基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二〇一八年一月二十二日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。§2基金产品概况基金简称华夏医疗健康混合基金主代码000945基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年2月2日报告期末基金份额总额1,998,642,714.57份投资目标围绕中国大健康产业发展的主线，在合理控制投资风险的基础上，追求基金资产的长期增值。投资策略本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类别资产中的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：中证医药卫生指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35%。风险收益特征本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基金，低于股票基金，属于较高风险、较高收益的品种。基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司下属分级基金的基金简称华夏医疗健康混合A华夏医疗健康混合C下属分级基金的交易代码000945000946报告期末下属分级基金的份额总额1,653,037,340.89份345,605,373.68份§3 主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2017年10月1日-2017年12月31日)华夏医疗健康混合A华夏医疗健康混合C1.本期已实现收益36,669,564.756,831,077.532.本期利润63,050,597.5712,812,001.683.加权平均基金份额本期利润0.03720.03624.期末基金资产净值2,408,744,376.32496,316,381.645.期末基金份额净值1.4571.436注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华夏医疗健康混合A：阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月2.46%0.86%4.82%0.68%-2.36%0.18%华夏医疗健康混合C：阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月2.35%0.86%4.82%0.68%-2.47%0.18%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2015年2月2日至2017年12月31日)华夏医疗健康混合A：/华夏医疗健康混合C：/ §4 管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期陈斌本基金的基金经理、股票投资部高级副总裁2015-02-02-8年清华大学北京协和医学院内科学博士。2009年7月加入华夏基金管理有限公司，曾任投资研究部研究员等。注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析4季度，创新作为未来医药行业的增长力得到市场的认可。研发管线估值、海外同类公司参比估值等新估值方法运用于处在临床晚期研发阶段的创新药产品中。创新方向个股出现大幅上涨，11月份相关个股出现冲高回落。与此同时，中小市值成长股的估值出现进一步收缩，部分公司估值降低到PE20以下。行情的两极分化非常突出，医药板块不到300只个股中，只有约十分之一的个股保持着一定程度的活跃交易，大部分个股流动性枯竭。报告期内，本基金重点配置的制药工业龙头、医药创新龙头公司出现了可观上涨，我们在上涨过程中进行了适当减持。组合持有的部分中小市值成长股本季度表现不佳，但由于估值已经收缩到较低的水平，且未来年份成长性具有吸引力，我们仍坚持持有。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2017年12月31日，华夏医疗健康混合A基金份额净值为1.457元，本报告期份额净值增长率为2.46%；华夏医疗健康混合C基金份额净值为1.436元，本报告期份额净值增长率为2.35%，同期业绩比较基准增长率为4.82%。§5 投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资2,352,001,972.3678.12其中：股票2,352,001,972.3678.122固定收益投资147,240,000.004.89其中：债券147,240,000.004.89资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产344,875,019.3111.45其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计137,691,932.934.577其他各项资产29,014,935.880.968合计3,010,823,860.48100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采矿业10,512,470.85 0.36 C制造业1,819,002,414.4162.61D电力、热力、燃气及水生产和供应业16,143.200.00E建筑业--F批发和零售业485,207,811.1116.70G交通运输、仓储和邮政业17,942.760.00H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业34,112.550.00J金融业16,698,635.000.57K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业4,951,783.200.17O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作8,180,480.000.28R文化、体育和娱乐业7,380,179.280.25S综合--合计2,352,001,972.3680.965.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1601607上海医药10,253,597248,034,511.438.542300003乐普医疗10,197,992246,383,486.728.483600276恒瑞医药3,381,447233,252,214.068.034000963华东医药4,271,786230,163,829.687.925600518康美药业10,135,564226,631,211.047.806300199翰宇药业13,322,991216,898,293.487.477000915山大华特5,856,614176,518,345.966.088600594益佰制药15,357,235156,950,941.705.409000403ST生化3,885,326115,510,741.983.9810600867通化东宝4,084,56293,495,624.183.225.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1国家债券147,240,000.005.072央行票据--3金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计147,240,000.005.075.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）102020917贴债531,500,000147,240,000.005.072-----3-----4-----5-----5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末无股指期货投资。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末无股指期货投资。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.3本期国债期货投资评价本基金本报告期末无国债期货投资。5.11投资组合报告附注5.11.12017年2月6日ST生化收到了深圳证券交易所下发的《关于对振兴生化股份有限公司及相关当事人给予通报批评处分的决定》。本基金投资该股票的投资决策程序符合相关法律法规的要求。5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成序号名称金额(元)1存出保证金293,157.512应收证券清算款26,989,632.513应收股利-4应收利息982,862.535应收申购款749,283.336其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计29,014,935.885.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。§6 开放式基金份额变动单位：份项目华夏医疗健康混合A华夏医疗健康混合C本报告期期初基金份额总额1,757,589,629.55375,328,981.65报告期基金总申购份额54,695,366.9129,751,089.83减：报告期基金总赎回份额159,247,655.5759,474,697.80报告期基金拆分变动份额--本报告期期末基金份额总额1,653,037,340.89345,605,373.68§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份项目华夏医疗健康混合A华夏医疗健康混合C报告期期初管理人持有的本基金份额9,001,620.18-报告期期间买入/申购总份额--报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本基金份额9,001,620.18-报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）0.54-7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况项目持有份额总数持有份额占基金总份额比例发起份额总数发起份额占基金总份额比例发起份额承诺持有期限基金管理人固有资金9,001,620.180.45%9,000,000.000.45%不少于三年基金管理人高级管理人员-----基金经理等人员1,345,574.880.07%1,000,000.000.05%不少于三年基金管理人股东-----其他-----合计10,347,195.060.52%10,000,000.000.50%-§9影响投资者决策的其他重要信息9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。9.2影响投资者决策的其他重要信息1、报告期内披露的主要事项2017年10月13日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海挖财金融信息服务有限公司为代销机构的公告。2017年11月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增嘉实财富管理有限公司为代销机构的公告。2017年11月16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海华信证券有限责任公司为代销机构的公告。2017年11月28日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海基煜基金销售有限公司为代销机构的公告。2017年12月13日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增天风证券股份有限公司为代销机构的公告。2、其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2017年12月31日数据），华夏大盘精选混合在135只混合偏股型基金中排名第7，华夏消费升级混合A在263只灵活配置型基金（股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%）（A类）中排名第10；华夏回报混合A和华夏回报二号混合分别在174只绝对收益目标基金（A类）中排名第3和第4；华夏安康债券A 在177只普通债券型基金（二级A类）中排名第7；华夏可转债增强债券A在17只可转换债券型基金（A类）中排名第5；华夏理财30天债券A在39只短期理财债券型基金（A类）中排名第8；华夏全球股票(QDII)在56只QDII股票型基金（A类）中排名第4；华夏收益债券(QDII)A及华夏大中华信用债券(QDII)A分别在15只QDII债券型基金（A类）中排名第1和第3。在客户服务方面，4季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）企业理财微信端、基金管家APP固定业务自助办理功能陆续上线，为客户提供了更丰富的基金投资方式和更便捷的业务办理平台；（2）与嘉实财富、基煜基金、上海华信证券等多家基金销售机构合作，为客户提供更多理财渠道，进一步提升客户体验；（3）开展“FOF基金知识大挑战”、“QDII基金知识大闯关”、“和老乡一起分红包”、“货家三兄弟迎新年”等活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。§10备查文件目录10.1备查文件目录10.1.1中国证监会准予基金注册的文件；10.1.2《华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金基金合同》；10.1.3《华夏医疗健康混合型发起式证券投资基金托管协议》；10.1.4法律意见书；10.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；10.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。10.2存放地点备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。10.3查阅方式投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司二〇一八年一月二十二日