基金管理人：海富通基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二〇一七年七月二十日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况基金简称海富通双利债券基金主代码519055交易代码519055基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2013年12月4日报告期末基金份额总额7,683,980.44份投资目标本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。投资策略本基金的投资策略包括资产配置策略、债券投资组合策略、信用类债券投资策略、中小企业私募债投资策略、杠杆策略、可转换债券投资策略、新股申购策略。业绩比较基准中证全债指数风险收益特征本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。基金管理人海富通基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2017年4月1日-2017年6月30日)1.本期已实现收益-130,062.632.本期利润-138,479.693.加权平均基金份额本期利润-0.01564.期末基金资产净值7,026,452.195.期末基金份额净值0.914注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字;（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-1.40%0.10%0.13%0.07%-1.53%0.03%3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较海富通双利债券型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2015年12月7日至2017年6月30日)/注：本基金转型日期为2015年12月7日。按照基金合同规定，本基金建仓期为自基金合同生效起六个月。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分（二）投资范围、（五）投资限制中规定的各项比例。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期何谦本基金的基金经理；海富通纯债债券基金经理；海富通双福分级基金经理；海富通货币基金经理；海富通集利债券基金经理2016-05-06-6年硕士，持有基金从业人员资格证书。历任平安银行资金交易员，华安基金管理有限公司债券交易员，2014年6月加入海富通基金管理有限公司，任海富通货币基金经理助理。2016年5月起任海富通纯债债券、海富通双福分级债券、海富通双利债券及海富通货币基金经理。2016年9月起兼任海富通集利债券基金经理。谈云飞本基金的基金经理；海富通季季增利理财债券基金经理；海富通稳健添利债券基金经理；海富通新内需混合基金经理；海富通货币基金经理；海富通养老收益混合基金经理；海富通双福分级债券基金经理；海富通纯债债券基金经理；海富通欣益混合基金经理；海富通聚利债券基金经理；海富通欣荣混合基金经理；海富通强化回报混合基金经理；海富通欣享混合基金经理；海富通欣盛定开混合基金经理。2016-04-222017-06-3012年硕士，持有基金从业人员资格证书。2005年4月至2014年6月就职于华宝兴业基金管理有限公司，曾任产品经理、研究员、专户投资经理 、基金经理助理，2014年6月加入海富通基金管理有限公司。2014年7月至2015年10月任海富通现金管理货币基金经理。2014年9月起兼任海富通季季增利理财债券基金经理。2015年1月起兼任海富通稳健添利债券基金经理。2015年4月起兼任海富通新内需混合基金经理。2016年2月起兼任海富通货币基金经理。2016年4月至2017年6月任海富通纯债债券、海富通双福分级债券、海富通双利债券基金经理。2016年4月起兼任海富通养老收益混合基金经理。2016年9月起兼任海富通欣益混合、海富通聚利债券及海富通欣荣混合基金经理。2017年2月起兼任海富通强化回报混合基金经理。2017年3月起兼任海富通欣享混合和海富通欣盛定开混合基金经理。张靖爽本基金的基金经理；海富通一年定开债券基金经理；海富通纯债债券基金经理2016-07-22-7年硕士，持有基金从业人员资格证书，历任中银基金管理有限公司研究员，交银施罗德基金管理有限公司投资经理、基金经理助理、研究员。2016年7月起任海富通一年定开债券和海富通双利债券基金经理。2016年11月起兼任海富通纯债债券基金经理。注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内，公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验，检验结果表明，在T日、T+3日和T+5日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析二季度各项经济数据依然平稳，工业增加值维持在6.5%的增速水平，固定资产投资同比增速也在8.5%以上，而四月份公布的一季度GDP增速达6.9%。同期，监管出现全面升级，银监会连续出台包括6号文、46号文、53号文在内的多个文件，以限制同业、理财业务的套利和资金空转行为，证监会也出台政策加强对券商资管资金池产品的监管。由此金融去杠杆进入行政去杠杆阶段，市场悲观情绪再起，抛压严重。四月10年期国债收益率一路上行超过40BP，五月上旬达到高点的3.69%。5月中下旬，国债收益率走出了“M型曲线”，5-3年期、10-7年期同时出现历史罕见的倒挂。六月央行货币政策操作从“偏紧”转为“中性”，监管态度亦有所缓和，利率迎来一波修复。总体看二季度1年期国债收益率总体上行60BP，10年期国债收益率上行29BP，收益率曲线平坦。信用债方面，二季度3年期AA+中短期票据收益率上行9BP，信用利差有所压缩。转债方面，二季度转债先跌后涨，中证转债指数季涨2.5%。二季度，组合整体保持短久期、低仓位的防御性策略，期间对利率债和转债进行了波段操作。 4.5报告期内基金的业绩表现报告期内，海富通双利债券基金净值增长率为-1.40%，同期业绩比较基准收益率为0.13%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望基本面方面，三季度经济或小幅回落。从去年七月开启的补库存周期至今已持续12个月，四月份工业企业利润回落，五月份PMI产成品库存开始下滑，或意味着进入被动去库阶段。三季度的经济动能预计较一、二季度有所回落，但在低库存中枢水平和需求较为平稳的情况下，配合供给侧改革和全球性的经济共振，有助于企业延长盈利的时间跨度，使得经济基本面仍有支撑。通胀方面，CPI下半年翘尾因素低，高点大概率已过，PPI高位回落，在下半年高基数效应下或平缓下滑，再通胀预期不强。在此背景下，货币政策或可能从上半年的实际偏紧转为不紧不松，以稳定市场。监管政策仍稳步推进，虽然经过半年的结构调整金融企业债务增速有所回落，银行同业杠杆率下降，去杠杆取得了一定成效，但还远没有结束。本基金在三季度将以中短久期信用债为基础配置，同时，积极尝试长久期利率债，把握交易型机会。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金自2017年1月6日至2017年6月30日，已连续超过六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人拟根据基金合同规定采用清盘的方式解决。解决方案已根据法规要求向中国证券监督管理委员会进行了报告。 §5投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（％）1权益投资--其中：股票--2固定收益投资6,213,371.9086.29其中：债券6,213,371.9086.29资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产800,000.0011.11其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计41,475.830.587其他资产145,581.482.028合计7,200,429.21100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券6,213,371.9088.432央行票据--3金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计6,213,371.9088.435.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）101954616国债1844,1104,406,147.9062.71201955216国债2418,0001,792,440.0025.51301030303国债⑶15014,784.000.215.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策根据基金合同，本基金暂不投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策根据基金合同，本基金暂不投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价根据基金合同，本基金暂不投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注5.11.1报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金34,651.142应收证券清算款-3应收股利-4应收利息110,930.345应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计145,581.485.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额9,616,114.83本报告期基金总申购份额3,228,685.51减：本报告期基金总赎回份额5,160,819.90本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额7,683,980.44§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本基金本报告期基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构12017/4/1-2017/6/302,861,622.83--2,861,622.8337.24%个人12017/4/24-2017/5/83,201,347.60-3,201,347.600.000.00%产品特有风险报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险；2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。4、其他可能的风险。 另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。8.2 影响投资者决策的其他重要信息海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。从2003年8月开始，海富通先后募集成立了50只公募基金。截至2017年6月30日，海富通管理的公募基金资产规模超过468亿元人民币。2004年末开始，海富通及子公司为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至2017年6月30日，投资咨询及海外业务规模超过224亿元人民币。作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2017年6月30日，海富通为近80家企业超过376亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2017年6月30日，海富通管理的特定客户资产管理业务规模超过294亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII产品。2012年9月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。2016年3月，国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“固定收益投资金牛基金公司”大奖。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录（一）中国证监会批准设立海富通双利债券型证券投资基金的文件 （二）海富通双利债券型证券投资基金基金合同 （三）海富通双利债券型证券投资基金招募说明书 （四）海富通双利债券型证券投资基金托管协议 （五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 （六）报告期内本基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人办公地址。 9.3 查阅方式投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通基金管理有限公司二〇一七年七月二十日