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招商兴华灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告

2017-08-29 08:09:49

重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

基金基本情况

项目

数值

基金名称

招商兴华灵活配置混合型证券投资基金

基金简称

招商兴华灵活混合

场内简称

基金主代码

004018

基金运作方式

契约型开放式

基金合同生效日

2016-12-16

基金管理人

招商基金管理有限公司

基金托管人

浙商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额

200,009,998.99

基金合同存续期

不定期

下属2级基金的基金简称

招商兴华灵活配置A

招商兴华灵活配置C

下属2级基金的场内简称

下属2级基金的交易代码

004018

004019

报告期末下属2级基金的份额总额

200,007,069.17

2,929.82

注：

基金产品说明

投资目标

本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置，在控制下行风险的前提下，力争为投资人获取稳健回报。

投资策略

资产配置策略:本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济发展情况，在各类资产类别间进行相对灵活的配置，并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。

股票投资策略:本基金以定性和定量分析为基础进行股票投资。

债券投资策略:本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括：久期策略、期限结构策略和个券选择策略等。

权证投资策略:本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。

股指期货投资策略:本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。

国债期货投资策略：本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。

中小企业私募债券投资策略：中小企业私募债券具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小企业私募债券。

资产支持证券投资策略：本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。

业绩比较基准

沪深300 指数收益率×50% +中债综合指数收益率×50%

风险收益特征

本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

下属分级基金的风险收益特征

基金管理人和基金托管人

项目

基金管理人

基金托管人

名称

招商基金管理有限公司

浙商银行股份有限公司

信息披露负责人

姓名

潘西里

朱巍

联系电话

0755－83196666

0571-87659806

电子邮箱

cmf@cmfchina.com

zhuwei@czbank.com

客户服务电话

400-887-9555

95527

传真

0755－83196475

0571-87659965

注册地址

深圳市福田区深南大道7088号

杭州市庆春路288号

办公地址

中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

杭州市庆春路288号

邮政编码

518040

310006

法定代表人

李浩

沈仁康

信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称

上海证券报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址

http://www.cmfchina.com

基金年度报告备置地点

基金管理人、基金托管人处

其他相关资料

项目

名称

办公地址

注册登记机构

招商基金管理有限公司

中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期

报告期(2017-01-01 至 2017-06-30)

招商兴华灵活混合

招商兴华灵活配置A

招商兴华灵活配置C

本期已实现收益

2,009,242.32

6.10

本期利润

10,582,026.16

57.79

加权平均基金份额本期利润

0.0529

0.0300

本期加权平均净值利润率

5.19 %

2.89 %

本期基金份额净值增长率

5.29 %

3.55 %

报告期末

报告期末(2017-06-30)

招商兴华灵活混合

招商兴华灵活配置A

招商兴华灵活配置C

期末可供分配利润

2,220,907.36

52.98

期末可供分配基金份额利润

0.0111

0.0181

期末基金资产净值

210,878,051.22

3,087.79

期末基金份额净值

1.0544

1.0539

报告期末

报告期末(2017-06-30)

招商兴华灵活混合

招商兴华灵活配置A

招商兴华灵活配置C

基金份额累计净值增长率

5.44 %

3.55 %

注：

1、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

基金净值表现

基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较A

阶段

净值增长率①

净值增长率标准差②

业绩比较基准收益率③

业绩比较基准收益率标准差④

①-③

②-④

过去一个月

1.13 %

0.28 %

3.10 %

0.34 %

-1.97 %

-0.06 %

过去三个月

3.30 %

0.25 %

3.15 %

0.32 %

0.15 %

-0.07 %

过去六个月

5.29 %

0.20 %

5.24 %

0.30 %

0.05 %

-0.10 %

自基金合同生效起至今

5.44 %

0.19 %

5.22 %

0.29 %

0.22 %

-0.10 %

基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较B

阶段

净值增长率①

净值增长率标准差②

业绩比较基准收益率③

业绩比较基准收益率标准差④

①-③

②-④

过去一个月

1.10 %

0.27 %

3.10 %

0.34 %

-2.00 %

-0.07 %

自基金合同生效起至今

3.55 %

0.26 %

3.51 %

0.33 %

0.04 %

-0.07 %

自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较B

注：本基金合同于2016年12月16日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

基金管理人及基金经理情况

基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，公司注册资本金为人民币2.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。

招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。

截至2017年6月30日，本基金管理人共管理137只基金，公募基金管理规模快速增长，公募基金管理规模为3711亿元，行业排名第6。

2017年上半年获奖情况如下：

债券投资能力五星基金公司（海通证券）

晨星2017年度基金奖提名（晨星）

招商产业债?三年期开放式债券型持续优胜金牛基金《中国证券报》

金基金?股票投资回报基金管理公司奖《上海证券报》

招商双债增强?2016年度金基金?一年期债券基金奖《上海证券报》

招商产业债?2016年度金基金?三年期债券基金奖《上海证券报》

招商安瑞进取?三年持续回报积极债券型明星基金奖《证券时报》

招商产业债基金?三年持续回报普通债券型明星基金奖《证券时报》

招商丰融基金?2016年度绝对收益明星基金奖《证券时报》

招商制造业转型基金?2016年度平衡混合型明星基金奖《证券时报》

基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名

职务

任本基金的基金经理期限

证券从业年限

说明

任职日期

离任日期

徐张红

本基金基金经理

2017-06-16

男，硕士。2012年6月硕士毕业后加入国信证券股份有限公司，任研究部分析师，2013年5月加入华创证券有限责任公司，任研究部分析师，2014年6月加入招商证券股份有限公司，历任研究发展中心有色行业分析师、有色行业研究组负责人，2017年1月加入招商基金管理有限公司，现任招商兴华灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

张韵

本基金经理

2016-12-16

女，理学硕士。2012年9月加入国泰基金管理有限公司，曾任研究员、基金经理助理；2015年加入招商基金管理有限公司，曾任招商增荣灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现任招商安瑞进取债券型证券投资基金、招商安润保本混合型证券投资基金、招商安元保本混合型证券投资基金、招商安达保本混合型证券投资基金、招商兴福灵活配置混合型证券投资基金、招商兴华灵活配置混合型证券投资基金、招商丰德灵活配置混合型证券投资基金及招商睿诚定期开放混合型证券投资基金基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商兴华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

公平交易制度的执行情况

基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。

异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年国内经济增速温和复苏，在地产投资维持较好势头加上外需回暖的拉动下，上半年GDP连续两个季度增速达到6.9%。固定资产投资中，基建投资上半年增速前高后低，制造业投资依然在底部，房地产投资受益于商品房销售的回暖以及房价的上涨出现明显的反弹，消费增速这块在地产产业链的带动下也出现了小幅回升。得益于欧美市场需求的恢复，进出口数据在上半年表现亮眼。工业增加值、发电量以及PMI的数据在一季度同比较之前走高，二季度出现了小幅回落，但6月环比又出现改善。

2017年通胀数据温和，主要受基数影响及食品价格弱于预期，整体通胀水平保持在低位。PPI年初同比创新高后逐步回落，去年低油价对PPI同比的影响在未来逐渐减少。

货币政策方面，年初开始，央行货币政策强调稳健中性，实际效果上较之前有所收紧，央行通过调高公开市场操作利率及MLF期限来达到促使金融机构降低杠杆以防止出现系统性风险的可能。上半年整体流动性依然保持充裕的状态，但资金价格的波动明显加大，中枢出现抬升。信贷数据来看，居民的房贷需求依然旺盛，同时企业端中长期的融资需求受债券市场利率上行而出现明显回升。

市场回顾：

上半年债券市场主要受金融去杠杆、海外加息、经济短期复苏的影响在二季度出现明显的调整，调整逐步从短端传导至长端。信用利差也从年初开始持续走高，目前中低评级利差依然处于历史中低水平。

股票市场年初小幅下的后走高，4月份受金融监管加强、资金面趋紧及情绪的影响出现明显下跌，随着资金面的缓解市场情绪也得到一定修复，指数开始震荡上行。但市场结构的分化年初以来愈演愈烈，低估值业绩稳定的白马股持续得到市场的青睐。截止半年末，上证综指录得2.86%的涨幅。

基金操作回顾：

本基金的主要配置资产为信用债和权益。2017年上半年我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。在市场下跌企稳的过程中增加权益的仓位。

报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金A类份额净值增长率为5.29%，同期业绩基准增长率为5.24%；C类份额净值增长率为3.55%，同期业绩基准增长率为3.51%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从货币政策来看，我们认为下半年依然维持稳健的货币政策，总量上维持充裕，但价格调控上依然会有。短期金融监管的成效已经出现，因此市场恐慌的情绪未来出现的概率下降，市场资金价格依然会呈现高波动的特征。M1、M2的增速下半年也会维持在较低水平。

经济方面，下半年经济增速更可能呈现稳定环比略微下滑，地产销售依然在高位震荡，因此我们认为下半年地产投资依然会较稳健。基建投资可能受地方政府举债趋严的影响出现回落。进出口在外需持续回暖的情况下，将保持较高速增长。消费和制造业投资变化不会太大。

对于市场走势，我们认为股票市场趋势性的机会不大，结构的分化下半年延续的概率较大，随着经济未来可能出现走弱，市场可能在四季度出现回调。

债券市场目前的位置机会依然不大，基本面变化不大的情况下，金融监管、海外加息的影响可能更多的主导市场情绪，下半年利率债震荡，低评级信用债利差继续走阔。

管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。

管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内本基金未进行利润分配。

管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明

报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对招商兴华灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，招商兴华灵活配置混合型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商兴华灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，招商兴华灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。

托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商兴华灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了复核，以上内容真实、准确和完整。

资产负债表

会计主体：招商兴华灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017-06-30

单位：人民币元

资产

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

资产：

银行存款

90,230,395.58

175,393,858.51

结算备付金

178,103.53

存出保证金

98,178.99

交易性金融资产

119,775,811.71

24,745,361.22

其中：股票投资

65,135,411.71

24,745,361.22

基金投资

债券投资

54,640,400.00

资产支持证券投资

贵金属投资

衍生金融资产

买入返售金融资产

25,000,000.00

应收证券清算款

应收利息

869,393.13

244,635.03

应收股利

应收申购款

递延所得税资产

其他资产

资产总计

211,151,882.94

225,383,854.76

负债和所有者权益

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

负债：

短期借款

交易性金融负债

衍生金融负债

卖出回购金融资产款

应付证券清算款

25,000,000.00

应付赎回款

应付管理人报酬

102,961.52

49,174.74

应付托管费

34,320.49

16,391.57

应付销售服务费

0.59

应付交易费用

59,077.57

22,973.78

应交税费

应付利息

应付利润

递延所得税负债

其他负债

74,383.76

负债合计

270,743.93

25,088,540.09

所有者权益：

实收基金

200,009,998.99

200,006,386.95

未分配利润

10,871,140.02

288,927.72

所有者权益合计

210,881,139.01

200,295,314.67

负债和所有者权益总计

211,151,882.94

225,383,854.76

注：报告截止日2017年6月30日，招商兴华灵活混合A基金份额净值1.0544元，基金份额总额200,007,069.17份；招商兴华灵活混合C基金份额净值1.0539元，基金份额总额2,929.82份；总份额合计200,009,998.99份。

利润表

会计主体：招商兴华灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017-01-01至2017-06-30

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

一、收入

11,706,989.00

1.利息收入

3,098,778.29

其中：存款利息收入

2,300,075.85

债券利息收入

726,247.56

资产支持证券利息收入

买入返售金融资产收入

72,454.88

其他利息收入

2.投资收益（损失以“-”填列）

35,375.11

其中：股票投资收益

-2,947.51

基金投资收益

债券投资收益

38,322.62

资产支持证券投资收益

贵金属投资收益

衍生工具收益

股利收益

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

8,572,835.53

4.汇兑收益（损失以“－”号填列）

5.其他收入（损失以“-”号填列）

0.07

减：二、费用

1,124,905.05

1．管理人报酬

606,589.95

2．托管费

202,196.62

3．销售服务费

0.92

4．交易费用

224,090.09

5．利息支出

11,143.71

其中：卖出回购金融资产支出

11,143.71

6．其他费用

80,883.76

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

10,582,083.95

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“-”号填列）

10,582,083.95

所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商兴华灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017-01-01至2017-06-30

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

实收基金

未分配利润

所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）

200,006,386.95

288,927.72

200,295,314.67

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）

10,582,083.95

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）

3,612.04

128.35

3,740.39

其中：1.基金申购款

4,713.99

172.62

4,886.61

2.基金赎回款

-1,101.95

-44.27

-1,146.22

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净值）

200,009,998.99

10,871,140.02

210,881,139.01

项目

上年度可比期间

-至-

实收基金

未分配利润

所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款

2.基金赎回款

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净值）

200,006,386.95

288,927.72

200,295,314.67

本报告第6.1页至第6.4页财务报表由下列负责人签署；

基金管理人负责人：金旭主管会计工作负责人：欧志明会计机构负责人：何剑萍

注：此处为PDF文件中的章节数或者页数。

报表附注

基金基本情况

招商兴华灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商兴华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2804号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金根据销售费用收取方式的不同，将基金份额分为A类基金份额和C类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为200,006,389.95份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(16)第0973号验资报告。《招商兴华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2016年12月16日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为浙商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商兴华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合为：投资于股票的比例为基金资产的 0%-95%，投资于权证的比例为基金资产净值的 0%-3%，本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，股指期货、国债期货的投资比例遵循国家相关法律法规。本基金的业绩比较基准为50%×沪深300 指数收益率+ 50%×中债综合指数收益率。

会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

重要会计政策和会计估计

会计年度

本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本基金财务报表的编制期间自公历2017年1月1日起至2017年6月30日止。

记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。

金融资产和金融负债的分类

1) 金融资产的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。

2) 金融负债的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。

2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。

3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。

损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

收入/(损失)的确认和计量

利息收入

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。

买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。

投资收益

股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。

债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。

衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。

股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

公允价值变动收益

公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。

费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法逐日计提。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。

卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。

基金的收益分配政策

1)本基金两类基金份额在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可能有所不同；本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；

2)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次分配比例不得低于该次可供分配利润的25%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

3)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

4)基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

分部报告

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。

其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。

会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生重大会计政策变更。

会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生重大会计估计变更。

差错更正的说明

本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。

税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1)2016年4月30日 (含)前以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

2)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

3)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

4)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

5)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

6)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。

重要财务报表项目的说明

银行存款

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

活期存款

10,230,395.58

定期存款

80,000,000.00

其中：存款期限1-3个月

80,000,000.00

其他存款

合计

90,230,395.58

175,393,858.51

交易性金融资产

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

成本

公允价值

公允价值变动

股票

56,439,696.71

65,135,411.71

8,695,715.00

贵金属投资-金交所黄金合约

债券

交易所市场

9,999,780.00

9,961,000.00

-38,780.00

银行间市场

44,686,232.00

44,679,400.00

-6,832.00

合计

54,686,012.00

54,640,400.00

-45,612.00

资产支持证券

基金

其他

合计

111,125,708.71

119,775,811.71

8,650,103.00

项目

上年度末

2016-12-31

成本

公允价值

公允价值变动

股票

贵金属投资-金交所黄金合约

债券

交易所市场

银行间市场

合计

资产支持证券

基金

其他

合计

衍生金融资产/负债

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

合同/名义金额

公允价值

备注

资产

负债

利率衍生工具

货币衍生工具

权益衍生工具

其他衍生工具

合计

项目

上年度末

2016-12-31

合同/名义金额

公允价值

备注

资产

负债

利率衍生工具

货币衍生工具

权益衍生工具

其他衍生工具

合计

注：本基金本报告期末无衍生金融工具。

买入返售金融资产

各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

账面余额

其中：买断式逆回购

项目

上年度末

2016-12-31

账面余额

其中：买断式逆回购

注：本基金本报告期末无买入返售金融资产。

期末买断式逆回购交易中取得的债券

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

债券代码

债券名称

约定返售日

估值单价

数量（张）

估值总额

其中：已出售或再质押总额

项目

上年度末

2016-12-31

债券代码

债券名称

约定返售日

估值单价

数量（张）

估值总额

其中：已出售或再质押总额

注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

应收利息

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

应收活期存款利息

1,841.66

应收定期存款利息

128,666.64

应收其他存款利息

应收结算备付金利息

72.09

应收债券利息

738,772.96

应收买入返售证券利息

应收申购款利息

应收黄金合约拆借孳息

其他

39.78

合计

869,393.13

244,635.03

其他资产

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

其他应收款

待摊费用

合计

注：本基金本报告期末无其他资产。

应付交易费用

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

交易所市场应付交易费用

58,788.09

银行间市场应付交易费用

289.48

合计

59,077.57

22,973.78

其他负债

单位：人民币元

项目

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

应付券商交易单元保证金

应付赎回费

预提费用

74,383.76

合计

74,383.76

实收基金

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

招商兴华灵活配置A

招商兴华灵活配置C

基金份额（份）

账面金额

基金份额（份）

账面金额

上年度末

200,006,386.95

本期申购

1,784.17

2,929.82

本期赎回（以“-”号填列）

-1,101.95

本期末

200,007,069.17

2,929.82

注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。

未分配利润

招商兴华灵活配置A

单位：人民币元

项目

已实现部分

未实现部分

未分配利润合计

上年度末

211,660.25

77,267.47

288,927.72

本期利润

2,009,242.32

8,572,783.84

10,582,026.16

本期基金份额交易产生的变动数

4.79

23.38

28.17

其中：基金申购款

15.67

56.77

72.44

基金赎回款

-10.88

-33.39

-44.27

本期已分配利润

本期末

2,220,907.36

8,650,074.69

10,870,982.05

招商兴华灵活配置C

单位：人民币元

项目

已实现部分

未实现部分

未分配利润合计

上年度末

本期利润

6.10

51.69

57.79

本期基金份额交易产生的变动数

46.88

53.30

100.18

其中：基金申购款

46.88

53.30

100.18

基金赎回款

本期已分配利润

本期末

52.98

104.99

157.97

存款利息收入

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

活期存款利息收入

67,220.22

定期存款利息收入

2,227,527.73

其他存款利息收入

结算备付金利息收入

4,790.69

其他

537.21

合计

2,300,075.85

股票投资收益

股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

卖出股票成交总额

63,142,588.49

减：卖出股票成本总额

63,145,536.00

买卖股票差价收入

-2,947.51

债券投资收益

债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入

38,322.62

债券投资收益——赎回差价收入

债券投资收益——申购差价收入

合计

38,322.62

债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额

1,117,392.30

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额

1,078,970.58

减：应收利息总额

99.10

买卖债券差价收入

38,322.62

债券投资收益——赎回差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

赎回基金份额对价总额

减：现金支付赎回款总额

减：赎回债券成本总额

减：赎回债券应收利息总额

赎回差价收入

债券投资收益——申购差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

申购基金份额对价总额

减：现金支付申购款总额

减：申购债券成本总额

减：申购债券应收利息总额

申购差价收入

资产支持证券投资收益

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

卖出资产支持证券成交总额

减：卖出资产支持证券成本总额

减：应收利息总额

资产支持证券投资收益

注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。

衍生工具收益

衍生工具收益——买卖权证差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

卖出权证成交总额

减：卖出权证成本总额

买卖权证差价收入

注：本基金本报告期内无衍生工具投资收益。

衍生工具收益——其他投资收益

项目

本期收益金额

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间收益金额

-至-

国债期货投资收益

股指期货-投资收益

股利收益

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

股票投资产生的股利收益

基金投资产生的股利收益

合计

公允价值变动收益

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

1.交易性金融资产

8,572,835.53

——股票投资

8,618,447.53

——债券投资

-45,612.00

——资产支持证券投资

——基金投资

——贵金属投资

——其他

2.衍生工具

——权证投资

3.其他

合计

8,572,835.53

其他收入

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

基金赎回费收入

0.07

合计

0.07

注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产。

2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转出基金的基金资产。

交易费用

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

交易所市场交易费用

223,025.09

银行间市场交易费用

1,065.00

合计

224,090.09

其他费用

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

审计费用

24,795.19

信息披露费

49,588.57

其他费用

6,500.00

合计

80,883.76

或有事项、资产负债表日后事项的说明

或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

关联方关系

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称

与本基金的关系

招商基金管理有限公司

基金管理人

浙商银行

基金托管人

本报告期及上年度可比期间的关联方交易

通过关联方交易单元进行的交易

股票交易

单位：人民币元

关联方名称

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

成交金额

占当期股票成交总额的比例

成交金额

占当期股票成交总额的比例

注：本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。

权证交易

单位：人民币元

关联方名称

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

成交金额

占当期股票成交总额的比例

成交金额

占当期股票成交总额的比例

注：本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的权证交易。

应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2017-01-01至2017-06-30

当期佣金

占当期佣金总量的比例

期末应付佣金余额

占期末应付佣金总额的比例

关联方名称

上年度可比期间

-至-

当期佣金

占当期佣金总量的比例

期末应付佣金余额

占期末应付佣金总额的比例

注：本基金本报告期无应支付关联方的佣金。

关联方报酬

基金管理费

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

当期发生的基金应支付的管理费

606,589.95

其中：支付销售机构的客户维护费

126,748.37

注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。

基金托管费

单位：人民币元

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

当期发生的基金应支付的托管费

202,196.62

注：支付基金托管人浙商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数

销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费的各关联方名称

本期

2017-01-01至2017-06-30

当期发生的基金应支付的销售服务费

招商兴华灵活配置A

招商兴华灵活配置C

合计

招商基金管理有限公司

0.61

合计

0.61

获得销售服务费的各关联方名称

上年度可比期间

-至-

当期应支付的销售服务费

招商兴华灵活配置A

招商兴华灵活配置C

合计

注：根据基金合同的规定，招商兴华灵活配置A不收取销售服务费, 招商兴华灵活配置C的销售服务费按基金前一日的资产净值×0.20%的年费率来计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

招商兴华灵活配置C的日销售服务费＝前一日招商兴华灵活配置C资产净值×0.20%÷当年天数

与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2017-01-01至2017-06-30

银行间市场交易的各关联方名称

债券交易金额

基金逆回购

基金正回购

基金买入

基金卖出

交易金额

利息收入

交易金额

利息支出

上年度可比期间

-至-

银行间市场交易的各关联方名称

债券交易金额

基金逆回购

基金正回购

基金买入

基金卖出

交易金额

利息收入

交易金额

利息支出

注：本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

各关联方投资本基金的情况

报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

项目

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

份额级别

招商兴华灵活配置A

招商兴华灵活配置C

招商兴华灵活配置A

招商兴华灵活配置C

基金合同生效日（2016-12-16）持有的基金份额

期初持有的基金份额

期间申购/买入总份额

期间因拆分增加的份额

减：期间赎回/卖出总份额

期末持有的基金份额

期末持有的基金份额占基金总份额比例

注：本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

项目

招商兴华灵活配置A

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

持有的基金份额

持有的基金份额占基金总份额的比例

持有的基金份额

持有的基金份额占基金总份额的比例

项目

招商兴华灵活配置C

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

持有的基金份额

持有的基金份额占基金总份额的比例

持有的基金份额

持有的基金份额占基金总份额的比例

注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名称

本期

2017-01-01至2017-06-30

上年度可比期间

-至-

期末余额

当期利息收入

期末余额

当期利息收入

浙商银行

10,230,395.58

67,220.22

注：本基金的银行存款由基金托管人浙商银行保管，按银行同业利率计息。

本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

单位：人民币元

本期

2017-01-01至2017-06-30

关联方名称

证券代码

证券名称

发行方式

基金在承销期内买入

数量（单位：股/张）

总金额

上年度可比期间

-至-

关联方名称

证券代码

证券名称

发行方式

基金在承销期内买入

数量（单位：股/张）

总金额

注：本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

其他关联交易事项的说明

利润分配情况

利润分配情况——非货币市场基金招商兴华灵活配置A

单位：人民币元

序号

权益登记日

除息日

每10份基金份额分红数

现金形式发放总额

再投资形式发放总额

本期利润分配合计

备注

利润分配情况——非货币市场基金招商兴华灵活配置C

单位：人民币元

序号

权益登记日

除息日

每10份基金份额分红数

现金形式发放总额

再投资形式发放总额

本期利润分配合计

备注

期末（2017-06-30）本基金持有的流通受限证券

因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

受限证券类别：股票

证券代码

证券名称

成功认购日

可流通日

流通受限类型

认购价格

期末估值单价

数量（单位：股）

期末成本总额

期末估值总额

备注

603933

睿能科技

2017-06-28

2017-07-06

新股流通受限

20.20

857

17,311.40

603305

旭升股份

2017-06-30

2017-07-10

新股流通受限

11.26

1,351

15,212.26

603331

百达精工

2017-06-27

2017-07-05

新股流通受限

9.63

999

9,620.37

603617

君禾股份

2017-06-23

2017-07-03

新股流通受限

8.93

832

7,429.76

受限证券类别：债券

证券代码

证券名称

成功认购日

可流通日

流通受限类型

认购价格

期末估值单价

数量（单位：股）

期末成本总额

期末估值总额

备注

注：以上 “可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。

期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票代码

股票名称

停牌日期

停牌原因

期末估值单价

复牌日期

复牌开盘单价

数量（股）

期末成本总额

期末估值总额

备注

600050

中国联通

2017-04-05

重大事项

7.47

2017-08-21

8.22

667,400

4,999,700.00

4,985,478.00

期末债券正回购交易中作为抵押的债券

银行间市场债券正回购

金额单位：人民币元

债券代码

债券名称

回购到期日

期末估值单价

数量（张）

期末估值总额

注：本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

金融工具风险及管理

本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。

风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。

本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。

信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。

本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人浙商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。

对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1及6.4.13.2.2列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策金融债。

按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

A-1

A-1以下

未评级

44,679,400.00

合计

44,679,400.00

注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。

按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

AAA

AAA以下

未评级

合计

注：本基金本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。

流动性风险

流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。

金融资产和金融负债的到期期限分析

单位：人民币元

本期末

2017-06-30

合计

资产

资产总计

负债

负债总计

流动性净额

上年度末

2016-12-31

合计

资产

资产总计

负债

负债总计

流动性净额

市场风险

利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。

下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2017-06-30

1个月以内

1-3个月

3个月-1年

不计息

合计

资产

银行存款

10,230,395.58

80,000,000.00

90,230,395.58

结算备付金

178,103.53

存出保证金

98,178.99

交易性金融资产

9,775,000.00

44,865,400.00

65,135,411.71

119,775,811.71

应收利息

869,393.13

资产总计

10,506,678.10

89,775,000.00

44,865,400.00

66,004,804.84

211,151,882.94

负债

应付管理人报酬

102,961.52

应付托管费

34,320.49

应付销售服务费

0.59

应付交易费用

59,077.57

其他负债

74,383.76

负债总计

270,743.93

利率敏感度缺口

10,506,678.10

89,775,000.00

44,865,400.00

65,734,060.91

210,881,139.01

上年度末

2016-12-31

1个月以内

1-3个月

3个月-1年

不计息

合计

资产

银行存款

75,393,858.51

20,000,000.00

80,000,000.00

175,393,858.51

交易性金融资产

24,745,361.22

买入返售金融资产

25,000,000.00

应收利息

244,635.03

资产总计

100,393,858.51

20,000,000.00

80,000,000.00

24,989,996.25

225,383,854.76

负债

应付证券清算款

25,000,000.00

应付管理人报酬

49,174.74

应付托管费

16,391.57

应付交易费用

22,973.78

负债总计

25,088,540.09

利率敏感度缺口

100,393,858.51

20,000,000.00

80,000,000.00

-98,543.84

200,295,314.67

注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

利率风险的敏感性分析

假设

若市场利率平行上升或下降50个基点

其他市场变量保持不变

仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响

分析

相关风险变量的变动

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

1. 权益性投资的市场价格上升5%

3,256,770.59

1,237,268.06

2. 权益性投资的市场价格下降5%

-3,256,770.59

-1,237,268.06

采用风险价值法管理风险

假设

分析

风险价值（金额单位：人民币元）

本期末

2017-06-30

上年度末

2016-12-31

有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。

期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号

项目

金额（元）

占基金总资产的比例（％）

权益类投资

65,135,411.71

30.85

其中：股票

65,135,411.71

30.85

固定收益投资

54,640,400.00

25.88

其中：债券

54,640,400.00

25.88

资产支持证券

贵金属投资

金融衍生品投资

买入返售金融资产

其中：买断式回购的买入返售金融资产

银行存款和结算备付金合计

90,408,499.11

42.82

其他各项资产

967,572.12

0.46

合计

211,151,882.94

100.00

报告期末按行业分类的股票投资组合

代码

行业类别

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

农、林、牧、渔业

采矿业

制造业

311,454.89

0.15

电力、热力、燃气及水生产和供应业

13,342,150.00

6.33

建筑业

38,778.24

0.02

批发和零售业

交通运输、仓储和邮政业

住宿和餐饮业

信息传输、软件和信息技术服务业

4,985,478.00

2.36

金融业

46,457,550.58

22.03

房地产业

租赁和商务服务业

科学研究和技术服务业

水利、环境和公共设施管理业

居民服务、修理和其他服务业

教育

卫生和社会工作

文化、体育和娱乐业

综合

合计

65,135,411.71

30.89

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号

股票代码

股票名称

数量（股）

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

601398

工商银行

3,002,342

15,762,295.50

7.47

601318

中国平安

282,200

13,999,942.00

6.64

600900

长江电力

867,500

13,342,150.00

6.33

601988

中国银行

2,793,200

10,334,840.00

4.90

601336

新华保险

120,565

6,197,041.00

2.94

600050

中国联通

667,400

4,985,478.00

2.36

601878

浙商证券

9,608

163,432.08

0.08

603801

志邦股份

1,406

47,522.80

0.02

603043

广州酒家

1,810

45,738.70

0.02

603316

诚邦股份

1,824

38,778.24

0.02

603380

易德龙

1,298

35,370.50

0.02

603879

永悦科技

1,227

28,343.70

0.01

603335

迪生力

2,230

24,864.50

0.01

603536

惠发股份

1,008

24,141.60

0.01

603679

华体科技

809

21,438.50

0.01

603938

三孚股份

1,246

20,932.80

0.01

603933

睿能科技

857

17,311.40

0.01

603305

旭升股份

1,351

15,212.26

0.01

603286

日盈电子

890

13,528.00

0.01

603331

百达精工

999

9,620.37

0.00

603617

君禾股份

832

7,429.76

0.00

报告期内股票投资组合的重大变动

累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号

股票代码

股票名称

本期累计买入金额

占期初基金资产净值比例（％）

600900

长江电力

12,306,308.00

6.14

601988

中国银行

9,999,656.00

4.99

601857

中国石油

9,999,642.00

4.99

601608

中信重工

8,999,514.00

4.49

600027

华电国际

6,499,349.00

3.24

601336

新华保险

5,504,045.25

2.75

600138

中青旅

5,454,476.38

2.72

601398

工商银行

4,999,902.00

2.50

600050

中国联通

4,999,700.00

2.50

600028

中国石化

4,999,440.00

2.50

600489

中金黄金

3,999,840.00

2.00

600169

太原重工

3,769,728.82

1.88

601919

中远海控

3,017,621.00

1.51

600995

文山电力

2,998,430.00

1.50

603008

喜临门

2,916,638.93

1.46

601998

中信银行

2,140,511.00

1.07

000826

启迪桑德

997,464.00

0.50

601952

苏垦农发

97,161.00

0.05

601878

浙商证券

81,187.60

0.04

601366

利群股份

74,088.00

0.04

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号

股票代码

股票名称

本期累计卖出金额

占期初基金资产净值比例（％）

601857

中国石油

9,818,662.97

4.90

601608

中信重工

9,567,252.00

4.78

600027

华电国际

6,018,882.00

3.01

600138

中青旅

5,102,323.14

2.55

600028

中国石化

4,906,545.00

2.45

603008

喜临门

4,635,760.75

2.31

600169

太原重工

4,118,661.44

2.06

600489

中金黄金

3,585,999.00

1.79

601919

中远海控

3,042,726.00

1.52

600055

万东医疗

2,537,183.00

1.27

600995

文山电力

2,412,346.00

1.20

601998

中信银行

1,929,130.00

0.96

601398

工商银行

1,910,600.00

0.95

000826

启迪桑德

1,006,296.00

0.50

601952

苏垦农发

175,869.75

0.09

601366

利群股份

149,016.00

0.07

601228

广州港

109,588.00

0.05

603225

新凤鸣

107,246.66

0.05

603980

吉华集团

100,572.84

0.05

603303

得邦照明

98,072.00

0.05

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额

94,917,138.96

卖出股票收入（成交）总额

63,142,588.49

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号

债券品种

公允价值

占基金资产净值比例（％）

国家债券

9,961,000.00

4.72

央行票据

金融债券

其中：政策性金融债

企业债券

企业短期融资券

中期票据

可转债（可交换债）

同业存单

44,679,400.00

21.19

其他

合计

54,640,400.00

25.91

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号

债券代码

债券名称

数量（张）

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

111792215

17南京银行CD013

300,000

29,037,000.00

13.77

019557

17国债03

100,000

9,961,000.00

4.72

111793884

17贵阳银行CD017

100,000

9,775,000.00

4.64

111796829

17杭州银行CD112

60,000

5,867,400.00

2.78

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

序号

贵金属代码

贵金属名称

数量（份）

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码

名称

持仓量（买/卖）

合约市值

公允价值变动

风险说明

公允价值变动总额合计

股指期货投资本期收益

股指期货投资本期公允价值变动

注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。

本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，以实现管理市场风险和调节股票仓位的目的。

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策

本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码

名称

持仓量（买/卖）

合约市值(元)

公允价值变动(元)

风险指标说明

公允价值变动总额合计(元)

国债期货投资本期收益（元）

国债期货投资本期公允价值变动(元)

注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。

本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

投资组合报告附注

本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚情况的说明

报告期内基金投资的前十名证券除17杭州银行CD112（证券代码111796829）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

该证券发行人在报告期内多次收到监管机构的处罚决定。

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形。

期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号

名称

金额

存出保证金

98,178.99

应收证券清算款

应收股利

应收利息

869,393.13

应收申购款

其他应收款

待摊费用

其他

合计

967,572.12

期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号

股票代码

股票名称

流通受限部分的公允价值

占基金资产净值比例（％）

流通受限情况说明

600050

中国联通

4,985,478.00

2.36

重大事项

期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

份额级别

持有人户数(户)

户均持有的基金份额

持有人结构

机构投资者

个人投资者

持有份额

占总份额比例

持有份额

占总份额比例

招商兴华灵活配置A

217

921,691.56

199,999,000.00

100.00 %

8,069.17

0.00 %

招商兴华灵活配置C

585.96

0.00

0.00 %

2,929.82

100.00 %

合计

222

900,945.94

199,999,000.00

100.00 %

10,998.99

0.00 %

注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

份额单位：份

项目

份额级别

持有份额总数（份）

占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金

招商兴华灵活配置A

6,838.61

0.0034 %

招商兴华灵活配置C

1,011.18

34.5134 %

合计

7,849.79

0.0039 %

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目

份额级别

持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金

招商兴华灵活配置A

0~10

招商兴华灵活配置C

合计

0~10

本基金基金经理持有本开放式基金

招商兴华灵活配置A

0~10

招商兴华灵活配置C

合计

0~10

发起式基金发起资金持有份额情况

项目

持有份额总数

持有份额占基金总份额比例

发起份额总数

发起份额占基金总份额比例

发起份额承诺持有期限

基金管理人固有资金

基金管理人高级管理人员

基金经理等人员

基金管理人股东

其他

合计

开放式基金份额变动

单位：份

项目

招商兴华灵活混合

招商兴华灵活配置A

招商兴华灵活配置C

基金合同生效日（2016-12-16）的基金份额总额

200,006,389.95

本报告期期初基金份额总额

200,006,386.95

本报告期期间基金总申购份额

1,784.17

2,929.82

减：本报告期期间基金总赎回份额

1,101.95

本报告期期间基金拆分变动份额

本报告期期末基金份额总额

200,009,998.99

200,007,069.17

2,929.82

基金份额持有人大会决议

本报告期未举行基金份额持有人大会。

基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略未作改变。

为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。

管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人未受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

基金租用证券公司交易单元的有关情况

基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

券商名称

交易单元数量

股票交易

基金交易

债券交易

债券回购交易

权证交易

应支付该券商的佣金

备注

成交金额

占当期股票成交总额的比例

成交金额

占当期基金成交总额的比例

成交金额

占当期债券成交总额的比例

成交金额

占当期债券回购成交总额的比例

成交金额

占当期权证成交总额的比例

佣金

占当期佣金总量的比例

海通证券

128,922,344.28

82.25 %

1,117,392.30

100.00 %

244,900,000.00

100.00 %

120,065.65

82.25 %

长城证券

27,822,510.59

17.75 %

25,910.20

17.75 %

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 -

其他重大事件

序号

公告事项

法定披露方式

法定披露日期

招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职情况变更的公告

上海证券报

2017-01-07

招商兴华灵活配置混合型证券投资基金2017年第1季度报告

上海证券报

2017-04-21

招商基金旗下部分基金增加同花顺为代销机构的公告

上海证券报

2017-04-21

招商基金旗下部分基金增加上海挖财为代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告

上海证券报

2017-04-28

关于开放招商基金旗下部分基金通过管理人电商平台申购（含定期定额投资）和转换转入业务的公告

上海证券报

2017-06-09

关于招商兴华灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更的公告

上海证券报

2017-06-16

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者类别

报告期内持有基金份额变化情况

报告期末持有基金情况

序号

持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间

期初份额

申购份额

赎回份额

持有份额

份额占比

机构

20170101-20170630

199,999,000.00

99.990000 %

个人

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

影响投资者决策的其他重要信息

备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会批准招商兴华灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；

3、《招商兴华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

4、《招商兴华灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、《招商兴华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。

存放地点

招商基金管理有限公司

地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com