基金管理人：银河基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2017年10月26日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 基金产品概况基金简称银河转型混合场内简称-交易代码519651前端交易代码-后端交易代码-基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年5月12日报告期末基金份额总额2,155,512,006.57份投资目标本基金将充分把握我国经济结构转型调整、产业结构优化升级等国家经济战略布局过程中呈现的转型增长主题投资机会，充分利用我公司的研究投资优势，通过行业配置和精选个股，分享中国在加快转变经济结构转型、产业优化升级的红利，在严格控制投资风险的条件下，力争基金资产获取超越业绩比较基准的稳健收益。投资策略本基金为权益类资产主要投资于转型增长主题领域的相关行业及其子行业的混合型基金，在投资中将对基金的权益类资产和固定收益类资产配置作为基础，进而结合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个股精选策略，注重股票资产在转型增长主题相关行业内及其子行业的配置，并考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降低资产波动的风险。 本基金为权益类资产主要投资于转型增长主题的混合型基金，投资策略主要包括但不限于资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、权证投资策略以及资产支持证券投资策略等。业绩比较基准中证500指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30%风险收益特征本基金为权益类资产主要投资于转型增长主题的混合基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品种，其风险收益水平高于货币基金和债券型基金，低于股票型基金。基金管理人银河基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2017年7月1日 － 2017年9月30日 ）1.本期已实现收益-24,235,401.622.本期利润54,218,547.213.加权平均基金份额本期利润0.02384.期末基金资产净值1,263,122,104.145.期末基金份额净值0.586注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月4.64%0.72%5.37%0.66%-0.73%0.06% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：截止2015年11月12日建仓期满，本基金各项资产配置符合合同约定。 其他指标注：无。 管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期王海华基金经理2016年12月29日-12硕士研究生学历，12年证券从业经历。曾就职于中石化集团第三建设公司、宁波华能国际贸易与经济合作有限公司。2004年6月加入银河基金管理有限公司，历任交易员、研究员、高级研究员、基金经理助理等职，现担任基金经理。2013年12月起担任银河行业优先混合型证券投资基金的基金经理，2014年11月起担任银河康乐股票型证券投资基金的基金经理，2016年12月起担任银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。注：1、上表中任职，离任日期均为我公司做出决定之日。2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。 异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告期内基金投资策略和运作分析2017年3季度市场整体呈现单边上涨态势。其中上证指数上涨4.90%,中小板指上涨8.86%、创业板指数上涨2.69%。市场经过前半年的风格剧烈差异后，风格差异明显缩小。尽管创业板总体表现还是相对弱势，但是不少成长领域的个股明显出现反弹。市场相对于前两季度出现一定程度的放量。从行业和板块来看，家电、食品饮料、有色等领域涨幅继续居前，新能源汽车、5G等领域的表现强劲、电子商务表现亮眼。医药行业和传媒行业继续跌幅居前，计算机尽管有部分亮眼个股，总体还是继续蛰伏。从基本面来看。宏观经济由于消费和海外复苏的驱动，总体好于预期。而供给侧改革、环保的严厉执行和金融去杠杆三者一起发力在效果上相辅相成，对于中国经济的内在机体的恢复起到较大作用。加上十九大的预期向好，从而无论在经济面、资金面还是市场偏好层面都处于相对乐观的状态。也给我们在三季度的基金运作带来更大的信心。我们在对三季度的基金操作上，在仓位上相对积极，总体处于中等偏上水平。持仓结构上无论是在板块和个股领域，相对之前来讲，有较大的变动。适当减少了之前一直偏好的医药和传媒等领域的比例，而明显增加了诸如通信、电子商务、电子等的布局。 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为0.586元；本报告期基金份额净值增长率为4.64%，业绩比较基准收益率为5.37%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资1,115,113,106.0487.75其中：股票 1,115,113,106.0487.752基金投资--3固定收益投资 64,241,100.005.06其中：债券 64,241,100.005.06资产支持证券 --4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 10,000,000.000.79其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 63,562,981.655.008其他资产 17,826,058.191.409合计 1,270,743,245.88 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采矿业10,015,416.600.79C制造业739,272,395.6258.53D电力、热力、燃气及水生产和供应业31,093.440.00E建筑业--F批发和零售业224,332,480.1517.76G交通运输、仓储和邮政业25,571.910.00H住宿和餐饮业32,652,451.802.59I信息传输、软件和信息技术服务业23,312,063.031.85J金融业20,847,000.001.65K房地产业31,469,620.002.49L租赁和商务服务业32,995,713.002.61M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作115,299.990.01R文化、体育和娱乐业44,000.500.00S综合--合计1,115,113,106.0488.28 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1002024苏宁云商9,329,822122,220,668.209.682002085万丰奥威5,749,000112,392,950.008.903600887伊利股份2,680,00073,700,000.005.834600114东睦股份3,900,00069,225,000.005.485000725京东方A12,500,00055,000,000.004.356000963华东医药999,95049,067,546.503.887300398飞凯材料2,240,00048,473,600.003.848000063中兴通讯1,460,00041,318,000.003.279300308中际装备850,20041,311,218.003.2710600487亨通光电1,200,00041,280,000.003.27 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券64,241,100.005.092央行票据--3金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计64,241,100.005.09 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）101010721国债⑺630,00064,241,100.005.09 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金未进行贵金属投资。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：报告期内，本基金未从事股指期货交易。 本基金投资股指期货的投资政策按照基金契约，本基金未从事股指期货交易。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策报告期内，本基金未从事国债期货投资交易。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金未投资国债期货。 本期国债期货投资评价本基金未投资国债期货。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金397,681.752应收证券清算款16,952,233.533应收股利-4应收利息423,969.635应收申购款52,173.286其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计17,826,058.19 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 投资组合报告附注的其他文字描述部分无。 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额2,390,147,959.40报告期期间基金总申购份额5,845,973.12减:报告期期间基金总赎回份额240,481,925.95报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-报告期期末基金份额总额2,155,512,006.57 基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 影响投资者决策的其他重要信息无。 备查文件目录备查文件目录1、中国证监会批准设立银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金的文件2、《银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》3、《银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件5、银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 存放地点中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1568号15层 查阅方式投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860 公司网址：http://www.galaxyasset.com 银河基金管理有限公司2017年10月26日