诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金2017年半年度报告

基金管理人：诺安基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：2017年8月28日重要提示 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计 。本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 基金简介基金基本情况基金简称诺安稳固收益一年定期开放债券基金主代码000235基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2013年8月21日基金管理人诺安基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司报告期末基金份额总额1,302,729,936.28份基金合同存续期不定期基金产品说明投资目标本基金在追求本金安全、有效控制风险的前提下，力求资产持续稳妥地保值增值，为投资者提供较好的养老资产管理工具。投资策略1、封闭期投资策略在封闭期内，为合理控制本基金开放期的流动性风险，并满足每次开放期的流动性需求，原则上本基金在投资管理中将持有债券的组合久期与封闭期进行适当的匹配。同时，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。2、开放期投资安排在开放期，基金管理人将采取各种有效管理措施，保障基金运作安排，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。在开放期前根据市场情况，进行相应压力测试，制定开放期操作规范流程和应急预案，做好应付极端情况下巨额赎回的准备。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为固定业绩基准3.0%。风险收益特征本基金为债券型基金，其预期收益和风险水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称诺安基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司信息披露负责人姓名马宏郭明联系电话0755-83026688(010)66105799电子邮箱info@lionfund.com.cncustody@icbc.com.cn客户服务电话 400-888-899895588传真0755-83026677(010)66105798信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址www.lionfund.com.cn基金半年度报告备置地点深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层诺安基金管理有限公司主要财务指标和基金净值表现主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日 )本期已实现收益11,460,104.02本期利润13,298,216.62加权平均基金份额本期利润0.0102本期基金份额净值增长率1.02%3.1.2 期末数据和指标报告期末( 2017年6月30日 )期末可供分配基金份额利润0.1499期末基金资产净值1,288,845,332.23期末基金份额净值0.989注：① 上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。基金净值表现基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去一个月0.82%0.05%0.22%0.01%0.60%0.04%过去三个月0.71%0.06%0.67%0.01%0.04%0.05%过去六个月1.02%0.05%1.35%0.01%-0.33%0.04%过去一年-0.45%0.09%2.76%0.01%-3.21%0.08%过去三年11.34%0.10%8.78%0.01%2.56%0.09%自基金合同生效起至今17.80%0.09%11.59%0.01%6.21%0.08%注：本基金的业绩比较基准为:固定业绩基准3.0%。自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金的建仓期6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。管理人报告基金管理人及基金经理情况基金管理人及其管理基金的经验截至2017年6月30日，本基金管理人共管理52只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫保本混合型证券投资基金、诺安景鑫保本混合型证券投资基金、诺安益鑫保本混合型证券投资基金、诺安安鑫保本混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫保本混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金等。基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期裴禹翔诺安增利债券型证券投资基金基金经理、诺安天天宝货币市场基金基金经理、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年3月29日-6硕士，曾先后任职于华融湘江银行股份有限公司、浙江浙商证券资产管理有限公司，任投资经理。2015 年12 月加入诺安基金管理有限公司，任基金经理助理，从事债券投资工作。2016年2月至2017年4月任诺安裕鑫收益两年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2016年2月起任诺安增利债券型证券投资基金基金经理及诺安天天宝货币市场基金基金经理，2016年3月起任诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金基金经理，2016年8月起任诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2016年9月起任诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日； ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期间，诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。管理人对报告期内公平交易情况的专项说明公平交易制度的执行情况根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明报告期内基金投资策略和运作分析2017年上半年，金融机构去杠杆决定了债市持续调整的格局。央行分别在春节前后以及3月中旬两次上调逆回购利率、SLF利率和MLF利率。3月MPA考核进一步趋严，首次将表外理财纳入广义信贷，部分地区取消了资本充足率容忍度指标，对于不达标银行的惩罚力度也有所加强。4月银监会着手治理“三违反”、“三套利”、“四不当”，银行业进入全面自查阶段。5月证监会表态券商大集合以及通道业务。具体看，长久期利率债1月大幅上行，2月3月区间震荡，进入二季度后继续上行，至6月出现小幅下行，期间仅存小量交易性机会；中高等级信用债各主要期限品种，前五月显著上行，同样在6月出现小幅下行，信用利差和期限利差较年初均走阔。综合看2017年上半年，仅短久期信用债的表现较好。期间基金规模稳定，管理人维持中高等级信用债为主的配置策略，择机调整了组合杠杆和久期；另一方面，管理人积极开展长久期利率债的波段操作，以增加组合的收益弹性。报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金份额净值为0.989元。本报告期基金份额净值增长率为1.02%，同期业绩比较基准收益率为1.35%。管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望下半年，基本面预期平稳，地产和基建仍是主要动能，地产的投资或销售，在短期内出现较显著走弱的概率不大；基建从全年预算和上半年执行情况看，下半年仍具较大空间。通胀方面，上游近期持续涨价，食品的涨价预期也在加重，三季度CPI及PPI或小幅回升，但仍维持在较低水平，后续重点关注两者是否重回上升通道。货币政策方面，大概率从收紧转向维稳，当前强美元周期没有结束，资金外流还将持续，但风险可控。4月以来央行去杠杆角色从主导转向配合，资金投放以建立在紧平衡上的维稳为主。但如果去杠杆下金融体系对实体经济的支持下降，央行货币政策也有微调的可能。债券市场方面，各主要影响因素对债市的影响偏中性，对后市的判断为区间震荡，但部分品种的配置价值已现。后期将重点关注宏观经济基本面、市场供求关系、市场风险偏好、监管政策等因素的变化，精选标的，积极优化组合持仓。管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。 报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核部、风险控制部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。管理人对报告期内基金利润分配情况的说明在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的50%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。本报告期内,本基金未进行利润分配，符合合同约定。报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。托管人报告报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，本基金托管人在对诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金未进行利润分配。托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。半年度财务会计报告（未经审计）资产负债表会计主体：诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金报告截止日： 2017年6月30日单位：人民币元资 产本期末2017年6月30日上年度末2016年12月31日资 产：银行存款1,113,173.78989,243.01结算备付金2,731,255.9016,683,083.34存出保证金4,681.1922,148.80交易性金融资产1,615,134,000.001,064,438,000.00其中：股票投资--基金投资--债券投资1,615,134,000.001,064,438,000.00资产支持证券投资--贵金属投资--衍生金融资产--买入返售金融资产-166,500,344.75应收证券清算款3,819,988.3810,021,110.57应收利息17,337,325.8617,876,074.20应收股利--应收申购款--递延所得税资产--其他资产--资产总计1,640,140,425.111,276,530,004.67负债和所有者权益本期末2017年6月30日上年度末2016年12月31日负 债：短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款350,489,804.26-应付证券清算款--应付赎回款--应付管理人报酬--应付托管费189,825.59195,062.65应付销售服务费527,293.28541,840.70应付交易费用8,341.3365,985.71应交税费--应付利息-108,608.87-应付利润--递延所得税负债--其他负债188,437.29180,000.00负债合计351,295,092.88982,889.06所有者权益：实收基金1,093,547,402.831,093,547,402.83未分配利润195,297,929.40181,999,712.78所有者权益合计1,288,845,332.231,275,547,115.61负债和所有者权益总计1,640,140,425.111,276,530,004.67注：报告截止日2017年6月30日,基金份额净值0.989元,基金份额总额1,302,729,936.28份。 利润表会计主体：诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日单位：人民币元项 目本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日一、收入20,954,986.0975,689,827.451.利息收入30,348,921.7379,016,584.18其中：存款利息收入51,181.2738,193.38债券利息收入29,533,009.8878,944,738.33资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入764,730.5833,652.47其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）-11,232,048.2411,880,865.52其中：股票投资收益--基金投资收益--债券投资收益-11,232,048.2411,880,865.52资产支持证券投资收益--贵金属投资收益--衍生工具收益--股利收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）1,838,112.60-15,207,622.254.汇兑收益（损失以“-”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）--减：二、费用7,656,769.4723,936,666.441．管理人报酬--2．托管费1,141,773.523,090,008.853．销售服务费3,171,593.128,583,357.804．交易费用13,162.0610,875.815．利息支出3,115,139.7812,032,277.21其中：卖出回购金融资产支出3,115,139.7812,032,277.216．其他费用215,100.99220,146.77三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）13,298,216.6251,753,161.01减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）13,298,216.6251,753,161.01所有者权益（基金净值）变动表会计主体：诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）1,093,547,402.83181,999,712.781,275,547,115.61二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-13,298,216.6213,298,216.62三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）---其中：1.基金申购款---2.基金赎回款---四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）1,093,547,402.83195,297,929.401,288,845,332.23项目上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）2,940,649,431.29487,459,889.323,428,109,320.61二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-51,753,161.0151,753,161.01三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）---其中：1.基金申购款---2.基金赎回款---四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）2,940,649,431.29539,213,050.333,479,862,481.62报表附注为财务报表的组成部分。本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：______奥成文______ ______薛有为______ ____薛有为____基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人报表附注基金基本情况诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金(简称“本基金”),经中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)证监许可[2013]766号文《关于核准诺安诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金募集的批复》批准,于2013年7月22日至2013年8月16日向社会进行公开募集,经毕马威华振会计师事务所验资,募集的有效认购金额为人民币2,492,597,264.38元,其中净认购额为人民币2,491,771,348.15元,折合2,491,771,348.15份基金份额。有效认购金额产生的利息为人民币825,916.23元,折合825,916.23份基金份额于基金合同生效后归入本基金。基金合同生效日为2013年8月21日,合同生效日基金份额为2,492,597,264.38份基金单位。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。《诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》、《诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。本基金的财务报表于2017年8月25日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下统称“企业会计准则”)和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日的经营成果和基金净值变动情况。本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策变更的说明本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。会计估计变更的说明本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。差错更正的说明本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。税项根据财税字 [1998] 55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2002] 128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。（2）证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税。（3）证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（4）自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下简称“营改增”) 试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。证券投资基金 (封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。自2018年1月1日起，资产管理产品管理人运营资产管理产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资产管理产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资产管理产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。（5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。（6）对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内 (含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2016年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2016年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。（7）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。（8）对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。关联方关系本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系诺安基金管理有限公司发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构中国工商银行股份有限公司托管人、代销机构中国对外经济贸易信托有限公司管理人股东深圳市捷隆投资有限公司管理人股东大恒新纪元科技股份有限公司管理人股东注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。 本报告期及上年度可比期间的关联方交易通过关联方交易单元进行的交易股票交易本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。权证交易本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。应支付关联方的佣金本基金本报告期内及上年度可比期间内不存在应支付关联方的佣金。关联方报酬基金管理费单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日当期发生的基金应支付的管理费--其中：支付销售机构的客户维护费20.847,780.53本基金管理费采用的浮动费率方式如下：（1）本基金不收取固定管理费，以分档计提方式收取浮动管理费；（2）本基金的业绩比较基准为：固定业绩基准3.0%；（3）封闭运作一年之后，基金管理人将以封闭期基金净值增长率为基础分档收取管理费。在分档模式下，基金管理人将封闭期基金净值增长率由低到高划分为四档并设定不同等级的管理费率。封闭期基金净值增长率越大的档，管理费率越高（具体档数、不同档数封闭期基金净值增长率起止点、不同档数管理费率如下表）。管理费在管理费计提日计提，并将对应四档管理费计提日基金份额净值。同时，管理费的提取将保证高档数的管理费计提日基金份额净值不低于低档数的管理费计提日基金份额净值。基金管理费分档费率表设N为封闭期基金净值增长率：档数封闭期基金净值增长率（N）管理费率1N≤4.0%0%24.0%＜N≤5.5%0.3%35.5%＜N≤7%0.7%47%＜N1.0%N为封闭期基金净值增长率：基金管理费以封闭期最后一日资产净值为基数，在管理费计提日计提，管理费计提日结束后由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于管理费计提日结束后2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。基金托管费单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日当期发生的基金应支付的托管费1,141,773.523,090,008.85注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.18%年费率计提。托管费的计算方法如下：H＝E×0.18%÷当年天数H为每日应计提的基金托管费E为前一日基金资产净值基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。销售服务费单位：人民币元获得销售服务费各关联方名称本期2017年1月1日至2017年6月30日当期发生的基金应支付的销售服务费诺安基金管理有限公司(管理人)1,093.78中国工商银行股份有限公司(托管人)1,356,389.66合计1,357,483.44获得销售服务费各关联方名称上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日当期发生的基金应支付的销售服务费诺安基金管理有限公司(管理人)1,446,602.07中国工商银行股份有限公司(托管人)1,725.64合计1,448,327.71注:本基金的销售服务费年费率为0.50%。本基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。销售服务费额计算方法如下： M=E×0.50%÷当年天数M为每日应计提的销售服务费E为前一日基金资产净值基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取，由注册登记机构代收，注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元本期2017年1月1日至2017年6月30日银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出-------上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出中国工商银行股份有限公司----200,000,000.0088,986.30各关联方投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元 关联方名称本期2017年1月1日至2017年6月30日上年度可比期间2016年1月1日至2016年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国工商银行股份有限公司1,113,173.7823,124.003,064,787.5136,135.75注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。其他关联交易事项的说明本基金本报告期内无其他关联交易事项。期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券截至本报告期末2017年6月30日止，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。期末持有的暂时停牌等流通受限股票截至本报告期末2017年6月30日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。期末债券正回购交易中作为抵押的债券银行间市场债券正回购截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币50,489,804.26元，是以如下债券作为质押：金额单位：人民币元债券代码债券名称回购到期日期末估值单价数量（张）期末估值总额17021017国开102017年7月6日98.75510,00050,362,500.00合计510,00050,362,500.00交易所市场债券正回购截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额300,000,000.00元，于2017年7月3日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项1.公允价值(1)不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公允价值。(2)以公允价值计量的金融工具①金融工具公允价值计量的方法本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值确定公允价值计量层级。②各层级金融工具公允价值 于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层级的余额为1,615,134,000.00元，无属于第一层级和第三层级的余额(于2016年12月31日，第二层级: 1,064,438,000.00元，无属于第一层级和第三层级的余额)。③公允价值所属层级间的重大变动对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关股票和债券的公允价值列入第一层级。2. 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。投资组合报告期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资--其中：股票--2固定收益投资1,615,134,000.0098.48其中：债券1,615,134,000.0098.48 资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计3,844,429.680.237其他各项资产21,161,995.431.298合计1,640,140,425.11100.00期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。报告期内股票投资组合的重大变动累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细本基金本报告期内未持有股票。累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细本基金本报告期内未持有股票。买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额本基金本报告期内未持有股票。期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）1国家债券--2央行票据--3金融债券148,125,000.0011.49其中：政策性金融债148,125,000.0011.494企业债券514,894,000.0039.955企业短期融资券791,117,000.0061.386中期票据160,998,000.0012.497可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计1,615,134,000.00125.32期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）117021017国开101,500,000148,125,000.0011.49201169897616渝高速SCP001500,00050,140,000.003.89301175404817珠海华发SCP002500,00050,135,000.003.89404176001017建安投资CP001500,00050,075,000.003.89501175501917瘦西湖SCP001500,00050,050,000.003.88期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策本基金本报告期未投资国债期货。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资国债期货。本期国债期货投资评价本基金本报告期未未投资国债期货。投资组合报告附注本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金本报告期末未持有股票。期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金4,681.192应收证券清算款3,819,988.383应收股利-4应收利息17,337,325.865应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计21,161,995.43期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。基金份额持有人信息期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例8,090161,029.661,038.430.00%1,302,728,897.85100.00%期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金98.740.0000%期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金0本基金基金经理持有本开放式基金0开放式基金份额变动单位：份基金合同生效日（ 2013年8月21日 ）基金份额总额2,492,597,264.38本报告期期初基金份额总额1,302,729,936.28本报告期基金总申购份额-减:本报告期基金总赎回份额-本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-本报告期期末基金份额总额1,302,729,936.28重大事件揭示基金份额持有人大会决议本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 基金投资策略的改变本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。 为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内，本基金管理人于2017年4月29日于《证券时报》、《上海证券报》及《中国证券报》发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下基金改聘会计师事务所的公告》的公告，自 2017年4月29 日起，旗下基金的会计师事务所由德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）变更为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）。 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金 备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例招商证券1-----中信建投1-----注：1、本报告期租用证券公司的交易单元变更情况:无。2、专用交易单元的选择标准和程序基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:(1) 实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币。(2) 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。(3) 经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。(4) 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。(5) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。(6) 研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务。基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订《专用证券交易单元租用协议》。基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例招商证券29,031,946.8521.94%----中信建投103,274,154.8178.06%9,349,200,000.00100.00%--影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构-------个人-------产品特有风险本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，敬请投资者留意。影响投资者决策的其他重要信息本报告期内，本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。  投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可至基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。 诺安基金管理有限公司2017年8月28日