基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2017年4月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务资料未经审计。本报告期自2017年1月1日起至2017年3月31日止。§2 基金产品概况 基金简称天弘鑫安宝保本基金主代码001486基金运作方式契约型开放式，以定期开放的方式运作基金合同生效日2015年10月23日报告期末基金份额总额739,354,674.96份投资目标本基金将综合运用投资组合保险策略，严格控制风险，在为投资人提供投资金额安全保证的基础上力争实现基金资产的稳定增值。投资策略在投资策略方面，本基金将主要采用恒定比例组合保本策略（CPPI,ConstantProportion PortfolioInsurance），以数量化的分析模型为基础，通过动态地监控和调整基金在安全资产与风险资产上的投资比例，确保基金投资组合的风险暴露水平不超过基金可承担的损失限额（又称安全垫），以实现确保保本周期到期时本金安全的目标。同时，本基金通过积极稳健的股票投资策略，为基金实现资本增值。具体而言，本基金的投资策略包括大类资产配置策略、安全资产投资策略和风险资产投资策略。业绩比较基准（一年期银行定期存款利率（税后）+0.5%）×2。风险收益特征本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券型基金。基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司基金保证人瀚华担保股份有限公司§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2017年1月1日-2017年3月31日）1.本期已实现收益-8,300,081.952.本期利润6,166,149.193.加权平均基金份额本期利润0.00834.期末基金资产净值774,507,475.075.期末基金份额净值1.0475注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3、本基金合同自2015年10月23日起生效。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月0.80%0.08%0.95%0.01%-0.15%0.07%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、本基金合同于2015年10月23日生效。2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2015年10月23日至2016年4月22日，建仓期结束时，各项资产配置比例均符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期陈钢本基金基金经理；本公司副总经理、固定收益总监兼固定收益部总经理2015年10月－15年男，工商管理硕士。历任华龙证券公司固定收益部高级经理；北京宸星投资管理公司投资经理；兴业证券公司债券总部研究部经理；银华基金管理有限公司机构理财部高级经理；中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级投资经理等。钱文成本基金基金经理。2015年10月－11年男，理学硕士。2007年5月加盟本公司，历任本公司行业研究员、高级研究员、策略研究员、研究主管助理、研究部副主管、研究副总监、研究总监、股票投资部副总经理、基金经理助理等。注：1、上述任职日期为基金合同生效日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析2017年一季度，经济基本面延续复苏态势，经济动能进一步加强，经济增长表现超市场预期；通胀方面PPI由于基数效应快速上冲，但是CPI由于食品价格表现低迷，除1月由于春节错位效应较高之外，较去年明显放缓，通胀担忧显著缓解。政策面方面，货币政策边际趋于紧缩，央行两次提高操作利率。资金面方面，资金利率中枢在央行“加息”之下有所抬升，且波动率进一步加大。债市方面，在政策收紧、央行提高政策利率等利空下，整体呈震荡下跌态势，收益率水平突破了去年年底高点。本基金在报告期内，总体以债券仓位为主，以稳健风格进行投资，同时根据对股市判断严格控制权益仓位进行投资，充分把握和参与权益市场的机会，为客户创造了较高的稳健收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现截至2017年3月31日，本基金份额净值为1.0475元，本报告期份额净值增长率0.80%，同期业绩比较基准增长率0.95%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2017年二季度，我们认为一季度应是经济动能高点，后续将小幅放缓。资金面方面，脉冲式收紧仍将出现，资金利率中枢趋势性抬升，资金利率波动性加大。政策面方面，货币政策边际趋紧，以配合防范金融风险和抑制资产泡沫。对应到债市来看，未来收益率有一定的下行空间，但是收益率底部由于货币政策转向有所抬升，难以形成趋势性机会。投资策略上，本基金将继续以债券仓位为主，采取短久期和中低杠杆水平运作，同时适当精选个股参与二级市场的机会，继续为客户贡献稳健正收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%）1权益投资76,955,238.419.93其中：股票76,955,238.419.932基金投资－－3固定收益投资106,850,835.8013.78其中：债券106,850,835.8013.78 资产支持证券－－4贵金属投资－－5金融衍生品投资－－6买入返售金融资产304,511,016.7839.28其中：买断式回购的买入返售金融资产－－7银行存款和结算备付金合计282,753,375.8336.478其他资产4,250,129.130.559合计775,320,595.95100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业－－B采矿业7,002,800.000.90C制造业23,150,722.662.99D电力、热力、燃气及水生产和供应业7,298,500.000.94E建筑业101,842.860.01F批发和零售业16,500,000.002.13G交通运输、仓储和邮政业10,181,372.891.31H住宿和餐饮业－－I信息传输、软件和信息技术服务业－－J金融业12,720,000.001.64K房地产业－－L租赁和商务服务业－－M科学研究和技术服务业－－N水利、环境和公共设施管理业－－O居民服务、修理和其他服务业－－P教育－－Q卫生和社会工作－－R文化、体育和娱乐业－－S综合－－合计76,955,238.419.945.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1600104上汽集团749,94819,033,680.242.462601933永辉超市3,000,00016,500,000.002.133600016民生银行1,500,00012,720,000.001.644601006大秦铁路1,179,4008,928,058.001.155600900长江电力550,0007,298,500.000.946600028中国石化1,220,0007,002,800.000.907600887伊利股份200,0003,782,000.000.498600377宁沪高速120,0001,122,000.000.149601228广州港32,911131,314.890.0210603768常青股份2,755104,276.750.015.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券－－2央行票据－－3金融债券－－其中：政策性金融债－－4企业债券66,520,763.608.595企业短期融资券39,988,000.005.166中期票据－－7可转债（可交换债）342,072.200.048同业存单－－9其他－－10合计106,850,835.8013.80注:可转债项下包含可交换债160,457.20元。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）101169839016振华石油SCP001400,00039,988,000.005.162128010312统众债300,00031,659,000.004.09311212712华西债250,76725,076,700.003.24411231716太安0199,9709,785,063.601.265128013洪涛转债1,750181,615.000.025.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。5.11.3 其他资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金20,884.022应收证券清算款264,367.633应收股利－4应收利息3,964,877.485应收申购款－6其他应收款－7待摊费用－8其他－9合计4,250,129.135.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）1128013洪涛转债181,615.000.025.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额739,354,674.96报告期期间基金总申购份额－减：报告期期间基金总赎回份额－报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）－报告期期末基金份额总额739,354,674.96§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。8.2 影响投资者决策的其他重要信息本季度报告截止日至报告批准送出日之间，基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，确定本基金第一个保本周期到期时，触发《基金合同》终止事由，将依法对基金财产进行清算。具体信息请参见基金管理人于2017年4月18日在指定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录1、中国证监会批准天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金募集的文件2、天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金基金合同3、天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金托管协议4、天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金招募说明书5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告6、中国证监会规定的其他文件9.2 存放地点天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层9.3 查阅方式投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司二〇一七年四月二十二日