.3 差错更正的说明无。 7.4.6 税项根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。 7.4.7 关联方关系关联方名称与本基金的关系中欧基金管理有限公司（"中欧基金"）基金管理人、基金销售机构、注册登记机构兴业银行股份有限公司("兴业银行")基金托管人、基金销售机构国都证券股份有限公司("国都证券")基金管理人的股东、基金销售机构万盛基业投资有限责任公司("万盛基业")基金管理人的股东北京百骏投资有限公司("北京百骏")基金管理人的股东Unione di Banche Italiane S.p.a ("意大利意联银行")基金管理人的股东上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）（"上海睦亿合伙"）基金管理人的股东中欧盛世资产管理(上海)有限公司（"中欧盛世资管"）基金管理人的控股子公司钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司（"钱滚滚财富"）基金管理人的控股子公司注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易7.4.8.1.1 股票交易无。7.4.8.1.2 债券交易无。7.4.8.1.3 债券回购交易无。7.4.8.1.4 权证交易无。7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金无。 7.4.8.2 关联方报酬7.4.8.2.1 基金管理费单位：人民币元项目本期2016年1月1日至2016年12月31日上年度可比期间2015年9月25日（基金合同生效日）至2015年12月31日当期发生的基金应支付的管理费5,342,847.96435,671.73其中：支付销售机构的客户维护费372.13466.22注：支付基金管理人 中欧基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.30% / 当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费单位：人民币元项目本期2016年1月1日至2016年12月31日上年度可比期间2015年9月25日（基金合同生效日）至2015年12月31日当期发生的基金应支付的托管费1,780,949.37145,223.92注：支付基金托管人 兴业银行 的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10% / 当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金管理人本报告期内未持有本基金。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况份额单位：份关联方名称本期末2016年12月31日上年度末2015年12月31日持有的基金份额持有的基金份额占基金总份额的比例持有的基金份额持有的基金份额占基金总份额的比例兴业银行股份有限公司4,831,674,611.2599.98%998,401,195.6199.67%注：本基金关联方于2016年9月29日通过中欧基金管理有限公司直销中心申购本基金961,537,500.00份，申购费为1000元；于2016年9月30日通过中欧基金管理有限公司直销中心申购本基金959,691,938.58份，申购费为1000元；于2016年11月16日通过中欧基金管理有限公司直销中心申购本基金956,021,988.53份，申购费为1000元；于2016年11月17日通过中欧基金管理有限公司直销中心申购本基金956,021,988.53份，申购费为1000元；符合本基金招募说明书的相关规定。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2016年1月1日至2016年12月31日上年度可比期间2015年9月25日（基金合同生效日）至2015年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入兴业银行股份有限公司18,609,354.741,451,026.8776,738,370.14897,886.98注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。7.4.8.7 其他关联交易事项的说明无。 7.4.9 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购无。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购无。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1)公允价值(a)金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。(b)持续的以公允价值计量的金融工具(i)各层次金融工具公允价值于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次的余额为4,748,423,300.00元，无属于第一、三层次的余额（2015年12月31日：属于第二层次的余额为823,008,300.00元，无属于第一、三层次的余额）。(ii)公允价值所属层次间的重大变动对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额无。(c)非持续的以公允价值计量的金融工具于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。(d)不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告8.1 期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例(%)1权益投资－－其中：股票－－2固定收益投资4,748,423,300.0094.53其中：债券4,748,423,300.0094.53 资产支持证券－－3贵金属投资－－4金融衍生品投资－－5买入返售金融资产191,682,239.483.82其中：买断式回购的买入返售金融资产－－6银行存款和结算备付金合计18,609,354.740.377其他各项资产64,265,985.301.288合计5,022,980,879.52100.008.2 报告期末按行业分类的股票投资组合8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。 8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细本基金本报告期末未买入股票。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细本基金本报告期末未卖出股票。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)1国家债券－－2央行票据－－3金融债券671,057,000.0013.37其中：政策性金融债671,057,000.0013.374企业债券963,420,300.0019.195企业短期融资券1,999,054,000.0039.816中期票据390,234,000.007.777可转债(可交换债)－－8同业存单724,658,000.0014.439其他－－10合计4,748,423,300.0094.578.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例(%)111160825216中信CD2523,200,000308,672,000.006.15201160300216中石化SCP0022,900,000289,681,000.005.77311169658216杭州银行CD1183,000,000288,930,000.005.75401169855716新兴际华SCP0042,900,000288,579,000.005.75501169863016东航股SCP0142,000,000198,600,000.003.968.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1 本期国债期货投资政策国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 8.11.3 本期国债期货投资评价国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 8.12 投资组合报告附注8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 8.12.3 期末其他各项资产构成金额单位：人民币元序号名称金额1存出保证金－2应收证券清算款－3应收股利－4应收利息64,264,985.705应收申购款999.606其他应收款－7待摊费用－8其他－9合计64,265,985.308.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例20223,923,525.974,831,674,611.2599.98%877,635.540.02%9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金109,465.840.00%注：截止本报告期末，基金管理人的从业人员持有本基金基金份额的比例为0.0023%，上表展示系四舍五入结果。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金0~10本基金基金经理持有本开放式基金0~10§10 开放式基金份额变动单位：份基金合同生效日(2015年9月25日)基金份额总额203,171,853.25本报告期期初基金份额总额1,001,708,461.03本报告期基金总申购份额3,835,816,795.05减：本报告期基金总赎回份额4,973,009.29本报告期基金拆分变动份额－本报告期期末基金份额总额4,832,552,246.79注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动11.2.1 基金管理人的重大人事变动本报告期内，基金管理人于2016年5月7日发布公告，卞玺云女士自2016年5月7日起担任中欧基金管理有限公司督察长职务。相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变本报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本年度应支付给所聘任的会计师事务所审计费用为90,000.00元人民币。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额比例佣金占当期佣金总量的比例国都证券2－－－银河证券1－－－海通证券1－－－招商证券1－－－国信证券1－－－中金公司1－－－广发证券2－－－华泰证券2－－－中信证券1－－－齐鲁证券1－－－申银万国1－－－中银国际1－－－中信建投2－－－长城证券1－－－光大证券1－－－国金证券1－－－瑞银证券1－－－长江证券1－－－西部证券1－－－东方证券1－－－国海证券1－－－注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。2、本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。 中欧基金管理有限公司二〇一七年三月三十一日