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兴银长富一年定期开放债券型证券投资基金2017年半年度报告

2017-08-29 08:09:49

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

基金基本情况

项目

数值

基金名称

兴银长富一年定期开放债券型证券投资基金

基金简称

兴银长富

场内简称

基金主代码

003627

基金运作方式

契约型开放式

基金合同生效日

2016-12-16

基金管理人

兴银基金管理有限责任公司

基金托管人

上海浦东发展银行股份有限公司

报告期末基金份额总额

208,297,046.10

基金合同存续期

不定期

基金产品说明

投资目标

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略

本基金通过经济周期、宏观政策方向及收益率曲线等方面的分析和预测，综合运用资产配置策略、债券投资组合策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。

业绩比较基准

中债综合全价（总值）指数收益率

风险收益特征

本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，长期预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人和基金托管人

项目

基金管理人

基金托管人

名称

兴银基金管理有限责任公司

上海浦东发展银行股份有限公司

信息披露负责人

姓名

林佳

朱萍

联系电话

021-20296236

021-61618888

电子邮箱

lj@hffunds.cn

Zhup02@spdb.com.cn

客户服务电话

40000-96326

95528

传真

021-68630069

021-63602540

注册地址

福建省福州市平潭县潭城镇西航路西航住宅新区11号楼4楼

上海市中山东一路12号

办公地址

上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦16楼

上海市中山东一路12号

邮政编码

200120

法定代表人

陈文奇

高国富

信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称

证券日报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址

www.hffunds.cn

基金年度报告备置地点

基金管理人及托管人办公处

其他相关资料

项目

名称

办公地址

注册登记机构

兴银基金管理有限责任公司

上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦16楼

主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期

报告期(2017-01-01 至 2017-06-30)

本期已实现收益

3,682,418.53

本期利润

1,984,580.73

加权平均基金份额本期利润

0.0095

本期加权平均净值利润率

0.95 %

本期基金份额净值增长率

0.95 %

报告期末

报告期末(2017-06-30)

期末可供分配利润

2,182,620.46

期末可供分配基金份额利润

0.0105

期末基金资产净值

210,479,666.56

期末基金份额净值

1.0105

报告期末

报告期末(2017-06-30)

基金份额累计净值增长率

1.05 %

注：注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣除未实现部分）。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

基金净值表现

基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

净值增长率①

净值增长率标准差②

业绩比较基准收益率③

业绩比较基准收益率标准差④

①-③

②-④

过去一个月

0.80 %

0.04 %

0.90 %

0.06 %

-0.10 %

-0.02 %

过去三个月

1.20 %

0.04 %

-0.88 %

0.08 %

2.08 %

-0.04 %

过去六个月

0.95 %

0.05 %

-2.10 %

0.08 %

3.05 %

-0.03 %

自基金合同生效起至今

1.05 %

0.05 %

-1.07 %

0.09 %

2.12 %

-0.04 %

注：注：1、本基金成立于2016年12月16日；

2、比较基准为中债综合全价（总值）指数（0571.CS)。

自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：注：1、本基金成立于2016年12月16日；

2、比较基准为中债综合全价（总值）指数（0571.CS)。

基金管理人及基金经理情况

基金管理人及其管理基金的经验

兴银基金管理有限责任公司，注册地为福建省平潭综合实验区，公司主要办公场所位于上海市浦东新区。公司经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。公司股东为华福证券有限责任公司与国脉科技股份有限公司。本公司经证监会证监许可〔2013〕1289号文批准，于2013年10月25日成立。2016年9月23日，公司股东同比例增资，公司注册资本由10,000万元变更为14,300万元。增资后股东出资比例维持不变，华福证券有限责任公司出资比例为76%，国脉科技股份有限公司出资比例为24%。2016年10月24日，公司法定名称由“华福基金管理有限责任公司”变更为“兴银基金管理有限责任公司”。

截至报告期末，本公司管理17只开放式基金，管理公募基金资产规模超500亿元。

基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名

职务

任本基金的基金经理期限

证券从业年限

说明

任职日期

离任日期

陈博亮

本基金的基金经理、固定收益总监

2016-12-16

9年

硕士研究生，拥有9年银行、基金行业工作经验。曾任职于中国农业银行金融市场部，历任交易员、投资经理、高级投资经理。现任兴银基金管理有限责任公司固定收益总监，自2015年11月起担任华福鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金经理、自2015年11月起担任华福长乐半年定期开放债券型证券投资基金基金经理、自2015年11月起担任华福现金增利货币市场基金基金经理、自2015年12月起担任华福朝阳债券型证券投资基金的基金经理、自2016年5月起担任华福长禧半年定期开放债券型证券投资基金基金经理、自2016年11月起担任华福收益增强债券型证券投资基金基金经理、自2016年12月起担任华福长富一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。

杨凡颖

本基金的基金经理、固定收益部下设二级部门策略分析部副总经理

2016-12-16

7年

杨凡颖女士，硕士研究生，拥有7年基金行业工作经验。历任鹏华基金固定收益部高级研究员，基金经理助理，社保投资助理。现任兴银基金管理有限责任公司固定收益部下设二级部门策略分析部副总经理，自2016年5月起担任兴银朝阳债券型证券投资基金基金经理、自2016年12月起担任兴银长富一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、自2017年4月起担任兴银稳健债券型证券投资基金基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告载明日期。

陈博亮先生、杨凡颖女士为本基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规的规定及基金合同、招募说明书及其更新等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

报告期内基金投资策略和运作分析

从市场情况和基本面出发，兴银长富上半年投资策略整体以配置短久期、高等级信用债为主，组合波动较小。上半年债券收益率曲线平坦化，短期绝对收益率水平回到历史中值以上，同时部分行业信用利差水平较高。上半年组合通过精选短期信用个券，获得较高且稳定的投资收益。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0105元；本报告期基金份额净值增长率为0.95%，业绩比较基准收益率为-2.10%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

目前来看,国内经济高位放缓，下半年在地产和基建投资下滑的影响下，经济增速存在一定的下行压力；货币政策方面，央行预计仍将维持稳健中性的政策，在经济显著下行前难以明显放松，同时考虑到国内去杠杆监管政策后续仍会逐步落地，叠加逐渐紧缩的海外宏观环境,下半年债券市场市场收益率预计仍将小幅上行。后续的方向则需要看监管政策的落地情况以及基本面下滑信号的明确，同时配以货币政策的放松，我们认为债券市场趋势性拐点或在三季度末至四季度出现。

管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，成立估值小组，明确参与估值流程各方的人员分工和职责。估值小组组长由分管运营保障部的公司领导担任，成员由基金事务部、风险管理部、监察稽核部、研究发展部、投资管理部门(视会议议题内容选择相关投资方向部门)部门负责人或其指定人员组成。估值小组成员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力。估值小组严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金事务部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值小组依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值方法并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由基金事务部做出提示，对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在0.25％以上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值流程计算，提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，待清算人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司估值小组。其他特殊情形，可由基金经理主动做出提示，并由研究员提供研究报告，交估值小组审议，同时按流程对外公布。

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。

3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

4、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息

无。

管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内本基金未进行利润分配，符合法律法规的规定及《基金合同》的约定。

本报告期本基金没有应分配但尚未分配的利润。

管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明

报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。

报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对兴银长富一年定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对兴银长富一年定期开放债券型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。

托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告期内，由兴银基金管理有限责任公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

资产负债表

会计主体：兴银长富一年定期开放债券型证券投资基金

报告截止日：2017-06-30

单位：人民币元

资产

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

资产：

银行存款

985,369.96

159,779,554.77

结算备付金

5,656,521.43

存出保证金

14,420.86

交易性金融资产

268,976,277.50

66,900,329.36

其中：股票投资

基金投资

债券投资

268,976,277.50

66,900,329.36

资产支持证券投资

贵金属投资

衍生金融资产

买入返售金融资产

应收证券清算款

4,983,552.54

应收利息

5,073,230.49

1,127,805.81

应收股利

应收申购款

递延所得税资产

其他资产

资产总计

285,689,372.78

227,807,689.94

负债和所有者权益

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

负债：

短期借款

交易性金融负债

衍生金融负债

卖出回购金融资产款

69,500,000.00

1,500,000.00

应付证券清算款

5,505,777.10

17,734,234.95

应付赎回款

应付管理人报酬

120,441.49

59,796.70

应付托管费

17,205.91

8,542.40

应付销售服务费

应付交易费用

1,997.54

应交税费

应付利息

-9,482.59

30.06

应付利润

递延所得税负债

其他负债

73,766.77

10,000.00

负债合计

75,209,706.22

19,312,604.11

所有者权益：

实收基金

208,297,046.10

未分配利润

2,182,620.46

198,039.73

所有者权益合计

210,479,666.56

208,495,085.83

负债和所有者权益总计

285,689,372.78

227,807,689.94

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.0105元，基金份额总额208297046.1份。

利润表

会计主体：兴银长富一年定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2017-01-01至2017-06-30

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

一、收入

4,312,513.02

1.利息收入

6,433,402.82

其中：存款利息收入

1,363,613.33

债券利息收入

5,067,847.51

资产支持证券利息收入

买入返售金融资产收入

1,941.98

其他利息收入

2.投资收益（损失以“-”填列）

-423,052.00

其中：股票投资收益

基金投资收益

债券投资收益

-423,052.00

资产支持证券投资收益

贵金属投资收益

衍生工具收益

股利收益

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

-1,697,837.80

4.汇兑收益（损失以“－”号填列）

5.其他收入（损失以“-”号填列）

减：二、费用

2,327,932.29

1．管理人报酬

724,931.18

2．托管费

103,561.60

3．销售服务费

4．交易费用

5,219.65

5．利息支出

1,409,449.45

其中：卖出回购金融资产支出

1,409,449.45

6．其他费用

84,770.41

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

1,984,580.73

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“-”号填列）

1,984,580.73

注：注：本基金合同生效日为2016年12月16日，无上年度可比期间数据。

所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：兴银长富一年定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2017-01-01至2017-06-30

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

实收基金

未分配利润

所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）

208,297,046.10

198,039.73

208,495,085.83

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）

1,984,580.73

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款

2.基金赎回款

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净值）

208,297,046.10

2,182,620.46

210,479,666.56

项目

上年度可比期间

-至-

实收基金

未分配利润

所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款

2.基金赎回款

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净值）

208,297,046.10

198,039.73

208,495,085.83

本报告第6.1页至第6.3页财务报表由下列负责人签署；

基金管理人负责人：张力主管会计工作负责人：谢融会计机构负责人：沈阿娜

注：此处为PDF文件中的章节数或者页数。

报表附注

基金基本情况

兴银长富一年定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会证监许可〔2016〕2325号文准予注册，本基金首次募集资金总额为人民币208,297,046.10元。《兴银长富一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2016年12月16日正式生效。本基金为契约型定期开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为兴银基金管理有限责任公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》相关规定以及《兴银长富一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》等法律文件约定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、中期票据、短期融资券（包括超级短期融资券）、资产支持证券、债券回购、协议存款、通知存款、银行存款、货币市场工具、国债期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

重要会计政策和会计估计

会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

金融资产和金融负债的分类

1、金融资产的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。

2、金融负债的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：

1、对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。

2、对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

3、当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

4、对于交易所市场和银行间市场交易的主要固定收益品种，采用第三方估值机构所提供的估值确定公允价值，另有规定除外。

金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。

损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

收入/(损失)的确认和计量

1、利息收入

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。

买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。

2、投资收益

股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。

债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。

衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。

股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

3、公允价值变动收益

公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。

费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年费率逐日计提。

本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率逐日计提。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。

卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。

基金的收益分配政策

1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。

2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

3、每一基金份额享有同等分配权。

4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

分部报告

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。

其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。

会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

会计政策变更的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。

会计估计变更的说明

本报告期内未发生会计估计的变更。

差错更正的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。

税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

1、于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。

2、对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3、对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

4、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

重要财务报表项目的说明

银行存款

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

活期存款

985,369.96

定期存款

其中：存款期限1-3个月

其他存款

合计

985,369.96

159,779,554.77

交易性金融资产

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

成本

公允价值

公允价值变动

股票

贵金属投资-金交所黄金合约

债券

交易所市场

127,445,795.82

125,676,277.50

-1,769,518.32

银行间市场

143,367,007.95

143,300,000.00

-67,007.95

合计

270,812,803.77

268,976,277.50

-1,836,526.27

资产支持证券

基金

其他

合计

270,812,803.77

268,976,277.50

-1,836,526.27

项目

上年度末

2016-12-31

成本

公允价值

公允价值变动

股票

贵金属投资-金交所黄金合约

债券

交易所市场

银行间市场

合计

资产支持证券

基金

其他

合计

衍生金融资产/负债

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

合同/名义金额

公允价值

备注

资产

负债

利率衍生工具

货币衍生工具

权益衍生工具

其他衍生工具

合计

项目

上年度末

2016-12-31

合同/名义金额

公允价值

备注

资产

负债

利率衍生工具

货币衍生工具

权益衍生工具

其他衍生工具

合计

注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

买入返售金融资产

各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

账面余额

其中：买断式逆回购

项目

上年度末

2016-12-31

账面余额

其中：买断式逆回购

注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

期末买断式逆回购交易中取得的债券

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

债券代码

债券名称

约定返售日

估值单价

数量（张）

估值总额

其中：已出售或再质押总额

项目

上年度末

2016-12-31

债券代码

债券名称

约定返售日

估值单价

数量（张）

估值总额

其中：已出售或再质押总额

注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

应收利息

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

应收活期存款利息

1,240.61

应收定期存款利息

应收其他存款利息

应收结算备付金利息

2,545.50

应收债券利息

5,069,437.88

应收买入返售证券利息

应收申购款利息

应收黄金合约拆借孳息

其他

6.50

合计

5,073,230.49

1,127,805.81

其他资产

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

其他应收款

待摊费用

合计

注：本基金本报告期末未持有其他资产。

应付交易费用

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

交易所市场应付交易费用

银行间市场应付交易费用

1,997.54

合计

1,997.54

其他负债

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

应付券商交易单元保证金

应付赎回费

预提费用

73,766.77

合计

73,766.77

10,000.00

实收基金

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

基金份额（份）

账面金额

上年度末

208,297,046.10

本期申购

本期赎回（以“-”号填列）

本期末

208,297,046.10

注：注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

未分配利润

单位：人民币元

项目

已实现部分

未实现部分

未分配利润合计

上年度末

336,728.20

-138,688.47

198,039.73

本期利润

3,682,418.53

-1,697,837.80

1,984,580.73

本期基金份额交易产生的变动数

其中：基金申购款

基金赎回款

本期已分配利润

本期末

4,019,146.73

-1,836,526.27

2,182,620.46

存款利息收入

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

活期存款利息收入

47,905.86

定期存款利息收入

1,277,833.28

其他存款利息收入

结算备付金利息收入

37,777.44

其他

96.75

合计

1,363,613.33

股票投资收益

股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

卖出股票成交总额

减：卖出股票成本总额

买卖股票差价收入

债券投资收益

债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入

-423,052.00

债券投资收益——赎回差价收入

债券投资收益——申购差价收入

合计

-423,052.00

债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额

151,622,172.70

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额

148,781,560.16

减：应收利息总额

3,263,664.54

买卖债券差价收入

-423,052.00

债券投资收益——赎回差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

赎回基金份额对价总额

减：现金支付赎回款总额

减：赎回债券成本总额

减：赎回债券应收利息总额

赎回差价收入

注：本基金本报告期无债券赎回差价收入。

债券投资收益——申购差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

申购基金份额对价总额

减：现金支付申购款总额

减：申购债券成本总额

减：申购债券应收利息总额

申购差价收入

注：本基金本报告期无申购差价收入。

资产支持证券投资收益

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

卖出资产支持证券成交总额

减：卖出资产支持证券成本总额

减：应收利息总额

资产支持证券投资收益

注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

衍生工具收益

衍生工具收益——买卖权证差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

卖出权证成交总额

减：卖出权证成本总额

买卖权证差价收入

注：本基金本报告期无衍生工具收益。

衍生工具收益——其他投资收益

项目

本期收益金额

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间收益金额

-至-

国债期货投资收益

股指期货-投资收益

注：本基金本报告期无衍生工具收益。

股利收益

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

股票投资产生的股利收益

基金投资产生的股利收益

合计

公允价值变动收益

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

1.交易性金融资产

-1,697,837.80

——股票投资

——债券投资

-1,697,837.80

——资产支持证券投资

——基金投资

——贵金属投资

——其他

2.衍生工具

——权证投资

3.其他

合计

-1,697,837.80

其他收入

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

基金赎回费收入

合计

注：本基金本报告期无其他收入。

交易费用

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

交易所市场交易费用

2,444.65

银行间市场交易费用

2,775.00

合计

5,219.65

其他费用

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

审计费用

24,795.19

信息披露费

39,671.58

银行汇划费

4,403.64

证券账户开户费

400.00

上清所查询费

500.00

帐户维护费

15,000.00

合计

84,770.41

分部报告

或有事项、资产负债表日后事项的说明

或有事项

无。

资产负债表日后事项

无。

关联方关系

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称

与本基金的关系

兴银基金管理有限责任公司

基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

上海浦东发展银行股份有限公司

基金托管人

华福证券有限责任公司

基金管理人的股东

注：注：本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商业条款订立。

本报告期及上年度可比期间的关联方交易

本基金合同生效日为2016年12月16日，以下仅为本基金本报告期数据，无上年度可比期间数据。

通过关联方交易单元进行的交易

股票交易

单位：人民币元

关联方名称

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

成交金额

占当期股票成交总额的比例

成交金额

占当期股票成交总额的比例

注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。

权证交易

单位：人民币元

关联方名称

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

成交金额

占当期股票成交总额的比例

成交金额

占当期股票成交总额的比例

注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。

应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2017-01-01至2017-06-30

当期佣金

占当期佣金总量的比例

期末应付佣金余额

占期末应付佣金总额的比例

关联方名称

上年度可比期间

-至-

当期佣金

占当期佣金总量的比例

期末应付佣金余额

占期末应付佣金总额的比例

注：本基金本报告期末无应支付关联方的佣金。

关联方报酬

基金管理费

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

当期发生的基金应支付的管理费

724,931.18

其中：支付销售机构的客户维护费

244,816.81

注：注：本基金的管理费年费率为0.7%。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.7%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

基金托管费

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

当期发生的基金应支付的托管费

103,561.60

注：注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.1%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。

销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费的各关联方名称

本期

2017-01-01至2017-06-30

当期发生的基金应支付的销售服务费

获得销售服务费的各关联方名称

上年度可比期间

-至-

当期应支付的销售服务费

注：本基金无销售服务费。

与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2017-01-01至2017-06-30

银行间市场交易的各关联方名称

债券交易金额

基金逆回购

基金正回购

基金买入

基金卖出

交易金额

利息收入

交易金额

利息支出

上年度可比期间

-至-

银行间市场交易的各关联方名称

债券交易金额

基金逆回购

基金正回购

基金买入

基金卖出

交易金额

利息收入

交易金额

利息支出

注：本基金本报告期内与关联方未进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。

各关联方投资本基金的情况

报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

基金合同生效日（2016-12-16）持有的基金份额

报告期初持有的基金份额

报告期间申购/买入总份额

报告期间因拆分变动份额

减：期间赎回/卖出总份额

报告期末持有的基金份额

报告期末持有的基金份额占基金总份额比例

注：报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

项目

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

持有的基金份额

持有的基金份额占基金总份额的比例

持有的基金份额

持有的基金份额占基金总份额的比例

注：报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名称

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

期末余额

当期利息收入

期末余额

当期利息收入

上海浦东发展银行

985,369.96

47,905.86

注：注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。

本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

单位：人民币元

本期

2017-01-01至2017-06-30

关联方名称

证券代码

证券名称

发行方式

基金在承销期内买入

数量（单位：股/张）

总金额

上年度可比期间

-至-

关联方名称

证券代码

证券名称

发行方式

基金在承销期内买入

数量（单位：股/张）

总金额

注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。

其他关联交易事项的说明

无。

利润分配情况

利润分配情况——非货币市场基金

单位：人民币元

序号

权益登记日

除息日

每10份基金份额分红数

现金形式发放总额

再投资形式发放总额

本期利润分配合计

备注

注：本基金本报告期内未进行利润分配。

期末（2017-06-30）本基金持有的流通受限证券

因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

受限证券类别：股票

证券代码

证券名称

成功认购日

可流通日

流通受限类型

认购价格

期末估值单价

数量（单位：股）

期末成本总额

期末估值总额

备注

受限证券类别：债券

证券代码

证券名称

成功认购日

可流通日

流通受限类型

认购价格

期末估值单价

数量（单位：股）

期末成本总额

期末估值总额

备注

注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票代码

股票名称

停牌日期

停牌原因

期末估值单价

复牌日期

复牌开盘单价

数量（股）

期末成本总额

期末估值总额

备注

注：本基金本报告期末未持有流通受限的股票。

期末债券正回购交易中作为抵押的债券

银行间市场债券正回购

金额单位：人民币元

债券代码

债券名称

回购到期日

期末估值单价

数量（张）

期末估值总额

注：本基金本报告期末无银行间市场债券正回购。

交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额69500000元，于2017年7月3日、2017年7月6日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

金融工具风险及管理

风险管理政策和组织架构

本基金投资的金融工具主要包括国债、金融债、地方债、信用债等各种债券资产。本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设合规及风险管理委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。

为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。

本基金的基金管理人设立督察长制度，积极组织对公司各项制度及内部控制的执行情况、业务的合法合规性进行监督检查，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度及内部控制执行情况的监察稽核工作，风险管理部负责公司业务合法合规性管理，履行合规管理职责。公司管理层重视和支持风险管理和监察稽核工作，并保证合规管理和监察稽核工作的独立性和权威性，配备了充足合格的人员，明确了部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

A-1

19,984,000.00

0.00

A-1以下

0.00

未评级

69,357,000.00

0.00

合计

89,341,000.00

注：备注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。

按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

AAA

100,805,900.00

46,970,329.36

AAA以下

78,829,377.50

19,930,000.00

未评级

0.00

合计

179,635,277.50

66,900,329.36

注：注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。

流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式接入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

金融资产和金融负债的到期期限分析

单位：人民币元

本期末

2017-06-30

合计

资产

资产总计

负债

负债总计

流动性净额

上年度末

2016-12-31

合计

资产

资产总计

负债

负债总计

流动性净额

市场风险

市场风险是指基金所持有金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变化而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程序上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存在保证金、债券投资及部分应收申购款等。

利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2017-06-30

1个月以内

1-3个月

3个月-1年

1-5年

5年以上

不计息

合计

资产

银行存款

985,369.96

0.00

985,369.96

结算备付金

5,656,521.43

0.00

5,656,521.43

存出保证金

14,420.86

0.00

14,420.86

交易性金融资产

0.00

29,991,000.00

107,458,477.50

131,526,800.00

0.00

268,976,277.50

应收证券清算款

0.00

4,983,552.54

应收利息

5,073,230.49

0.00

5,073,230.49

应收申购款

0.00

资产总计

11,729,542.74

29,991,000.00

107,458,477.50

131,526,800.00

0.00

4,983,552.54

285,689,372.78

负债

卖出回购金融资产款

69,500,000.00

0.00

69,500,000.00

应付证券清算款

0.00

5,505,777.10

应付赎回款

0.00

应付管理人报酬

0.00

120,441.49

应付托管费

0.00

17,205.91

应付交易费用

0.00

1,997.54

应付利息

0.00

-9,482.59

应交税费

0.00

其他负债

0.00

73,766.77

负债总计

69,500,000.00

0.00

5,709,706.22

75,209,706.22

利率敏感度缺口

-57,770,457.26

29,991,000.00

107,458,477.50

131,526,800.00

0.00

-726,153.68

210,479,666.56

上年度末

2016-12-31

1个月以内

1-3个月

3个月-1年

1-5年

5年以上

不计息

合计

资产

银行存款

79,779,554.77

40,000,000.00

0.00

159,779,554.77

结算备付金

0.00

存出保证金

0.00

交易性金融资产

0.00

37,035,329.36

29,865,000.00

0.00

66,900,329.36

应收证券清算款

0.00

应收利息

0.00

1,127,805.81

应收申购款

0.00

资产总计

79,779,554.77

40,000,000.00

77,035,329.36

29,865,000.00

0.00

1,127,805.81

227,807,689.94

负债

卖出回购金融资产款

1,500,000.00

0.00

1,500,000.00

应付证券清算款

0.00

17,734,234.95

应付赎回款

0.00

应付管理人报酬

0.00

59,796.70

应付托管费

0.00

8,542.40

应付交易费用

0.00

应付利息

0.00

30.06

应交税费

0.00

其他负债

0.00

10,000.00

负债总计

1,500,000.00

0.00

17,812,604.11

19,312,604.11

利率敏感度缺口

78,279,554.77

40,000,000.00

77,035,329.36

29,865,000.00

0.00

-16,684,798.30

208,495,085.83

利率风险的敏感性分析

假设

除市场利率以外，其他市场变量保持不变；

测算市场利率变动25bp对期末基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）。

分析