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德邦群利债券型证券投资基金2017年半年度报告

2017-08-24 10:14:01

基金管理人：德邦基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

送出日期：2017 年 8 月 24 日

德邦群利债券 2017 年半年度报告

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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 08月 23日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 3月 10日起至 2017年 06月 30日止。

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1.2 目录

§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2

1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2

1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3

§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6

2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6

2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6

2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6

2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7

2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7

§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8

3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8

3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8

§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11

4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16

§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 17

§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 18

6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18

6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19

6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20

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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21

§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42

7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42

7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 43

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44

7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 44

7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 44

§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 46

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 46

§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47

§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48

10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 48

10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 48

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 48

10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 50

§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 51

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 51

§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52

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12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 52

12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 52

12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 52

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称德邦群利债券型证券投资基金

基金简称德邦群利债券

基金主代码 003420

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2017年 3月 10日

基金管理人德邦基金管理有限公司

基金托管人交通银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 300,018,510.04 份

基金合同存续期不定期

下属分级基金的基金简称：德邦群利债券 A 德邦群利债券 C

下属分级基金的交易代码： 003420 003421

报告期末下属分级基金的份额总额 300,004,378.92 份 14,131.12份

2.2 基金产品说明

投资目标

本基金在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，通过积极主动的资产管

理，为投资者提供稳健持续增长的投资收益。

投资策略

本基金通过久期、期限结构、类属配置、信用债投资、杠杆投资、中小企业私

募债券投资、资产支持证券的投资、个券挖掘、国债期货投资等多方面进行全

面分析，调整投资组合配置。

业绩比较基准中债综合全价指数收益率。

风险收益特征

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预

期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称德邦基金管理有限公司交通银行股份有限公司

信息披露负责人

姓名李定荣陆志俊

联系电话 021-26010999 95559

电子邮箱 service@dbfund.com.cn luzj@bankcomm.com

客户服务电话 4008217788 95559

传真 021-26010808 021-62701216

注册地址

上海市虹口区吴淞路 218

号宝矿国际大厦 35层

上海市浦东新区银城中路 188

号

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办公地址

上海市虹口区吴淞路 218

号宝矿国际大厦 35层

上海市浦东新区银城中路 188

号

邮政编码 200080 200120

法定代表人姚文平牛锡明

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称

《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、

《证券日报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网

网址

www.dbfund.com.cn

基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所

2.5 其他相关资料

项目名称办公地址

注册登记机构德邦基金管理有限公司

上海市虹口区吴淞路 218号宝矿国

际大厦 35层

会计师事务所

安永华明会计师事务所（特殊普通

合伙）

上海市浦东新区世纪大道 100号上

海环球金融中心 50楼

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别德邦群利债券 A 德邦群利债券 C

3.1.1 期间数据和指标报告期(2017年 3月 10日 - 2017

年 6月 30日)

报告期(2017年 3月 10日 -

2017年 6月 30日)

本期已实现收益 2,671,496.37 82.44

本期利润 2,284,014.60 64.21

加权平均基金份额本期利润 0.0076 0.0059

本期加权平均净值利润率 0.76% 0.59%

本期基金份额净值增长率 0.76% 0.64%

3.1.2 期末数据和指标报告期末( 2017年 6 月 30日 )

期末可供分配利润 2,284,015.23 89.80

期末可供分配基金份额利润 0.0076 0.0064

期末基金资产净值 302,288,394.15 14,220.92

期末基金份额净值 1.0076 1.0064

3.1.3 累计期末指标报告期末( 2017年 6 月 30日 )

基金份额累计净值增长率 0.76% 0.64%

注：1、本基金合同生效日为 2017 年 03 月 10 日，基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间

未满一年。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为

期末余额，不是当期发生数）。

4、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水

平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

德邦群利债券 A

阶段

份额净值增

长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基准

收益率标准差

④

①－③ ②－④

过去一个月 0.08% 0.03% 0.90% 0.06% -0.82% -0.03%

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过去三个月 0.53% 0.02% -0.88% 0.08% 1.41% -0.06%

自基金合同

生效起至今

0.76% 0.02% -0.85% 0.08% 1.61% -0.06%

德邦群利债券 C

阶段

份额净值增

长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基准

收益率标准差

④

①－③ ②－④

过去一个月 0.05% 0.03% 0.90% 0.06% -0.85% -0.03%

过去三个月 0.43% 0.02% -0.88% 0.08% 1.31% -0.06%

自基金合同

生效起至今

0.64% 0.02% -0.85% 0.08% 1.49% -0.06%

注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：本基金的基金合同生效日为 2017 年 3 月 10 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作

时间未满 1年。本基金的建仓期为 6个月，自 2017年 3月 10日合同生效日起至 2017年 06月 30

日，本基金运作时间未满 6 个月，仍处于建仓期中。图示日期为 2017 年 3 月 10 日至 2017 年 06

月 30日。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249 号）批准，于 2012 年 3 月 27 日

正式成立。股东为德邦证券股份有限公司、西子联合控股有限公司、浙江省土产畜产进出口集团

有限公司，注册资本为 2 亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下为己任，秉持长期的价

值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，为客户提供卓越的理财服务。

截止 2017 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理二十四只开放式基金：德邦多元回报灵活配置

混合型证券投资基金、德邦如意货币市场基金、德邦纯债 9 个月定期开放债券型证券投资基金、

德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦德焕 9 个月定

期开放债券型证券投资基金、德邦德景一年定期开放债券型证券投资基金、德邦现金宝交易型货

币市场基金、德邦锐璟债券型证券投资基金、德邦增利货币市场基金、德邦优化灵活配置混合型

证券投资基金、德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金（LOF）、德邦德利货币市场基金、

德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星价

值灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投资基金、德邦新添利债券

型证券投资基金、德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦锐乾债券型证券投资基金、德

邦群利债券型证券投资基金、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金、德邦量化优选股票型

证券投资基金（LOF）和德邦锐祺债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名职务

任本基金的基金经理（助理）期限证券从

业年限

说明

任职日期离任日期

韩庭博

本基金

的基金

经理、德

邦锐璟

债券型

证券投

资基金、

德邦鑫

星稳健

灵活配

2017 年 3 月 10

日

- 10年

硕士，2008年 9月至 2009

年 8 月在中国建设银行天

津分行金融市场部担任助

理,2010 年 10 月至 2012

年 5 月在东方汇理银行固

定收益市场部担任交易

员，2012 年 5 月至 2015

年 9 月在首都银行资金部

担任交易员。2015年 9月

加入德邦基金管理有限公

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置混合

型证券

投资基

金、德邦

纯债 18

个月定

期开放

债券型

证券投

资基金、

德邦纯

债 9 个

月定期

开放债

券型证

券投资

基金、德

邦纯债

一年定

期开放

债券型

证券投

资基金、

德邦德

焕 9 个

月定期

开放债

券型证

券投资

基金、德

邦德景

一年定

期开放

债券型

证券投

资基金、

德邦锐

祺债券

型证券

投资基

金的基

金经理。

司担任基金经理助理。现

任本公司基金经理。

孔飞

本基金

的基金

2017 年 4 月 19

日

- 6年

学士，2001年 2月至 2011

年 2 月在平安保险深圳分

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经理、德

邦优化

灵活配

置混合

型证券

投资基

金、德邦

锐璟债

券型证

券投资

基金、德

邦锐乾

债券型

证券投

资基金、

德邦稳

盈增长

灵活配

置混合

型证券

投资基

金的基

金经理。

公司南新营业区担任经

理；2011 年 3 月至 2015

年 12 月在中投证券上海

分公司创新业务部担任总

经理助理；2015 年 12 月

加入德邦基金管理有限公

司,担任产品经理。现任本

公司基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起

即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金

合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人

谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投

资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

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4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司

内部相关制度规定，对投资交易行为进行监察稽核，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监

控等环节严格把关，借助 IT系统和人工监控等方式在各个环节严格控制交易公平执行；通过完善

交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易制

度的执行和实现。

报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股

票、债券）的收益率差异进行了分析，并对连续连两个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3

日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制

度的异常行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证

券当日成交量的 5%的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

从市场走势看，2017 年上半年债券市场先在去年 12 月份超跌的情况下出现一波大幅反弹，

后在基本面略超预期、公开市场操作利率连续上调、金融监管以及 MPA 考核等因素影响下，收益

率持续上行，其中短久期好于长久期，高评级好于低评级。二季度的核心 CPI 可能达到周期性顶

部，之后或将带动经济名义增长率见顶回落，市场可能已在开始博弈货币政策的调整。在空间价

值上，当前的债券市场收益率相对经济基本面来说明显高估，且当前的曲线已经出现了异常平坦

的状态。在时间价值上，导致本基金对债券市场看法转多的原因是经济名义增长率可能在近期见

顶回落。动长端利率债及高评级信用债收益率回落。从今年下半年来看，经济增长的边际回落幅

度不会太深，不会导致稳增长压力太大，货币政策可能一直维持稳健，利率债短端高幅震荡，长

端会因宽松预期而不断下调。这一轮市场对宽松的博弈可能是坚决的。一旦经济名义增长率转向

边际下滑，宽松迟早会来，预期即会推动第一轮行情。高利率和经济边际回落的环境不可长期并

存，否则经济增长回落的斜率会不断加陡，甚至市场重回通缩或硬着陆预期。美国下半年即使继

续加息缩表，对国内流动性的影响也不再。央行已经开始动用货币政策以外的工具去稳汇率逆周

期调控因子、境外加强售汇；现在跟随美国的政策而货币收紧的成本比之前要大很多，在名义增

德邦群利债券 2017 年半年度报告

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长率向下走的过程中，一旦收紧货币且引致经济快速下行的预期。

本基金在报告期内，在控制久期和严格把控信用风险的基础上，以票息为王，努力通过精选

个券，增强组合的静态收益；同时把握市场资金波动以及事件冲击等带来的波段操作机会。未来

本基金将力争在保持基金良好流动性的同时提高静态收益，积极灵活把握市场波段操作。本基金

也将密切跟踪经济走势、政策和资金面的情况，争取为投资者创造理想的回报。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末德邦群利债券 A基金份额净值为 1.0076元，本报告期基金份额净值增长率为

0.76%；截至本报告期末德邦群利债券 C 基金份额净值为 1.0064 元，本报告期基金份额净值增长

率为 0.64%；同期业绩比较基准收益率为-0.85%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2017 年以来经济开局较为平稳，金融数据等也都表现较好，固定资产投资增速也缓中趋稳，

短期看经济依然主要依靠房地产及固定资产投资拉动。一、二线城市因限贷限购，房地产销售有

所回落；而三、四线城市内部分化较大，其中热点大城市周边的卫星城市地产销售火爆。1 到 2

月份，房地产投资增速并未如市场预期般的下降，反而创下近两年新高。全年随着限购政策、信

贷政策、土地供应等政策措施效果逐渐显现，房地产销售周期性回落依然是大概率事件。基础设

施投资虽然动力较足，但政府强力刺激的预期也不强，未来将受制于财政收入增长和财政赤字预

算。全年经济有一定下行压力，但下行风险可控，实现政府制定的经济增长目标是完全可能的。物

价方面，随着去产能继续以及经济短期稳定，工业品价格环比继续上涨，但上涨幅度趋缓，因高

翘尾因素，PPI创下近年新高，PPI可能已经达到年内高点。PPI的持续上行尚未对 CPI产生较大

影响，主要由于食品因素呈现小幅波动但并未持续走高。经济总需求并未大幅扩张、货币政策也

稳健中性，目前看物价还不存在持续大幅上涨基础，全年的通胀风险可控。在经济短期稳定、物

价可控的情况下，经济结构调整、去产能、去杠杆以及防风险成为政府政策的主旋律。因美联储

持续加息以及未来可能收缩资产负债表，人民币贬值、资本外流等压力依然存在，货币政策的弹

性受到一定限制。为了防止汇率单边贬值，资本外流等带来的资产泡沫破灭风险，政府也连续采

取了较多政策措施，其中也在美联储加息之后连续上调了公开市场操作利率。在外部制约下，考

虑到国内金融市场去杠杆等压力，未来公开市场操作利率仍存在继续上调的可能性。在货币政策

稳健中性、MPA 考核严格实施等因素影响下，资金面处于紧平衡状态，较为脆弱，易受外部事件

的冲击。在中国经济仍处于“L”型、以及货币政策稳健中性、企业债务负担高的情况下，信用

风险依然持续发酵、各种信用事件也层出不穷。融资平台也面临较大的转型压力。房地产企业融

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资也受到很大的限制。过剩产能行业随着经营改善、以及债转股的推进，龙头企业再融资能力大

幅恢复，偿债压力出现明显改善。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制度》、《德邦

基金估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员

会成员包括总经理、分管投资副总或投资总监、督察长、基金经理、金融工程与量化投资部、研

究发展部、运作保障部负责人、基金会计及监察稽核部等相关专业人士组成。估值委员会主要负

责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲

进而对基金持有人产生不利影响。在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基

金资产在采用新投资策略和新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不

适用的情况下，及时召开估值委员会修订相关估值方法，以确保其持续适用。涉及估值政策的变

更均须经估值委员会决议批准后执行。

在每个估值日，本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的

约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管理人对基金资产进行估

值后，将估值结果发送基金托管人。基金托管人则按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行

复核，复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。

上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值

流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内本基金未进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 17 页共 52 页

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他

法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持

有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金管理

人德邦基金管理有限公司在本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额

申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份

额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，本基金

未进行利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

由本基金管理人--德邦基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本半年度报告中的

财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 18 页共 52 页

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：德邦群利债券型证券投资基金

报告截止日： 2017年 6月 30日

单位：人民币元

资产附注号

本期末

2017年 6月 30日

资产：

银行存款 6.4.7.1 94,983,984.87

结算备付金 5,200,000.00

存出保证金 -

交易性金融资产 6.4.7.2 194,701,000.00

其中：股票投资 -

基金投资 -

债券投资 194,701,000.00

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 6.4.7.3 -

买入返售金融资产 6.4.7.4 85,000,000.00

应收证券清算款 -

应收利息 6.4.7.5 7,683,643.12

应收股利 -

应收申购款 -

递延所得税资产 -

其他资产 6.4.7.6 -

资产总计 387,568,627.99

负债和所有者权益附注号

本期末

2017年 6月 30日

负债：

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 6.4.7.3 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 85,000,000.00

应付赎回款 -

应付管理人报酬 74,544.35

应付托管费 24,848.08

应付销售服务费 4.15

应付交易费用 6.4.7.7 937.50

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 19 页共 52 页

应交税费 -

应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 6.4.7.8 165,678.84

负债合计 85,266,012.92

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 300,018,510.04

未分配利润 6.4.7.10 2,284,105.03

所有者权益合计 302,302,615.07

负债和所有者权益总计 387,568,627.99

注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，德邦群利债券 A 基金份额净值 1.0076 元，基金份额总额

300004378.92份；德邦群利债券 C基金份额净值 1.0064元，基金份额总额 14131.12份。德邦群

利债券份额总额合计为 300018510.04份。

6.2 利润表

会计主体：德邦群利债券型证券投资基金

本报告期：2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日

单位：人民币元

项目

附注号本期

2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017 年 6

月 30日

一、收入 2,822,142.18

1.利息收入 3,209,642.18

其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,837,687.18

债券利息收入 120,808.79

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 1,251,146.21

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） -

其中：股票投资收益 6.4.7.12 -

基金投资收益 -

债券投资收益 6.4.7.13 -

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -

贵金属投资收益 6.4.7.14 -

衍生工具收益 6.4.7.15 -

股利收益 6.4.7.16 -

3.公允价值变动收益（损失以

“-”号填列）

6.4.7.17

-387,500.00

4.汇兑收益（损失以“-”号填 -

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 20 页共 52 页

列）

5.其他收入（损失以“-”号填

列）

6.4.7.18

减：二、费用 538,063.37

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 277,502.91

2．托管费 6.4.10.2.2 92,500.95

3．销售服务费 6.4.10.2.3 13.17

4．交易费用 6.4.7.19 937.50

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．其他费用 6.4.7.20 167,108.84

三、利润总额（亏损总额以“-”

号填列）

2,284,078.81

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号

填列）

2,284,078.81

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：德邦群利债券型证券投资基金

本报告期：2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日

单位：人民币元

项目

本期

2017 年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益

（基金净值）

300,014,525.50 0.00 300,014,525.50

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本

期利润）

- 2,284,078.81 2,284,078.81

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数

（净值减少以“-”号

填列）

3,984.54 26.22 4,010.76

其中：1.基金申购款 5,365.04 34.80 5,399.84

2.基金赎回款 -1,380.50 -8.58 -1,389.08

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的

基金净值变动（净值减

- - -

德邦群利债券 2017 年半年度报告

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少以“-”号填列）

五、期末所有者权益

（基金净值）

300,018,510.04 2,284,105.03 302,302,615.07

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

______易强______ ______易强______ ____刘为臻____

基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

德邦群利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下

简称“中国证监会”）证监许可[2016]2111号文《关于准予德邦群利债券型证券投资基金注册的

批复》准予注册，由德邦基金管理有限公司于自 2017年 3月 7日至 2017年 3月 7日向社会公开

募集，募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2017)验字第

60982868_B03 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2017 年 3 月 10 日

生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）

为人民币 300,014,525.50元，在募集期间产生的利息为人民币 0元，以上实收基金（本息）合计

为人民币 300,014,525.50 元，折合 300,014,525.50 份基金份额。本基金的基金管理人和注册

登记机构均为德邦基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、

金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、中小企业私募债、短期融资券、

超短期融资券、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、国债期货等以

及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会

计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，在具体会

计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务

指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 22 页共 52 页

基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管

理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投

资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL

模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规

定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017年 06月 30日的财

务状况以及 2017年 3月 10日至 2017年 6月 30日期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他

相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

6.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。

6.4.4.2 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民

币元为单位表示。

6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权

益工具的合同。

(1)金融资产分类

本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产及贷款和应收款项；

本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为股票投资和债券

投资；

本基金目前持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、存出保证金、

买入返售金融资产和各类应收款项等。

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 23 页共 52 页

(2)金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和

其他金融负债；

本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括各类应付款项。

6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

初始确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值

作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关

交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

后续计量

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类

金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融

负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当

期损益。

终止确认

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的

终止确认条件的，金融资产将终止确认；

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；

处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，

同时调整公允价值变动收益。

金融资产转移

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；

保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移

也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 24 页共 52 页

产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其

继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一

项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的

有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产

或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本

基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要

意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同

资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负

债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重

新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整

的市价作为公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构

未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交

易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资

品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；

(2)不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证

具有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和

其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不

切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

(3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体

情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；

(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。

德邦群利债券 2017 年半年度报告

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6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，

同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以

相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列

示，不予相互抵销。

6.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变

动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转

入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.4.8 损益平准金

益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基

金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金

额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得

/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入

“未分配利润/(累计亏损)”。

6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按

协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面

已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行

企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发

行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同

利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入

账；

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 26 页共 52 页

(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额

入账；

(8)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入

账；

(9)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司

代扣代缴的个人所得税后的净额入账；

(10)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交

易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量

的时候确认。

6.4.4.10 费用的确认和计量

(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 0.30%的年费率逐日计提；

(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率逐日计提；

(3)对于 A类基金份额，不收取基金销售服务费。对于 C类基金份额，基金销售服务费按前一

日基金资产净值的 0.40%的年费率逐日计提；

(4)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同

利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；

(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影

响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

6.4.4.11 基金的收益分配政策

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每份基金份

额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的 20%，若《基金

合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红

利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基

金份额持有人可对 A 类基金份额和 C 类基金份额分别选择不同的分红方式。选择采取红利再投资

形式的，红利再投资的份额免收申购费。同一投资人在同一销售机构持有的同一类别的基金份额

德邦群利债券 2017 年半年度报告

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只能选择一种分红方式；

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去

每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额收取销售服务费，各基金份

额类别对应的可分配收益将有所不同，在收益分配数额方面可能有所不同，基金管理人可对各基

金份额类别分别制定收益分配方案，本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权；

5、在不违背法律法规及基金合同的规定，且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，

基金管理人经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则，

不需召开基金份额持有人大会；

6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6 税项

6.4.6.1 印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按

证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，

暂免征收印花税。

德邦群利债券 2017 年半年度报告

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6.4.6.2 营业税、增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运

用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》

的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金

融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开

放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债

利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业

有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券

取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充

通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金

融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服

务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理

人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通

知》的规定，2017年 7月 1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管

产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017年 7月 1日前运营过

程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产

品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

6.4.6.3 企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运

用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等

收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 29 页共 52 页

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、

红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

6.4.6.4 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等

收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息

所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征

收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差

别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行

和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额

计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；

持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得

税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和

转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目

本期末

2017年 6月 30日

活期存款 94,983,984.87

定期存款 -

其中：存款期限 1-3个月 -

其他存款 -

合计： 94,983,984.87

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 30 页共 52 页

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

项目

本期末

2017年 6月 30日

成本公允价值公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所

黄金合约

- - -

债券

交易所市场 - - -

银行间市场 195,088,500.00 194,701,000.00 -387,500.00

合计 195,088,500.00 194,701,000.00 -387,500.00

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 195,088,500.00 194,701,000.00 -387,500.00

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位: 人民币元

项目

本期末

2017年 6月 30日

账面余额其中；买断式逆回购

买入返售证券 85,000,000.00 -

合计 85,000,000.00 -

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目

本期末

2017年 6月 30日

应收活期存款利息 21,500.60

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 31 页共 52 页

应收结算备付金利息 2,106.00

应收债券利息 7,660,036.52

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 -

合计 7,683,643.12

6.4.7.6 其他资产

注：本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目

本期末

2017年 6月 30日

交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 937.50

合计 937.50

6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目

本期末

2017年 6月 30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

预提费用 165,678.84

合计 165,678.84

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

德邦群利债券 A

项目

本期

2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30 日

基金份额（份）账面金额

基金合同生效日 300,004,279.90 300,004,279.90

本期申购 198.42 198.42

本期赎回(以"-"号填列) -99.40 -99.40

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 32 页共 52 页

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 300,004,378.92 300,004,378.92

金额单位：人民币元

德邦群利债券 C

项目

本期

2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30 日

基金份额（份）账面金额

基金合同生效日 10,245.60 10,245.60

本期申购 5,166.62 5,166.62

本期赎回(以"-"号填列) -1,281.10 -1,281.10

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 14,131.12 14,131.12

注：1、申购含红利再投、转换入金额，赎回含转换出金额。

2、基金合同于 2017 年 3月 10日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣

除认购费后的实收基金（本金）为人民币 300,014,525.50 元，在募集期间产生的利息为人民币 0

元，以上实收基金（本息）合计为人民币 300,014,525.50元，折合 300,014,525.50 份基金份额。

6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

德邦群利债券 A

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期利润 2,671,496.37 -387,481.77 2,284,014.60

本期基金份额交易

产生的变动数

0.63 - 0.63

其中：基金申购款 1.42 - 1.42

基金赎回款 -0.79 - -0.79

本期已分配利润 - - -

本期末 2,671,497.00 -387,481.77 2,284,015.23

单位：人民币元

德邦群利债券 C

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 33 页共 52 页

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期利润 82.44 -18.23 64.21

本期基金份额交易

产生的变动数

25.58 0.01 25.59

其中：基金申购款 33.38 - 33.38

基金赎回款 -7.80 0.01 -7.79

本期已分配利润 - - -

本期末 108.02 -18.22 89.80

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目

本期

2017 年 3 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年 6

月 30 日

活期存款利息收入 109,743.52

定期存款利息收入 1,719,216.66

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 8,727.00

其他 -

合计 1,837,687.18

6.4.7.12 股票投资收益

6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

注：本基金本报告期无股票投资收益。

6.4.7.13 债券投资收益

6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

注：本基金本报告期无债券投资收益。

6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

注：本基金本报告期无债券投资收益—买卖债券差价收入。

6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期无债券投资投资—赎回差价收入。

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 34 页共 52 页

6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期无债券投资投资—申购差价收入。

6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益

注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.14 贵金属投资收益

6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成

注：本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.15 衍生工具收益

注：本基金本报告期无衍生工具收益。

6.4.7.16 股利收益

注：本基金本报告期无股利收益。

6.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称

本期

2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017

年 6月 30日

1.交易性金融资产 -387,500.00

——股票投资 -

——债券投资 -387,500.00

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 -387,500.00

6.4.7.18 其他收入

注：本基金本报告期无其他收入。

6.4.7.19 交易费用

单位：人民币元

项目本期

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 35 页共 52 页

2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017 年

6 月 30日

交易所市场交易费用 -

银行间市场交易费用 937.50

合计 937.50

6.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

项目

本期

2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017

年 6月 30日

审计费用 30,437.68

信息披露费 135,241.16

银行汇划费用 1,430.00

合计 167,108.84

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

德邦基金管理有限公司（“德邦基金”）基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

交通银行股份有限公司（“交通银行”）基金托管人、基金代销机构

德邦证券股份有限公司（“德邦证券”）基金管理人的股东

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 36 页共 52 页

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.10.1.2 债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.10.1.3 债券回购交易

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日

回购成交金额

占当期债券回购

成交总额的比例

德邦证券 2,164,000,000.00 100.00%

6.4.10.1.4 权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目

本期

2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日

当期发生的基金应支付

的管理费

277,502.91

其中：支付销售机构的客

户维护费

3.78

注：支付基金管理人德邦基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.3%的年费率计

提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理费＝前一日基金资产净值×0.3% / 当年天数。

6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 37 页共 52 页

项目

本期

2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日

当期发生的基金应支付

的托管费

92,500.95

注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.10% / 当年天数。

6.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费的

各关联方名称

本期

2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日

当期发生的基金应支付的销售服务费

德邦群利债券 A 德邦群利债券 C 合计

德邦基金 - 7.07 7.07

合计 - 7.07 7.07

注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额

的基金资产净值的 0.4%年费率计提。销售服务费的计算方式如下：

H=E*0.4%÷当年天数

H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为 C类基金份额前一日的基金资产净值

销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 38 页共 52 页

关联方

名称

本期

2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日

期末余额当期利息收入

交通银行 94,983,984.87 109,743.52

注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券

登记结算有限责任公司，2017上半年获得的利息收入为人民币 8,727.00 元，2017年 6月 30日结

算备付金余额为人民币 5,200,000元。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

注：本基金本报告期未发生其它关联交易事项。

6.4.11 利润分配情况

注：本基金于本报告期未进行利润分配。

6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2017年 06月 30日止，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押

的债券。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2017年 06月 30日止，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押

的债券。

6.4.12.4 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基

金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 39 页共 52 页

过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人奉行全面风险管理、全员风险管理，公司构建了分工明确、相互协作、彼此制

约的风险管理组织架构体系。董事会负责公司整体经营风险的管理，对公司建立风险管理体系和

维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理委员会，协助董事会进行风险管理，风险管理

委员会负责起草公司风险管理战略，审议、监督、检查、评估公司经营管理与受托投资的风险控

制状况。经理层负责落实董事会拟定的风险管理政策，并对风险控制的有效执行承担责任。经理

层下设风险控制委员会，协助经理层进行风险控制，风险控制委员会负责组织风险管理体系的建

设，确定风险管理原则、目标和方法，审议风险管理制度和流程，指导重大风险事件的处理。督

察长负责监督检查公司风险管理工作的执行情况，评价公司内部风险控制制度的合法性、合规性

和有效性，并向董事会报告。监察稽核部门为日常风险管理的执行部门，主要负责对公司经营管

理和受托投资风险的预警和事中控制，对有关风险进行分析并向经理层汇报。公司各部门是风险

控制措施的执行部门，负责识别和控制业务活动中潜在风险，做好风险的事先防范。

本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各

种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失

的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征

通过特定的风险量化指标、模型，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决

策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.12.5 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好

信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不

超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司

发行的证券不得超过该证券的 10%。

本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构

进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，

因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评

估，以控制相应的信用风险。

6.4.12.5.1 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

德邦群利债券 2017 年半年度报告

第 40 页共 52 页

长期信用评级

本期末

2017年 6月 30日

AAA -

AAA 以下 -

未评级 194,701,000.00

合计 194,701,000.00

注：未评级债券为政策性金融债。

6.4.12.6 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。因此，除在附注

6.4.12 中列示的本基金于期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变现。

此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基

金持有的债券资产的公允价值。

6.4.12.7 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.12.7.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息

资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产及债券投资等。

6.4.12.7.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2017年 6月 30日

1 个月以内

1-3 个

月

3 个月-1

年

1-5 年 5 年以上不计息合计

资产

银行存款 94,983,984.87 - - - - - 94,983,984.87

结算备付金 5,200,000.00 - - - - - 5,200,000.00

交易性金融资产 - - - 94,981,000.00 99,720,000.00 - 194,701,000.00

买入返售金融资产 85,000,000.00 - - - - - 85,000,000.00

应收利息 - - - - - 7,683,643.12 7,683,643.12

资产总计 185,183,984.87 - - 94,981,000.00 99,720,000.00 7,683,643.12 387,568,627.99

负债

德邦群利债券 2017 年半年度报告

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应付证券清算款 - - - - - 85,000,000.00 85,000,000.00

应付管理人报酬 - - - - - 74,544.35 74,544.35

应付托管费 - - - - - 24,848.08 24,848.08

应付销售服务费 - - - - - 4.15 4.15

应付交易费用 - - - - - 937.50 937.50

其他负债 - - - - - 165,678.84 165,678.84

负债总计 - - - - - 85,266,012.92 85,266,012.92

利率敏感度缺口 185,183,984.87 - - 94,981,000.00 99,720,000.00 -77,582,369.80 302,302,615.07

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

者予以分类。

6.4.12.7.1.2 利率风险的敏感性分析

假设

该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；

该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的其

他市场变量保持不变；

该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；

银行存款、结算备付金和存出保证金均以活期存款利率计息，假定利率变动仅影响该类

资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；卖出回购金融资产款的利息支出

在交易时已确定，不受利率变化影响。

分析