基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2018年1月22日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中的财务资料未经审计。本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。 基金产品概况基金简称华泰柏瑞生物医药混合交易代码004905基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年8月16日报告期末基金份额总额447,129,909.55份投资目标在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，把握生物医药相关的行业投资机会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值。投资策略本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面等情况，在经济周期不同阶段，依据市场不同表现，在大类资产中进行配置，把握生物医药的行业投资机会，保证整体投资业绩的持续性。业绩比较基准中证医药卫生指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30%。风险收益特征本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2017年10月1日 － 2017年12月31日 ）1.本期已实现收益2,812,671.312.本期利润24,852,436.443.加权平均基金份额本期利润0.04474.期末基金资产净值466,674,528.505.期末基金份额净值1.0437注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月3.76%1.03%5.18%0.73%-1.42%0.30% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、图示日期为日为2017年8月16日至2017年12月31日。2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。自基金合同生效起至本报告期末不满一年。 管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期徐晓杰本基金的基金经理2017年8月16日-11年博士研究生，11年证券（基金）从业经历。2006年7月至2007年9月任邦联资产管理有限公司研究员；2007年9月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任研究员、高级研究员、基金经理助理。2014年4月至2015年5月任研究部总监助理。2015年5月起任华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金的基金经理。2015年6月起任华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015年10月起任华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年8月起任华泰柏瑞生物医药灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 报告期内基金投资策略和运作分析2017年四季度中国经济增长稳健，通胀温和。12月CPI同比增长1.8%，环比0.2%；12月PPI同比增长4.9%，环比回落0.9%。市场对2018年食品通胀上行的预期有所升温,非食品通胀预期由油价上升而上升。 A股市场17年四季度整体平稳小涨，2017年四季度，创业板下跌9.26%，沪深300上涨3.05%。 本基金为医药行业基金，四季度医药行业整体表现较好,申万医药生物指数上涨3.55%,本基金在医药股上涨过程中完成基金建仓,部分影响到基金净值表现。在四季度，本基金净值上涨3.76%。 18年一季度因为是新一年投资者调仓窗口期,我们预计市场可能震荡为主，上市公司的年报陆续披露，业绩超预期的个股将会表现突出，我们也将重点跟踪相关标的。 投资策略上，18年一季度我们看好基本面向上的企业,我们看好创新药的长期发展空间，看好仿制药一致性评价收益公司，看好医疗服务相关公司。基金操作上，我们仍将精选个股以追求绝对收益；更加灵活控制仓位以降低系统性风险；进行合理资产配置以实现更好的收益。 报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金份额净值为1.0437元，本报告期份额净值增长率为3.76%，同期业绩比较基准增长率为5.18%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。 投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资437,713,012.0892.14其中：股票 437,713,012.0892.142基金投资--3固定收益投资 9,994,000.002.10其中：债券 9,994,000.002.10资产支持证券 --4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 --其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 24,611,673.155.188其他资产 2,735,638.520.589合计 475,054,323.75 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业528,600.000.11B采矿业--C制造业353,004,235.5475.64D电力、热力、燃气及水生产和供应业5,615,143.201.20E建筑业--F批发和零售业26,788,754.545.74G交通运输、仓储和邮政业17,957.940.00H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业34,112.550.01J金融业16,008,200.003.43K房地产业5,760,000.001.23L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业104,100.000.02N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作29,851,908.316.40R文化、体育和娱乐业--S综合--合计437,713,012.0893.79 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：本基金本报告期末未通过沪港通投资股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1600056中国医药1,311,30032,638,257.006.992600276恒瑞医药468,79432,337,410.126.933600521华海药业998,92030,087,470.406.454600196复星医药610,90027,185,050.005.835600062华润双鹤957,94023,709,015.005.086000661长春高新121,69022,269,270.004.777600867通化东宝877,48820,085,700.324.308000513丽珠集团253,02016,813,179.003.609600566济川药业389,90014,874,685.003.1910603707健友股份510,50014,411,415.003.09 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券--2央行票据--3金融债券9,994,000.002.14其中：政策性金融债9,994,000.002.144企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计9,994,000.002.14 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）115020715国开07100,0009,994,000.002.14 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注：本基金本报告期末未持有股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注：本基金本报告期末未持有国债期货。 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金268,437.332应收证券清算款2,098,937.323应收股利-4应收利息321,543.185应收申购款46,720.696其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计2,735,638.52 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额682,317,618.74报告期期间基金总申购份额14,364,729.77减:报告期期间基金总赎回份额249,552,438.96报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-报告期期末基金份额总额447,129,909.55 基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况注：无。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：无。 影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 影响投资者决策的其他重要信息无。 备查文件目录备查文件目录1、本基金的中国证监会批准募集文件2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 存放地点上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司2018年1月22日