基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2017年7月20日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中的财务资料未经审计。本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。本基金名称自2015年8月6日起，由“华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金”更名为“华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金”，基金简称为“华泰柏瑞行业领先混合”，基金代码保持不变。本基金、基金管理人更名等的详细内容见我公司2015年8月6日刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报的《华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分股票型证券投资基金更名并修改基金合同的公告》。 基金产品概况基金简称华泰柏瑞行业领先混合交易代码460007基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2009年8月3日报告期末基金份额总额127,349,768.56份投资目标通过采取自上而下和自下而上相结合和方法，从定量和定性的角度把握不同时期所蕴含的行业和个股投资机会，在充分控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。投资策略大类资产配置不作为本基金的核心策略。考虑到中国大陆A股市场现阶段仍存在较大的系统性风险，本基金将仅在股票资产整体出现较大程度高估或低估时进行适度的大类资产配置调整，一般情况下本基金将保持大类资产配置的基本稳定。 本基金在股票投资中注重自上而下的行业配置，即以行业估值为基础，以行业基本面趋势变化为契机，结合国家产业政策的导向，在不同备选之间合理配置基金资产。业绩比较基准沪深300指数×80%+上证国债指数×15%+同业存款利率×5%风险收益特征较高风险、较高收益基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2017年4月1日 － 2017年6月30日 ）1.本期已实现收益4,289,172.572.本期利润8,434,351.633.加权平均基金份额本期利润0.06524.期末基金资产净值173,527,005.695.期末基金份额净值1.363注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月5.09%0.93%4.90%0.49%0.19%0.44% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、图示日期为2009年8月3日至2017年6月30日。2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条（二）投资范围、（八）之2、基金投资组合比例限制中规定的各项比例，股票资产占基金资产的 60%—95%；债券资产、 货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他证券品种占基金资产的 5%—40% 管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期吕慧建投资部总监、本基金基金经理2009年11月18日-19年经济学硕士。19年证券（基金）从业经历，新加坡国立大学MBA。历任中大投资管理有限公司行业研究员及中信基金管理有限公司的行业研究员。2007年6月加入本公司，任高级行业研究员，2007年11月起担任基金经理助理，自2009年11月起担任华泰柏瑞（原友邦华泰）行业领先混合基金基金经理。2015年6月起任投资部总监与华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年12月起任华泰柏瑞行业竞争优势灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。徐晓杰本基金的基金经理2015年5月15日-11年博士研究生，11年证券（基金）从业经历。2006年7月至2007年9月任邦联资产管理有限公司研究员；2007年9月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任研究员、高级研究员、基金经理助理。2014年4月至2015年5月任研究部总监助理。2015年5月起任华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金的基金经理。2015年6月起任华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015年10月起任华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 报告期内基金投资策略和运作分析2017年二季度中国经济延续企稳向好势态，投资、出口、消费等指标均表现稳健，PMI继续保持在扩张区间。另一方面，宏观政策也较为克制，货币增速下行，5月份M2增速为9.5%，是近年来的历史最低增速。受金融去杠杆影响，利率阶段性上行，货币环境边际收紧效果显现。受金融去杠杆冲击，A股市场情绪受到抑制，A股市场4月份出现下跌，上证见于3016点后企稳反弹。就二季度而言，沪深300上涨6.1%,创业板指数下跌4.68%，个股、行业走势分化较大，其中家电、白酒、部分医药股、电子股、保险等白马龙头公司走出了一波幅度较大的上涨行情。本基金消费、电子行业的部分持仓在二季度取得了良好收益，但制造业、TMT行业持仓走势疲弱。行业配置分散影响了阶段性收益水平，特别是错过了家电、白酒的行情，令人遗憾。我们整体上继续维持对中国经济走势的总体观点不变，主要是两个方面：一个是底部企稳向好；另一个是结构性变化、而不是总量增长是现阶段更为重要的特征。对于下半年A股市场，金融去杠杆仍然是一个重要的影响因素。中国企业的盈利改善可期，但由于增长动力切换，市场对盈利回升的可持续性抱怀疑态度，市场情绪较为谨慎，市场整体估值扩张动力仍然相对有限，全面上涨的条件并不充分。中国经济体量庞大，优秀公司拥有巨大的发展空间。对于未来的股票投资，我们主要关注如下几个方面：（1）消费品优秀公司不断拓展业务，业绩持续增长，具有长期投资价值；（2）传统制造业优势企业在品牌、研发积累、管理效率、成本管控等方面均具有优势，有望不断提高市场份额，提高盈利水平，具有良好的投资价值；（3）创新发展是永不衰落的主题，我们将继续在成长股板块中捕捉投资机会。2017年上半年行业和个股走势分化巨大，下半年走势更加扑朔迷离。对于下半年操作我们会较为谨慎，聚焦公司业绩和长期竞争力，精选个股，耐心持股，用时间换空间，争取获得较好的投资回报。 报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金份额净值为1.363元，本报告期份额净值增长率为5.09%，同期业绩比较基准增长率为4.90%。 投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资164,590,149.7594.27其中：股票 164,590,149.7594.272基金投资--3固定收益投资 --其中：债券 --资产支持证券 --4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 --其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 9,640,723.255.528其他资产 369,522.240.219合计 174,600,395.24 100.00报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业1,043,500.000.60B采矿业--C制造业141,943,526.4281.80D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业38,778.240.02F批发和零售业7,080,000.004.08G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业9,897,259.625.70J金融业2,538,085.471.46K房地产业2,014,800.001.16L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业34,200.000.02O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计164,590,149.7594.85报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合注：本基金本报告期末未通过沪港通投资股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1600872中炬高新850,00015,555,000.008.962600056中国医药550,00014,272,500.008.223002507涪陵榨菜1,180,09013,264,211.607.644300038梅泰诺260,08911,014,769.156.355300065海兰信420,00010,285,800.005.936002271东方雨虹270,00010,017,000.005.777300367东方网力470,0009,696,100.005.598600703三安光电480,0009,456,000.005.459300310宜通世纪650,0008,593,000.004.9510601717郑煤机1,020,0007,701,000.004.44 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注：本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注：本基金本报告期末未持有股值期货 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：本基金本报告期末未持有股值期货。 本基金投资股指期货的投资政策注：本基金本报告期末未持有股值期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注：本基金本报告期末未持有国债期货。 本期国债期货投资政策注：本基金本报告期末未持有国债期货。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金本报告期末未持有国债期货。 本期国债期货投资评价注：本基金本报告期末未持有国债期货。 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金44,794.892应收证券清算款177,520.243应收股利-4应收利息2,021.145应收申购款145,185.976其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计369,522.24 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1300065海兰信10,285,800.005.93临时停牌2300367东方网力9,696,100.005.59临时停牌3601717郑煤机7,701,000.004.44临时停牌 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额131,229,488.03报告期期间基金总申购份额3,259,204.05减:报告期期间基金总赎回份额7,138,923.52报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-报告期期末基金份额总额127,349,768.56 基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况注：无。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：无。 影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况注：无。 影响投资者决策的其他重要信息注：无。 备查文件目录备查文件目录1、本基金的中国证监会批准募集文件2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 存放地点上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司2017年7月20日