基金管理人：国联安基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二〇一七年七月十九日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。§2 基金产品概况基金简称国联安鑫瑞混合基金主代码003271基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年9月9日报告期末基金份额总额302,878,469.96份投资目标在严格控制投资风险和保持基金资产良好流动性的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。投资策略本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前提下，形成大类资产的配置方案。业绩比较基准沪深300指数收益率×20%+上证国债指数收益率×80%风险收益特征本基金属于混合型证券投资基金，属于中等预期风险、中等预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。基金管理人国联安基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司下属分级基金的基金简称国联安鑫瑞混合A国联安鑫瑞混合C下属分级基金的交易代码003271003272报告期末下属分级基金的份额总额302,867,099.77份11,370.19份§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2017年4月1日-2017年6月30日)国联安鑫瑞混合A国联安鑫瑞混合C1.本期已实现收益-2,797,626.84-134.222.本期利润1,669,902.6042.703.加权平均基金份额本期利润0.00390.00294.期末基金资产净值304,495,005.6911,385.425.期末基金份额净值1.00541.0013注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、国联安鑫瑞混合A：阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月0.45%0.02%1.33%0.13%-0.88%-0.11%注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、国联安鑫瑞混合C：阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月0.32%0.02%1.33%0.13%-1.01%-0.11%注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国联安鑫瑞混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2016年9月9日至2017年6月30日)1．国联安鑫瑞混合A：/注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300 指数收益率×20%+上证国债指数收益率×80%；2、本基金基金合同于2016年9月9日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年；3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。本基金建仓期结束距本报告期末不满一年，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2．国联安鑫瑞混合C：/注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300 指数收益率×20%+上证国债指数收益率×80%；2、本基金基金合同于2016年9月9日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年；3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。本基金建仓期结束距本报告期末不满一年，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期薛琳本基金基金经理、兼任国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金、国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金基金经理、国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金经理、国联安睿智定期开放混合型证券投资基金基金经理、国联安鑫汇混合型证券投资基金基金经理、国联安鑫乾混合型证券投资基金基金经理、国联安鑫隆混合型证券投资基金基金经理、国联安鑫发混合型证券投资基金基金经理。2016-09-09-11年（自2006年起）薛琳女士，管理学学士。2006年3月至2006年12月在上海红顶金融研究中心公司担任项目管理工作。2006年12月至2008年6月在上海国利货币有限公司担任债券交易员。2008年6月至2010年6月在上海长江养老保险股份有限公司担任债券交易员。自2010年6月起，加盟国联安基金管理有限公司，先后担任债券交易员、债券组合管理部基金经理助理职务。2012年7月至2016年1月担任国联安货币市场证券投资基金基金经理。2012年12月至2015年11月兼任国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2013年6月起兼任国联安中证股债动态策略指数证券投资基金基金经理助理。2013年6月起兼任国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年3月起兼任国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年9月起兼任国联安鑫瑞混合型证券投资基金基金经理。2016年10月起兼任国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年11月起兼任国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年12月起兼任国联安睿智定期开放混合型证券投资基金基金经理。2017年3月起兼任国联安鑫汇混合型证券投资基金基金经理。2017年3月起兼任国联安鑫乾混合型证券投资基金基金经理。2017年3月起兼任国联安鑫发混合型证券投资基金基金经理。2017年3月起兼任国联安鑫隆混合型证券投资基金基金经理。注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫瑞混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2异常交易行为的专项说明本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析6月中国制造业PMI为51.7%，较上月回升0.5个百分点，大幅高于市场预期的51%。钢铁行业PMI指标大幅回升，小型企业PMI连续两个月处于临界值以上。从分项看PMI回升主要源于生产指数、新订单指数和原材料库存指数的回升，这体现了企业生产经营活动较为活跃。5月底以来货币政策略微宽松也使得投资的风险偏好开始企稳回升。而且5月份金融数据也显示出金融降杠杆对金融支持实体经济的影响小于市场预期。5月M2同比增速9.6%，较4月下降0.9个百分点，M2同比增速的大幅回落主要源于金融部门，而非金融部门货币供给相对稳定。债市方面，二季度仍然延续调整态势，下跌主要时间段在4月和5月，进入6月后债市则出现回暖。债市调整的主要原因有经济增长数据超预期、货币政策紧缩预期较强、金融监管施压等。7月以后央行货币政策是否继续从紧仍未知，同时考虑到金融监管落地的因素，因此本基金管理人判断后市仍然为震荡市。本基金在二季度继续采取一季度的稳健投资风格。在固定收益部分维持了高比例的固定收益类资产，维持组合较短久期，主动配置了高评级短期融资券以及存单等品种。在权益部分把握权益类资产的绝对收益型投资机会，为投资人创造了较为理想的投资回报。4.4.2报告期内基金的业绩表现本报告期内，国联安鑫瑞混合A的份额净值增长率为0.45%，同期业绩比较基准收益率为1.33%；国联安鑫瑞混合C的份额净值增长率为0.32%，同期业绩比较基准收益率为1.33%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资--其中：股票--2固定收益投资286,299,000.0093.84其中：债券286,299,000.0093.84资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计14,174,431.874.657其他各项资产4,626,262.381.528合计305,099,694.25100.00注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通股票投资。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1国家债券--2央行票据--3金融债券188,445,000.0061.89其中：政策性金融债188,445,000.0061.894企业债券--5企业短期融资券30,081,000.009.886中期票据29,121,000.009.567可转债（可交换债）--8同业存单38,652,000.0012.699其他--10合计286,299,000.0094.02注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）115020115国开01500,00049,995,000.0016.42216031116进出11500,00049,790,000.0016.35316040216农发02500,00049,070,000.0016.11401169896216国电SCP008300,00030,081,000.009.88510166006916厦门市政MTN002300,00029,121,000.009.565.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。5.11投资组合报告附注5.11.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成序号名称金额(元)1存出保证金10,411.152应收证券清算款-3应收股利-4应收利息4,615,851.235应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计4,626,262.385.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。§6 开放式基金份额变动单位：份项目国联安鑫瑞混合A国联安鑫瑞混合C本报告期期初基金份额总额707,111,633.0417,690.27报告期基金总申购份额-170.38减：报告期基金总赎回份额404,244,533.276,490.46报告期基金拆分变动份额--本报告期期末基金份额总额302,867,099.7711,370.19注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。§8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构12017年4月1日至2017年6月30日700,015,000.000.00399,750,120.00300,264,880.0099.14%产品特有风险（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。（2）基金净值大幅波动的风险高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。（3）基金规模较小导致的风险高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。§9备查文件目录9.1备查文件目录1、 中国证监会批准国联安鑫瑞混合型证券投资基金发行及募集的文件2、 《国联安鑫瑞混合型证券投资基金基金合同》3、 《国联安鑫瑞混合型证券投资基金招募说明书》4、 《国联安鑫瑞混合型证券投资基金托管协议》5、 基金管理人业务资格批件和营业执照6、 基金托管人业务资格批件和营业执照7、 中国证监会要求的其他文件9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼9.3查阅方式网址：www.gtja-allianz.com 国联安基金管理有限公司二〇一七年七月十九日