基金管理人：申万菱信基金管理有限公司基金托管人：宁波银行股份有限公司报告送出日期：二〇一八年一月十九日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。§2 基金产品概况基金简称申万菱信智选一年期定期开放混合基金主代码004412交易代码004412基金运作方式契约型定期开放式基金合同生效日2017年3月3日报告期末基金份额总额600,035,588.75份投资目标本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。投资策略本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，通过对宏观经济基本面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政策）、流动性水平（包括资金面供求情况、证券市场估值水平）的深入研究分析以及市场情绪的合理判断，紧密追踪股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并据此对本基金资产在股票、债券、现金之间的投资比例进行动态调整，谋求基金资产的长期稳健增值。业绩比较基准中国债券总指数（全价）收益率×50%+沪深300指数收益率×50%风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。基金管理人申万菱信基金管理有限公司基金托管人宁波银行股份有限公司§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2017年10月1日-2017年12月31日)1.本期已实现收益13,588,982.432.本期利润9,142,667.783.加权平均基金份额本期利润0.01524.期末基金资产净值613,200,148.055.期末基金份额净值1.0219注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月1.48%0.17%1.82%0.40%-0.34%-0.23%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2017年3月3日至2017年12月31日)/注：1）自基金合同生效以来，本基金运作未满一年。2）本基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货，以及债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券（含可分离交易可转债和可交换债券）、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债）、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具等，国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的0%～50%；权证投资占基金资产净值的0%～3%；开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期丁杰科本基金基金经理2017-03-03-9年丁杰科女士，硕士研究生。2008年开始从事金融相关工作，曾任职于交银施罗德基金管理有限公司、中国农业银行金融市场部。2015年12月加入申万菱信基金管理有限公司，现任申万菱信收益宝货币市场基金、申万菱信稳益宝债券型证券投资基金、申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金、申万菱信臻选6个月定期开放混合型证券投资基金、申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金、申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金、申万菱信安泰增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。袁英杰本基金基金经理2017-03-23-11年袁英杰先生，硕士研究生。曾任职于兴业证券、申银万国证券研究所等，2013年05月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任高级数量研究员，基金经理助理，申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金、申万菱信深证成指分级证券投资基金、申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金、申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金、申万菱信中证军工指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)基金经理，现任申万菱信中小板指数证券投资基金（LOF）、申万菱信沪深300指数增强型证券投资基金、申万菱信中证500指数优选增强型证券投资基金、申万菱信臻选6个月定期开放混合型证券投资基金、申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金、申万菱信中证500指数增强型证券投资基金、申万菱信价值优利混合型证券投资基金、申万菱信价值优先混合型证券投资基金基金经理。李大刚本基金基金经理2017-12-27-13年李大刚先生，硕士研究生。2004年起从事金融相关工作，曾任职于中信建投证券研究所，安信证券研究所。2011年01月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任行业研究员，节能环保研究组组长，申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现任申万菱信新动力混合型证券投资基金、申万菱信臻选6个月定期开放混合型证券投资基金、申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金基金经理。注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。3.本报告期内，公司聘任李大刚为本基金基金经理，具体见本基金管理人的相关公告。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析2017年第四季度，国内经济增长继续保持在合理区间，结构调整不断深化，质量效益持续提高。央行继续实施稳健中性的货币政策，切实管住货币供给总闸门，综合运用多种货币政策工具，维护流动性基本稳定。由于国内经济基本面好于市场预期，同时叠加对监管政策的担忧和海外债市调整的影响，2017年四季度债市出现较大幅度调整。具体来看，207年10月以来，利空因素接踵而至，利率债的供求矛盾开始发酵，10年期国开债收益率大幅上行70BP之后，债券收益率再次进入平台整理。2017年12月14日，美联储如期加息，我国央行上调公开市场操作逆回购和MLF利率5个基点。随着海外特朗普税改取得进展，海外债市收益率有所上行，但国内债市反应不大，对利空的反应有所钝化。截至2017年12月31日，10年期国债收益率为3.88%，较2017年三季度末上行27BP；10年期国开债收益率为4.81%，较2017年三季度末上行63BP，收益率曲线平坦化上行；信用债方面，收益率出现较大幅度上行。2017年四季度，权益市场总体先上后下。主要指数中，白马蓝筹股为主的沪深300上涨、上证综指小幅下跌、创业板综指跌幅较大；行业中，食品饮料、家电板块领涨，资产注入预期主导的国防军工、计算机板块领跌。报告期内，管理人采用多种策略进行资产配置运作，债券投资方面，主要精选短久期品种进行配置；权益投资方面，采用量化策略进行股票配置，并参与新股IPO和新发转债的申购，力求获得稳定的收益。4.4.2报告期内基金的业绩表现本基金报告期内表现为1.48%，同期业绩比较基准表现为1.82%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。§5投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资119,630,662.9519.49其中：股票119,630,662.9519.492固定收益投资425,246,220.0069.27其中：债券425,246,220.0069.27资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产48,700,134.857.93其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计8,816,571.761.447其他各项资产11,506,624.511.878合计613,900,214.07100.00注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业3,858.780.00B采矿业4,821,846.000.79C制造业43,661,890.967.12D电力、热力、燃气及水生产和供应业3,906,418.500.64E建筑业3,786,239.000.62F批发和零售业2,307,725.800.38G交通运输、仓储和邮政业4,409,831.760.72H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业3,492,544.950.57J金融业29,098,551.404.75K房地产业18,058,114.002.94L租赁和商务服务业2,001,024.000.33M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业2,355,187.200.38O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业1,727,430.600.28S综合--合计119,630,662.9519.515.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金未开通港股通交易机制投资于港股。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1000063中兴通讯84,600.003,076,056.000.502000002万 科Ａ92,800.002,882,368.000.473002008大族激光57,900.002,860,260.000.474000671阳 光 城359,000.002,825,330.000.465000338潍柴动力325,300.002,713,002.000.446601939建设银行350,600.002,692,608.000.447600585海螺水泥87,600.002,569,308.000.428601288农业银行627,700.002,404,091.000.399601006大秦铁路263,700.002,391,759.000.3910600332白云山73,000.002,346,220.000.385.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1国家债券9,695,000.001.582央行票据--3金融债券9,334,000.001.52其中：政策性金融债9,334,000.001.524企业债券30,538,220.004.985企业短期融资券180,835,000.0029.496中期票据10,076,000.001.647可转债（可交换债）--8同业存单184,768,000.0030.139其他--10合计425,246,220.0069.355.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(％)104176300117中材水泥CP001300,000.0030,144,000.004.92201176405417桑德SCP003300,000.0030,144,000.004.92301176402417桑德SCP001200,000.0020,130,000.003.28401175904417晋能SCP004200,000.0020,100,000.003.28501175109517南京新港SCP003200,000.0019,960,000.003.265.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未持有股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期末未持有国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。5.11投资组合报告附注5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的情形。本基金投资的前十名证券的发行主体除15齐鲁债（122450.SH）外，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情形。中泰证券股份有限公司于2017年12月22 日发布了“关于收到行政处罚决定书的公告”。经证监会查明，公司在为新三板挂牌企业上海易所试网络信息技术股份有限公司提供做市服务的过程中被认定存在操纵市场行为，中国证监会对公司处以100万元的罚款。 本基金管理人认为上述处罚不会对中泰证券股份有限公司的信用资质构成影响，因此不会影响15齐鲁债的投资价值。5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成序号名称金额(元)1存出保证金15,035.462应收证券清算款1,696,280.383应收股利-4应收利息9,734,983.845应收申购款-6其他应收款60,324.837待摊费用-8其他-9合计11,506,624.515.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明1600332白云山2,346,220.000.38重大事项注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额600,035,491.95报告期基金总申购份额96.80减：报告期基金总赎回份额-报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额600,035,588.75§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。§8影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构120171001-20171231200,007,500.00--200,007,500.0033.33%220171001-20171231300,011,500.00--300,011,500.0050.00%产品特有风险本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如投资者集中赎回，可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，保护持有人利益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息本报告期内，本基金管理人向截至2017年11月24日登记在册的本基金全体基金份额持有人，按每10份基金份额派发红利0.1950元。详见本基金管理人于2017年11月22日发布的公告。根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、《关于资管产品增值税有关问题的通知》、《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日（含）起，本基金运作过程中发生的增值税应税行为，将按照相关法规及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。上述税款及附加税费将由基金资产承担，从基金资产中提取缴纳，该应税及纳税行为可能对基金资产净值及基金份额净值造成一定影响。详见本基金管理人于2017年12月30日发布的公告。§9备查文件目录9.1备查文件目录基金合同；招募说明书及其定期更新；发售公告；成立公告；开放日常交易业务公告；定期报告；其他临时公告。 9.2存放地点上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路100号11层。9.3查阅方式上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：www.swsmu.com。 申万菱信基金管理有限公司二〇一八年一月十九日