基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2017 年 10 月 26 日
融通通泰保本混合型证券投资基金 2017 年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1日起至 9月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通通泰保本
交易代码 000142
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月 30 日
报告期末基金份额总额 1,120,897,757.98 份
投资目标 通过运用组合保险策略，在为符合保本条件的投资金额提供保本保障的基础上，追求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金采用时间不变性投资组合保险策略（TIPP，Time
Invariant Portfolio Protection）和基于期权的组合保
险策略（OBPI，Option-Based Portfolio Insurance）相
结合的投资策略，通过量化技术动态调整资产配置比例，
以达到保证本金安全的基本目标。
业绩比较基准 三年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征 本基金属保本混合型基金，在证券投资基金中属于低风险品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金保证人 重庆进出口信用担保有限公司
下属分级基金的基金简称 融通通泰保本混合 A 融通通泰保本混合 C
下属分级基金的交易代码 000142 001124
报告期末下属分级基金的份额总额 1,099,715,224.83 份 21,182,533.15 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月 30 日 ）
融通通泰保本混合型证券投资基金 2017 年第 3季度报告
融通通泰保本混合 A 融通通泰保本混合 C
1．本期已实现收益 8,148,795.25 122,530.32
2．本期利润 7,235,545.90 105,416.70
3．加权平均基金份额本期利润 0.0065 0.0050
4．期末基金资产净值 1,107,839,767.26 21,178,909.28
5．期末基金份额净值 1.007 1.000
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通通泰保本混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 0.60% 0.04% 0.69% 0.00% -0.09% 0.04%
融通通泰保本混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 0.50% 0.04% 0.69% 0.00% -0.19% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明 任职
日期
离任
日期
余志勇
本基金
的基金
经理、
研究部
总监
2015
年 3
月 17
日
- 17
余志勇先生，武汉大学金融学硕士、工商管理学学
士，17 年证券投资从业经历,具有证券从业资格，
现任融通基金管理有限公司研究部总监。历任湖北
省农业厅研究员、闽发证券公司研究员、招商证券
股份有限公司研究发展中心研究员。2007 年 4 月加
入融通基金管理有限公司，历任研究部行业研究员、
行业组长，现任融通通泽灵活配置混合、融通通泰
保本、融通通鑫灵活配置混合、融通新机遇灵活配
置混合、融通增裕债券、融通增丰债券、融通通景
灵活配置混合、融通通尚灵活配置混合、融通四季
添利债券(LOF)、融通通润债券、融通新动力灵活配
置混合基金的基金经理。
王超
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2016
年 5
月 13
日
- 10
王超先生，金融工程硕士，经济学、数学双学士，
10 年证券投资从业经历，具有基金从业资格，现任
融通基金管理有限公司固定收益部总监。历任深圳
发展银行（现更名为平安银行）债券自营交易盘投
资与理财投资管理经理。2012 年 8 月加入融通基金
管理有限公司，现任融通可转债债券（由原融通标
普中国可转债指数基金转型而来）、融通债券、融通
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四季添利债券(LOF)、融通岁岁添利定期开放债券、
融通增鑫债券、融通增益债券、融通增裕债券、融
通通泰保本、融通增丰债券、融通现金宝货币、融
通稳利债券基金的基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度整体利率走势处于横盘调整的平淡时期，经过前期监管升级引发的市场调整后，监管
逐步趋于缓和，更加主张协调监管；另一方面，流动性预期较前期有所好转，三季度短端资金利
率未出现持续冲高态势，波幅与二季度相比略有降低，但中枢上移；叠加 8月经济数据低于预期，
引发了市场情绪的修复。但后期大宗商品价格上涨、资金面阶段性偏紧以及流动性管理新规等因
素的冲击使利率走势开始反复并延续至今。
本基金在三季适度降低了杠杆水平。
展望四季度，经济数据在 4季度大概率不如前三季度强劲，首先 PPI 去年 4季度上行幅度大，
基数较高，从目前领先的南华工业品期货价格指数来看，该指数已经持续下行了 1个月左右，导
致现货后期上行概率下降，因此四季度的 PPI 大概率会出现回落。此外，9月份各地进一步出台
了更加严厉的房地产监管政策，监管层面也在加强对消费贷款的监管，这有可能导致后续社融出
现一定程度的下降。但目前收益率曲线平坦，10 年期国开债和 1年期国开债利差仅为 30bp，若央
行货币市场维持目前现状，长债下行空间较小，预计四季度债市或仍将延续震荡的走势。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通通泰保本混合 A基金份额净值为 1.007 元，本报告期基金份额净值增长
率为 0.60%；截至本报告期末融通通泰保本混合 C基金份额净值为 1.000 元，本报告期基金份额
净值增长率为 0.50%；同期业绩比较基准收益率为 0.69%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 14,446,940.00 1.28
其中：股票 14,446,940.00 1.28
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 995,495,137.20 87.99
其中：债券 989,245,137.20 87.44
资产支持证券 6,250,000.00 0.55
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 100,000,470.00 8.84
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7,981,111.23 0.71
8 其他资产 13,461,019.98 1.19
9 合计 1,131,384,678.41 100.00
5.1.1 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,151,000.00 0.19
B 采矿业 - -
C 制造业 1,867,500.00 0.17
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 10,428,440.00 0.92
K 房地产业 - -
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 14,446,940.00 1.28
5.2 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 000001 平安银行 220,000 2,444,200.00 0.22
2 000776 广发证券 120,000 2,277,600.00 0.20
3 002142 宁波银行 143,000 2,256,540.00 0.20
4 300498 温氏股份 100,000 2,151,000.00 0.19
5 000895 双汇发展 75,000 1,867,500.00 0.17
6 000166 申万宏源 310,000 1,807,300.00 0.16
7 002736 国信证券 120,000 1,642,800.00 0.15
5.3 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 56,601,500.00 5.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 132,905,800.00 11.77
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 61,199,000.00 5.42
7 可转债（可交换债） 3,379,837.20 0.30
8 同业存单 735,159,000.00 65.11
9 其他 - -
10 合计 989,245,137.20 87.62
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 111713057 17 浙商银行 CD057 1,000,000 96,620,000.00 8.56
2 111780939 17 南京银行 CD132 1,000,000 96,610,000.00 8.56
3 111719230 17 恒丰银行 CD230 800,000 79,128,000.00 7.01
4 111780331 17 广州农村商业银行CD123 800,000 76,368,000.00 6.76
5 179932 17 贴现国债 32 500,000 49,605,000.00 4.39
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 1689219 16 丰耀 1A 200,000 6,250,000.00 0.55
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未持有股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 38,328.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,422,691.07
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 13,461,019.98
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 融通通泰保本混合 A 融通通泰保本混合 C
报告期期初基金份额总额 1,117,359,470.30 21,182,533.15
报告期期间基金总申购份额 386,341.55 -
减:报告期期间基金总赎回份额 18,030,587.02 -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 1,099,715,224.83 21,182,533.15
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额 持有份额
份额占
比
机构 1 20170701-20170930 500,492,817.99 - - 500,492,817.99 44.65%
2 20170701-20170930 300,055,820.47 - - 300,055,820.47 26.77%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额
净值剧烈波动的风险及流动性风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通通泰保本混合型证券投资基金设立的文件
（二）《融通通泰保本混合型证券投资基金基金合同》
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（三）《融通通泰保本混合型证券投资基金托管协议》
（四）《融通通泰保本混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
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