基金管理人：融通基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2018年1月18日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。基金产品概况基金简称融通通泰保本交易代码000142基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2013年5月30日报告期末基金份额总额1,097,362,463.64份投资目标通过运用组合保险策略，在为符合保本条件的投资金额提供保本保障的基础上，追求基金资产的长期增值。投资策略本基金采用时间不变性投资组合保险策略（TIPP，Time Invariant Portfolio Protection）和基于期权的组合保险策略（OBPI，Option-Based Portfolio Insurance）相结合的投资策略，通过量化技术动态调整资产配置比例，以达到保证本金安全的基本目标。业绩比较基准三年期银行定期存款税后收益率风险收益特征本基金属保本混合型基金，在证券投资基金中属于低风险品种。基金管理人融通基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司基金保证人重庆进出口信用担保有限公司下属分级基金的基金简称融通通泰保本混合A融通通泰保本混合C下属分级基金的交易代码000142001124报告期末下属分级基金的份额总额1,076,179,930.49份21,182,533.15份主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2017年10月1日 － 2017年12月31日 ）融通通泰保本混合A融通通泰保本混合C1．本期已实现收益7,171,629.87106,317.762．本期利润7,825,347.85119,171.663．加权平均基金份额本期利润0.00720.00564．期末基金资产净值1,091,883,865.7021,298,080.945．期末基金份额净值1.0151.005注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较融通通泰保本混合A阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月0.79%0.12%0.69%0.00%0.10%0.12%融通通泰保本混合C阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月0.50%0.13%0.69%0.00%-0.19%0.13%自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期余志勇本基金的基金经理、研究部总监2015年3月17日-17余志勇先生，武汉大学金融学硕士、工商管理学学士，17年证券投资从业经历,具有证券从业资格，现任融通基金管理有限公司研究部总监。历任湖北省农业厅研究员、闽发证券公司研究员、招商证券股份有限公司研究发展中心研究员。2007年4月加入融通基金管理有限公司，历任研究部行业研究员、行业组长，现任融通通泰保本、融通通鑫灵活配置混合、融通新机遇灵活配置混合、融通增裕债券、融通增丰债券、融通通尚灵活配置混合、融通四季添利债券(LOF)、融通通润债券、融通新动力灵活配置混合基金的基金经理。王超本基金的基金经理、固定收益部总监2016年5月13日-10王超先生，金融工程硕士，经济学、数学双学士，10年证券投资从业经历，具有基金从业资格，现任融通基金管理有限公司固定收益部总监。历任深圳发展银行（现更名为平安银行）债券自营交易盘投资与理财投资管理经理。2012年8月加入融通基金管理有限公司，现任融通可转债债券（由原融通标普中国可转债指数基金转型而来）、融通债券、融通四季添利债券(LOF)、融通岁岁添利定期开放债券、融通增鑫债券、融通增益债券、融通增裕债券、融通通泰保本、融通增丰债券、融通现金宝货币、融通稳利债券基金的基金经理。注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。公平交易专项说明公平交易制度的执行情况本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。异常交易行为的专项说明本基金报告期内未发生异常交易。报告期内基金投资策略和运作分析四季度以来，债券市场大幅调整，市场参与者所期待的“四季度将迎来债市行情拐点”的预期落空。从监管政策层面来看，虽然资管新规本在预期之内，但市场对相关细则逐步落地的预期依然支持偏空的逻辑；从资金面来看，四季度资金较三季度末进一步紧张，带动收益率曲线持续平坦化并多次出现倒挂；从基本面来看，“地产调控将引发房价下跌导致地产投资下降拖累经济、PPI因基数效应下降带动工业企业利润增速下行”的利多预期并未兑现，经济在四季度依然保持了韧性。权益方面，市场在10月份冲高回落及11月份区间震荡过后，在12月份稳步上扬。本基金组合在四季度降低了固定收益类资产比例，提升了权益资产比例。展望未来，我们认为2017年金融严监管的指导思想会延续至2018年，货币和宏观审慎双支柱政策难有实质性放松。放眼基本面，工业企业利润增速亮眼、PPI维持高位，导致实际利率较低难以遏制企业融资需求。同时，央行的政策调控更加精准和温和，导致货币政策对实体经济的冲击较小，经济数据的波动性有可能更低，传统的经济周期可能会延长，2018年的债市难有大的趋势性机会，需等待实体融资需求下行才能期待市场反转。而股票市场受益于供给侧改革、实体经济利润改善，有望延续2017年震荡上扬的走势。 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末融通通泰保本混合A基金份额净值为1.015元，本报告期基金份额净值增长率为0.79%；截至本报告期末融通通泰保本混合C基金份额净值为1.005元，本报告期基金份额净值增长率为0.50%；同期业绩比较基准收益率为0.69%。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资130,463,348.6210.65其中：股票 130,463,348.6210.652基金投资--3固定收益投资 1,069,493,051.7087.31其中：债券 1,066,327,051.7087.05资产支持证券3,166,000.000.264贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 --其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 8,247,272.720.678其他资产 16,755,974.041.379合计 1,224,959,647.08 100.00报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业635,712.000.06B采矿业6,339,047.000.57C制造业79,717,483.567.16D电力、热力、燃气及水生产和供应业16,143.200.00E建筑业1,415,934.000.13F批发和零售业6,624,187.860.60G交通运输、仓储和邮政业1,169,833.940.11H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业4,000,666.640.36J金融业13,725,340.001.23K房地产业2,956,065.000.27L租赁和商务服务业5,414,985.220.49M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业549,544.200.05O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作2,500,960.000.22R文化、体育和娱乐业5,397,446.000.48S综合--合计130,463,348.6211.72报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1601888中国国旅124,7985,414,985.220.492600887伊利股份167,7005,398,263.000.483600276恒瑞医药67,8004,676,844.000.424000568泸州老窖70,1004,626,600.000.425600801华新水泥298,9004,223,457.000.386002343慈文传媒117,2004,173,492.000.377600176中国巨石253,7004,132,773.000.378601318中国平安53,9003,771,922.000.349600031三一重工389,5003,532,765.000.3210000338潍柴动力399,2003,329,328.000.30报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券6,989,500.000.632央行票据--3金融债券49,760,000.004.47其中：政策性金融债49,760,000.004.474企业债券124,101,400.0011.155企业短期融资券--6中期票据30,287,000.002.727可转债（可交换债）3,205,151.700.298同业存单851,984,000.0076.549其他--10合计1,066,327,051.7095.79报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）111171941817恒丰银行CD4181,000,00098,710,000.008.87211171305717浙商银行CD0571,000,00096,450,000.008.66311178093917南京银行CD1321,000,00096,450,000.008.66411178033117广州农村商业银行CD123800,00076,136,000.006.84517020717国开07500,00049,760,000.004.47报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号证券代码证券名称数量（份）公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1168921916丰耀1A200,0003,166,000.000.28报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期未持有股指期货。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策本基金本报告期未持有国债期货。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。本期国债期货投资评价本基金本报告期未持有国债期货。投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金43,755.332应收证券清算款-3应收股利-4应收利息16,712,218.715应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计16,755,974.04报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例（％）113200716凤凰EB2,730,000.000.25报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。开放式基金份额变动单位：份项目融通通泰保本混合A融通通泰保本混合C报告期期初基金份额总额1,099,715,224.8321,182,533.15报告期期间基金总申购份额214,632.12-减:报告期期间基金总赎回份额23,749,926.46-报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）--报告期期末基金份额总额1,076,179,930.4921,182,533.15基金管理人运用固有资金投资本基金情况本基金管理人未运用固有资金投资本基金。影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构120171001-20171231500,492,817.990.000.00500,492,817.9945.61%220171001-20171231300,055,820.470.000.00300,055,820.4727.34%个人-------产品特有风险当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。影响投资者决策的其他重要信息根据2016年12月25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）、2017年1月10日财政部、国家税务总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2号）及财政部2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）的通知，现明确自2018年1月1日起，基金管理人运营公募基金及资管产品（以下简称“产品”）过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。自2018年1月1日（含）起，本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对产品收益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。备查文件目录备查文件目录（一）中国证监会批准融通通泰保本混合型证券投资基金设立的文件（二）《融通通泰保本混合型证券投资基金基金合同》（三）《融通通泰保本混合型证券投资基金托管协议》（四）《融通通泰保本混合型证券投资基金招募说明书》及其更新（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告存放地点基金管理人、基金托管人处。查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。 融通基金管理有限公司2018年1月18日