基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司基金托管人：北京银行股份有限公司报告送出日期：二〇一七年十月二十七日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 基金产品概况基金简称工银沪港深股票交易代码002387基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年4月20日报告期末基金份额总额1,499,841,499.96份投资目标精选沪深两市优质个股及香港股票市场交易互联互通机制（以下简称“港股通”）下的港股投资标的，通过积极有效的风险防控措施，力争获取超越业绩比较基准的最大化收益。投资策略本基金将由投资研究团队及时跟踪国际市场环境变化，根据境内外宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断国内及香港证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，适当降低权益类资产配置比例。以此为基础，本基金将参考A股市场与香港市场H股整体溢价情况，在A股溢价率偏高时，适当增加香港市场股票资产配置比例；相反当A股与H股整体价格持平甚至A股折价时，将综合考虑市场投资者结构、流动性及成长空间等因素后，适当增加A股市场配置比例，最终力求实现基金财产的长期稳定增值，从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。在股票选择策略方面，本基金将通过定性分析和定量分析相结合的办法，精选具有核心竞争优势和持续增长潜力，且估值水平相对合理的国内A股及香港股票市场交易互联互通机制下的港股投资标的股票进行重点投资。 业绩比较基准40%×恒生指数收益率+40%×沪深300指数收益率+20%×中债综合财富指数收益率。风险收益特征本基金为股票型基金，预期收益和风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。基金管理人工银瑞信基金管理有限公司基金托管人北京银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2017年7月1日 － 2017年9月30日 ）1.本期已实现收益60,740,735.312.本期利润167,162,473.543.加权平均基金份额本期利润0.11474.期末基金资产净值1,750,565,494.465.期末基金份额净值1.167注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月10.83%0.91%3.92%0.46%6.91%0.45% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、本基金基金合同于2016年4月20日生效。 2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：股票占基金资产的比例为80%–95%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金股票资产的0-100%，投资于港股通投资标的股票的比例占基金股票资产的0-100%）。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 其他指标无。 管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期唐明君本基金的基金经理2016年4月20日-10曾在申银万国证券研究所有限公司担任首席分析师、海外业务部负责人；2015年加入工银瑞信，现任研究部海外市场研究团队负责人、基金经理，2016年3月22日至今，担任工银瑞信香港中小盘股票型基金基金经理；2016年4月20日，担任工银瑞信沪港深股票型证券投资基金基金经理。郝康权益投资总监，本基金的基金经理2016年12月30日-17先后在澳大利亚首源投资管理公司担任基金经理，在联和运通投资顾问管理公司担任执行董事，在工银瑞信担任国际业务总监，在工银瑞信资产管理（国际）有限公司担任副总经理；2016年加入工银瑞信基金管理有限公司，现任权益投资总监，兼任资产管理（国际）有限公司投资总监，2016年12月30日至今，担任工银瑞信沪港深股票型证券投资基金基金经理。王筱苓权益投资部副总监，本基金的基金经理2016年4月20日2017年8月8日20曾任中国银行全球金融市场部首席交易员；2005年加入工银瑞信，曾任工银核心价值混合基金、工银精选平衡混合型基金、工银稳健成长混合基金基金经理、专户投资部专户投资经理，现任权益投资部副总监，2011年10月11日至2017年7月19日，担任工银瑞信中小盘成长混合型证券投资基金基金经理；2012年12月5日至今，担任工银瑞信大盘蓝筹混合型证券投资基金基金经理；2014年6月26日至2017年8月8日，担任工银瑞信绝对收益混合型基金基金经理；2014年12月30日至今，担任工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金基金经理；2015年8月6日至今，担任工银瑞信新蓝筹股票型基金基金经理；2016年4月20日至2017年8月8日，担任工银瑞信沪港深股票型证券投资基金基金经理；2016年10月27日至今，担任工银瑞信现代服务业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 异常交易行为的专项说明本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 报告期内基金投资策略和运作分析受益于企业盈利的持续提升和充足的流动性，香港股市在三季度表现良好。企业半年报的发布显示无论是在资产质量、投资回报、利润率等方面均出现明显改善，而市场对于未来的盈利预期则达到了2013年以来的最好水平。在此背景下，我们的组合策略是在保持较高仓位的同时，在结构上尽可能地朝受益于经济复苏的行业倾斜。我们认为，随着技术进步与新型商业模式的出现，新兴行业的龙头企业将会获得更多的估值溢价。因此，在维持有效分散投资组合的同时，我们适当加大了个股的集中度。在行业配置方面，我们则相对集中于金融保险、房地产、信息技术、消费升级和清洁能源等领域，并获得了不错的效果。 报告期内基金的业绩表现报告期内，本基金净值增长率为10.83%，业绩比较基准收益率为3.92%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。 投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资1,566,053,321.9288.93其中：股票 1,566,053,321.9288.932基金投资--3固定收益投资 --其中：债券 --资产支持证券 --4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 20,000,000.001.14其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 170,564,558.969.698其他资产 4,450,231.400.259合计 1,761,068,112.28 100.00注：1、由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差；2、本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为1,551,860,571.92元，占期末基金总资产比例为88.12%。 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采矿业--C制造业14,192,750.000.81D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业--F批发和零售业--G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业--J金融业--K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计14,192,750.000.81注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）Consumer Discretionary 非日常生活消费品148,831,016.928.50Consumer Staples 日常消费品55,648,480.003.18Energy 能源9,940.000.00Financials 金融699,521,717.0039.96Health Care 医疗保健33,635,931.001.92Industrials 工业40,350,780.002.31Information Technology 信息技术242,794,518.0013.87Materials 原材料37,908,660.002.17Real Estate 房地产214,546,009.0012.26Utilities 公用事业78,613,520.004.49合计1,551,860,571.9288.65注：1、以上分类采用全球行业分类标准（GICS）； 2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1H00700腾讯控股564,800161,340,768.009.222H02318中国平安2,350,500119,734,470.006.843H00005汇丰控股1,720,800111,920,832.006.394H01299友邦保险2,010,20098,379,188.005.625H00939建设银行17,539,00096,639,890.005.526H03968招商银行2,710,50063,208,860.003.617H00384中国燃气2,800,00055,664,000.003.188H03988中国银行16,815,00054,985,050.003.149H01114BRILLIANCE CHI3,036,00053,646,120.003.0610H02382舜宇光学科技438,00046,222,140.002.64 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。 本基金投资股指期货的投资政策本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 本期国债期货投资评价本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金353,985.642应收证券清算款49,315.073应收股利3,378,533.224应收利息35,494.015应收申购款632,903.466其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计4,450,231.40 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。 投资组合报告附注的其他文字描述部分无。 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额1,523,570,497.65报告期期间基金总申购份额219,372,528.61减:报告期期间基金总赎回份额243,101,526.30报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-报告期期末基金份额总额1,499,841,499.96注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额； 2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份报告期期初管理人持有的本基金份额0.00报告期期间买入/申购总份额27,674,354.24报告期期间卖出/赎回总份额0.00报告期期末管理人持有的本基金份额27,674,354.24报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）1.85注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率1申购2017年7月12日27,674,354.2430,000,000.000.00%合计27,674,354.2430,000,000.00 影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构120170701-20170930921,932,301.520.000.00921,932,301.5261.47%个人-------产品特有风险本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。 影响投资者决策的其他重要信息根据基金管理人于2017年8月10日披露的《关于工银瑞信沪港深股票型证券投资基金变更基金经理的公告》，自2017年8月8日起，王筱苓女士不再担任工银瑞信沪港深股票型证券投资基金的基金经理。 备查文件目录备查文件目录1、中国证监会准予工银瑞信沪港深股票型证券投资基金募集申请的注册文件；2、《工银瑞信沪港深股票型证券投资基金基金合同》；3、《工银瑞信沪港深股票型证券投资基金托管协议》；4、基金管理人业务资格批件、营业执照；5、基金托管人业务资格批件、营业执照；6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 存放地点基金管理人或基金托管人的住所。 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。