基金管理人：新华基金管理股份有限公司基金托管人：平安银行股份有限公司报告送出日期：二〇一七年十月二十六日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。§2 基金产品概况基金简称新华阿鑫一号保本混合基金主代码000900交易代码000900基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年12月2日报告期末基金份额总额701,241,064.72份投资目标综合运用投资组合保险策略，严格控制风险，在为投资人提供投资金额安全保证的基础上力争实现基金资产的稳定增值。投资策略在投资策略方面，本基金将主要采用恒定比例组合保本策略（CPPI, Constant Proportion Portfolio Insurance）CPPI策略以数量化的分析模型为基础，主要通过动态地监控和调整基金在固定收益资产与风险资产上的投资比例，确保基金投资组合的风险暴露水平不超过基金可承担的损失限额（又称安全垫），以实现确保保本周期到期时本金安全的目标。而主动承担股票投资风险，通过选择市场时机和精选个股进行投资，还可为基金实现资本增值。业绩比较基准（一年期银行定期存款税后收益率+1%）×1.5风险收益特征本基金为积极配置的保本混合型基金，属于证券投资基金当中的低风险品种，其长期平均预期风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基金，高于货币市场基金。基金管理人新华基金管理股份有限公司基金托管人平安银行股份有限公司基金保证人瀚华担保股份有限公司§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2017年7月1日-2017年9月30日)上期金额1.本期已实现收益10,069,994.87-2.本期利润8,923,090.75-3.加权平均基金份额本期利润0.0127-4.期末基金资产净值756,283,173.04-5.期末基金份额净值1.078-注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月1.13%0.06%0.95%0.00%0.18%0.06%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2014年12月2日至2017年9月30日)/注：本报告期末本基金各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期赵楠本基金基金经理，新华鑫安保本一号混合型证券投资基金基金经理、新华丰利债券型证券投资基金基金经理。2016-05-25-5经济学博士，5年证券从业经验。2012年7月加入新华基金管理股份有限公司，先后从事宏观研究、策略研究、信用评级,历任新华纯债添利债券型发起式证券投资基金基金经理助理、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、新华信用增益债券型证券投资基金基金经理助理、新华惠鑫分级债券型证券投资基金基金经理助理，现任新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金基金经理、新华鑫安保本一号混合型证券投资基金基金经理、新华丰利债券型证券投资基金基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析2017年三季度，无风险利率较二季度平行上移,利率曲线依然极为平坦。同期，上证指数上涨5.05%，上涨推动力主要来自有色钢铁煤炭化工周期板块，此外，与上半年不同，中小板表现也相对活跃。报告期内，固定收益投资方面，综合考虑目前行情所处的阶段、投资标的性价比以及本产品的保本性质，仍以中短久期高等级为主，以获得确定性的持有期收益。权益投资方面，基本遵循CPPI保本策略，在控制风险回撤的前提下确定权益仓位上限，以合理估值、相对具有安全边际、业绩稳定增长的蓝筹和白马股为底仓，同时积极寻找能够持续稳定成长的价值股，并关注被市场错杀股票的投资机会持有等待价值回归。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2017年9月30日，本基金份额净值为1.078元，本报告期份额净值增长率为1.13%，同期比较基准的增长率为0.95%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望四季度，目前所处的大环境为：国际上，我们处于全球主要经济体经济从底部相继震荡上行的阶段，高度和持续的时间不确定，但方向是明确的；国内经济表现出一定的韧性：与十年前经济不同，当时经济增长主要驱动力来自投资，消费占比仅30%左右，投资的大幅波动容易造成GDP增速的明显波动；历经多年转型之后的当下，消费对经济的贡献已超60%，无论经济向上还是向下波动的幅度会比较小，整体相对稳定。2017年经济前高后低态势不变，但是由于本轮地产周期持续的时间和节奏不同以往，地产调控下销售下行对经济拖累的幅度和节奏也会有所不同；出口向好。具体到四季度，受房地产销售下滑带来的一系列影响、基建投资向下使得四季度基本面面临一定压力；货币政策维持中性，流动性边际不会更紧；估值角度看，债券资产、股票资产整体都处于中性；债券供需方面，四季度利率债供给明显增多，但目前债券主要需要方在主动压缩负债，当前需求弹性较弱，但供需不平衡或提供交易契机。此外，其他影响因素方面，海外市场不确定性、抑制金融泡沫背景下监管层与被监管层的博弈等都会对市场方向、节奏产生一定影响，关注微观经济主体的资产负债表修复情况、尚处于低位的农产品、原油价格、以及因过去若干年供给收缩产能潜在涨价推动力。仍然维持固定收益类、权益类结构性机会的判断。固定收益方面，可以适当考虑略增久期，综合产品的存续期限，资产配置暂时仍以短久期、高等级、高流动性为主，获取确定的持有期收益，并积极等待寻找利率阶段性交易机会。权益资产方面，目前指数向下的空间有限：一是本轮本质是盈利驱动，盈利中枢上行从而推动指数已从底部走出；二是银行较低的估值限制了指数下行空间；三是之前市场普遍担心的地方债务风险、房地产风险等相继缓解。但由于市场增量资金有限且缓慢，以及关于企业盈利预期有分歧、反复，所以市场会反复震荡。但我们认为经历多年的调整，行业之间、公司之间出现了较为明显的分化，目前该产品已经积累了一定安全垫，回撤容忍度增强，我们会根据行情适当提高权益仓位，配置方向上仍结合标的盈利确定稳定性、估值合理性、市场预期差等进行配置。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资70,322,092.259.29其中：股票70,322,092.259.292固定收益投资513,207,682.5067.79其中：债券513,207,682.5067.79资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产63,000,138.008.32其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计101,962,111.0013.477其他各项资产8,616,805.781.148合计757,108,829.53100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采矿业941,050.00 0.12 C制造业15,951,206.942.11D电力、热力、燃气及水生产和供应业2,165,974.000.29E建筑业3,530,176.200.47F批发和零售业4,404,448.000.58G交通运输、仓储和邮政业4,747,761.600.63H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业--J金融业23,878,166.253.16K房地产业11,767,313.261.56L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业1,772,888.000.23O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业1,163,108.000.15S综合--合计70,322,092.259.305.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1001979招商蛇口308,5115,639,581.080.752600048保利地产462,7994,813,109.600.643601988中国银行1,024,3004,220,116.000.564601006大秦铁路451,4563,950,240.000.525600015华夏银行405,1203,755,462.400.506000651格力电器71,1022,694,765.800.367601601中国太保72,0002,658,960.000.358601607上海医药111,3002,642,262.000.359600036招商银行100,8272,576,129.850.3410601390中国中铁250,9082,170,354.200.295.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1国家债券--2央行票据--3金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券12,130,465.001.605企业短期融资券40,148,000.005.316中期票据--7可转债（可交换债）978,217.500.138同业存单459,951,000.0060.829其他--10合计513,207,682.5067.865.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(％)101176402117海南航空SCP001400,00040,148,000.005.31211161421816江苏银行CD218400,00038,596,000.005.10311178513117青岛银行CD155300,00029,886,000.003.95411178392717厦门国际银行CD155300,00029,661,000.003.92511178300217成都银行CD113300,00029,661,000.003.925.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本报告期末本基金无贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本报告期末本基金未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本报告期末本基金无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金合同尚无股指期货投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金合同尚无国债期货投资政策。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本报告期末本基金无国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金合同尚无国债期货投资政策。 5.11 投资组合报告附注5.11.1本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。5.11.2本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成序号名称金额(元)1存出保证金47,830.412应收证券清算款-3应收股利-4应收利息8,568,975.375应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计8,616,805.785.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本报告期末本基金前十名股票中未存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。§6 开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额701,241,064.72报告期基金总申购份额-减：报告期基金总赎回份额-报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额701,241,064.72注：本基金属于定期开放保本基金，本报告期未打开申购赎回业务。§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期本基金管理人未投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。§8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 影响投资者决策的其他重要信息本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。§9 备查文件目录9.1 备查文件目录（一）中国证监会批准新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金募集的文件（二）关于申请募集新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金之法律意见书（三）《新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金托管协议》（四）《新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金基金合同》（五）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》（六）更新的《新华阿鑫一号保本混合证券投资基金招募说明书》（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照（九） 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复 9.2 存放地点基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理股份有限公司二〇一七年十月二十六日